Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Bundle
Entendendo a Liberty Latin America Ltd. (LILAK) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da América Latina da Liberdade
A Liberty Latin America Ltd. gera receita de vários segmentos -chave, incluindo serviços residenciais e de negócios em várias regiões. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita primárias da empresa a partir de 2024.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| C&W Caribe | $359.5 | $360.5 | $(1.0) | (0.3) |
| C&W Panamá | $188.0 | $190.4 | $(2.4) | (1.3) |
| Liberty Networks | $109.9 | $112.5 | $(2.6) | (2.3) |
| Liberty Porto Rico | $308.2 | $351.2 | $(43.0) | (12.2) |
| Liberty Costa Rica | $145.5 | $134.6 | $10.9 | 8.1 |
| Corporativo | $4.5 | $6.5 | $(2.0) | (30.8) |
| Eliminações de intersegmentos | $(26.4) | $(29.9) | $3.5 | (11.7) |
| Receita total | $1,089.2 | $1,125.8 | $(36.6) | (3.2) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio de 3.2% do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024, com as receitas totais diminuindo de US $ 1.125,8 milhões para US $ 1.089,2 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita de diferentes segmentos foram as seguintes:
| Segmento | Receita (em milhões) |
|---|---|
| C&W Caribe | $1,092.0 |
| C&W Panamá | $554.4 |
| Liberty Networks | $337.5 |
| Liberty Porto Rico | $944.0 |
| Liberty Costa Rica | $445.0 |
| Corporativo | $15.5 |
| Receita total | $3,306.6 |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- Liberty Porto Rico experimentou um declínio de receita de 12% Ano a ano, principalmente devido a uma redução na receita de serviços móveis residenciais.
- Liberty Costa Rica relatou um aumento de 8.1% em receita, impulsionada pelo crescimento nos segmentos residenciais e de negócios.
- C&W Panamá e C&W Caribe viu pequenos declínios em receita, com mudanças de (1.3%) e (0.3%) respectivamente.
No geral, a análise de receita indica um desempenho variável entre os segmentos, com algumas áreas experimentando crescimento, enquanto outras enfrentam desafios.
Um profundo mergulho na Liberty Latin America Ltd. (LILAK) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Liberty Latin America
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.166,4 milhões, comparado com US $ 1.269,7 milhões Pelo mesmo período em 2023, indicando um declínio na margem de lucro bruta ano a ano.
Lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 176,0 milhões), comparado a um lucro operacional de US $ 404,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 478,4 milhões), comparado a um lucro líquido de US $ 18,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de lucratividade mostram uma tendência significativa da rentabilidade declinante. A margem de lucro bruta diminuiu em relação a aproximadamente 38.1% em 2023 para 35.0% em 2024. As margens de lucro operacionais também refletem esse declínio, caindo de 35.9% em 2023 para (5.3%) em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Liberty Latin America (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 35.0% | 40.0% |
| Margem de lucro operacional | (5.3%) | 10.0% |
| Margem de lucro líquido | (14.4%) | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é fundamental para manter a lucratividade. A empresa relatou um oibda ajustado de US $ 1.166,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 1.269,7 milhões no ano anterior. A margem OIBDA ajustada também diminuiu, refletindo desafios no gerenciamento de custos e na eficácia operacional.
Os custos significativos que afetam a lucratividade incluem:
- Depreciação e amortização: US $ 729,9 milhões em 2024 em comparação com US $ 705,6 milhões em 2023.
- Deficiências e outras atividades não monetárias: US $ 513,3 milhões em 2024, um aumento substancial de US $ 49,5 milhões em 2023.
A tendência geral da margem bruta mostra um declínio, com a empresa precisando abordar estratégias de gerenciamento de custos para melhorar a eficiência operacional no futuro.
Dívida vs. Equidade: Como Liberty Latin America Ltd. (LILAK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Latin America Ltd. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o valor principal de dívida principal, incluindo as obrigações de arrendamento financeiro, era aproximadamente US $ 8.212 milhões. Este valor inclui US $ 550 milhões classificado como atual e US $ 7.604 milhões Isso não é corrente, devido em 2027 ou posteriormente.
Maturidade da dívida
| Ano | Total de vencimentos (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $266.3 |
| 2025 | $290.8 |
| 2026 | $49.1 |
| 2027 | $2,891.0 |
| 2028 | $2,622.1 |
| 2029 | $1,416.7 |
| Depois disso | $670.8 |
| Maturidade total da dívida | $8,206.8 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada como aproximadamente 4.63, com base na dívida total de US $ 8.212 milhões e patrimônio total de US $ 1.766,2 milhões. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0.
Emissões de dívida recentes
Em outubro de 2024, a empresa emitiu US $ 1,0 bilhão em notas garantidas seniores com uma taxa de cupom de 7.125% devido em 2032. Os recursos foram usados principalmente para reembolsar US $ 495 milhões de 2027 notas seguras sênior e US $ 485 milhões de 2027 Notas seniores.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa permanecem sob pressão devido à sua alta alavancagem, com uma classificação atual de B3 de Moody's e B da S&P, refletindo os riscos associados aos seus níveis de dívida e desafios operacionais.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utilizou estrategicamente dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações e iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, US $ 5.290,3 milhões foi relatado em capital adicional pago, mostrando uma dependência do patrimônio líquido para apoiar sua estrutura de capital. O financiamento do saldo da dívida foi usado para financiar as despesas de capital, com empréstimos recentes direcionados principalmente para refinanciar as obrigações existentes e manter a liquidez operacional.
Avaliando Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Liquidez
Avaliando a liquidez da Liberty Latin America Ltd.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 0.82, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1.626,1 milhões e passivos circulantes de US $ 1.977,2 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.65, com ativos rápidos totalizando US $ 1.020,1 milhões Contra passivos circulantes de US $ 1.977,2 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024 é (US $ 351,1 milhões), indicando uma posição de capital de giro negativo. Esta tendência reflete um aumento no passivo circulante, impulsionado principalmente por Obrigações de dívida de curto prazo e despesas operacionais.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $357.7 | $506.5 |
| Caixa líquido usado por atividades de investimento | ($513.3) | ($452.5) |
| Dinheiro líquido usado por atividades de financiamento | ($233.5) | ($254.9) |
| Diminuição líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | ($395.3) | ($206.2) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivale a US $ 588,6 milhões. O colapso inclui US $ 12,1 milhões da Liberty Latin America e subsidiárias irrestritas, e US $ 514,4 milhões de grupos de empréstimos. Isso indica que, embora a empresa tenha uma quantidade substancial de dinheiro, a dependência de grupos de empréstimos para liquidez gera possíveis preocupações com a flexibilidade operacional.
Além disso, a empresa relatou perdas líquidas significativas, totalizando (US $ 466,5 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que pode afetar sua capacidade de manter a liquidez avançando.
A Liberty Latin America Ltd. (Lilak) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Liberty Latin America Ltd., examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em não aplicável Como a empresa relatou uma perda líquida de US $ 478,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando o patrimônio total atribuível aos acionistas, que é US $ 1.766,2 milhões em 30 de setembro de 2024. O valor do livro por ação é $9.00 (calculado a partir do patrimônio total dividido pelo número de ações em circulação).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é US $ 8.151,2 milhões e os equivalentes de dinheiro são US $ 588,6 milhões. O EBITDA nos últimos doze meses é US $ 1.166,4 milhões .
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor da empresa | US $ 8.150,0 milhões (aprox.) |
| EBITDA | US $ 1.166,4 milhões |
| EV/EBITDA | 7.0 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. A alta de 52 semanas é $12.00 e a baixa de 52 semanas é $6.00. O preço atual das ações é aproximadamente $8.50.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos está 0%. A taxa de pagamento também é não aplicável devido à ausência de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é um segurar com uma faixa -meta de preço entre $7.50 e $10.00 .
| Classificação de analistas | Faixa -meta de preço |
|---|---|
| Comprar | $10.00 |
| Segurar | $8.50 |
| Vender | $7.50 |
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Latin America Ltd. (LILAK)
Os principais riscos enfrentados pela Liberty Latin America Ltd.
A saúde financeira da Liberty Latin America Ltd. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e estabilidade.
Concorrência da indústria
O aumento da concorrência no setor de telecomunicações representa um risco significativo. A empresa enfrenta desafios de concorrentes estabelecidos e novos participantes, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Por exemplo, a receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.089,2 milhões, de baixo de US $ 1.125,8 milhões no mesmo período de 2023.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias nos vários países em que a Liberty opera podem criar desafios operacionais e afetar a lucratividade. A conformidade com as leis e regulamentos locais pode levar ao aumento de custos e atrasos operacionais. Por exemplo, a empresa relatou ganhos líquidos (perda) atribuíveis aos acionistas de $ (429,1) milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 47,9 milhões no mesmo período de 2023.
Condições de mercado
As condições adversas do mercado, incluindo crises econômicas e inflação, podem afetar negativamente os gastos do consumidor em serviços de telecomunicações. As despesas não operacionais líquidas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $ (195,2) milhões, que aumentou de $ (104,4) milhões em 2023.
Riscos operacionais
A empresa relatou riscos operacionais em andamento que podem surgir de falhas ou interrupções no sistema. Isso é destacado por uma perda operacional de $ (379,6) milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma receita operacional de US $ 162,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros, incluindo altos níveis de dívida, podem apresentar desafios significativos. A dívida total em 30 de setembro de 2024 era US $ 8.151,2 milhões, com uma parte atual de US $ 548,9 milhões. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (471,3) milhões, comparado com $ (448,0) milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de fusões e aquisições sem sucesso. A recente aquisição da empresa resultou em boa vontade de US $ 11,0 milhões em 30 de setembro de 2024. Além disso, há aproximadamente US $ 255 milhões de obrigações de desempenho não cumpridas relacionadas a contratos de capacidade de longo prazo.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a manutenção de um portfólio de serviços diversificado e o envolvimento em práticas ativas de gerenciamento de riscos. A liquidez dos grupos de empréstimos da Companhia em 30 de setembro de 2024 incluía dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 588,6 milhões, o que ajuda a gerenciar as necessidades operacionais e as obrigações financeiras.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência levando a pressões de preços | A receita diminuiu de US $ 1.125,8 milhões para US $ 1.089,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com as leis locais que afetam os custos operacionais | Perda líquida de $ (429,1) milhões No terceiro trimestre de 2024 |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | As despesas não operacionais líquidas aumentaram para $ (195,2) milhões |
| Riscos operacionais | Falhas ou interrupções no sistema | Perda operacional de $ (379,6) milhões |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam a estabilidade financeira | Dívida total de US $ 8.151,2 milhões |
| Riscos estratégicos | Problemas em potencial com fusões e aquisições | Boa vontade de US $ 11,0 milhões da aquisição |
Perspectivas de crescimento futuro da Liberty Latin America Ltd. (LILAK)
Perspectivas de crescimento futuro para a Liberty Latin America Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
Liberty Latin America Ltd. está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de serviços, particularmente em serviços de banda larga e móveis. A receita móvel residencial total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.229,8 milhões, comparado com US $ 1.279,2 milhões para o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: A expansão para novos mercados continua sendo uma prioridade. A receita de Porto Rico nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 897,8 milhões, de baixo de US $ 1.015,3 milhões em 2023.
- Aquisições: A empresa executou uma aquisição de dinheiro no valor de US $ 95,4 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve ser influenciado pelo seguinte:
- Estima -se que o crescimento da receita esperado para 2024 esteja por perto US $ 3.333,1 milhões, um pouco abaixo de US $ 3.380,9 milhões em 2023.
- A perda líquida atribuível aos acionistas da Liberty Latin America nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (478,4) milhões, comparado com US $ 18,9 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Investimento em atualizações de infraestrutura para melhorar a qualidade do serviço.
- Parcerias com provedores de tecnologia para alavancar tecnologias avançadas de telecomunicações.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Posição de mercado: Liberty Latin America ocupa uma posição forte no Caribe e na América Latina, com uma receita total de US $ 3.306,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Oibda ajustado: A empresa relatou um oibda ajustado de US $ 1.166,4 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
- Gerenciamento de dívida: A dívida total em 30 de setembro de 2024 era US $ 4.945,8 milhões.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 3.333,1 milhões | US $ 3.380,9 milhões |
| Perda líquida | $ (478,4) milhões | US $ 18,9 milhões |
| Oibda ajustado | US $ 1.166,4 milhões | US $ 1.269,7 milhões |
| Dívida total | US $ 4.945,8 milhões | US $ 2.759,6 milhões |
Liberty Latin America Ltd. (LILAK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.