Quebrando a Saúde Financeira Keros Therapeutics, Inc. (KROS): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Compreendendo os fluxos de receita da Keros Therapeutics, Inc.

Fontes de receita primária:

• Serviço e outras receitas relacionadas a acordos, particularmente o acordo de Hansoh.

Redução de receita:

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em 4,850% comparado ao mesmo período em 2023.
• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em 6,350% comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios:

• Em 30 de setembro de 2024, toda a receita de $508,000 foi derivado do serviço e outras receitas.

Mudanças significativas nos fluxos de receita:

• A receita dos acordos de serviço aumentou significativamente devido ao envio do fornecimento de produtos clínicos sob o Contrato de Fornecimento com Hansoh, a partir de fevereiro de 2024.

Tendências históricas da receita:

Conclusão sobre análise de receita:

• O aumento substancial da receita de serviço sinaliza uma mudança nas operações comerciais e um potencial crescimento futuro.
• O foco contínuo nos acordos de fornecimento de produtos clínicos pode melhorar ainda mais os fluxos de receita no futuro.

Um mergulho profundo na Keros Therapeutics, Inc. (KROS) lucratividade

Um mergulho profundo em Keros Therapeutics, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 0.1%, comparado com 0.1% pelo mesmo período em 2023. A receita total reconhecida durante esse período foi $388,000 contra um custo de bens vendidos de $387,000.

Margem de lucro operacional: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi -15.1%, refletindo uma perda de operações de $ (58,7 milhões) contra receita total de $388,000. Isso se compara a uma margem de lucro operacional de -14.8% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi -13,635.1%, com uma perda líquida de $ (52,9 milhões) na receita total de $388,000. Isso mostra um agravamento da margem de lucro líquido de -492,000% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um perda líquido de $ (141,3 milhões), comparado a uma perda líquida de $ (112,7 milhões) Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento de perdas atribuídas à escalada de despesas operacionais.

• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: aumentado de US $ 97,8 milhões em 2023 para US $ 128,0 milhões em 2024.
• Despesas gerais e administrativas: subiram de US $ 25,7 milhões em 2023 para US $ 30,1 milhões em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser examinada através das lentes de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. A margem bruta permaneceu quase plana, indicando desafios nas operações de escala de maneira eficaz. O aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento significa um compromisso com o avanço dos ensaios clínicos, mas também destaca o risco de perdas financeiras contínuas se as receitas não se concretizarem.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram $ (158,1 milhões), que é um aumento de $ (123,5 milhões) em 2023. Isso indica um aumento significativo nos custos operacionais, impulsionado principalmente pelo aumento dos gastos com P&D.

Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em $ (522,8 milhões), de cima de $ (381,4 milhões) No final de 2023.

Dívida vs. Equidade: Como Keros Therapeutics, Inc. (KROS) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Keros Therapeutics, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Keros Therapeutics, Inc. relatou passivos totais de US $ 46,4 milhões, que inclui US $ 26,7 milhões em compromissos de arrendamento operacional e US $ 19,7 milhões em outros passivos. A empresa não possui dívida de longo prazo relatada em suas demonstrações financeiras.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para Keros Therapeutics em 30 de setembro de 2024, está em 0.09, calculado dividindo o passivo total de US $ 46,4 milhões pelo patrimônio dos acionistas totais de US $ 532,8 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Atualmente, a Keros Therapeutics não possui classificações de crédito, pois não emitiu nenhuma dívida de longo prazo. A empresa depende principalmente do financiamento de ações para apoiar suas operações. Em janeiro de 2024, a empresa levantou US $ 151,1 milhões de uma oferta pública e, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, levantou um adicional US $ 158,1 milhões Através do seu programa ATM (no mercado).

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Keros Therapeutics utilizou principalmente o financiamento de ações para financiar suas iniciativas de crescimento. A empresa levantou um total de US $ 309,2 milhões através de várias ofertas de ações desde a sua criação. Essa estratégia minimiza o risco financeiro associado ao pagamento da dívida e às obrigações de juros. O recente capital patrimonial levantado tem como objetivo financiar atividades de pesquisa e desenvolvimento em andamento, abrangendo ensaios clínicos e despesas operacionais.

Avaliando a liquidez de Keros Therapeutics, Inc. (KROS)

Avaliando a liquidez da Keros Therapeutics, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.09, calculado usando ativos circulantes de US $ 530,7 milhões e passivos circulantes de US $ 171,5 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 3.05, indicando forte liquidez ao excluir o inventário dos ativos circulantes.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 359,2 milhões, mostrando um aumento de US $ 280,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa melhoria reflete uma flexibilidade financeira aprimorada.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa possui US $ 530,7 milhões Em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, suficiente para financiar operações até o pelo menos o terceiro trimestre de 2027. No entanto, o prejuízo líquido pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (141,3 milhões), destacando os desafios operacionais em andamento.

Total de despesas acumuladas US $ 22,2 milhões, indicando obrigações que precisam ser gerenciadas para manter a liquidez. A confiança no financiamento de ações, evidenciado por US $ 316,3 milhões Em dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento, sugere uma estratégia focada em manter a liquidez robusta enquanto navega em perdas operacionais.

A Keros Therapeutics, Inc. (Kros) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação da Keros Therapeutics, Inc. (KROS) pode ser avaliada por meio de índices financeiros, desempenho das ações e consenso de analistas. Esta seção fornece uma quebra detalhada dessas métricas a partir de 2024.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual não é aplicável, pois a empresa não relatou nenhum lucro, com uma perda líquida de US $ 141,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada com base nos dados financeiros mais recentes:

• Valor contábil por ação: $13.59 (calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 532,8 milhões e compartilha em circulação de 39,3 milhões) .
• Preço atual das ações: $51.66 (em 30 de setembro de 2024).
• Proporção p/b: 3.80 (calculado como preço das ações / valor contábil por ação)

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA também não é aplicável devido à ausência de EBITDA, pois a empresa relatou um perda líquida significativa. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente (US $ 141,3 milhões) .

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

• Alta de 12 meses: $60.00
• Baixa de 12 meses: $20.00
• Preço atual: $51.66

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Keros Therapeutics atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0% .

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é o seguinte:

• Comprar: 5
• Segurar: 3
• Vender: 1

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Os principais riscos enfrentam a Keros Therapeutics, Inc. (Kros)

Os principais riscos enfrentam a Keros Therapeutics, Inc. (Kros)

Overview de riscos internos e externos

A Keros Therapeutics enfrenta vários riscos importantes que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: O setor de biotecnologia é altamente competitivo, com inúmeras empresas desenvolvendo terapias semelhantes. Keros compete com empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia.
• Alterações regulatórias: Os produtos da empresa estão sujeitos a um rigoroso escrutínio regulatório. Alterações nos regulamentos ou atrasos na obtenção de aprovações podem afetar significativamente os cronogramas e os custos.
• Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças no sentimento dos investidores, podem impactar o financiamento e o desempenho das ações.

Riscos operacionais, financeiros e estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam riscos operacionais e financeiros significativos:

• Perdas líquidas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 141,3 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 112,7 milhões para o mesmo período em 2023.
• Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, Keros tinha um déficit acumulado de US $ 522,8 milhões .
• Aumento das despesas: Despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 128,0 milhões, de cima de US $ 97,8 milhões no ano anterior.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, Keros delineou várias estratégias de mitigação:

• Estratégias de financiamento: Keros levantou o produto bruto de US $ 158,1 milhões Através do seu programa no mercado (ATM) em 2024.
• Foco de desenvolvimento clínico: A empresa está avançando em vários ensaios clínicos, incluindo ensaios de fase 2 em andamento para Elritercept e Cibotercept.
• Gerenciamento de custos: A gerência está focada no controle das despesas operacionais, priorizando os esforços de P&D que se alinham aos objetivos estratégicos.

Perspectivas de crescimento futuro para a Keros Therapeutics, Inc. (Kros)

Perspectivas de crescimento futuro para Keros Therapeutics, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da Keros Therapeutics, Inc. incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa está focada no avanço do seu candidato a produtos, Elritercept (KER-050), que atualmente está passando por ensaios clínicos que visam tratar síndromes mielodisplásicas de menor risco (MDS). Além disso, Keros está desenvolvendo Cibotercept (KER-012) e KER-065, com ensaios clínicos em andamento em hipertensão arterial pulmonar e voluntários saudáveis, respectivamente.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Keros registrou uma perda líquida de US $ 141,3 milhões, em comparação com US $ 112,7 milhões no mesmo período de 2023. A receita nos nove meses foi de US $ 0,5 milhão, um aumento significativo de US $ 0,008 milhões em 2023. Os analistas projetam que ensaios clínicos bem -sucedidos e potenciais aprovações da FDA podem levar a um crescimento substancial da receita nos próximos anos, embora as projeções exatas de receita permaneçam incertas até que os candidatos a produtos sejam comercializados.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A Keros firmou um contrato de fornecimento de produtos clínicos com a Hansoh Healthtech Co., Ltd., que deve aumentar sua capacidade operacional e expandir seu alcance no mercado. O foco da empresa em colaborações de pesquisa e acordos de licenciamento também é fundamental para o crescimento futuro, pois procura alavancar a experiência e os recursos externos para acelerar o desenvolvimento de produtos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Keros Therapeutics se beneficia de um pipeline robusto de terapias inovadoras e de uma forte posição em dinheiro, com US $ 530,7 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. Essa força financeira fornece à empresa a flexibilidade de investir em pesquisa e desenvolvimento e buscar iniciativas estratégicas sem pressão imediata para gerar receita. Além disso, o contrato de licenciamento exclusivo da Companhia com a General Hospital Corporation aprimora sua vantagem competitiva, fornecendo acesso a tecnologias patenteadas críticas para o desenvolvimento de produtos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.