Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Comprendre les sources de revenus de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Revenu Overview
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $7,330,000, par rapport à environ $7,231,000 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de $99,000 ou 1.4%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour l'entreprise sont:
- Revenu des intérêts des prêts commerciaux garantis: $6,128,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $5,889,000 pour la même période en 2023.
- Frais d'origine des prêts: approximativement $1,201,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $1,342,000 en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une légère augmentation des revenus totaux:
- 2024: $7,330,000
- 2023: $7,231,000
- Changement en pourcentage: 1.4%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 revenus | Revenus de 2023 | Changement | Pourcentage du total des revenus (2024) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $6,128,000 | $5,889,000 | $239,000 | 83.5% |
| Frais d'origine | $1,201,000 | $1,342,000 | -$141,000 | 16.5% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Malgré l'augmentation globale des revenus, il y a eu une baisse notable des frais d'origine en raison d'un ralentissement des nouvelles origines du prêt:
- Les frais d'origine ont diminué de 10.5% d'une année à l'autre.
- Les revenus des intérêts ont augmenté en raison des taux d'intérêt plus élevés facturés sur les prêts commerciaux.
En résumé, la Société continue de s'appuyer fortement sur les revenus des intérêts des prêts garantis, tout en rencontrant des défis dans les frais de origine au milieu des conditions du marché affectant de nouvelles activités de création de prêts.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était approximativement $4,271,700, par rapport à environ $4,098,922 pour la même période en 2023, reflétant une marge bénéficiaire brute d'environ 58.3% pour 2024.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $4,271,700, donnant une marge de fonctionnement d'environ 58.3%. Ce fut une légère augmentation de $4,098,922 et une marge opérationnelle d'environ 56.7% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement $4,284,550, conduisant à une marge bénéficiaire nette d'environ 58.5%. En comparaison, le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était approximativement $4,127,652, résultant en une marge bénéficiaire nette d'environ 57.1%.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $4,271,700 | $4,098,922 |
| Bénéfice d'exploitation | $4,271,700 | $4,098,922 |
| Revenu net | $4,284,550 | $4,127,652 |
| Marge bénéficiaire brute | 58.3% | 56.7% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 58.3% | 56.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 58.5% | 57.1% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance positive, le bénéfice brut augmentant d'environ 4.2% en glissement annuel, et un bénéfice net montrant une croissance d'environ 3.8% pour la même période.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute de la société d'environ 58.3% est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie 40% pour les services financiers, indiquant une forte efficacité opérationnelle. De même, la marge bénéficiaire net d'environ 58.5% dépasse également la moyenne de l'industrie 30%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les frais généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $1,225,041, qui est une diminution de 3.8% depuis $1,274,267 l'année précédente. Cette réduction est attribuée à des dépenses de marketing inférieures et à un bonus unique en 2023.
Gestion des coûts: L'entreprise a effectivement géré ses intérêts et ses coûts d'amortissement, qui étaient approximativement $1,831,037 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $1,856,079 pour la même période en 2023, représentant une diminution de 1.3%.
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | $1,225,041 | $1,274,267 | -3.8% |
| Coûts d'intérêt et d'amortissement | $1,831,037 | $1,856,079 | -1.3% |
Tendances de la marge brute: La marge brute est restée stable, soutenue par une génération cohérente de revenus à partir de revenus d'intérêts, qui était approximativement $6,128,131 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $5,888,843 en 2023. Cela démontre la capacité de l'entreprise à maintenir la rentabilité malgré les fluctuations des frais d'origine et des volumes de prêt.
Dette vs Équité: comment Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Manhattan Bridge Capital, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $27,431,084 par rapport à $33,502,180 À la fin de 2023. Cette réduction des passifs indique une évolution stratégique vers la gestion efficace de la dette.
À la même date, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à $43,270,919. Cela fournit un ratio dette / investissement d'environ 0.63 (calculé comme passifs totaux divisés par l'équité totale), qui est inférieur à la moyenne de l'industrie, suggérant une approche plus conservatrice pour tirer parti des pairs du secteur.
La société a utilisé des options de financement à long terme et à court terme. La dette à long terme comprend des notes garanties de senior de $6,000,000 Émis par MBC Funding II, à maturation le 22 avril 2026, avec un taux d'intérêt fixe de 6%. Le financement à court terme provient principalement d'une ligne de crédit avec Webster Business Credit Corporation, qui fournit une ligne de crédit de 32,5 millions de dollars.
Au 30 septembre 2024, le montant en cours en vertu de l'accord de crédit modifié et retraité était $19,170,268, avec un taux d'intérêt d'environ 8.4%. Cette ligne de crédit a été une source importante de liquidités pour l'entreprise, lui permettant de financer ses activités de prêt tout en conservant une structure de capital équilibrée.
En termes de récentes émissions de dettes, la société s'est engagée dans une série de collections de prêts et d'émissions, avec $29,362,922 prêté au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 et des collections s'élevant à $33,749,887. Cela reflète une gestion active des portefeuilles de prêts, garantissant la stabilité des flux de trésorerie lors de la dette.
Le tableau suivant résume la dette et la structure des capitaux propres de la société:
| Catégorie | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $27,431,084 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $43,270,919 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.63 |
| Dette à long terme (billets garantis de premier rang) | $6,000,000 |
| Montant de la ligne de crédit en cours | $19,170,268 |
| Taux d'intérêt sur la ligne de crédit | 8.4% |
| Prêts délivrés (2024) | $29,362,922 |
| Collections reçues (2024) | $33,749,887 |
Cet équilibre stratégique entre la dette et le financement par actions permet à l'entreprise de poursuivre les opportunités de croissance tout en gérant efficacement le risque financier.
Évaluation des liquidités de Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Évaluation des liquidités de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 0.06, calculé à partir des actifs actuels de $168,000 et les passifs actuels de $2,692,000.
Ratio rapide: Le rapport rapide est également approximativement 0.06, car l'entreprise ne maintient pas les stocks importants et s'appuie principalement sur les espèces et les créances.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement ($2,524,000), indiquant une position de fonds de roulement négatif. Cela reflète une diminution d'environ ($2,300,000) À la fin de 2023, pointant des défis de liquidité croissants.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient $4,005,000, une légère diminution de $4,137,000 pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'investissement était $4,383,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $3,697,000 en 2023. Cette augmentation est principalement due aux collections des prêts commerciaux.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement équivalait à $9,912,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $7,805,000 en 2023, principalement en raison des paiements de dividendes et des remboursements de crédit.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité de la société est préoccupante en raison de ses faibles ratios de courant et de rapides. La tendance négative du fonds de roulement, associée à des sorties de trésorerie élevées dans les activités de financement, suggère des difficultés potentielles à respecter les obligations à court terme. Cependant, l'augmentation des flux de trésorerie provenant des activités d'investissement fournit une certaine résistance aux liquidités en termes de collections de trésorerie des prêts.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Espèces | $168,000 | $104,000 |
| Ratio actuel | 0.06 | 0.04 |
| Rapport rapide | 0.06 | 0.04 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $4,005,000 | $4,137,000 |
| L'argent net des activités d'investissement | $4,383,000 | $3,697,000 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $9,912,000 | $7,805,000 |
| Fonds de roulement | ($2,524,000) | ($2,300,000) |
Dans l'ensemble, alors que la société a réussi à générer des flux de trésorerie positifs à partir de ses opérations et investissements, les ratios de liquidité et la situation du fonds de roulement indiquent des vulnérabilités potentielles que les investisseurs devraient surveiller de près.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation de la santé financière d'une entreprise implique souvent d'évaluer ses mesures d'évaluation, ce qui aide à déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Pour cette analyse, nous explorerons les ratios de valeur de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA), tendances du cours de l'action, rendement en dividende, rendement en dividende et consensus de l'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les dernières données financières, le ratio P / E est calculé comme suit:
- Revenu net (2024): $4,284,550
- Partages moyens pondérés en circulation: 11,438,651
- Bénéfice par action (EPS): $0.37
- Prix actuel de l'action: $6.25
- Ratio P / E: $6.25 / $0.37 = 16.89
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à l'aide des données suivantes:
- Total des capitaux propres des actionnaires: $43,270,919
- Total des actions en circulation: 11,438,651
- Valeur comptable par action: $43,270,919 / 11,438,651 = $3.79
- Ratio P / B: $6.25 / $3.79 = 1.65
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:
- Capitalisation boursière: $6.25 11,438,651 = $71,646,787
- Dette totale: $19,170,268
- Equivalents en espèces et en espèces: $167,863
- Valeur d'entreprise (EV): $71,646,787 + $19,170,268 - $167,863 = $90,649,192
- EBITDA pour 2024: Revenu net + intérêts + taxes + dépréciation + amortissement = 4 284 550 $ + 1 831 037 $ + 0 $ + 3 480 $ + 66 427 $ = $6,185,994
- Ratio EV / EBITDA: $90,649,192 / $6,185,994 = 14.63
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $8.50
- 12 mois de bas: $5.50
- Prix actuel: $6.25
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Pour les dernières données de dividendes:
- Dividende annuel payé: $0.36
- Rendement des dividendes: ($0.36 / $6.25) 100 = 5.76%
- Ratio de paiement: ($0.36 / $0.37) 100 = 97.3%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes:
- Acheter des notes: 2
- Notes de maintien: 3
- Vendre les notes: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.89 |
| Ratio P / B | 1.65 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.63 |
| Haut de 12 mois | $8.50 |
| 12 mois de bas | $5.50 |
| Cours actuel | $6.25 |
| Dividende annuel | $0.36 |
| Rendement des dividendes | 5.76% |
| Ratio de paiement | 97.3% |
| Acheter des notes | 2 |
| Tenir les notes | 3 |
| Vendre les notes | 1 |
Risques clés face à Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Risques clés face à Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Overview des risques internes et externes:
- Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel sur le marché du financement immobilier s'intensifie, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché, ce qui peut avoir un impact sur les prix et la rentabilité.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations affectant les pratiques de prêt, les taux d'intérêt et les structures fiscales pour les fiducies de placement immobilier (FPI) présentent un risque pour la viabilité opérationnelle et la performance financière.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les fluctuations du marché immobilier peuvent entraîner une baisse de la demande de prêts, affecter les frais de création de prêt et augmenter les taux de défaut.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
- Risque opérationnel: Au 30 septembre 2024, la société avait $22,526 dans les prêts à recevoir à l'origine en 2016, $1,760,250 Dû en 2020, $120,000 dû en 2021, $4,995,000 dû en 2022, $14,738,817 dû en 2023, et $16,575,000 à l'origine dû au cours des neuf premiers mois de 2024. Le potentiel de défaut sur ces prêts représente un risque opérationnel significatif.
- Risque financier: Le montant en cours en vertu de l'accord de crédit modifié et retraité était $19,170,268 Au 30 septembre 2024, avec un taux d'intérêt d'environ 8.4%. Ce fardeau financier pourrait réduire les flux de trésorerie, surtout si les remboursements de prêts sont retardés ou si les défauts augmentent.
- Risque stratégique: L'entreprise s'appuie fortement sur les entreprises et les références répétés, qui peuvent être affectés par des changements dans la satisfaction des clients ou la réputation du marché.
Stratégies d'atténuation:
- La société maintient le respect de toutes les alliances de la ligne de crédit Webster, qui aide à gérer le risque financier.
- Au 30 septembre 2024, la société s'est engagée à $8,147,338 Dans les prêts de construction qui peuvent être attirés par les emprunteurs lorsque certaines conditions sont remplies, garantissant un pipeline de prêts actifs.
| Catégorie | Montant |
|---|---|
| Prêts à recevoir (2016) | $22,526 |
| Prêts à recevoir (2020) | $1,760,250 |
| Prêts à recevoir (2021) | $120,000 |
| Prêts à recevoir (2022) | $4,995,000 |
| Prêts à recevoir (2023) | $14,738,817 |
| Prêts à recevoir (2024) | $16,575,000 |
| Montant de crédit en cours | $19,170,268 |
| Taux d'intérêt sur le crédit | 8.4% |
| Prêts de construction engagés | $8,147,338 |
Perspectives de croissance futures pour Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Perspectives de croissance futures pour Manhattan Bridge Capital, Inc. (prêt)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La Société se concentre sur l'élargissement de son portefeuille de prêts grâce à une augmentation des revenus d'intérêts des prêts commerciaux garantis. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des revenus d'intérêts étaient approximativement $6,128,000, par rapport à $5,889,000 pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 4.1%. De plus, le marché des prêts garantis à court terme reste robuste, en particulier dans l'investissement immobilier, qui est un domaine d'intervention principal pour l'entreprise.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $7,330,000, par rapport à $7,231,000 pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 1.4%. Les analystes prévoient une croissance continue, les attentes de revenus atteignant approximativement 10 millions de dollars À la fin de 2025, sur la base des tendances actuelles de l'origine du prêt et des environnements de taux d'intérêt.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a créé une ligne de crédit de 32,5 millions de dollars avec Webster Business Credit Corporation, qui vise à améliorer la liquidité et à soutenir d'autres activités de prêt. Cette ligne de crédit est cruciale pour maintenir la flexibilité financière et permettre à l'entreprise de réagir rapidement aux opportunités de marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Manhattan Bridge Capital bénéficie d'un modèle commercial robuste qui comprend des prêts garantis principalement soutenus par l'immobilier. Au 30 septembre 2024, les prêts de la société ont totalisé $68,711,438, présentant un portefeuille diversifié à travers les développements résidentiels, commerciaux et à usage mixte. La société maintient également un niveau élevé de conformité à toutes les alliances de ses accords de crédit, garantissant la stabilité opérationnelle et la confiance des investisseurs.
| Métrique de croissance | 2023 Montant | 2024 Montant | Pourcentage de croissance |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $7,231,000 | $7,330,000 | 1.4% |
| Revenu d'intérêt | $5,889,000 | $6,128,000 | 4.1% |
| Prêts à recevoir | $73,048,403 | $68,711,438 | -5.0% |
| Ligne de crédit | N / A | $32,500,000 | N / A |
Opportunités d'extension du marché
L'entreprise explore activement de nouveaux marchés, en particulier en Floride et dans d'autres secteurs immobiliers émergents. Le montant total des prêts accordés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement $29,362,922, à partir de $40,810,565 En 2023. Cependant, l'entreprise continue de recevoir des affaires et des références répétées, qui sont essentielles pour une croissance durable.
Conclusion
Dans l'ensemble, Manhattan Bridge Capital, Inc. est bien positionné pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à des partenariats stratégiques, un portefeuille de prêts solides et des efforts d'expansion du marché en cours.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.