Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN).
فهم تدفقات إيرادات شركة Manhattan Bridge Capital, Inc
ربح Overview
وبلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $7,330,000، مقارنة بحوالي $7,231,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها $99,000 أو 1.4%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
المصادر الأساسية لإيرادات الشركة هي:
- دخل الفوائد من القروض التجارية المضمونة: تقريبًا $6,128,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $5,889,000 لنفس الفترة من عام 2023.
- رسوم استحداث القروض: تقريباً $1,201,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من $1,342,000 في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي زيادة طفيفة في إجمالي الإيرادات:
- 2024: $7,330,000
- 2023: $7,231,000
- نسبة التغيير: 1.4%
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 | إيرادات 2023 | يتغير | النسبة من إجمالي الإيرادات (2024) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | $6,128,000 | $5,889,000 | $239,000 | 83.5% |
| رسوم المنشأ | $1,201,000 | $1,342,000 | -$141,000 | 16.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
على الرغم من الزيادة الإجمالية في الإيرادات، كان هناك انخفاض ملحوظ في رسوم إنشاء القروض بسبب التباطؤ في عمليات إنشاء القروض الجديدة:
- انخفضت رسوم الإنشاء بمقدار 10.5% سنة بعد سنة.
- وارتفعت إيرادات الفوائد نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة المفروضة على القروض التجارية.
باختصار، تواصل الشركة الاعتماد بشكل كبير على دخل الفوائد من القروض المضمونة، بينما تواجه تحديات في رسوم إنشاء القروض وسط ظروف السوق التي تؤثر على أنشطة إنشاء القروض الجديدة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN).
نظرة عميقة على ربحية شركة Manhattan Bridge Capital, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح تقريبًا $4,271,700، مقارنة بحوالي $4,098,922 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 58.3% لعام 2024.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، $4,271,700، مما أسفر عن هامش تشغيل تقريبًا 58.3%. وكانت هذه زيادة طفيفة من $4,098,922 وهامش تشغيلي يقارب 56.7% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $4,284,550مما يؤدي إلى هامش ربح صافي يبلغ حوالي 58.5%. وبالمقارنة فقد بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 ما يقارب $4,127,652مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره حوالي 57.1%.
| المقاييس | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الربح | $4,271,700 | $4,098,922 |
| الربح التشغيلي | $4,271,700 | $4,098,922 |
| صافي الدخل | $4,284,550 | $4,127,652 |
| هامش الربح الإجمالي | 58.3% | 56.7% |
| هامش الربح التشغيلي | 58.3% | 56.7% |
| هامش صافي الربح | 58.5% | 57.1% |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: وتشير مقاييس الربحية إلى اتجاه إيجابي، مع زيادة إجمالي الربح بنحو 4.2% على أساس سنوي، وصافي الدخل يظهر نموًا تقريبًا 3.8% لنفس الفترة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة: هامش الربح الإجمالي للشركة حوالي 58.3% أعلى بكثير من متوسط الصناعة حولها 40% للخدمات المالية، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية. وبالمثل، فإن هامش الربح الصافي يبلغ حوالي 58.5% كما يتجاوز متوسط الصناعة حولها 30%.
تحليل الكفاءة التشغيلية: بلغت المصاريف العمومية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريباً $1,225,041، وهو انخفاض 3.8% من $1,274,267 في العام السابق. ويعزى هذا التخفيض إلى انخفاض نفقات التسويق ومكافأة لمرة واحدة في عام 2023.
إدارة التكاليف: قامت الشركة بإدارة تكاليف الفائدة والإطفاء بشكل فعال، والتي كانت تقريبية $1,831,037 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $1,856,079 لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 1.3%.
| نوع المصاريف | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | $1,225,041 | $1,274,267 | -3.8% |
| تكاليف الفائدة والإطفاء | $1,831,037 | $1,856,079 | -1.3% |
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وظل هامش الربح الإجمالي مستقراً، مدعوماً بتوليد إيرادات ثابتة من إيرادات الفوائد، والتي كانت تقريبية $6,128,131 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من $5,888,843 في عام 2023. وهذا يوضح قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من التقلبات في رسوم الإنشاء وحجم القروض.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة مانهاتن بريدج كابيتال بتمويل نموها
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ $27,431,084 مقارنة ب $33,502,180 في نهاية عام 2023. ويشير هذا التخفيض في الالتزامات إلى تحرك استراتيجي نحو إدارة مستويات الدين بفعالية.
وفي نفس التاريخ بلغ إجمالي حقوق المساهمين $43,270,919. وهذا يوفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.63 (يتم حسابها على أساس إجمالي الالتزامات مقسومة على إجمالي حقوق الملكية)، وهو أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج أكثر تحفظًا للرفع المالي مقارنةً بأقرانه في هذا القطاع.
استخدمت الشركة خيارات التمويل طويلة الأجل وقصيرة الأجل. يشتمل الدين طويل الأجل على سندات مضمونة ممتازة بقيمة $6,000,000 صادرة عن MBC Funding II، تستحق في 22 أبريل 2026، بسعر فائدة ثابت قدره 6%. يأتي التمويل قصير الأجل في المقام الأول من خط ائتمان مع شركة Webster Business Credit Corporation، التي توفر حدًا ائتمانيًا قدره 32.5 مليون دولار.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المبلغ المستحق بموجب اتفاقية الائتمان المعدلة والمعاد صياغتها هو $19,170,268، بمعدل فائدة يقارب 8.4%. لقد كان خط الائتمان هذا مصدرًا مهمًا للسيولة للشركة، مما سمح لها بتمويل أنشطة الإقراض الخاصة بها مع الحفاظ على هيكل رأس المال المتوازن.
وفيما يتعلق بإصدارات الديون الأخيرة، فقد انخرطت الشركة في سلسلة من عمليات تحصيل القروض وإصداراتها، مع $29,362,922 التي تم إقراضها خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وتحصيلات بلغت $33,749,887. ويعكس ذلك الإدارة النشطة لمحافظ القروض، مما يضمن استقرار التدفق النقدي أثناء خدمة الديون.
يلخص الجدول التالي هيكل الديون وحقوق الملكية للشركة:
| فئة | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $27,431,084 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $43,270,919 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.63 |
| الديون طويلة الأجل (السندات المضمونة ذات الدرجة الممتازة) | $6,000,000 |
| مبلغ حد الائتمان المستحق | $19,170,268 |
| سعر الفائدة على خط الائتمان | 8.4% |
| القروض الصادرة (2024) | $29,362,922 |
| المجموعات المستلمة (2024) | $33,749,887 |
يتيح هذا التوازن الاستراتيجي بين تمويل الديون والأسهم للشركة متابعة فرص النمو مع إدارة المخاطر المالية بفعالية.
تقييم سيولة مانهاتن بريدج كابيتال (LOAN).
تقييم سيولة شركة Manhattan Bridge Capital, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 0.06، محسوبة من الأصول المتداولة $168,000 والالتزامات المتداولة $2,692,000.
نسبة سريعة: النسبة السريعة أيضًا تقريبًا 0.06حيث أن الشركة لا تحتفظ بمخزون كبير وتعتمد بشكل أساسي على النقد والذمم المدينة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا ($2,524,000)مما يشير إلى وضع سلبي لرأس المال العامل. وهذا يعكس انخفاضا من حوالي ($2,300,000) بنهاية عام 2023، لافتاً إلى تزايد تحديات السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $4,005,000، بانخفاض طفيف من $4,137,000 لنفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية $4,383,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $3,697,000 في عام 2023. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى تحصيلات القروض التجارية.
التدفق النقدي التمويلي: وبلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل $9,912,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من $7,805,000 في عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى توزيعات الأرباح وسداد التسهيلات الائتمانية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
إن وضع السيولة لدى الشركة مثير للقلق بسبب انخفاض نسبها الحالية والسريعة. ويشير الاتجاه السلبي لرأس المال العامل، إلى جانب ارتفاع التدفقات النقدية الخارجة في الأنشطة التمويلية، إلى صعوبات محتملة في الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن الزيادة في التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية توفر بعض قوة السيولة من حيث التحصيل النقدي من القروض.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| نقدي | $168,000 | $104,000 |
| النسبة الحالية | 0.06 | 0.04 |
| نسبة سريعة | 0.06 | 0.04 |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | $4,005,000 | $4,137,000 |
| صافي النقد من الأنشطة الاستثمارية | $4,383,000 | $3,697,000 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $9,912,000 | $7,805,000 |
| رأس المال العامل | ($2,524,000) | ($2,300,000) |
وبشكل عام، في حين تمكنت الشركة من توليد تدفقات نقدية إيجابية من عملياتها واستثماراتها، فإن نسب السيولة ووضع رأس المال العامل تشير إلى نقاط ضعف محتملة يجب على المستثمرين مراقبتها عن كثب.
هل شركة مانهاتن بريدج كابيتال (LOAN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
غالبًا ما يتضمن تقييم الصحة المالية للشركة تقييم مقاييس التقييم الخاصة بها، والتي تساعد في تحديد ما إذا كان سعر السهم مبالغًا فيه أو مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية. في هذا التحليل، سنستكشف نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، واتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح. ، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
وفقًا لأحدث البيانات المالية، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
- صافي الدخل (2024): $4,284,550
- المتوسط المرجح للأسهم القائمة: 11,438,651
- ربحية السهم (EPS): $0.37
- سعر السهم الحالي: $6.25
- نسبة السعر إلى الربحية: $6.25 / $0.37 = 16.89
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام البيانات التالية:
- إجمالي حقوق المساهمين: $43,270,919
- إجمالي الأسهم القائمة: 11,438,651
- القيمة الدفترية لكل سهم: $43,270,919 / 11,438,651 = $3.79
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: $6.25 / $3.79 = 1.65
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA على النحو التالي:
- القيمة السوقية: $6.25 11,438,651 = $71,646,787
- إجمالي الدين: $19,170,268
- النقد والنقد المعادل: $167,863
- قيمة المؤسسة (EV): $71,646,787 + $19,170,268 - $167,863 = $90,649,192
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024: صافي الدخل + الفوائد + الضرائب + الإهلاك + الاستهلاك = 4,284,550 دولار + 1,831,037 دولار + 0 دولار + 3,480 دولار + 66,427 دولار = $6,185,994
- نسبة EV/EBITDA: $90,649,192 / $6,185,994 = 14.63
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $8.50
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $5.50
- السعر الحالي: $6.25
عائد الأرباح ونسب الدفع
للحصول على أحدث بيانات الأرباح:
- الأرباح السنوية المدفوعة: $0.36
- عائد الأرباح: ($0.36 / $6.25) 100 = 5.76%
- نسبة الدفع: ($0.36 / $0.37) 100 = 97.3%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
حسب آخر تقارير المحللين:
- شراء التقييمات: 2
- عقد التقييمات: 3
- تقييمات البيع: 1
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 16.89 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.65 |
| نسبة EV/EBITDA | 14.63 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $8.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $5.50 |
| سعر السهم الحالي | $6.25 |
| الأرباح السنوية | $0.36 |
| عائد الأرباح | 5.76% |
| نسبة الدفع | 97.3% |
| شراء التقييمات | 2 |
| عقد التقييمات | 3 |
| بيع التقييمات | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
- مسابقة الصناعة: يتزايد المشهد التنافسي في سوق التمويل العقاري، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق، مما قد يؤثر على الأسعار والربحية.
- التغييرات التنظيمية: إن التغييرات في اللوائح التي تؤثر على ممارسات الإقراض، وأسعار الفائدة، والهياكل الضريبية لصناديق الاستثمار العقاري (REITs) تشكل خطراً على الجدوى التشغيلية والأداء المالي.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي أو التقلبات في سوق العقارات إلى انخفاض الطلب على القروض، والتأثير على رسوم إنشاء القروض، وزيادة معدلات التخلف عن السداد.
مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
- المخاطر التشغيلية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على $22,526 في القروض المستحقة أصلاً في عام 2016، $1,760,250 المقررة في عام 2020، $120,000 المقررة في عام 2021، $4,995,000 المقررة في عام 2022، $14,738,817 المقرر في عام 2023، و $16,575,000 يستحق أصلاً في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. ويمثل احتمال التخلف عن سداد هذه القروض مخاطر تشغيلية كبيرة.
- المخاطر المالية: كان المبلغ المستحق بموجب اتفاقية الائتمان المعدلة والمعاد صياغتها هو $19,170,268 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بمعدل فائدة تقريبي 8.4%. وقد يؤدي هذا العبء المالي إلى إجهاد التدفقات النقدية، خاصة إذا تأخر سداد القروض أو زادت حالات التخلف عن السداد.
- المخاطر الاستراتيجية: تعتمد الشركة بشكل كبير على تكرار الأعمال والإحالات، والتي قد تتأثر بالتحولات في رضا العملاء أو سمعة السوق.
استراتيجيات التخفيف:
- تحافظ الشركة على الالتزام بجميع مواثيق Webster Credit Line، مما يساعد على إدارة المخاطر المالية.
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة ملتزمة بما يلي: $8,147,338 في قروض البناء التي يمكن للمقترضين سحبها عند استيفاء شروط معينة، مما يضمن وجود مجموعة من القروض النشطة.
| فئة | كمية |
|---|---|
| القروض المستحقة (2016) | $22,526 |
| القروض المستحقة (2020) | $1,760,250 |
| القروض المستحقة (2021) | $120,000 |
| القروض المستحقة (2022) | $4,995,000 |
| القروض المستحقة (2023) | $14,738,817 |
| القروض المستحقة (2024) | $16,575,000 |
| مبلغ الائتمان المستحق | $19,170,268 |
| سعر الفائدة على الائتمان | 8.4% |
| قروض البناء الملتزم بها | $8,147,338 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتركز الشركة على توسيع محفظة القروض الخاصة بها من خلال زيادة إيرادات الفوائد من القروض التجارية المضمونة. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من إيرادات الفوائد تقريبًا $6,128,000، مقارنة ب $5,889,000 لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 4.1%. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال سوق القروض المضمونة قصيرة الأجل قويًا، خاصة في الاستثمار العقاري، وهو مجال التركيز الأساسي للشركة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يقرب من $7,330,000، مقارنة ب $7,231,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نمواً قدره 1.4%. ويتوقع المحللون استمرار النمو، مع وصول توقعات الإيرادات إلى ما يقرب من ذلك 10 ملايين دولار بحلول نهاية عام 2025 بناءً على الاتجاهات الحالية لإنشاء القروض وبيئات أسعار الفائدة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
قامت الشركة بإنشاء حد ائتماني قدره 32.5 مليون دولار مع شركة Webster Business Credit Corporation، والتي تهدف إلى تعزيز السيولة ودعم المزيد من أنشطة الإقراض. يعد حد الائتمان هذا أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على المرونة المالية وتمكين الشركة من الاستجابة بسرعة لفرص السوق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد Manhattan Bridge Capital من نموذج أعمال قوي يتضمن قروضًا مضمونة مدعومة بشكل أساسي بالعقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المدينة للشركة تقريبًا $68,711,438، وتعرض محفظة متنوعة عبر المشاريع السكنية والتجارية ومتعددة الاستخدامات. وتحافظ الشركة أيضًا على مستوى عالٍ من الالتزام بجميع مواثيق اتفاقياتها الائتمانية، مما يضمن الاستقرار التشغيلي وثقة المستثمرين.
| مقياس النمو | 2023 المبلغ | 2024 المبلغ | نسبة النمو |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $7,231,000 | $7,330,000 | 1.4% |
| دخل الفوائد | $5,889,000 | $6,128,000 | 4.1% |
| القروض المستحقة القبض | $73,048,403 | $68,711,438 | -5.0% |
| خط الائتمان | لا يوجد | $32,500,000 | لا يوجد |
فرص التوسع في السوق
وتنشط الشركة في استكشاف أسواق جديدة، خاصة في فلوريدا وغيرها من القطاعات العقارية الناشئة. وبلغ إجمالي القروض الصادرة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريباً $29,362,922، أسفل من $40,810,565 في عام 2023. ومع ذلك، تستمر الشركة في تلقي الأعمال والإحالات المتكررة، والتي تعتبر بالغة الأهمية لتحقيق النمو المستدام.
خاتمة
بشكل عام، تتمتع شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. بموقع جيد للاستفادة من فرص النمو من خلال الشراكات الإستراتيجية ومحفظة القروض القوية وجهود التوسع المستمرة في السوق.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.