Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Bundle
Comprensión de Liberty Latin America Ltd. (Lilak) Flujos de ingresos
Comprender la libertad de los flujos de ingresos de América Latina
Liberty Latin America Ltd. genera ingresos de varios segmentos clave, incluidos servicios residenciales y comerciales en varias regiones. A continuación se muestra un desglose detallado de las principales fuentes de ingresos de la compañía a partir de 2024.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| C&W Caribbean | $359.5 | $360.5 | $(1.0) | (0.3) |
| C&W Panamá | $188.0 | $190.4 | $(2.4) | (1.3) |
| Redes de Liberty | $109.9 | $112.5 | $(2.6) | (2.3) |
| Libertad Puerto Rico | $308.2 | $351.2 | $(43.0) | (12.2) |
| Libertad Costa Rica | $145.5 | $134.6 | $10.9 | 8.1 |
| Corporativo | $4.5 | $6.5 | $(2.0) | (30.8) |
| Eliminaciones de intersegmento | $(26.4) | $(29.9) | $3.5 | (11.7) |
| Ingresos totales | $1,089.2 | $1,125.8 | $(36.6) | (3.2) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una disminución de 3.2% del tercer trimestre 2023 al tercer trimestre de 2024, con los ingresos totales disminuyendo de $ 1,125.8 millones a $ 1,089.2 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos fueron las siguientes:
| Segmento | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| C&W Caribbean | $1,092.0 |
| C&W Panamá | $554.4 |
| Redes de Liberty | $337.5 |
| Libertad Puerto Rico | $944.0 |
| Libertad Costa Rica | $445.0 |
| Corporativo | $15.5 |
| Ingresos totales | $3,306.6 |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Liberty Puerto Rico experimentó una disminución de los ingresos de 12% año tras año, principalmente debido a una reducción en los ingresos por servicios móviles residenciales.
- Liberty Costa Rica informó un aumento de 8.1% en ingresos, impulsado por el crecimiento en segmentos residenciales y comerciales.
- C&W Panamá y C&W Caribbean vieron ligeras disminuciones en los ingresos, con cambios de (1.3%) y (0.3%) respectivamente.
En general, el análisis de ingresos indica un rendimiento variable entre los segmentos, y algunas áreas experimentan crecimiento, mientras que otras enfrentan desafíos.
Una profunda inmersión en Liberty Latin America Ltd. (Lilak) Rentabilidad
Una profunda inmersión en la rentabilidad de la Libertad Latina América
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 1,166.4 millones, en comparación con $ 1,269.7 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución en el margen de beneficio bruto año tras año.
Beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 176.0 millones), en comparación con una ganancia operativa de $ 404.7 millones para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a los accionistas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 478.4 millones), en comparación con una ganancia neta de $ 18.9 millones para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia significativa de disminución de la rentabilidad. El margen de beneficio bruto disminuyó de aproximadamente 38.1% en 2023 a 35.0% en 2024. Los márgenes de beneficio operativo también reflejan esta disminución, caída de 35.9% en 2023 a (5.3%) en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Libertad Latina América (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 35.0% | 40.0% |
| Margen de beneficio operativo | (5.3%) | 10.0% |
| Margen de beneficio neto | (14.4%) | 5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es crítica para mantener la rentabilidad. La compañía informó una OIBDA ajustada de $ 1,166.4 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,269.7 millones en el año anterior. El margen de OIBDA ajustado también ha disminuido, lo que refleja los desafíos en la gestión de costos y la efectividad operativa.
Costos significativos que afectan la rentabilidad incluyen:
- Depreciación y amortización: $ 729.9 millones en 2024 en comparación con $ 705.6 millones en 2023.
- Impedimentos y otra actividad no monetaria: $ 513.3 millones en 2024, un aumento sustancial de $ 49.5 millones en 2023.
La tendencia general del margen bruto muestra una disminución, y la compañía necesita abordar las estrategias de gestión de costos para mejorar la eficiencia operativa en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo Liberty Latin America Ltd. (Lilak) financia su crecimiento
Debt vs. Equity: How Liberty Latin America Ltd. Finances Its Growth
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, el monto principal de la deuda, incluidas las obligaciones de arrendamiento financiero, era aproximadamente $ 8,212 millones. Esta cantidad incluye $ 550 millones clasificado como actual y $ 7,604 millones Eso no es corriente, debido en 2027 o posteriormente.
Vencimientos de la deuda
| Año | Total Maturities (in millions) |
|---|---|
| 2024 | $266.3 |
| 2025 | $290.8 |
| 2026 | $49.1 |
| 2027 | $2,891.0 |
| 2028 | $2,622.1 |
| 2029 | $1,416.7 |
| Después de eso | $670.8 |
| Vencimientos de la deuda total | $8,206.8 |
Relación deuda / capital
Se calculó que la relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente 4.63, basado en la deuda total de $ 8,212 millones y equidad total de $ 1,766.2 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 2.0.
Emisiones de deuda recientes
En octubre de 2024, la compañía emitió $ 1.0 mil millones en notas seguras senior con una tasa de cupón de 7.125% debido en 2032. Los ingresos se usaron principalmente para pagar $ 495 millones de 2027 notas aseguradas senior y $ 485 millones de 2027 notas senior.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias de la compañía permanecen bajo presión debido a su alto apalancamiento, con una calificación actual de B3 de Moody's y B de S&P, que refleja los riesgos asociados con sus niveles de deuda y desafíos operativos.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha utilizado estratégicamente deuda y capital para financiar sus operaciones e iniciativas de crecimiento. A partir del 30 de septiembre de 2024, $ 5,290.3 millones se informó en un capital pagado adicional, mostrando una dependencia de la equidad para apoyar su estructura de capital. El saldo del financiamiento de la deuda se ha utilizado para financiar los gastos de capital, con préstamos recientes dirigidos principalmente a refinanciar las obligaciones existentes y mantener la liquidez operativa.
Evaluación de Liberty Latin America Ltd. (Lilak) Liquidez
Evaluar la liquidez de Liberty Latin America Ltd.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 0.82, calculado a partir de activos actuales de $ 1,626.1 millones y pasivos corrientes de $ 1,977.2 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.65, con activos rápidos por un total $ 1,020.1 millones contra los pasivos corrientes de $ 1,977.2 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es ($ 351.1 millones), indicando una posición negativa de capital de trabajo. Esta tendencia refleja un aumento en los pasivos corrientes, principalmente impulsados por Obligaciones de deuda a corto plazo y gastos operativos.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $357.7 | $506.5 |
| Efectivo neto utilizado por actividades de inversión | ($513.3) | ($452.5) |
| Efectivo neto utilizado por actividades de financiamiento | ($233.5) | ($254.9) |
| Disminución neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | ($395.3) | ($206.2) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo ascienden a $ 588.6 millones. El desglose incluye $ 12.1 millones de la libertad de América Latina y subestrictos subestrictos, y $ 514.4 millones de grupos de préstamos. Esto indica que si bien la compañía tiene una cantidad sustancial de efectivo, la dependencia de los grupos de endeudamiento para la liquidez plantea preocupaciones potenciales con respecto a la flexibilidad operativa.
Además, la compañía ha reportado pérdidas netas significativas, totalizando ($ 466.5 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que puede afectar su capacidad para mantener la liquidez en el futuro.
¿Liberty Latin America Ltd. (Lilak) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Liberty Latin America Ltd., analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en no aplicable Como la compañía informó una pérdida neta de $ 478.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el patrimonio total atribuible a los accionistas, que es $ 1,766.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. El valor en libros por acción es $9.00 (Calculado a partir de la equidad total dividida por el número de acciones en circulación).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total es $ 8,151.2 millones y los equivalentes de efectivo son $ 588.6 millones. El EBITDA durante los últimos doce meses es $ 1,166.4 millones .
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor empresarial | $ 8,150.0 millones (aprox.) |
| Ebitda | $ 1,166.4 millones |
| EV/EBITDA | 7.0 |
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. El máximo de 52 semanas es $12.00 y el mínimo de 52 semanas es $6.00. El precio actual de las acciones es aproximadamente $8.50.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos se encuentra en 0%. La relación de pago también es no aplicable debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas, el consenso es un sostener con un rango de precio objetivo entre $7.50 y $10.00 .
| Calificación de analista | Rango de precio objetivo |
|---|---|
| Comprar | $10.00 |
| Sostener | $8.50 |
| Vender | $7.50 |
Riesgos clave que enfrenta Liberty Latin America Ltd. (Lilak)
Los riesgos clave enfrentan Liberty Latin America Ltd.
La salud financiera de Liberty Latin America Ltd. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar su rendimiento y estabilidad.
Competencia de la industria
El aumento de la competencia en el sector de telecomunicaciones plantea un riesgo significativo. La compañía enfrenta desafíos tanto de competidores establecidos como de nuevos participantes, lo que puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. Por ejemplo, los ingresos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,089.2 millones, abajo de $ 1,125.8 millones en el mismo período de 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios en los diversos países en los que opera Liberty puede crear desafíos operativos y afectar la rentabilidad. El cumplimiento de las leyes y regulaciones locales puede conducir a mayores costos y retrasos operativos. Por ejemplo, la compañía informó ganancias netas (pérdida) atribuibles a los accionistas de $ (429.1) millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 47.9 millones en el mismo período de 2023.
Condiciones de mercado
Las condiciones adversas del mercado, incluidas las recesiones económicas y la inflación, pueden afectar negativamente el gasto del consumidor en los servicios de telecomunicaciones. Los gastos netos no operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ (195.2) millones, que aumentó de $ (104.4) millones en 2023.
Riesgos operativos
La compañía ha informado de riesgos operativos en curso que pueden surgir de fallas o interrupciones del sistema. Esto se destaca por una pérdida operativa de $ (379.6) millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso operativo de $ 162.7 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros, incluidos los altos niveles de deuda, pueden plantear desafíos significativos. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 8,151.2 millones, con una porción actual de $ 548.9 millones. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(471.3) million, en comparación con $ (448.0) millones para el mismo período en 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de fusiones y adquisiciones fallidas. La reciente adquisición de la compañía resultó en buena voluntad de $ 11.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Además, hay aproximadamente $ 255 millones de obligaciones de desempeño no cumplidas relacionadas con los contratos de capacidad a largo plazo.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluido el mantenimiento de una cartera de servicios diversificados y participar en prácticas activas de gestión de riesgos. La liquidez de los grupos de endeudamiento de la compañía al 30 de septiembre de 2024, incluía equivalentes de efectivo y efectivo en total $ 588.6 millones, que ayuda a gestionar las necesidades operativas y las obligaciones financieras.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia que conduce a presiones de precios | Los ingresos disminuyeron de $ 1,125.8 millones a $ 1,089.2 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes locales que afectan los costos operativos | Pérdida neta de $ (429.1) millones en el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto del consumidor | Los gastos netos no operativos aumentaron a $ (195.2) millones |
| Riesgos operativos | Fallas o interrupciones del sistema | Pérdida operativa de $ (379.6) millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda que afectan la estabilidad financiera | Deuda total de $ 8,151.2 millones |
| Riesgos estratégicos | Posibles problemas con fusiones y adquisiciones | Buena voluntad de $ 11.0 millones de la adquisición |
Perspectivas de crecimiento futuro para Liberty Latin America Ltd. (Lilak)
Perspectivas de crecimiento futuro para Liberty Latin America Ltd.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Liberty Latin America Ltd. está preparado para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus ofertas de servicios, particularmente en servicios de banda ancha y móviles. El total de ingresos móviles residenciales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1,229.8 millones, en comparación con $ 1,279.2 millones para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La expansión a los nuevos mercados sigue siendo una prioridad. Los ingresos de Puerto Rico durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 897.8 millones, abajo de $ 1,015.3 millones en 2023.
- Adquisiciones: La compañía ejecutó una adquisición en efectivo que asciende a $ 95.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros estará influenciado por lo siguiente:
- Se estima que el crecimiento esperado de los ingresos para 2024 $ 3,333.1 millones, ligeramente abajo de $ 3,380.9 millones en 2023.
- La pérdida neta atribuible a los accionistas de Liberty Latin America para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (478.4) millones, en comparación con $ 18.9 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Inversión en actualizaciones de infraestructura para mejorar la calidad del servicio.
- Asociaciones con proveedores de tecnología para aprovechar las tecnologías de telecomunicaciones avanzadas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Posición del mercado: Liberty Latin America tiene una posición fuerte en el Caribe y América Latina, con un ingreso total de $ 3,306.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- OIBDA ajustado: La compañía informó una OIBDA ajustada de $ 1,166.4 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de la deuda: La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 4,945.8 millones.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,333.1 millones | $ 3,380.9 millones |
| Pérdida neta | $ (478.4) millones | $ 18.9 millones |
| OIBDA ajustado | $ 1,166.4 millones | $ 1,269.7 millones |
| Deuda total | $ 4,945.8 millones | $ 2,759.6 millones |
Liberty Latin America Ltd. (LILAK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.