Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo)
Comprender las fuentes de ingresos de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Ganancia Overview
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $7,330,000, en comparación con aproximadamente $7,231,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $99,000 o 1.4%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para la empresa son:
- Ingresos por intereses de préstamos comerciales garantizados: aproximadamente $6,128,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $5,889,000 para el mismo período en 2023.
- Tarifas de origen de préstamos: aproximadamente $1,201,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $1,342,000 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año mostró un ligero aumento en los ingresos totales:
- 2024: $7,330,000
- 2023: $7,231,000
- Cambio porcentual: 1.4%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos | 2023 ingresos | Cambiar | Porcentaje de ingresos totales (2024) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $6,128,000 | $5,889,000 | $239,000 | 83.5% |
| Tarifas de origen | $1,201,000 | $1,342,000 | -$141,000 | 16.5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
A pesar del aumento general de los ingresos, hubo una disminución notable en las tarifas de origen debido a una desaceleración en las nuevas originaciones de préstamos:
- Las tarifas de origen disminuyeron por 10.5% año tras año.
- Los ingresos por intereses aumentaron como resultado de tasas de interés más altas cobradas por préstamos comerciales.
En resumen, la compañía continúa dependiendo en gran medida de los ingresos por intereses de los préstamos garantizados, al tiempo que experimenta desafíos en las tarifas de origen en medio de las condiciones del mercado que afectan las nuevas actividades de origen de préstamos.
Una inmersión profunda en Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue aproximadamente $4,271,700, en comparación con aproximadamente $4,098,922 para el mismo período en 2023, reflejando un margen de beneficio bruto de aproximadamente 58.3% para 2024.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $4,271,700, produciendo un margen operativo de aproximadamente 58.3%. Este fue un ligero aumento de $4,098,922 y un margen operativo de aproximadamente 56.7% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $4,284,550, lo que lleva a un margen de beneficio neto de aproximadamente 58.5%. En comparación, el ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 fue aproximadamente $4,127,652, dando como resultado un margen de beneficio neto de aproximadamente 57.1%.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $4,271,700 | $4,098,922 |
| Beneficio operativo | $4,271,700 | $4,098,922 |
| Lngresos netos | $4,284,550 | $4,127,652 |
| Margen de beneficio bruto | 58.3% | 56.7% |
| Margen de beneficio operativo | 58.3% | 56.7% |
| Margen de beneficio neto | 58.5% | 57.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad indican una tendencia positiva, con un aumento de ganancias brutas en aproximadamente 4.2% año tras año e ingresos netos que muestran un crecimiento de aproximadamente 3.8% para el mismo período.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de la compañía de aproximadamente 58.3% es significativamente más alto que el promedio de la industria de alrededor 40% para servicios financieros, que indica una fuerte eficiencia operativa. Del mismo modo, el margen de beneficio neto de aproximadamente 58.5% también excede el promedio de la industria de alrededor 30%.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos generales y administrativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $1,225,041, que es una disminución de 3.8% de $1,274,267 en el año anterior. Esta reducción se atribuye a menores gastos de marketing y una bonificación única en 2023.
Gestión de costos: La compañía ha administrado efectivamente sus costos de interés y amortización, que fueron aproximadamente $1,831,037 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $1,856,079 para el mismo período en 2023, representando una disminución de 1.3%.
| Tipo de gasto | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $1,225,041 | $1,274,267 | -3.8% |
| Costos de interés y amortización | $1,831,037 | $1,856,079 | -1.3% |
Tendencias de margen bruto: El margen bruto se ha mantenido estable, respaldado por una generación de ingresos consistente a partir de los ingresos por intereses, que fue aproximadamente $6,128,131 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $5,888,843 en 2023. Esto demuestra la capacidad de la compañía para mantener la rentabilidad a pesar de las fluctuaciones en las tarifas de origen y los volúmenes de préstamos.
Deuda versus patrimonio: cómo Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Manhattan Bridge Capital, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $27,431,084 en comparación con $33,502,180 A finales de 2023. Esta reducción en los pasivos indica un movimiento estratégico hacia la gestión de los niveles de deuda de manera efectiva.
En la misma fecha, el capital de los accionistas totales se encontraba en $43,270,919. Esto proporciona una relación deuda / capital de aproximadamente 0.63 (Calculado como pasivos totales divididos por el patrimonio total), que está por debajo del promedio de la industria, lo que sugiere un enfoque más conservador para aprovechar en comparación con los pares en el sector.
La compañía ha utilizado opciones de financiamiento a largo y a corto plazo. La deuda a largo plazo incluye notas seguras senior de $6,000,000 emitido por MBC Funding II, madurando el 22 de abril de 2026, con una tasa de interés fija de 6%. El financiamiento a corto plazo proviene principalmente de una línea de crédito con Webster Business Credit Corporation, que proporciona una línea de crédito de $ 32.5 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, el monto pendiente bajo el contrato de crédito modificado y reexpresado fue $19,170,268, con una tasa de interés de aproximadamente 8.4%. Esta línea de crédito ha sido una fuente significativa de liquidez para la empresa, lo que le permite financiar sus actividades de préstamo mientras mantiene una estructura de capital equilibrada.
En términos de emisiones recientes de deuda, la compañía se ha involucrado en una serie de recaudaciones y emisiones de préstamos, con $29,362,922 Cuidado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y las colecciones que ascienden a $33,749,887. Esto refleja una gestión activa de las carteras de préstamos, asegurando la estabilidad del flujo de efectivo al tiempo que atiende la deuda.
La siguiente tabla resume la estructura de deuda y capital de la empresa:
| Categoría | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $27,431,084 |
| Equidad total de los accionistas | $43,270,919 |
| Relación deuda / capital | 0.63 |
| Deuda a largo plazo (notas seguras senior) | $6,000,000 |
| Monto de línea de crédito pendiente | $19,170,268 |
| Tasa de interés en línea de crédito | 8.4% |
| Préstamos emitidos (2024) | $29,362,922 |
| Colecciones recibidas (2024) | $33,749,887 |
Este saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital permite a la compañía buscar oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo)
Evaluar la liquidez de Manhattan Bridge Capital, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 0.06, calculado a partir de activos actuales de $168,000 y pasivos corrientes de $2,692,000.
Relación rápida: La relación rápida también es aproximadamente 0.06, ya que la compañía no mantiene inventarios significativos y se basa principalmente en efectivo y cuentas por cobrar.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente ($2,524,000), indicando una posición negativa de capital de trabajo. Esto refleja una disminución de aproximadamente ($2,300,000) A finales de 2023, apuntando a aumentar los desafíos de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $4,005,000, una ligera disminución de $4,137,000 para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión fue $4,383,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $3,697,000 en 2023. Este aumento se debe principalmente a colecciones de préstamos comerciales.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación ascendió a $9,912,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $7,805,000 en 2023, principalmente debido a pagos de dividendos y reembolsos de la línea de crédito.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de la compañía es preocupante debido a sus bajas relaciones de corriente y rápida. La tendencia negativa de capital de trabajo, junto con altas salidas de efectivo en las actividades de financiación, sugiere dificultades potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, el aumento en el flujo de efectivo de las actividades de inversión proporciona cierta fortaleza de liquidez en términos de cobros de efectivo de préstamos.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinero | $168,000 | $104,000 |
| Relación actual | 0.06 | 0.04 |
| Relación rápida | 0.06 | 0.04 |
| Efectivo neto de actividades operativas | $4,005,000 | $4,137,000 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $4,383,000 | $3,697,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $9,912,000 | $7,805,000 |
| Capital de explotación | ($2,524,000) | ($2,300,000) |
En general, si bien la compañía ha logrado generar flujos de efectivo positivos de sus operaciones e inversiones, los índices de liquidez y la situación de capital de trabajo indican vulnerabilidades potenciales que los inversores deberían monitorear de cerca.
¿Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La evaluación de la salud financiera de una empresa a menudo implica evaluar sus métricas de valoración, que ayudan a determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada. Para este análisis, exploraremos el precio a las ganancias (P/E), las relaciones de precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA), tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos datos financieros, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Ingresos netos (2024): $4,284,550
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 11,438,651
- Ganancias por acción (EPS): $0.37
- Precio actual de las acciones: $6.25
- Relación P/E: $6.25 / $0.37 = 16.89
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando los siguientes datos:
- Equidad total de los accionistas: $43,270,919
- Total de acciones en circulación: 11,438,651
- Valor en libros por acción: $43,270,919 / 11,438,651 = $3.79
- Relación P/B: $6.25 / $3.79 = 1.65
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $6.25 11,438,651 = $71,646,787
- Deuda total: $19,170,268
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $167,863
- Valor empresarial (EV): $71,646,787 + $19,170,268 - $167,863 = $90,649,192
- Ebitda para 2024: Ingresos netos + intereses + impuestos + depreciación + amortización = $ 4,284,550 + $ 1,831,037 + $ 0 + $ 3,480 + $ 66,427 = $6,185,994
- Relación EV/EBITDA: $90,649,192 / $6,185,994 = 14.63
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $8.50
- Bajo de 12 meses: $5.50
- Precio actual: $6.25
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Para los últimos datos de dividendos:
- Dividendo anual pagado: $0.36
- Rendimiento de dividendos: ($0.36 / $6.25) 100 = 5.76%
- Ratio de pago: ($0.36 / $0.37) 100 = 97.3%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas:
- Comprar calificaciones: 2
- Hold Ratings: 3
- Vender calificaciones: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.89 |
| Relación p/b | 1.65 |
| Relación EV/EBITDA | 14.63 |
| 12 meses de altura | $8.50 |
| Mínimo de 12 meses | $5.50 |
| Precio de las acciones actual | $6.25 |
| Dividendo anual | $0.36 |
| Rendimiento de dividendos | 5.76% |
| Relación de pago | 97.3% |
| Comprar calificaciones | 2 |
| Tener calificaciones | 3 |
| Vender calificaciones | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo)
Riesgos clave que enfrenta Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo)
Overview de riesgos internos y externos:
- Competencia de la industria: El panorama competitivo en el mercado de financiamiento de bienes raíces se está intensificando, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado, lo que puede afectar los precios y la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones que afectan las prácticas de préstamo, las tasas de interés y las estructuras fiscales para los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) presentan un riesgo para la viabilidad operativa y el desempeño financiero.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o las fluctuaciones en el mercado inmobiliario pueden conducir a una disminución en la demanda de préstamos, afectar las tarifas de origen de los préstamos y aumentar las tasas de incumplimiento.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos:
- Riesgo operativo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $22,526 en préstamos por cobrar originalmente en 2016, $1,760,250 Debido en 2020, $120,000 debido en 2021, $4,995,000 debido en 2022, $14,738,817 debido en 2023 y $16,575,000 originalmente vencido en los primeros nueve meses de 2024. El potencial de incumplimiento en estos préstamos representa un riesgo operativo significativo.
- Riesgo financiero: El monto pendiente bajo el acuerdo de crédito modificado y reexpresado fue $19,170,268 Al 30 de septiembre de 2024, con una tasa de interés de aproximadamente 8.4%. Esta carga financiera podría forzar los flujos de efectivo, especialmente si los reembolsos de préstamos se retrasan o aumentan los incumplimientos.
- Riesgo estratégico: La compañía depende en gran medida de los negocios y las referencias repetidas, que pueden verse afectadas por los cambios en la satisfacción del cliente o la reputación del mercado.
Estrategias de mitigación:
- La compañía mantiene el cumplimiento de todos los convenios de la línea de crédito Webster, que ayuda a gestionar el riesgo financiero.
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía se comprometió a $8,147,338 En préstamos de construcción que pueden ser dibujados por los prestatarios cuando se cumplen ciertas condiciones, asegurando una tubería de préstamos activos.
| Categoría | Cantidad |
|---|---|
| Préstamos por cobrar (2016) | $22,526 |
| Préstamos por cobrar (2020) | $1,760,250 |
| Préstamos por cobrar (2021) | $120,000 |
| Préstamos por cobrar (2022) | $4,995,000 |
| Préstamos por cobrar (2023) | $14,738,817 |
| Préstamos por cobrar (2024) | $16,575,000 |
| Monto del crédito pendiente | $19,170,268 |
| Tasa de interés a crédito | 8.4% |
| Préstamos de construcción cometidos | $8,147,338 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Manhattan Bridge Capital, Inc. (préstamo)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se centra en expandir su cartera de préstamos a través de mayores ingresos por intereses de préstamos comerciales garantizados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de los ingresos por intereses fueron aproximadamente $6,128,000, en comparación con $5,889,000 para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 4.1%. Además, el mercado de préstamos garantizados a corto plazo sigue siendo robusto, particularmente en la inversión inmobiliaria, que es un área de enfoque principal para la compañía.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos totales de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $7,330,000, en comparación con $7,231,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de 1.4%. Los analistas anticipan un crecimiento continuo, con expectativas de ingresos que alcanzan aproximadamente $ 10 millones A finales de 2025, basado en las tendencias actuales de origen del préstamo y los entornos de tasa de interés.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha establecido una línea de crédito de $ 32.5 millones con Webster Business Credit Corporation, que tiene la intención de mejorar la liquidez y apoyar nuevas actividades de préstamos. Esta línea de crédito es crucial para mantener la flexibilidad financiera y permitir que la compañía responda rápidamente a las oportunidades de mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Manhattan Bridge Capital se beneficia de un modelo de negocio robusto que incluye préstamos garantizados principalmente respaldados por bienes raíces. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos por cobrar de la compañía totalizaron aproximadamente $68,711,438, mostrando una cartera diversa en desarrollos residenciales, comerciales y de uso mixto. La compañía también mantiene un alto nivel de cumplimiento con todos los convenios de sus acuerdos de crédito, asegurando la estabilidad operativa y la confianza de los inversores.
| Métrico de crecimiento | Cantidad de 2023 | Cantidad de 2024 | Porcentaje de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $7,231,000 | $7,330,000 | 1.4% |
| Ingresos por intereses | $5,889,000 | $6,128,000 | 4.1% |
| Préstamos por cobrar | $73,048,403 | $68,711,438 | -5.0% |
| Línea de crédito | N / A | $32,500,000 | N / A |
Oportunidades de expansión del mercado
La compañía está explorando activamente nuevos mercados, particularmente en Florida y otros sectores inmobiliarios emergentes. El monto total de préstamos emitidos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $29,362,922, abajo de $40,810,565 En 2023. Sin embargo, la Compañía continúa recibiendo negocios y referencias repetidas, que son críticos para un crecimiento sostenible.
Conclusión
En general, Manhattan Bridge Capital, Inc. está bien posicionado para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de asociaciones estratégicas, una cartera de préstamos sólido y esfuerzos continuos de expansión del mercado.
Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.