Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Bundle
Comprensión de Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Keros Therapeutics, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Servicio y otros ingresos relacionados con acuerdos, particularmente el Acuerdo de Hansoh.
Desglose de ingresos:
| Período | Servicio y otros ingresos (en miles) | Ingresos totales (en miles) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $388 | $388 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $8 | $8 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $508 | $508 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $8 | $8 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en 4,850% en comparación con el mismo período en 2023.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en 6,350% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales:
- Al 30 de septiembre de 2024, todos los ingresos de $508,000 se derivó del servicio y otros ingresos.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Los ingresos de los acuerdos de servicio aumentaron significativamente debido al envío de la oferta de productos clínicos bajo el acuerdo de suministro con Hansoh, a partir de febrero de 2024.
Tendencias de ingresos históricos:
| Año | Servicio y otros ingresos (en miles) | Cambio porcentual año tras año |
|---|---|---|
| 2022 | $0 | N / A |
| 2023 | $8 | N / A |
| 2024 (proyectado) | $508 | 6,350% |
Conclusión sobre el análisis de ingresos:
- El aumento sustancial en los ingresos por servicios señala un cambio en las operaciones comerciales y el posible crecimiento futuro.
- El enfoque continuo en los acuerdos de suministro de productos clínicos puede mejorar aún más los flujos de ingresos en el futuro.
Una inmersión profunda en Keros Therapeutics, Inc. (Kros) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Keros Therapeutics, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.1%, en comparación con 0.1% para el mismo período en 2023. Los ingresos totales reconocidos durante este período fueron $388,000 contra un costo de bienes vendidos de $387,000.
Margen de beneficio operativo: For the three months ended September 30, 2024, the operating profit margin was -15.1%, reflejar una pérdida de las operaciones de $ (58.7 millones) contra los ingresos totales de $388,000. Esto se compara con un margen de beneficio operativo de -14.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -13,635.1%, con una pérdida neta de $ (52.9 millones) en ingresos totales de $388,000. Esto muestra un empeoramiento del margen de beneficio neto de -492,000% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ (141.3 millones), en comparación con una pérdida neta de $ (112.7 millones) para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento en las pérdidas atribuidas a los gastos operativos aumentados.
- Gastos de investigación y desarrollo: aumentado de $ 97.8 millones en 2023 a $ 128.0 millones en 2024.
- Gastos generales y administrativos: Rose de $ 25.7 millones en 2023 a $ 30.1 millones en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Keros Therapeutics (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 0.1% | 50% |
| Margen de beneficio operativo | -15.1% | 10% |
| Margen de beneficio neto | -13,635.1% | 5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede examinar a través de la lente de gestión de costos y tendencias de margen bruto. El margen bruto se ha mantenido casi plano, lo que indica desafíos en las operaciones de escala de manera efectiva. El aumento en los gastos de investigación y desarrollo significa un compromiso con el avance de los ensayos clínicos, pero también destaca el riesgo de pérdidas financieras continuas si los ingresos no se materializan.
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ (158.1 millones), que es un aumento de $ (123.5 millones) en 2023. Esto indica un aumento significativo en los costos operativos, principalmente impulsado por el aumento del gasto de I + D.
A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ (522.8 millones), arriba de $ (381.4 millones) A finales de 2023.
Deuda vs. Equidad: Cómo Keros Therapeutics, Inc. (KROS) financia su crecimiento
Debt vs. Equity: How Keros Therapeutics, Inc. Finances Its Growth
Niveles de deuda
As of September 30, 2024, Keros Therapeutics, Inc. reported total liabilities of $ 46.4 millones, que incluye $ 26.7 millones en compromisos de arrendamiento operativo y $ 19.7 millones en otros pasivos. La compañía no tiene deuda a largo plazo reportada en sus estados financieros.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Keros Therapeutics al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 0.09, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 46.4 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 532.8 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Keros Therapeutics actualmente no tiene ninguna calificación crediticia, ya que no ha emitido ninguna deuda a largo plazo. La compañía se basa principalmente en el financiamiento de capital para apoyar sus operaciones. En enero de 2024, la compañía recaudó $ 151.1 millones De una oferta pública, y durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, planteó un adicional $ 158.1 millones a través de su programa ATM (en el mercado).
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
Keros Therapeutics has primarily utilized equity funding to finance its growth initiatives. La compañía ha recaudado un total de $ 309.2 millones a través de varias ofertas de capital desde su inicio. Esta estrategia minimiza el riesgo financiero asociado con el reembolso de la deuda y las obligaciones de intereses. El reciente capital de capital recaudado está destinado a financiar actividades de investigación y desarrollo en curso, que abarca ensayos clínicos y gastos operativos.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 46.4 millones |
| Compromisos de arrendamiento operativo | $ 26.7 millones |
| Otras responsabilidades | $ 19.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.09 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 |
| Equidad reciente recaudada (enero de 2024) | $ 151.1 millones |
| Equidad reciente recaudada (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 158.1 millones |
| Equidad total planteada desde el inicio | $ 309.2 millones |
Evaluación de la liquidez de Keros Therapeutics, Inc. (KROS)
Evaluación de la liquidez de Keros Therapeutics, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.09, calculado utilizando activos actuales de $ 530.7 millones y pasivos corrientes de $ 171.5 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 3.05, indicando una fuerte liquidez al excluir el inventario de los activos actuales.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente $ 359.2 millones, mostrando un aumento de $ 280.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta mejora refleja una mayor flexibilidad financiera.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(114,861) | $(99,049) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(1,642) | $(1,923) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $316,277 | $109,702 |
| Aumento neto en efectivo | $199,774 | $8,730 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee $ 530.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2024, suficiente para financiar las operaciones a través del al menos el tercer trimestre de 2027. Sin embargo, la pérdida neta de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, fue $ (141.3 millones), destacando los desafíos operativos en curso.
Gastos acumulados Total $ 22.2 millones, indicando obligaciones que deben ser manejadas para mantener la liquidez. La dependencia del financiamiento de capital, evidenciado por $ 316.3 millones En el efectivo proporcionado por las actividades de financiación, sugiere una estrategia centrada en mantener una liquidez sólida mientras navega por pérdidas operativas.
¿Keros Therapeutics, Inc. (Kros) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de Keros Therapeutics, Inc. (KROS) puede evaluarse a través de las relaciones financieras clave, el rendimiento de las acciones y el consenso de los analistas. Esta sección proporciona un desglose detallado de estas métricas a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual no es aplicable ya que la compañía no ha informado de ninguna ganancia, con una pérdida neta de $ 141.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en función de los últimos datos financieros:
- Valor en libros por acción: $13.59 (calculado a partir de la equidad total de los accionistas de $ 532.8 millones y acciones en circulación de 39.3 millones) .
- Precio actual de las acciones: $51.66 (A partir del 30 de septiembre de 2024).
- Relación P/B: 3.80 (calculado como precio de las acciones / valor en libros por acción)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA tampoco es aplicable debido a la ausencia de EBITDA, ya que la compañía informó una pérdida neta significativa. El EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente ($ 141.3 millones) .
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
- Alcianza de 12 meses: $60.00
- Bajo de 12 meses: $20.00
- Precio actual: $51.66
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Keros Therapeutics no paga los dividendos actualmente, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0% .
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5
- Sostener: 3
- Vender: 1
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 3.80 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| 12 meses de altura | $60.00 |
| Mínimo de 12 meses | $20.00 |
| Precio de las acciones actual | $51.66 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 3 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Keros Therapeutics, Inc. (Kros)
Riesgos clave que enfrenta Keros Therapeutics, Inc. (Kros)
Overview de riesgos internos y externos
Keros Therapeutics enfrenta varios riesgos clave que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas compañías que desarrollan terapias similares. Keros compite con compañías farmacéuticas establecidas y empresas de biotecnología emergentes.
- Cambios regulatorios: Los productos de la compañía están sujetos a un estricto escrutinio regulatorio. Los cambios en las regulaciones o retrasos en la obtención de aprobaciones podrían afectar significativamente los plazos y los costos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o los cambios en el sentimiento de los inversores, pueden afectar la financiación y el rendimiento de las acciones.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan riesgos operativos y financieros significativos:
- Pérdidas netas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 141.3 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 112.7 millones para el mismo período en 2023.
- Déficit acumulado: Al 30 de septiembre de 2024, Keros tenía un déficit acumulado de $ 522.8 millones .
- Aumento de los gastos: Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 128.0 millones, arriba de $ 97.8 millones en el año anterior.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Keros ha esbozado varias estrategias de mitigación:
- Estrategias de financiación: Keros ha aumentado los ingresos brutos de $ 158.1 millones a través de su programa en el mercado (ATM) en 2024.
- Enfoque de desarrollo clínico: La Compañía está avanzando en múltiples ensayos clínicos, incluidos los ensayos de fase 2 en curso para Elrithercept y Cibotercept.
- Gestión de costos: La gerencia se centra en controlar los gastos operativos al tiempo que prioriza los esfuerzos de I + D que se alinean con los objetivos estratégicos.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Pérdidas netas | Pérdida neta de $ 141.3 millones por 9 meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024 | Potencial para disminuir la confianza de los inversores |
| Déficit acumulado | Déficit acumulado de $ 522.8 millones al 30 de septiembre de 2024 | Mayor dificultad para recaudar capital futuro |
| Aumento de los gastos de I + D | Gastos de I + D de $ 128.0 millones por 9 meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 | Impacto en el flujo de efectivo y la sostenibilidad operativa |
| Estrategias de financiación | Ganancias brutas de $ 158.1 millones recaudados en 2024 | Mejora la liquidez y la financiación para la I + D |
Perspectivas de crecimiento futuro para Keros Therapeutics, Inc. (Kros)
Perspectivas de crecimiento futuro para Keros Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para Keros Therapeutics, Inc. incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía se está centrando en avanzar en su candidato de producto principal, ElriterCept (KER-050), que actualmente está experimentando ensayos clínicos destinados a tratar los síndromes mielodisplásicos (MDS) de menor riesgo. Además, Keros está desarrollando Cibotercept (Ker-012) y Ker-065, con ensayos clínicos en curso en hipertensión arterial pulmonar y voluntarios sanos, respectivamente.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Keros informó una pérdida neta de $ 141.3 millones, en comparación con $ 112.7 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos para los nueve meses fueron de $ 0.5 millones, un aumento significativo de $ 0.008 millones en 2023. Los analistas proyectan que los ensayos clínicos exitosos y las posibles aprobaciones de la FDA podrían conducir a un crecimiento sustancial de los ingresos en los próximos años, aunque las proyecciones exactas de ingresos siguen siendo inciertas hasta que los candidatos de productos se comercialicen.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Keros ha celebrado un acuerdo de suministro de productos clínicos con Hansoh Healthtech Co., Ltd., que se espera que mejore su capacidad operativa y expanda su alcance del mercado. El enfoque de la compañía en las colaboraciones de investigación y los acuerdos de licencia también es crítico para el crecimiento futuro, ya que busca aprovechar la experiencia y los recursos externos para acelerar el desarrollo de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Keros Therapeutics se beneficia de una sólida cartera de terapias innovadoras y una fuerte posición de efectivo, con $ 530.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. Esta fortaleza financiera proporciona a la empresa la flexibilidad para invertir en investigación y desarrollo y buscar iniciativas estratégicas sin presión inmediata para generar ingresos. Además, el acuerdo de licencia exclusivo de la Compañía con General Hospital Corporation mejora su ventaja competitiva al proporcionar acceso a tecnologías patentadas críticas para el desarrollo de productos.
| Métrica | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 141.3 millones | $ 112.7 millones | Aumento de $ 28.6 millones |
| Ingresos totales | $ 0.5 millones | $ 0.008 millones | Aumento de $ 0.492 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 530.7 millones | $ 331.1 millones | Aumento de $ 199.6 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 128.0 millones | $ 97.8 millones | Aumento de $ 30.2 millones |
Keros Therapeutics, Inc. (KROS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Keros Therapeutics, Inc. (KROS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Keros Therapeutics, Inc. (KROS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.