Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK).
فهم مصادر إيرادات الحرية في أمريكا اللاتينية
تحقق شركة Liberty Latin America Ltd. إيرادات من العديد من القطاعات الرئيسية، بما في ذلك الخدمات السكنية والتجارية عبر مناطق مختلفة. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات الأساسية للشركة اعتبارًا من عام 2024.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| سي اند دبليو الكاريبي | $359.5 | $360.5 | $(1.0) | (0.3) |
| سي اند دبليو بنما | $188.0 | $190.4 | $(2.4) | (1.3) |
| شبكات الحرية | $109.9 | $112.5 | $(2.6) | (2.3) |
| الحرية بورتوريكو | $308.2 | $351.2 | $(43.0) | (12.2) |
| الحرية كوستاريكا | $145.5 | $134.6 | $10.9 | 8.1 |
| شركة كبرى | $4.5 | $6.5 | $(2.0) | (30.8) |
| عمليات الحذف بين القطاعات | $(26.4) | $(29.9) | $3.5 | (11.7) |
| إجمالي الإيرادات | $1,089.2 | $1,125.8 | $(36.6) | (3.2) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا قدره 3.2% من الربع الثالث 2023 إلى الربع الثالث 2024، مع انخفاض إجمالي الإيرادات من 1,125.8 مليون دولار ل 1,089.2 مليون دولار.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| سي اند دبليو الكاريبي | $1,092.0 |
| سي اند دبليو بنما | $554.4 |
| شبكات الحرية | $337.5 |
| الحرية بورتوريكو | $944.0 |
| الحرية كوستاريكا | $445.0 |
| شركة كبرى | $15.5 |
| إجمالي الإيرادات | $3,306.6 |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهدت Liberty Puerto Rico انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض إيرادات خدمات الهاتف المحمول السكنية.
- أبلغت Liberty Costa Rica عن زيادة قدرها 8.1% في الإيرادات، مدفوعًا بالنمو في كل من القطاعين السكني والتجاري.
- شهدت C&W بنما وC&W الكاريبي انخفاضات طفيفة في الإيرادات، مع تغييرات قدرها (1.3%) و (0.3%) على التوالى.
بشكل عام، يشير تحليل الإيرادات إلى تباين الأداء عبر القطاعات، حيث تشهد بعض المناطق نموًا بينما تواجه مناطق أخرى تحديات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK).
الغوص العميق في ربحية الحرية في أمريكا اللاتينية
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 1,166.4 مليون دولار، مقارنة ب 1,269.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض هامش الربح الإجمالي على أساس سنوي.
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (176.0 مليون دولار)مقارنة بالربح التشغيلي البالغ 404.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (478.4 مليون دولار)، مقارنة بصافي ربح قدره 18.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تظهر مقاييس الربحية اتجاها كبيرا لانخفاض الربحية. انخفض هامش الربح الإجمالي من حوالي 38.1% في عام 2023 إلى 35.0% في عام 2024. وتعكس هوامش الربح التشغيلي أيضًا هذا الانخفاض، حيث انخفضت من 35.9% في عام 2023 إلى (5.3%) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | حرية أمريكا اللاتينية (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 35.0% | 40.0% |
| هامش الربح التشغيلي | (5.3%) | 10.0% |
| هامش صافي الربح | (14.4%) | 5.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
الكفاءة التشغيلية أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية. أبلغت الشركة عن OIBDA المعدل لـ 1,166.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 1,269.7 مليون دولار في العام السابق. كما انخفض هامش OIBDA المعدل، مما يعكس التحديات في إدارة التكاليف والفعالية التشغيلية.
تشمل التكاليف الكبيرة التي تؤثر على الربحية ما يلي:
- الاستهلاك والإطفاء: 729.9 مليون دولار في عام 2024 مقارنة ب 705.6 مليون دولار في عام 2023.
- انخفاض القيمة والأنشطة غير النقدية الأخرى: 513.3 مليون دولار في عام 2024، زيادة كبيرة من 49.5 مليون دولار في عام 2023.
يُظهر الاتجاه العام للهامش الإجمالي انخفاضًا، حيث تحتاج الشركة إلى معالجة استراتيجيات إدارة التكلفة لتحسين الكفاءة التشغيلية للمضي قدمًا.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ليبرتي لاتين أمريكا المحدودة بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المبلغ الأصلي للديون المستحقة، بما في ذلك التزامات الإيجار التمويلي، تقريبًا 8,212 مليون دولار. يشمل هذا المبلغ 550 مليون دولار تصنف على أنها الحالية و 7,604 مليون دولار غير متداولة، ومستحقة في عام 2027 أو بعد ذلك.
استحقاقات الديون
| سنة | إجمالي الاستحقاقات (بالملايين) |
|---|---|
| 2024 | $266.3 |
| 2025 | $290.8 |
| 2026 | $49.1 |
| 2027 | $2,891.0 |
| 2028 | $2,622.1 |
| 2029 | $1,416.7 |
| بعد ذلك | $670.8 |
| إجمالي استحقاقات الديون | $8,206.8 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على أنها تقريبية 4.63، على أساس إجمالي الديون 8,212 مليون دولار وإجمالي حقوق الملكية 1,766.2 مليون دولار. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 1.0 إلى 2.0.
إصدارات الديون الأخيرة
وفي أكتوبر 2024، أصدرت الشركة 1.0 مليار دولار في الأوراق المالية المضمونة ذات معدل قسيمة قدره 7.125% مستحقة في عام 2032. وتم استخدام العائدات في المقام الأول للسداد 495 مليون دولار من 2027 السندات المضمونة العليا و 485 مليون دولار من 2027 ملاحظات عليا.
التصنيفات الائتمانية
ولا تزال التصنيفات الائتمانية للشركة تحت الضغط بسبب الرافعة المالية العالية التي تتمتع بها، مع تصنيف حالي يبلغ ب3 من موديز و ب من ستاندرد آند بورز، مما يعكس المخاطر المرتبطة بمستويات ديونها والتحديات التشغيلية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت الشركة بشكل استراتيجي كلاً من الديون والأسهم لتمويل عملياتها ومبادرات النمو. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 5,290.3 مليون دولار تم الإبلاغ عن رأس المال الإضافي المدفوع، مما يوضح الاعتماد على حقوق الملكية لدعم هيكل رأس المال. وتم استخدام رصيد تمويل الديون لتمويل النفقات الرأسمالية، مع توجيه القروض الأخيرة في المقام الأول نحو إعادة تمويل الالتزامات القائمة والحفاظ على السيولة التشغيلية.
تقييم سيولة شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK).
تقييم سيولة شركة Liberty Latin America Ltd
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 0.82، محسوبة من الأصول المتداولة 1,626.1 مليون دولار والالتزامات المتداولة 1,977.2 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.65، مع إجمالي الأصول السريعة 1,020.1 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 1,977.2 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو (351.1 مليون دولار)مما يشير إلى وضع سلبي لرأس المال العامل. ويعكس هذا الاتجاه زيادة في الالتزامات المتداولة، مدفوعة في المقام الأول التزامات الديون قصيرة الأجل والنفقات التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
تتلخص قوائم التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $357.7 | $506.5 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($513.3) | ($452.5) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($233.5) | ($254.9) |
| صافي النقصان في النقد وما في حكمه والنقد المقيد | ($395.3) | ($206.2) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل 588.6 مليون دولار. يشمل الانهيار 12.1 مليون دولار من Liberty Latin America والشركات التابعة غير المقيدة، و 514.4 مليون دولار من مجموعات الاقتراض. ويشير هذا إلى أنه على الرغم من أن الشركة لديها مبلغ كبير من النقد، فإن الاعتماد على مجموعات الاقتراض للحصول على السيولة يثير مخاوف محتملة بشأن المرونة التشغيلية.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن خسائر صافية كبيرة، بلغ إجماليها (466.5 مليون دولار) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما قد يؤثر على قدرته على الحفاظ على السيولة في المستقبل.
هل شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم شركة Liberty Latin America Ltd.، سننظر إلى النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وعوائد الأرباح وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية لا ينطبق حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 478.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام إجمالي حقوق الملكية المنسوبة إلى المساهمين، وهي 1,766.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. القيمة الدفترية للسهم الواحد هي $9.00 (يتم حسابها من إجمالي حقوق الملكية مقسومة على عدد الأسهم القائمة).
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم احتساب قيمة المؤسسة كقيمة سوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما في حكمه. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 8,151.2 مليون دولار والنقد المعادل هي 588.6 مليون دولار. إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية هي 1,166.4 مليون دولار .
| متري | قيمة |
|---|---|
| قيمة المؤسسة | 8,150.0 مليون دولار (تقريبًا) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 1,166.4 مليون دولار |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 7.0 |
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. أعلى مستوى خلال 52 أسبوع هو $12.00 وأدنى مستوى خلال 52 أسبوع هو $6.00. سعر السهم الحالي هو تقريبا $8.50.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي يبلغ عائد الأرباح 0%. نسبة الدفع هي أيضا لا ينطبق بسبب عدم توزيع الأرباح .
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لتصنيفات المحللين الأخيرة، فإن الإجماع هو أ يمسك مع نطاق السعر المستهدف بين $7.50 و $10.00 .
| تقييم المحللين | نطاق السعر المستهدف |
|---|---|
| يشتري | $10.00 |
| يمسك | $8.50 |
| يبيع | $7.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Liberty Latin America Ltd.
تتأثر الصحة المالية لشركة Liberty Latin America Ltd. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي قد تؤثر على أدائها واستقرارها.
مسابقة الصناعة
تشكل المنافسة المتزايدة في قطاع الاتصالات خطراً كبيراً. تواجه الشركة تحديات من المنافسين الحاليين والوافدين الجدد، مما قد يؤدي إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق. على سبيل المثال، بلغت إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1,089.2 مليون دولار، أسفل من 1,125.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التغييرات التنظيمية
يمكن للتغييرات التنظيمية في مختلف البلدان التي تعمل فيها Liberty أن تخلق تحديات تشغيلية وتؤثر على الربحية. يمكن أن يؤدي الامتثال للقوانين واللوائح المحلية إلى زيادة التكاليف وتأخير التشغيل. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن صافي الأرباح (الخسائر) المنسوبة إلى المساهمين (429.1) مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 47.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر ظروف السوق المعاكسة، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي والتضخم، سلباً على إنفاق المستهلكين في خدمات الاتصالات. وبلغ صافي المصاريف غير التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (195.2) مليون دولار، والذي زاد من (104.4) مليون دولار في عام 2023.
المخاطر التشغيلية
أبلغت الشركة عن المخاطر التشغيلية المستمرة التي قد تنشأ عن فشل النظام أو تعطله. يتم تسليط الضوء على ذلك من خلال خسارة تشغيلية قدرها (379.6) مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالدخل التشغيلي البالغ 162.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر المالية
يمكن أن تشكل المخاطر المالية، بما في ذلك ارتفاع مستويات الديون، تحديات كبيرة. بلغ إجمالي الديون في 30 سبتمبر 2024 8,151.2 مليون دولار، مع الجزء الحالي من 548.9 مليون دولار. بلغت مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (471.3) مليون دولار، مقارنة ب (448.0) مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
وتشمل المخاطر الاستراتيجية احتمال حدوث عمليات اندماج واستحواذ غير ناجحة. أدى الاستحواذ الأخير للشركة إلى شهرة 11.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، هناك ما يقرب من 255 مليون دولار التزامات الأداء غير المحققة المتعلقة بعقود الطاقة طويلة الأجل.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك الحفاظ على محفظة خدمات متنوعة والمشاركة في ممارسات إدارة المخاطر النشطة. تشمل سيولة مجموعات الاقتراض بالشركة كما في 30 سبتمبر 2024 النقد وما في حكمه بإجمالي 588.6 مليون دولارمما يساعد في إدارة الاحتياجات التشغيلية والالتزامات المالية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة تؤدي إلى ضغوط الأسعار | انخفضت الإيرادات من 1,125.8 مليون دولار ل 1,089.2 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للقوانين المحلية التي تؤثر على التكاليف التشغيلية | صافي الخسارة (429.1) مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الإنفاق الاستهلاكي | ارتفع صافي المصاريف غير التشغيلية إلى (195.2) مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | فشل النظام أو اضطرابات | الخسارة التشغيلية (379.6) مليون دولار |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون يؤثر على الاستقرار المالي | إجمالي الديون 8,151.2 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | القضايا المحتملة مع عمليات الاندماج والاستحواذ | حسن النية 11.0 مليون دولار من الاستحواذ |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Liberty Latin America Ltd.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Liberty Latin America Ltd. للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز عروض خدماتها، لا سيما في خدمات النطاق العريض وخدمات الهاتف المحمول. بلغ إجمالي إيرادات الهاتف المحمول السكني للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1,229.8 مليون دولار، مقارنة ب 1,279.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- توسعات السوق: ولا يزال التوسع في أسواق جديدة يمثل أولوية. بلغت الإيرادات من بورتوريكو للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 897.8 مليون دولار، أسفل من 1,015.3 مليون دولار في عام 2023.
- عمليات الاستحواذ: نفذت الشركة عملية استحواذ نقدية بقيمة 95.4 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن يتأثر نمو الإيرادات في المستقبل بما يلي:
- من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات المتوقع لعام 2024 موجودًا 3,333.1 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 3,380.9 مليون دولار في عام 2023.
- بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى مساهمي Liberty Latin America للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (478.4) مليون دولار، مقارنة ب 18.9 مليون دولار في عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- الاستثمار في تحديث البنية التحتية لتحسين جودة الخدمة.
- إقامة شراكات مع مزودي التكنولوجيا للاستفادة من تقنيات الاتصالات المتقدمة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- موقف السوق: تتمتع Liberty Latin America بمكانة قوية في منطقة البحر الكاريبي وأمريكا اللاتينية، حيث يبلغ إجمالي إيراداتها 3,306.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- تعديل OIBDA: أبلغت الشركة عن OIBDA المعدل لـ 1,166.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- إدارة الديون: بلغ إجمالي الديون في 30 سبتمبر 2024 4,945.8 مليون دولار.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 3,333.1 مليون دولار | 3,380.9 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (478.4) مليون دولار | 18.9 مليون دولار |
| تعديل OIBDA | 1,166.4 مليون دولار | 1,269.7 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 4,945.8 مليون دولار | 2,759.6 مليون دولار |
Liberty Latin America Ltd. (LILAK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.