Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de Manhattan Bridge Capital, Inc. (Empréstimo)
Entendendo os fluxos de receita da Manhattan Bridge Capital, Inc.
Receita Overview
As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente $7,330,000, comparado a aproximadamente $7,231,000 pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de $99,000 ou 1.4%.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita para a empresa são:
- Receita de juros de empréstimos comerciais garantidos: aproximadamente $6,128,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $5,889,000 para o mesmo período em 2023.
- Taxas de originação de empréstimos: aproximadamente $1,201,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $1,342,000 em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita ano a ano mostrou um ligeiro aumento nas receitas totais:
- 2024: $7,330,000
- 2023: $7,231,000
- Mudança percentual: 1.4%
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 Receita | 2023 Receita | Mudar | Porcentagem de receita total (2024) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | $6,128,000 | $5,889,000 | $239,000 | 83.5% |
| Taxas de originação | $1,201,000 | $1,342,000 | -$141,000 | 16.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Apesar do aumento geral da receita, houve um declínio notável nas taxas de originação devido a uma desaceleração nas novas origens de empréstimos:
- As taxas de originação diminuíram por 10.5% ano a ano.
- A receita de juros aumentou como resultado de taxas de juros mais altas cobradas em empréstimos comerciais.
Em resumo, a Companhia continua a confiar fortemente na receita de juros de empréstimos garantidos, enquanto enfrenta desafios nas taxas de originação em meio às condições do mercado que afetam novas atividades de originação de empréstimos.
Um mergulho profundo na Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Manhattan Bridge Capital, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de aproximadamente $4,271,700, comparado a aproximadamente $4,098,922 pelo mesmo período em 2023, refletindo uma margem de lucro bruta de aproximadamente 58.3% para 2024.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em $4,271,700, produzindo uma margem operacional de aproximadamente 58.3%. Este foi um ligeiro aumento de $4,098,922 e uma margem operacional de aproximadamente 56.7% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente $4,284,550, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 58.5%. Em comparação, o lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 foi aproximadamente $4,127,652, resultando em uma margem de lucro líquido de aproximadamente 57.1%.
| Métricas | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | $4,271,700 | $4,098,922 |
| Lucro operacional | $4,271,700 | $4,098,922 |
| Resultado líquido | $4,284,550 | $4,127,652 |
| Margem de lucro bruto | 58.3% | 56.7% |
| Margem de lucro operacional | 58.3% | 56.7% |
| Margem de lucro líquido | 58.5% | 57.1% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de rentabilidade indicam uma tendência positiva, com o lucro bruto aumentando em aproximadamente 4.2% ano a ano e lucro líquido mostrando um crescimento de aproximadamente 3.8% pelo mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro bruta da empresa de aproximadamente 58.3% é significativamente maior que a média da indústria de cerca de 40% para serviços financeiros, indicando forte eficiência operacional. Da mesma forma, a margem de lucro líquido de aproximadamente 58.5% também excede a média da indústria de cerca de 30%.
Análise de eficiência operacional: As despesas gerais e administrativas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente $1,225,041, que é uma diminuição de 3.8% de $1,274,267 no ano anterior. Essa redução é atribuída a despesas de marketing mais baixas e um bônus único em 2023.
Gerenciamento de custos: A empresa gerenciou efetivamente seus custos de interesse e amortização, que eram aproximadamente $1,831,037 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $1,856,079 pelo mesmo período em 2023, representando uma diminuição de 1.3%.
| Tipo de despesa | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas | $1,225,041 | $1,274,267 | -3.8% |
| Custos de juros e amortização | $1,831,037 | $1,856,079 | -1.3% |
Tendências de margem bruta: A margem bruta permaneceu estável, apoiada por geração de receita consistente da receita de juros, que foi aproximadamente $6,128,131 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de $5,888,843 em 2023. Isso demonstra a capacidade da Companhia de manter a lucratividade, apesar das flutuações nas taxas de originação e volumes de empréstimos.
Dívida vs. patrimônio: como a Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Manhattan Bridge Capital, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $27,431,084 comparado com $33,502,180 No final de 2023. Essa redução no passivo indica um movimento estratégico para o gerenciamento de níveis de dívida de maneira eficaz.
Na mesma data, o patrimônio dos acionistas total ficou em $43,270,919. Isso fornece uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.63 (calculado como passivo total dividido pelo patrimônio total), que está abaixo da média da indústria, sugerindo uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com os pares do setor.
A empresa utilizou opções de financiamento de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo inclui notas garantidas seniores de $6,000,000 Emitido pelo MBC Funding II, amadurecendo em 22 de abril de 2026, com uma taxa de juros fixa de 6%. O financiamento de curto prazo vem principalmente de uma linha de crédito com a Webster Business Credit Corporation, que fornece uma linha de crédito de US $ 32,5 milhões.
Em 30 de setembro de 2024, o valor pendente sob o contrato de crédito alterado e reafirmado foi $19,170,268, com uma taxa de juros de aproximadamente 8.4%. Essa linha de crédito tem sido uma fonte significativa de liquidez para a empresa, permitindo financiar suas atividades de empréstimos, mantendo uma estrutura de capital equilibrada.
Em termos de emissões recentes de dívidas, a empresa se envolveu em uma série de cobranças e emissões de empréstimos, com $29,362,922 emprestado durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, e coleções no valor de $33,749,887. Isso reflete uma gestão ativa das carteiras de empréstimos, garantindo a estabilidade do fluxo de caixa enquanto atende a dívida.
A tabela a seguir resume a estrutura de dívida e patrimônio da empresa:
| Categoria | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | $27,431,084 |
| Equidade total dos acionistas | $43,270,919 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.63 |
| Dívida de longo prazo (notas seguras sênior) | $6,000,000 |
| Valor da linha de crédito em circulação | $19,170,268 |
| Taxa de juros na linha de crédito | 8.4% |
| Empréstimos emitidos (2024) | $29,362,922 |
| Coleções recebidas (2024) | $33,749,887 |
Esse equilíbrio estratégico entre o financiamento de dívida e patrimônio permite que a empresa busque oportunidades de crescimento, gerenciando o risco financeiro de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez de Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo)
Avaliando a liquidez da Manhattan Bridge Capital, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 0.06, calculado a partir de ativos circulantes de $168,000 e passivos circulantes de $2,692,000.
Proporção rápida: A proporção rápida também é aproximadamente 0.06, pois a empresa não mantém inventários significativos e depende principalmente de dinheiro e recebíveis.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente ($2,524,000), indicando uma posição de capital de giro negativo. Isso reflete uma diminuição de aproximadamente ($2,300,000) No final de 2023, apontando para o aumento dos desafios da liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi $4,005,000, uma ligeira diminuição de $4,137,000 para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento foi $4,383,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $3,697,000 Em 2023. Esse aumento é principalmente devido a coleções de empréstimos comerciais.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento equivale a $9,912,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de $7,805,000 em 2023, principalmente devido a pagamentos de dividendos e pagamentos de crédito.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da empresa é relativa devido às suas baixas índices de corrente e rápida. A tendência negativa do capital de giro, juntamente com altas saídas de caixa nas atividades de financiamento, sugere dificuldades potenciais em cumprir as obrigações de curto prazo. No entanto, o aumento do fluxo de caixa das atividades de investimento fornece alguma força de liquidez em termos de cobrança de dinheiro de empréstimos.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro | $168,000 | $104,000 |
| Proporção atual | 0.06 | 0.04 |
| Proporção rápida | 0.06 | 0.04 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $4,005,000 | $4,137,000 |
| Caixa líquida de atividades de investimento | $4,383,000 | $3,697,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $9,912,000 | $7,805,000 |
| Capital de giro | ($2,524,000) | ($2,300,000) |
No geral, enquanto a empresa conseguiu gerar fluxos de caixa positivos a partir de suas operações e investimentos, os índices de liquidez e a situação do capital de giro indicam possíveis vulnerabilidades que os investidores devem monitorar de perto.
A Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação da saúde financeira de uma empresa geralmente envolve a avaliação de suas métricas de avaliação, que ajudam a determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Para esta análise, exploraremos as proporções de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo, tendências de preços de ações, tendências de dividendos, rendimento de dividendos e consenso do analista.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos dados financeiros mais recentes, a relação P/E é calculada da seguinte maneira:
- Lucro líquido (2024): $4,284,550
- Ações médias ponderadas em circulação: 11,438,651
- Ganhos por ação (EPS): $0.37
- Preço atual das ações: $6.25
- Razão P/E: $6.25 / $0.37 = 16.89
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando os seguintes dados:
- Total de patrimônio líquido: $43,270,919
- Total de ações em circulação: 11,438,651
- Valor contábil por ação: $43,270,919 / 11,438,651 = $3.79
- Proporção p/b: $6.25 / $3.79 = 1.65
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: $6.25 11,438,651 = $71,646,787
- Dívida total: $19,170,268
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $167,863
- Valor corporativo (EV): $71,646,787 + $19,170,268 - $167,863 = $90,649,192
- Ebitda para 2024: Lucro líquido + juros + impostos + depreciação + amortização = $ 4.284.550 + $ 1.831.037 + $ 0 + $ 3.480 + $ 66.427 = $6,185,994
- Proporção EV/EBITDA: $90,649,192 / $6,185,994 = 14.63
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $8.50
- Baixa de 12 meses: $5.50
- Preço atual: $6.25
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Para os dados de dividendos mais recentes:
- Dividendo anual pago: $0.36
- Rendimento de dividendos: ($0.36 / $6.25) 100 = 5.76%
- Taxa de pagamento: ($0.36 / $0.37) 100 = 97.3%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes de analistas:
- Compre classificações: 2
- Hold Ratings: 3
- Venda classificações: 1
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.89 |
| Proporção P/B. | 1.65 |
| Razão EV/EBITDA | 14.63 |
| 12 meses de alta | $8.50 |
| Baixo de 12 meses | $5.50 |
| Preço atual das ações | $6.25 |
| Dividendo anual | $0.36 |
| Rendimento de dividendos | 5.76% |
| Taxa de pagamento | 97.3% |
| Compre classificações | 2 |
| Segure as classificações | 3 |
| Vender classificações | 1 |
Riscos -chave enfrentados por Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo)
Riscos -chave enfrentados por Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo)
Overview de riscos internos e externos:
- Concorrência da indústria: O cenário competitivo no mercado de financiamento imobiliário está se intensificando, com vários participantes que disputam participação de mercado, o que pode afetar os preços e a lucratividade.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos que afetam as práticas de empréstimos, as taxas de juros e as estruturas tributárias para fundos de investimento imobiliário (REITs) representam um risco para a viabilidade operacional e o desempenho financeiro.
- Condições de mercado: As crises econômicas ou flutuações no mercado imobiliário podem levar a uma diminuição da demanda por empréstimos, afetar as taxas de originação de empréstimos e aumentar as taxas de inadimplência.
Discussão dos riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
- Risco operacional: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha $22,526 em empréstimos a receber originalmente em 2016, $1,760,250 devido em 2020, $120,000 devido em 2021, $4,995,000 devido em 2022, $14,738,817 devido em 2023 e $16,575,000 Originalmente devido nos primeiros nove meses de 2024. O potencial de inadimplência nesses empréstimos representa um risco operacional significativo.
- Risco Financeiro: O valor pendente sob o contrato de crédito alterado e reafirmado foi $19,170,268 em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros de aproximadamente 8.4%. Esse ônus financeiro pode corrigir os fluxos de caixa, especialmente se os pagamentos de empréstimos forem atrasados ou os inadimplência aumentarem.
- Risco estratégico: A empresa depende muito de negócios e referências repetidas, que podem ser afetadas por mudanças na satisfação do cliente ou na reputação do mercado.
Estratégias de mitigação:
- A empresa mantém a conformidade com todos os convênios da linha de crédito Webster, o que ajuda a gerenciar o risco financeiro.
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava comprometida com $8,147,338 Em empréstimos de construção que podem ser desenhados pelos mutuários quando certas condições são atendidas, garantindo um pipeline de empréstimos ativos.
| Categoria | Quantia |
|---|---|
| Empréstimos a receber (2016) | $22,526 |
| Empréstimos a receber (2020) | $1,760,250 |
| Empréstimos a receber (2021) | $120,000 |
| Empréstimos a receber (2022) | $4,995,000 |
| Empréstimos a receber (2023) | $14,738,817 |
| Empréstimos a receber (2024) | $16,575,000 |
| Valor de crédito pendente | $19,170,268 |
| Taxa de juros em crédito | 8.4% |
| Empréstimos de construção cometidos | $8,147,338 |
Perspectivas de crescimento futuro para Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo)
Perspectivas de crescimento futuro para Manhattan Bridge Capital, Inc. (empréstimo)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Companhia está focada em expandir sua carteira de empréstimos por meio de um aumento da receita de juros de empréstimos comerciais garantidos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas da receita de juros foram aproximadamente $6,128,000, comparado com $5,889,000 pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 4.1%. Além disso, o mercado de empréstimos garantidos a curto prazo permanece robusto, principalmente no investimento imobiliário, que é uma área de foco principal para a empresa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente $7,330,000, comparado com $7,231,000 pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 1.4%. Analistas antecipam o crescimento contínuo, com as expectativas de receita atingindo aproximadamente US $ 10 milhões Até o final de 2025, com base nas tendências atuais de originação de empréstimos e ambientes de taxa de juros.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa estabeleceu uma linha de crédito de US $ 32,5 milhões Com a Webster Business Credit Corporation, que se destina a aprimorar a liquidez e apoiar novas atividades de empréstimos. Essa linha de crédito é crucial para manter a flexibilidade financeira e permitir que a empresa responda rapidamente às oportunidades de mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Manhattan Bridge Capital se beneficia de um modelo de negócios robusto que inclui empréstimos garantidos principalmente apoiados por imóveis. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos a receber da empresa totalizaram aproximadamente $68,711,438, mostrando um portfólio diversificado em desenvolvimentos residenciais, comerciais e de uso misto. A empresa também mantém um alto nível de conformidade com todos os convênios de seus acordos de crédito, garantindo a estabilidade operacional e a confiança dos investidores.
| Métrica de crescimento | 2023 quantidade | 2024 quantidade | Porcentagem de crescimento |
|---|---|---|---|
| Receita total | $7,231,000 | $7,330,000 | 1.4% |
| Receita de juros | $5,889,000 | $6,128,000 | 4.1% |
| Empréstimos a receber | $73,048,403 | $68,711,438 | -5.0% |
| Linha de crédito | N / D | $32,500,000 | N / D |
Oportunidades de expansão de mercado
A empresa está explorando ativamente novos mercados, principalmente na Flórida e em outros setores imobiliários emergentes. A quantidade total de empréstimos emitidos durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente $29,362,922, de baixo de $40,810,565 Em 2023. No entanto, a empresa continua a receber negócios e referências repetidas, que são críticas para o crescimento sustentável.
Conclusão
No geral, a Manhattan Bridge Capital, Inc. está bem posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio de parcerias estratégicas, uma portfólio de empréstimos sólidos e esforços contínuos de expansão do mercado.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.