Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Bundle
Comprendre Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Stronces de revenus
Comprendre la liberté des sources de revenus de l'Amérique latine
Liberty Latin America Ltd. génère des revenus à partir de plusieurs segments clés, notamment les services résidentiels et commerciaux dans diverses régions. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des principales sources de revenus de la société à partir de 2024.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| C&W Caribbean | $359.5 | $360.5 | $(1.0) | (0.3) |
| C&W Panama | $188.0 | $190.4 | $(2.4) | (1.3) |
| Réseaux de liberté | $109.9 | $112.5 | $(2.6) | (2.3) |
| Liberty Porto Rico | $308.2 | $351.2 | $(43.0) | (12.2) |
| Liberty Costa Rica | $145.5 | $134.6 | $10.9 | 8.1 |
| Corporatif | $4.5 | $6.5 | $(2.0) | (30.8) |
| Éliminations intersectrices | $(26.4) | $(29.9) | $3.5 | (11.7) |
| Revenus totaux | $1,089.2 | $1,125.8 | $(36.6) | (3.2) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une baisse de 3.2% du troisième trimestre 2023 au troisième trime 1 125,8 millions de dollars à 1 089,2 million de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions des revenus de différents segments étaient les suivantes:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| C&W Caribbean | $1,092.0 |
| C&W Panama | $554.4 |
| Réseaux de liberté | $337.5 |
| Liberty Porto Rico | $944.0 |
| Liberty Costa Rica | $445.0 |
| Corporatif | $15.5 |
| Revenus totaux | $3,306.6 |
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Liberty Porto Rico a connu une baisse des revenus de 12% d'une année à l'autre, principalement en raison d'une réduction des revenus de services mobiles résidentiels.
- Liberty Costa Rica a signalé une augmentation de 8.1% dans les revenus, tirés par la croissance des segments résidentiels et commerciaux.
- C&W Panama et C&W Caribbean ont connu une légère baisse des revenus, avec des changements de (1.3%) et (0.3%) respectivement.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique des performances variables entre les segments, certains domaines connaissant la croissance tandis que d'autres sont confrontés à des défis.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Liberty Latin America Ltd.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la liberté de l'Amérique latine
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 1 166,4 millions de dollars, par rapport à 1 269,7 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une baisse de la marge bénéficiaire brute d'une année à l'autre.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (176,0 millions de dollars), par rapport à un bénéfice d'exploitation de 404,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable aux actionnaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (478,4 millions de dollars), par rapport à un bénéfice net de 18,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité montrent une tendance significative à la baisse de la rentabilité. La marge bénéficiaire brute a diminué d'environ 38.1% en 2023 à 35.0% en 2024. Les marges du bénéfice d'exploitation reflètent également cette baisse, passant de 35.9% en 2023 à (5.3%) en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Liberty Amérique latine (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 35.0% | 40.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (5.3%) | 10.0% |
| Marge bénéficiaire nette | (14.4%) | 5.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est essentielle pour maintenir la rentabilité. La société a signalé un oibda ajusté de 1 166,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 1 269,7 millions de dollars l'année précédente. La marge d'Oibda ajustée a également diminué, reflétant les défis de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Les coûts importants ayant une incidence sur la rentabilité comprennent:
- Dépréciation et amortissement: 729,9 millions de dollars en 2024 par rapport à 705,6 millions de dollars en 2023.
- Déficiences et autres activités non monétaires: 513,3 millions de dollars en 2024, une augmentation substantielle de 49,5 millions de dollars en 2023.
La tendance globale de la marge brute montre une baisse, l'entreprise ayant besoin de lutter contre les stratégies de gestion des coûts pour améliorer l'efficacité opérationnelle à l'avenir.
Dette vs Equity: How Liberty Latin America Ltd. (Lilak) finance sa croissance
Dette vs Équité: Comment Liberty Latin America Ltd. finance sa croissance
Niveau de dette
Depuis le 30 septembre 2024, le principal montant de la dette, y compris les obligations de location en finance, était approximativement 8 212 millions de dollars. Ce montant comprend 550 millions de dollars classé comme courant et 7 604 millions de dollars C'est non-courant, dû en 2027 ou par la suite.
Échéance de la dette
| Année | Total des échéances (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $266.3 |
| 2025 | $290.8 |
| 2026 | $49.1 |
| 2027 | $2,891.0 |
| 2028 | $2,622.1 |
| 2029 | $1,416.7 |
| Par la suite | $670.8 |
| Échéance totale de la dette | $8,206.8 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à peu près 4.63, basé sur la dette totale de 8 212 millions de dollars et l'équité totale de 1 766,2 millions de dollars. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0.
Émissions de dettes récentes
En octobre 2024, la société a publié 1,0 milliard de dollars dans des billets sécurisés supérieurs avec un taux de coupon de 7.125% dû en 2032. Le produit a été principalement utilisé pour rembourser 495 millions de dollars de 2027 notes de senior garantis et 485 millions de dollars de 2027 notes seniors.
Notes de crédit
Les notations de crédit de la société restent sous pression en raison de son effet de levier élevé, avec une note de courant de B3 de Moody's et B de S&P, reflétant les risques associés à ses niveaux d'endettement et aux défis opérationnels.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement utilisé à la fois la dette et les capitaux propres pour financer ses initiatives d'opérations et de croissance. Au 30 septembre 2024, 5 290,3 millions de dollars a été signalé dans un capital versé supplémentaire, présentant une dépendance à l'égard des capitaux propres pour soutenir sa structure de capital. Le solde du financement de la dette a été utilisé pour financer les dépenses en capital, les récents emprunts ont été principalement orientés vers le refinancement des obligations existantes et le maintien de la liquidité opérationnelle.
Évaluation des liquidités de Liberty Latin America Ltd. (Lilak)
Évaluer la liquidité de Liberty Latin America Ltd.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 0.82, calculé à partir des actifs actuels de 1 626,1 millions de dollars et les passifs actuels de 1 977,2 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.65, avec des actifs rapides totalisant 1 020,1 millions de dollars contre les passifs actuels de 1 977,2 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 est (351,1 millions de dollars), indiquant une position de fonds de roulement négatif. Cette tendance reflète une augmentation des passifs actuels, principalement tirés par obligations de dette à court terme et dépenses opérationnelles.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $357.7 | $506.5 |
| L'argent net utilisé par les activités d'investissement | ($513.3) | ($452.5) |
| L'argent net utilisé par les activités de financement | ($233.5) | ($254.9) |
| Diminution nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | ($395.3) | ($206.2) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux sont élevés 588,6 millions de dollars. La ventilation comprend 12,1 millions de dollars de la liberté en Amérique latine et des filiales sans restriction, et 514,4 millions de dollars des groupes d'emprunt. Cela indique que même si la société a une somme d'argent substantielle, la dépendance à l'emprunt des groupes de liquidité soulève des préoccupations potentielles concernant la flexibilité opérationnelle.
De plus, la société a déclaré des pertes nettes importantes, totalisant (466,5 millions de dollars) Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce qui peut avoir un impact sur sa capacité à maintenir la liquidité à l'avenir.
Liberty Latin America Ltd. (Lilak) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Liberty Latin America Ltd., nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à non applicable Comme la société a déclaré une perte nette de 478,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en utilisant des actions totales attribuables aux actionnaires, qui est 1 766,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La valeur comptable par action est $9.00 (calculé à partir de capitaux propres totaux divisés par le nombre d'actions en circulation).
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024, la dette totale est 8 151,2 millions de dollars et les équivalents en espèces sont 588,6 millions de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois est 1 166,4 millions de dollars .
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur d'entreprise | 8 150,0 millions de dollars (environ) |
| EBITDA | 1 166,4 millions de dollars |
| EV / EBITDA | 7.0 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le haut de 52 semaines est $12.00 et le bas de 52 semaines est $6.00. Le cours actuel des actions est approximativement $8.50.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement en dividende se dresse à 0%. Le ratio de paiement est également non applicable en raison de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est un prise avec une gamme cible de prix entre $7.50 et $10.00 .
| Cote d'analyste | Fourchette cible de prix |
|---|---|
| Acheter | $10.00 |
| Prise | $8.50 |
| Vendre | $7.50 |
Risques clés face à Liberty Latin America Ltd. (Lilak)
Risques clés face à Liberty Latin America Ltd.
La santé financière de Liberty Latin America Ltd. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances et sa stabilité.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence accrue dans le secteur des télécommunications présente un risque important. La société fait face à des défis à la fois des concurrents établis et des nouveaux entrants, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Par exemple, les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 089,2 million de dollars, à partir de 1 125,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires dans les différents pays dans lesquels la liberté opère peut créer des défis opérationnels et affecter la rentabilité. La conformité aux lois et réglementations locales peut entraîner une augmentation des coûts et des retards opérationnels. Par exemple, la société a déclaré un bénéfice net (perte) attribuable aux actionnaires des (429,1 $) millions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 47,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Conditions du marché
Les conditions défavorables du marché, y compris les ralentissements économiques et l'inflation, peuvent affecter négativement les dépenses de consommation dans les services de télécommunications. Les dépenses nettes non opérationnelles pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient (195,2) millions de dollars, qui a augmenté de (104,4 millions de dollars en 2023.
Risques opérationnels
La société a signalé des risques opérationnels continus pouvant résulter des défaillances ou des perturbations du système. Ceci est mis en évidence par une perte d'exploitation de (379,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un résultat d'exploitation de 162,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques financiers
Les risques financiers, y compris les niveaux de dette élevés, peuvent poser des défis importants. La dette totale au 30 septembre 2024 était 8 151,2 millions de dollars, avec une partie actuelle de 548,9 millions de dollars. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient (471,3 $) millions, par rapport à (448,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le potentiel de fusions et acquisitions infructueuses. La récente acquisition de la société a abouti à la bonne volonté de 11,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. De plus, il y a approximativement 255 millions de dollars d'obligations de performance non satisfaites liées aux contrats de capacité à long terme.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment en maintenant un portefeuille de services diversifié et en participant à des pratiques de gestion des risques actives. La liquidité des groupes d'emprunt de la société au 30 septembre 2024 comprenait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 588,6 millions de dollars, ce qui aide à gérer les besoins opérationnels et les obligations financières.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue conduisant à des pressions sur les prix | Les revenus ont diminué de 1 125,8 millions de dollars à 1 089,2 million de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité aux lois locales affectant les coûts opérationnels | Perte nette (429,1 $) millions au troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur les dépenses de consommation | Les dépenses nettes non opérationnelles ont augmenté à (195,2) millions de dollars |
| Risques opérationnels | Échecs ou perturbations du système | Perte de fonctionnement de (379,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Des niveaux élevés de dette impactant la stabilité financière | La dette totale de 8 151,2 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Problèmes potentiels avec les fusions et acquisitions | Bonne volonté de 11,0 millions de dollars de l'acquisition |
Perspectives de croissance futures pour Liberty Latin America Ltd. (Lilak)
Perspectives de croissance futures pour Liberty Latin America Ltd.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Liberty Latin America Ltd. est prêt pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses offres de services, en particulier dans les services à large bande et mobiles. Les revenus mobiles résidentiels totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 229,8 millions de dollars, par rapport à 1 279,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés continue d'être une priorité. Les revenus de Porto Rico pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 897,8 millions de dollars, à partir de 1 015,3 millions de dollars en 2023.
- Acquisitions: La société a exécuté une acquisition en espèces pour un montant 95,4 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait être influencée par les éléments suivants:
- La croissance attendue des revenus pour 2024 est estimée à 3 333,1 millions de dollars, légèrement en bas de 3 380,9 millions de dollars en 2023.
- La perte nette attribuable aux actionnaires de Liberty en Amérique latine pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (478,4 millions de dollars), par rapport à 18,9 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Investissement dans les mises à niveau des infrastructures pour améliorer la qualité des services.
- Partenariats avec les fournisseurs de technologies pour tirer parti des technologies avancées de télécommunications.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Position du marché: Liberty Amérique latine occupe une position forte dans les Caraïbes et l'Amérique latine, avec un chiffre d'affaires total de 3 306,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Oibda ajusté: La société a signalé un oibda ajusté de 1 166,4 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
- Gestion de la dette: La dette totale au 30 septembre 2024 était 4 945,8 millions de dollars.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 3 333,1 millions de dollars | 3 380,9 millions de dollars |
| Perte nette | (478,4 millions de dollars) | 18,9 millions de dollars |
| Oibda ajusté | 1 166,4 millions de dollars | 1 269,7 millions de dollars |
| Dette totale | 4 945,8 millions de dollars | 2 759,6 millions de dollars |
Liberty Latin America Ltd. (LILAK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Latin America Ltd. (LILAK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Latin America Ltd. (LILAK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.