First Western Financial, Inc. (MYFW) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة First Western Financial, Inc. (MYFW).
فهم مصادر إيرادات شركة First Western Financial, Inc
تحقق شركة First Western Financial, Inc. إيرادات من خلال مصادر مختلفة، ويتم تصنيفها بشكل أساسي إلى صافي إيرادات الفوائد وإيرادات غير الفوائد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 65.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 73.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 10.4٪ على أساس سنوي.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لشركة First Western Financial ما يلي:
- صافي دخل الفوائد: وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الفوائد 43.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 52.4 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، بانخفاض قدره 16.4%.
- الدخل من غير الفوائد: بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 21.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 33.7% من 15.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى وجود اتجاه في الصحة المالية للشركة:
- إجمالي الإيرادات لعام 2023: 73.0 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات لعام 2024: 65.7 مليون دولار
- نسبة التغيير: -10.4%
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| إدارة الثروات | 14.5 مليون دولار | 22.1% |
| القرض العقاري | 5.3 مليون | 8.1% |
| الخدمات المصرفية | 46.0 مليون | 69.8% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وقد لوحظت العديد من التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات:
- ويعود الانخفاض في صافي إيرادات الفوائد بمقدار 8.6 مليون دولار بشكل أساسي إلى زيادة مصاريف الفوائد نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة على الودائع.
- وشهد الدخل من غير الفوائد نمواً قدره 5.4 مليون دولار أمريكي، مدفوعاً إلى حد كبير بزيادة في رسوم الثقة وإدارة الاستثمار، التي ارتفعت إلى 14.5 مليون دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 3.2% عن العام السابق.
- ارتفع صافي الربح من قروض الرهن العقاري بشكل ملحوظ، حيث ساهم بمبلغ 4.5 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 85.3% على أساس سنوي بسبب ارتفاع أحجام القروض.
نظرة عميقة على ربحية شركة First Western Financial, Inc. (MYFW).
نظرة عميقة على ربحية شركة First Western Financial, Inc.
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي هامش الربح عند 47.7%، انخفاضا من 56.5% في نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.7%، أسفل من 16.6% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وانخفض هامش صافي الربح إلى 5.7% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 9.3% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.7 مليون دولار، أسفل من 8.4 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 32.2%.
وكان الدخل قبل ضرائب الدخل لنفس الفترة 7.7 مليون دولار، انخفاض 32.9% من 11.5 مليون دولار في عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقدم الجدول التالي مقارنة بين نسب الربحية ومتوسطات الصناعة:
| متري | MYFW (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 47.7% | 50.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 11.7% | 15.3% |
| هامش صافي الربح | 5.7% | 8.2% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفوائد إلى 19.4 مليون دولار، مقارنة ب 18.3 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس ارتفاعًا قدره 5.8%.
بلغ صافي دخل الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 15.6 مليون دولار، تحت 7.1% من 16.8 مليون دولار في عام 2023.
انخفض هامش صافي الفائدة إلى 2.32% في الربع الثالث من عام 2024 من 2.46% في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى أ 14 نقطة أساس انخفاض.
أبرز المعالم المالية
- الدخل قبل ضرائب الدخل للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 2.7 مليون دولار
- صافي الدخل للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 2.1 مليون دولار
- ارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 33.7% ل 21.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة First Western Financial, Inc. (MYFW) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة First Western Financial, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة First Western Financial, Inc. عن إجمالي قروض بقيمة 114.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 35.5% من 178.1 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وهذا يشمل 50 مليون دولار في قروض FHLB و 12.4 مليون دولار في قروض الاحتياطي الفيدرالي. كما أصدرت الشركة سندات ثانوية بإجمالي 52.5 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة First Western Financial حوالي 0.46، محسوبة من إجمالي المطلوبات 2.66 مليار دولار وإجمالي حقوق المساهمين 248.8 مليون دولار. وبالمقارنة، فإن متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في صناعة الخدمات المالية موجود 1.0مما يشير إلى أن الشركة أقل نفوذاً من نظيراتها.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي 27 مارس 2024 قامت الشركة بسداد المبلغ 31 مليون دولار من قروض BTFP. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعهدت بقيمة اسمية قدرها 10.3 مليون دولار في الأوراق المالية بموجب BTFP والمقترضة 10 ملايين دولار تستحق في 10 يناير 2025. تحمل السندات الثانوية للشركة معدلات فائدة متفاوتة، حيث يبلغ أحدث إصدار لها 7.00% المقررة في عام 2032.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ شركة First Western Financial على نهج متوازن في التمويل، وذلك باستخدام الديون والأسهم لتمويل النمو. وارتفع إجمالي حقوق المساهمين في الشركة إلى 248.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس أ 2.5% النمو عن العام السابق. ويشير هذا النمو في حقوق الملكية، إلى جانب انخفاض اعتمادها على الديون، إلى تحول استراتيجي نحو تعزيز قاعدتها الرأسمالية مع إدارة الرافعة المالية بشكل فعال.
| نوع الدين | المبلغ (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قروض FHLB | 50.0 | عامل | 1 أكتوبر 2024 |
| قروض الاحتياطي الفيدرالي | 12.4 | عامل | 10 يناير 2025 |
| ملاحظات ثانوية | 52.5 | 3.25 - 7.00 | 2030 - 2032 |
باختصار، تُظهر شركة First Western Financial, Inc. استراتيجية مالية حكيمة، حيث تعمل على موازنة مستويات ديونها مع التركيز على نمو الأسهم للحفاظ على عملياتها ودعم مبادرات التوسع المستقبلية.
تقييم سيولة شركة First Western Financial, Inc. (MYFW).
السيولة والملاءة المالية
تقييم سيولة الشركة
يعد وضع السيولة لدى المؤسسة المالية أمرًا بالغ الأهمية لعملياتها المستمرة واستقرارها. النسبة الحالية والنسبة السريعة هما مؤشران أساسيان للسيولة.
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.09، محسوبة من إجمالي الأصول المتداولة 276.2 مليون دولار وإجمالي الالتزامات المتداولة تقريبًا 253.3 مليون دولار. يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، على 0.92.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يعكس رأس المال العامل، الذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، اتجاهًا إيجابيًا، حيث يبلغ رأس المال العامل 22.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 18.2 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. وهذا يدل على زيادة قدرها 4.7 مليون دولار أو 25.8%.
بيانات التدفق النقدي Overview
توفر بيانات التدفق النقدي نظرة ثاقبة لأنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $3,868 | $10,066 | $(6,198) |
| استثمار التدفق النقدي | $(106,458) | $(101,180) | $(5,278) |
| تمويل التدفق النقدي | $(31,000) | $0 | $(31,000) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع النقد وما في حكمه بمقدار 21.8 مليون دولار، أو 8.6%، ل 276.2 مليون دولار مقارنة مع 31 ديسمبر 2023. وترجع هذه الزيادة إلى انخفاض أرصدة القروض وانخفاض القروض. ومع ذلك، انخفضت القروض بنسبة 63.2 مليون دولار، أو 35.5%، ل 114.9 مليون دولارمما يشير إلى انخفاض الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية.
وشهدت الودائع انخفاضا طفيفا قدره 26.0 مليون دولار، أو 1.0%، ل 2.50 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، متأثرًا بشكل أساسي بمدفوعات الضرائب الموسمية واستخدام السيولة الإستراتيجية من قبل العملاء.
وبشكل عام، في حين يبدو وضع السيولة مستقرًا مع وجود احتياطيات نقدية كافية، فإن الاعتماد على انخفاض القروض وتقلب مستويات الودائع قد يثير مخاوف محتملة بشأن إدارة السيولة في المستقبل.
هل شركة First Western Financial، Inc. (MYFW) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يركز تحليل تقييم الشركة على النسب المالية الرئيسية ومؤشرات أداء السوق لتحديد ما إذا كان سعر السهم مبالغ فيه أو أقل من قيمته الحقيقية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسبة السعر إلى الربحية للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) هي 18.4. ويبلغ متوسط الصناعة للمؤسسات المالية المماثلة تقريبًا 15.2.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية 1.6، في حين أن متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في القطاع المالي موجود 1.3.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 11.5، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 10.0.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
| تاريخ | سعر السهم | ٪ يتغير |
|---|---|---|
| أكتوبر 2023 | $22.50 | - |
| يناير 2024 | $20.00 | -11.11% |
| أبريل 2024 | $21.75 | 8.75% |
| يوليو 2024 | $19.50 | -10.34% |
| سبتمبر 2024 | $22.00 | 12.82% |
عائد الأرباح ونسب الدفع
وتقدم الشركة حاليا عائد توزيعات أرباح 2.5%. نسبة الدفع هي 30%مما يشير إلى وجود توازن صحي بين إعادة القيمة إلى المساهمين وإعادة الاستثمار في الأعمال.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف المتفق عليه هو يمسك، مع السعر المستهدف $23.00 خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
باختصار، تشير مقاييس التقييم إلى أن الشركة تتداول حاليًا بعلاوة مقارنة بنظيراتها في القطاع المالي، حيث تشير نسب السعر إلى الربحية والسعر إلى القيمة الدفترية القوية إلى المبالغة في التقييم. ومع ذلك، فإن اتجاهات أسعار الأسهم وإجماع المحللين تشير إلى اتباع نهج حذر للمستثمرين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First Western Financial, Inc. (MYFW)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First Western Financial, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة First Western Financial, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة. إن فهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين الذين يقومون بتقييم أداء الشركة في المستقبل.
مسابقة الصناعة
في صناعة الخدمات المالية التنافسية، تكون ضغوط التسعير كبيرة. وارتفع متوسط أسعار الفائدة على الودائع ذات الفائدة بنسبة 78 نقطة أساس اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما أثر على صافي إيرادات الفوائد، والتي انخفضت بنسبة 13.4% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن يمثل الامتثال للوائح المتطورة تحديات. اعتمدت الشركة إطار بازل 3 لرأس المال التنظيمي، مع الحفاظ على نسب رأس المال التي تجاوزت متطلبات رأس المال الجيد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
ظروف السوق
تؤثر تقلبات السوق والظروف الاقتصادية بشكل كبير على العمليات. انخفض هامش صافي الفائدة بنسبة 37 نقطة أساس ل 2.34% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في إدارة محافظ القروض وجودة الائتمان. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفضت القروض المتعثرة إلى 14.4 مليون دولار من 50.8 مليون دولار في نهاية عام 2023، مما يشير إلى التحسينات في إدارة الائتمان ولكنه يسلط الضوء على اليقظة المستمرة.
المخاطر المالية
وتتجلى المخاطر المالية من خلال التقلبات في إيرادات الفوائد والمصروفات. بلغ إجمالي دخل الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 113.8 مليون دولار، من 107.0 مليون دولار في عام 2023، في حين ارتفع إجمالي مصاريف الفوائد بشكل ملحوظ بنسبة 27.2% ل 67.1 مليون دولار.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية القرارات المتعلقة بالنمو ووضع السوق. وأفادت الشركة أ 32.2% انخفاض صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين إلى 5.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- تدابير مراقبة التكاليف: التركيز على تخفيض النفقات غير المتعلقة بالفائدة عن طريق 9.2% ل 17.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- تنويع مصادر الدخل: ارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 33.7% ل 21.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- تعزيز إدارة مخاطر الائتمان: الاحتفاظ بمخصص خسائر الائتمان عند 130.4% القروض غير المستحقة اعتباراً من 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ضغوط الأسعار على الودائع | تدابير مراقبة التكاليف |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال | اعتماد اتفاقية بازل III |
| ظروف السوق | تقلب هوامش الفائدة | تنويع مصادر الدخل |
| المخاطر التشغيلية | إدارة محفظة القروض | تعزيز إدارة مخاطر الائتمان |
| المخاطر المالية | تقلب دخل الفوائد | مبادرات النمو الاستراتيجي |
آفاق النمو المستقبلي لشركة First Western Financial, Inc. (MYFW)
آفاق النمو المستقبلي لشركة First Western Financial, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
قامت الشركة بتوسيع نطاق وجودها إلى أربعة عشر مركزًا ربحيًا متكامل الخدمات، وخمسة مكاتب لإنتاج القروض، ومكتبًا ائتمانيًا واحدًا عبر خمس ولايات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها 2.91 مليار دولار و إجمالي الإيرادات 65.7 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة صافي دخل فوائد قدره 43.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 16.4% مقارنة ب 52.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 24.6% ل 16.6 مليون دولار من 13.4 مليون دولار في العام السابق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وقد ركزت الشركة على تعزيز البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لديها، مما أدى إلى زيادة في الدخل من غير الفوائد. كما شهدوا زيادة في رسوم إدارة المخاطر والتأمين، والتي ارتفعت بنسبة 153.1% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تحتفظ الشركة بقاعدة عملاء متنوعة مع عدم وجود تركيز على صناعة واحدة، مما يخفف من المخاطر. وفي 30 سبتمبر 2024 بلغت الودائع غير المؤمنة 929.4 مليون دولار، يمثل 37.1% من إجمالي الودائع. وهذا الاستقرار أمر بالغ الأهمية لجذب المزيد من الاستثمارات والشراكات.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 15.6 مليون دولار | 16.8 مليون دولار | -7.1% |
| الدخل من غير الفوائد | 7.0 مليون دولار | 6.1 مليون دولار | 14.3% |
| إجمالي الأصول | 2.91 مليار دولار | 2.99 مليار دولار | -3.1% |
| إجمالي الإيرادات | 65.7 مليون دولار | 72.0 مليون دولار | -8.1% |
| صافي الدخل | 5.7 مليون دولار | 8.4 مليون دولار | -32.2% |
اختتام الأفكار الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شهدت الشركة دفعة استراتيجية نحو النمو من خلال التحسينات التكنولوجية وتنويع مصادر الدخل. تشير المقاييس المالية إلى أساس متين على الرغم من التحديات الأخيرة.
First Western Financial, Inc. (MYFW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Western Financial, Inc. (MYFW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Western Financial, Inc. (MYFW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Western Financial, Inc. (MYFW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.