First Western Financial, Inc. (MYFW) Bundle
Comprendre les sources de revenus First Western Financial, Inc. (MYFW)
Comprendre les sources de revenus de First Western Financial, Inc.
First Western Financial, Inc. génère des revenus par le biais de diverses sources, principalement classées en revenus d'intérêts nets et en revenus sans intérêt. Au 30 septembre 2024, le total des revenus de la société s'élevait à 65,7 millions de dollars, contre 73,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, reflétant une baisse de 10,4% en glissement annuel.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour First Western Financial comprennent:
- Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 43,8 millions de dollars, contre 52,4 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une baisse de 16,4%.
- Revenu sans intérêt: Le revenu sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a totalisé 21,2 millions de dollars, soit une augmentation de 33,7% par rapport à 15,9 millions de dollars l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une tendance à la santé financière de l'entreprise:
- 2023 Revenu total: 73,0 millions de dollars
- 2024 Revenu total: 65,7 millions de dollars
- Changement en pourcentage: -10,4%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprises pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment d'entreprise | Revenus (millions de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Gestion de la richesse | 14,5 millions de dollars | 22.1% |
| Hypothèque | 5,3 millions | 8.1% |
| Services bancaires | 46,0 millions | 69.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Plusieurs changements importants dans les sources de revenus ont été notés:
- La baisse des revenus nets des intérêts de 8,6 millions de dollars était principalement due à l'augmentation des dépenses d'intérêt entraînées par des taux plus élevés sur les dépôts.
- Le revenu non intérimaire a connu une croissance de 5,4 millions de dollars, en grande partie par une augmentation des frais de confiance et de gestion des investissements, qui ont atteint 14,5 millions de dollars, soit une augmentation de 3,2% par rapport à l'année précédente.
- Le gain net sur les prêts hypothécaires a considérablement augmenté, contribuant à 4,5 millions de dollars, en hausse de 85,3% en glissement annuel en raison de volumes de création plus élevés.
Une plongée profonde dans la rentabilité de First Western Financial, Inc. (MYFW)
Une plongée profonde dans la rentabilité de First Western Financial, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été signalée à 47.7%, une diminution de 56.5% dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 11.7%, à partir de 16.6% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette a diminué à 5.7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 9.3% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le résultat net disponible pour les actionnaires communs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 5,7 millions de dollars, à partir de 8,4 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution de 32.2%.
Le revenu avant l'impôt sur le revenu pour la même période était 7,7 millions de dollars, un déclin de 32.9% depuis 11,5 millions de dollars en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant fournit une comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Myfw (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 47.7% | 50.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 11.7% | 15.3% |
| Marge bénéficiaire nette | 5.7% | 8.2% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de non-intérêt ont augmenté à 19,4 millions de dollars, par rapport à 18,3 millions de dollars en 2023, reflétant une montée 5.8%.
Le revenu net des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 15,6 millions de dollars, vers le bas 7.1% depuis 16,8 millions de dollars en 2023.
La marge d'intérêt nette a diminué à 2.32% au troisième trimestre 2024 de 2.46% au troisième trimestre 2023, indiquant un 14 points de base déclin.
Faits saillants financiers clés
- Revenu avant l'impôt sur le revenu pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 2,7 millions de dollars
- Le résultat net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 2,1 millions de dollars
- Les revenus non intérêts ont augmenté de 33.7% à 21,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dette vs Équité: comment First Western Financial, Inc. (MYFW) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment First Western Financial, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, First Western Financial, Inc. a déclaré que le total des emprunts de 114,9 millions de dollars, une diminution de 35.5% depuis 178,1 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela comprend 50 millions de dollars dans les emprunts FHLB et 12,4 millions de dollars dans les emprunts de la Réserve fédérale. La société a également émis des billets subordonnés totalisant 52,5 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de First Western Financial se situe à peu près 0.46, calculé à partir des passifs totaux de 2,66 milliards de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 248,8 millions de dollars. En comparaison, le ratio de dette / de capital-investissement moyen dans l'industrie des services financiers est là 1.0, indiquant que l'entreprise est moins exploitée que ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 27 mars 2024, la société a remboursé 31 millions de dollars des emprunts BTFP. Au 30 septembre 2024, il a promis une valeur nominale de 10,3 millions de dollars en titres en vertu du BTFP et emprunté 10 millions de dollars avec une date d'échéance du 10 janvier 2025. Les billets subordonnés de la société ont différents taux d'intérêt, avec la publication la plus récente à 7.00% dû en 2032.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
First Western Financial maintient une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres pour financer la croissance. Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société ont augmenté à 248,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 2.5% croissance par rapport à l'année précédente. Cette croissance des capitaux propres, parallèlement à sa dépendance réduite à l'égard de la dette, indique un changement stratégique vers le renforcement de sa base de capitaux tout en gérant efficacement l'effet de levier.
| Type de dette | Montant (millions de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Emprunts FHLB | 50.0 | Variable | 1er octobre 2024 |
| Emprunts de la Réserve fédérale | 12.4 | Variable | 10 janvier 2025 |
| Notes subordonnées | 52.5 | 3.25 - 7.00 | 2030 - 2032 |
En résumé, First Western Financial, Inc. démontre une stratégie financière prudente, équilibrant ses niveaux de dette tout en se concentrant sur la croissance des actions pour maintenir ses opérations et soutenir les futures initiatives d'expansion.
Évaluation des liquidités First Western Financial, Inc. (MYFW)
Liquidité et solvabilité
Évaluation des liquidités de l'entreprise
La position de liquidité d'une institution financière est cruciale pour ses opérations et stabilité en cours. Le rapport actuel et le rapport rapide sont deux principaux indicateurs de liquidité.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.09, calculé à partir des actifs de courant total de 276,2 millions de dollars et les passifs actuels totaux d'environ 253,3 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé à 0.92.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, reflète une tendance positive, avec un fonds de roulement de 22,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 18,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela indique une augmentation de 4,7 millions de dollars ou 25.8%.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie donnent un aperçu des activités d'exploitation, d'investissement et de financement:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $3,868 | $10,066 | $(6,198) |
| Investir des flux de trésorerie | $(106,458) | $(101,180) | $(5,278) |
| Financement des flux de trésorerie | $(31,000) | $0 | $(31,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté de 21,8 millions de dollars, ou 8.6%, à 276,2 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cette augmentation est attribuée à la réduction des soldes de prêt et à une diminution des emprunts. Cependant, les emprunts ont diminué de 63,2 millions de dollars, ou 35.5%, à 114,9 millions de dollars, indiquant une plus faible dépendance à l'égard des sources de financement externes.
Les dépôts ont connu une légère diminution de 26,0 millions de dollars, ou 1.0%, à 2,50 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, principalement influencés par les paiements de taxes saisonnières et l'utilisation de la liquidité stratégique par les clients.
Dans l'ensemble, bien que la position de liquidité semble stable avec des réserves de trésorerie suffisantes, la dépendance à la diminution des emprunts et la fluctuation des niveaux de dépôt peut présenter des préoccupations potentielles pour la gestion future de la liquidité.
First Western Financial, Inc. (MYFW) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société se concentre sur les ratios financiers clés et les indicateurs de performance du marché pour déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) est de douze mois. 18.4. La moyenne de l'industrie pour les institutions financières similaires est approximativement 15.2.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B actuel se situe à 1.6, tandis que le ratio P / B moyen dans le secteur financier est là 1.3.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 11.5, par rapport à une moyenne de l'industrie de 10.0.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
| Date | Cours des actions | % Changement |
|---|---|---|
| Octobre 2023 | $22.50 | - |
| Janvier 2024 | $20.00 | -11.11% |
| Avril 2024 | $21.75 | 8.75% |
| Juillet 2024 | $19.50 | -10.34% |
| Septembre 2024 | $22.00 | 12.82% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société propose actuellement un rendement de dividende de 2.5%. Le ratio de paiement est 30%, indiquant un équilibre sain entre la valeur de retour aux actionnaires et réinvestir dans l'entreprise.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les rapports d'analystes récents, la cote consensuelle est Prise, avec un objectif de prix de $23.00 Au cours des 12 prochains mois.
En résumé, les mesures d'évaluation suggèrent que la société se négocie actuellement à une prime par rapport à ses pairs dans le secteur financier, avec de solides ratios P / E et P / B indiquant une survaluation potentielle. Cependant, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes suggèrent une approche prudente pour les investisseurs.
Risques clés auxquels First Western Financial, Inc. (MYFW)
Risques clés auxquels est confronté First Western Financial, Inc.
La santé financière de First Western Financial, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant les performances futures de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Dans le secteur des services financiers concurrentiels, les pressions sur les prix sont importantes. Les taux de dépôt de dépôt d'intérêt moyen ont augmenté de 78 points de base Au 30 septembre 2024, un impact sur les revenus d'intérêts nets, qui ont diminué par 13.4% pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Changements réglementaires
La conformité à l'évolution des réglementations peut présenter des défis. La Société a adopté le cadre du capital réglementaire de Bâle III, maintenant les ratios de capital qui dépassaient les exigences bien capitalisées au 30 septembre 2024.
Conditions du marché
La volatilité du marché et les conditions économiques ont un impact significatif sur les opérations. La marge d'intérêt nette a diminué de 37 points de base à 2.34% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de taux plus élevés sur les dépôts.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion des portefeuilles de prêts et la qualité du crédit. Au 30 septembre 2024, les prêts non performants ont diminué à 14,4 millions de dollars depuis 50,8 millions de dollars À la fin de l'année 2023, indiquant des améliorations de la gestion du crédit mais mettant en évidence une vigilance continue.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents par des fluctuations des revenus et des dépenses des intérêts. Le revenu total des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 113,8 millions de dollars, à partir de 107,0 millions de dollars en 2023, tandis que les intérêts totaux des intérêts ont considérablement augmenté 27.2% à 67,1 millions de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des décisions liées à la croissance et au positionnement du marché. L'entreprise a signalé un 32.2% diminution du résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires, baissant à 5,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Mesures de contrôle des coûts: Un accent sur la réduction des dépenses sans intérêt par 9.2% à 17,4 millions de dollars au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- Diversification des sources de revenus: Les revenus non intérêts ont augmenté de 33.7% à 21,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Gestion améliorée des risques de crédit: Maintenir une allocation pour les pertes de crédit à 130.4% des prêts non accuels au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression de tarification sur les dépôts | Mesures de contrôle des coûts |
| Changements réglementaires | Frais de conformité | Adoption de Bâle III |
| Conditions du marché | Fluctuant des marges d'intérêt | Diversification des sources de revenus |
| Risques opérationnels | Gestion du portefeuille de prêts | Gestion améliorée des risques de crédit |
| Risques financiers | Volatilité des revenus d'intérêt | Initiatives de croissance stratégique |
Perspectives de croissance futures pour First Western Financial, Inc. (MYFW)
Perspectives de croissance futures pour First Western Financial, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a étendu son empreinte en quatorze centres de profit à service complet, cinq bureaux de production de prêts et un bureau de fiducie dans cinq États. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 2,91 milliards de dollars et un revenu total de 65,7 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la Société a généré un revenu d'intérêt net de 43,8 millions de dollars, une diminution de 16.4% par rapport à 52,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus non intérêts ont augmenté de 24.6% à 16,6 millions de dollars depuis 13,4 millions de dollars l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société s'est concentrée sur l'amélioration de son infrastructure de technologies de l'information, ce qui a conduit à une augmentation du revenu sans intérêt. Ils ont également constaté une augmentation des frais de gestion des risques et d'assurance, qui ont augmenté par 153.1% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise maintient une clientèle diversifiée sans concentration unique de l'industrie, ce qui atténue les risques. Depuis le 30 septembre 2024, les dépôts non assurés se sont élevés à 929,4 millions de dollars, représentant 37.1% de dépôts totaux. Cette stabilité est cruciale pour attirer d'autres investissements et partenariats.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 15,6 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | -7.1% |
| Revenus non intérêts | 7,0 millions de dollars | 6,1 millions de dollars | 14.3% |
| Actif total | 2,91 milliards de dollars | 2,99 milliards de dollars | -3.1% |
| Revenus totaux | 65,7 millions de dollars | 72,0 millions de dollars | -8.1% |
| Revenu net | 5,7 millions de dollars | 8,4 millions de dollars | -32.2% |
Conclusion des idées clés
Au 30 septembre 2024, l'entreprise a connu une poussée stratégique vers la croissance grâce à l'amélioration des technologies et à la diversification des flux de revenus. Les mesures financières indiquent une base solide malgré des défis récents.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Western Financial, Inc. (MYFW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Western Financial, Inc. (MYFW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Western Financial, Inc. (MYFW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.