First Western Financial, Inc. (MYFW) Bundle
Entendiendo First Western Financial, Inc. (MYFW) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de First Western Financial, Inc.
First Western Financial, Inc. genera ingresos a través de varias fuentes, clasificadas principalmente en ingresos por intereses netos e ingresos no interesantes. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía ascendieron a $ 65.7 millones, por debajo de $ 73.0 millones en el mismo período del año anterior, lo que refleja una disminución del 10.4% año tras año.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para First Western Financial incluyen:
- Ingresos de intereses netos: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 43.8 millones, en comparación con $ 52.4 millones para el mismo período en 2023, marcando una disminución del 16.4%.
- Ingresos sin interés: Los ingresos no interesantes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 21.2 millones, un aumento del 33.7% de $ 15.9 millones en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una tendencia en la salud financiera de la compañía:
- 2023 Ingresos totales: $ 73.0 millones
- 2024 Ingresos totales: $ 65.7 millones
- Cambio porcentual: -10.4%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento de negocios | Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Gestión de patrimonio | $ 14.5 millones | 22.1% |
| Hipoteca | 5.3 millones | 8.1% |
| Servicios bancarios | 46.0 millones | 69.8% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se han observado varios cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- La disminución en los ingresos por intereses netos en $ 8.6 millones se debió principalmente a los mayores gastos de intereses impulsados por tasas más altas en depósitos.
- Los ingresos sin intereses vieron un crecimiento de $ 5.4 millones, impulsado en gran medida por un aumento en las tarifas de gestión de fideicomiso e inversiones, que aumentaron a $ 14.5 millones, un aumento del 3.2% respecto al año anterior.
- La ganancia neta en préstamos hipotecarios aumentó significativamente, contribuyendo con $ 4.5 millones, un 85.3% año tras año debido a los volúmenes de origen más altos.
Una inmersión profunda en First Western Financial, Inc. (MYFW) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de First Western Financial, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el margen de ganancias brutas en 47.7%, una disminución de 56.5% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 11.7%, abajo de 16.6% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto disminuyó a 5.7% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 9.3% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto disponible para los accionistas comunes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 5.7 millones, abajo de $ 8.4 millones en 2023, reflejando una disminución de 32.2%.
Los ingresos antes de los impuestos sobre la renta del mismo período fueron $ 7.7 millones, un declive de 32.9% de $ 11.5 millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla proporciona una comparación de las relaciones de rentabilidad con los promedios de la industria:
| Métrico | Myfw (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 47.7% | 50.5% |
| Margen de beneficio operativo | 11.7% | 15.3% |
| Margen de beneficio neto | 5.7% | 8.2% |
Análisis de la eficiencia operativa
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos sin intereses aumentaron a $ 19.4 millones, en comparación con $ 18.3 millones en 2023, reflejando un aumento de 5.8%.
Los ingresos por intereses netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 15.6 millones, abajo 7.1% de $ 16.8 millones en 2023.
El margen de interés neto disminuyó a 2.32% en el tercer trimestre de 2024 de 2.46% en el tercer trimestre de 2023, indicando un 14 puntos básicos rechazar.
Lo más destacado financiero
- Ingresos antes de los impuestos sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 2.7 millones
- Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 2.1 millones
- El ingreso sin intereses aumentó por 33.7% a $ 21.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Deuda vs. Equidad: Cómo First Western Financial, Inc. (MYFW) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo First Western Financial, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, First Western Financial, Inc. informó préstamos totales de $ 114.9 millones, una disminución de 35.5% de $ 178.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto incluye $ 50 millones en fhlb préstamos y $ 12.4 millones En préstamos de la Reserva Federal. La compañía también ha emitido notas subordinadas por total $ 52.5 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la primera financiera de Western Financial es aproximadamente 0.46, calculado a partir de pasivos totales de $ 2.66 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 248.8 millones. En comparación, la relación promedio de deuda / capital en la industria de servicios financieros se presenta 1.0, indicando que la empresa está menos apalancada que sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El 27 de marzo de 2024, la compañía reembolsa $ 31 millones de préstamos BTFP. Al 30 de septiembre de 2024, prometió un valor nominal de $ 10.3 millones en valores bajo el BTFP y prestado $ 10 millones con una fecha de vencimiento del 10 de enero de 2025. Las notas subordinadas de la compañía tienen tasas de interés variables, con la emisión más reciente en 7.00% debido en 2032.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
First Western Financial mantiene un enfoque equilibrado para el financiamiento, utilizando la deuda y el capital para financiar el crecimiento. El capital total de los accionistas de la compañía aumentó a $ 248.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, reflejando un 2.5% crecimiento del año anterior. Este crecimiento de la equidad, junto con su dependencia reducida de la deuda, indica un cambio estratégico para fortalecer su base de capital al tiempo que gestiona el apalancamiento de manera efectiva.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamos FHLB | 50.0 | Variable | 1 de octubre de 2024 |
| Préstamos de la Reserva Federal | 12.4 | Variable | 10 de enero de 2025 |
| Notas subordinadas | 52.5 | 3.25 - 7.00 | 2030 - 2032 |
En resumen, First Western Financial, Inc. demuestra una estrategia financiera prudente, equilibrando sus niveles de deuda al tiempo que se enfoca en el crecimiento de capital para mantener sus operaciones y apoyar iniciativas de expansión futuras.
Evaluar la liquidez de First Western Financial, Inc. (MYFW)
Liquidez y solvencia
Evaluar la liquidez de la empresa
La posición de liquidez de una institución financiera es crucial por sus operaciones y estabilidad continuas. La relación actual y la relación rápida son dos indicadores principales de liquidez.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.09, calculado a partir de activos de corriente total de $ 276.2 millones y pasivos corrientes totales de aproximadamente $ 253.3 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula en 0.92.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como los activos corrientes menos los pasivos corrientes, refleja una tendencia positiva, con un capital de trabajo de $ 22.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 18.2 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto indica un aumento de $ 4.7 millones o 25.8%.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo proporcionan información sobre las actividades operativas, de inversión y financiamiento:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $3,868 | $10,066 | $(6,198) |
| Invertir flujo de caja | $(106,458) | $(101,180) | $(5,278) |
| Financiamiento de flujo de caja | $(31,000) | $0 | $(31,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo aumentaron en $ 21.8 millones, o 8.6%, a $ 276.2 millones en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Este aumento se atribuye a los saldos de préstamos reducidos y una disminución en los préstamos. Sin embargo, los préstamos disminuyeron por $ 63.2 millones, o 35.5%, a $ 114.9 millones, indicando una menor dependencia de las fuentes de financiación externas.
Los depósitos experimentaron una ligera disminución de $ 26.0 millones, o 1.0%, a $ 2.50 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, influenciado principalmente por los pagos de impuestos estacionales y el uso de liquidez estratégica por parte de los clientes.
En general, si bien la posición de liquidez parece estable con suficientes reservas de efectivo, la dependencia de la disminución de los préstamos y los niveles de depósito fluctuantes puede presentar posibles preocupaciones para la gestión futura de liquidez.
¿First Western Financial, Inc. (MYFW) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las relaciones financieras clave y los indicadores de desempeño del mercado para determinar si la acción está sobrevaluada o subestimada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de doce meses (TTM) 18.4. El promedio de la industria para instituciones financieras similares es aproximadamente 15.2.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual se encuentra en 1.6, mientras que la relación P/B promedio en el sector financiero está cerca 1.3.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 11.5, en comparación con un promedio de la industria de 10.0.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
| Fecha | Precio de las acciones | % Cambiar |
|---|---|---|
| Octubre de 2023 | $22.50 | - |
| Enero de 2024 | $20.00 | -11.11% |
| Abril de 2024 | $21.75 | 8.75% |
| Julio de 2024 | $19.50 | -10.34% |
| Septiembre de 2024 | $22.00 | 12.82% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente ofrece un rendimiento de dividendos de 2.5%. La relación de pago es 30%, indicando un equilibrio saludable entre el valor de regreso a los accionistas y reinvirtir en el negocio.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso es Sostener, con un precio objetivo de $23.00 En los próximos 12 meses.
En resumen, las métricas de valoración sugieren que la compañía se cotiza actualmente con una prima en comparación con sus pares en el sector financiero, con fuertes relaciones P/E y P/B que indican una sobrevaluación potencial. Sin embargo, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas sugieren un enfoque cauteloso para los inversores.
Riesgos clave que enfrenta First Western Financial, Inc. (MYFW)
Los riesgos clave enfrentan First Western Financial, Inc.
La salud financiera de First Western Financial, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que evalúan el desempeño futuro de la compañía.
Competencia de la industria
En la industria competitiva de servicios financieros, las presiones de precios son significativas. Las tasas promedio de depósito de intereses aumentaron en 78 puntos básicos Al 30 de septiembre de 2024, impactando los ingresos por intereses netos, que disminuyeron en 13.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
El cumplimiento de las regulaciones en evolución puede presentar desafíos. La Compañía ha adoptado el marco de capital regulatorio de Basilea III, manteniendo las relaciones de capital que excedieron los requisitos bien capitalizados al 30 de septiembre de 2024.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado y las condiciones económicas afectan significativamente las operaciones. El margen de interés neto disminuyó por 37 puntos básicos a 2.34% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a tasas más altas de depósitos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la gestión de carteras de préstamos y calidad de crédito. A partir del 30 de septiembre de 2024, los préstamos no realizados disminuyeron a $ 14.4 millones de $ 50.8 millones A fin de año 2023, lo que indica mejoras en la gestión de crédito pero destacando la vigilancia continua.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes a través de las fluctuaciones en los ingresos y gastos de intereses. Los ingresos totales de intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 113.8 millones, arriba de $ 107.0 millones en 2023, mientras que el gasto de interés total aumentó significativamente por 27.2% a $ 67.1 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican decisiones relacionadas con el crecimiento y el posicionamiento del mercado. La compañía informó un 32.2% disminución del ingreso neto disponible para los accionistas comunes, cayendo a $ 5.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Medidas de control de costos: Un enfoque en la reducción de los gastos sin intereses por 9.2% a $ 17.4 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Diversificación de fuentes de ingresos: El ingreso sin intereses aumentó por 33.7% a $ 21.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de riesgos de crédito mejorados: Mantener una asignación para pérdidas crediticias en 130.4% de préstamos no acritos al 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de precios sobre depósitos | Medidas de control de costos |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento | Adopción de Basilea III |
| Condiciones de mercado | Márgenes de interés fluctuantes | Diversificación de fuentes de ingresos |
| Riesgos operativos | Gestión de la cartera de préstamos | Gestión de riesgos de crédito mejorados |
| Riesgos financieros | Volatilidad de ingresos por intereses | Iniciativas de crecimiento estratégico |
Perspectivas de crecimiento futuro para First Western Financial, Inc. (MYFW)
Perspectivas de crecimiento futuro para First Western Financial, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha ampliado su huella a catorce centros de ganancias de servicio completo, cinco oficinas de producción de préstamos y una oficina de fideicomiso en cinco estados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 2.91 mil millones y un ingreso total de $ 65.7 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó un ingreso neto de intereses de $ 43.8 millones, una disminución de 16.4% en comparación con $ 52.4 millones para el mismo período en 2023. El ingreso sin intereses aumentó por 24.6% a $ 16.6 millones de $ 13.4 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha centrado en mejorar su infraestructura de tecnología de la información, lo que ha llevado a un aumento en los ingresos sin intereses. También han visto un aumento en la gestión de riesgos y las tarifas de seguro, que aumentaron 153.1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene una base de clientes diversificada sin concentración de la industria única, lo que mitiga el riesgo. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos no asegurados ascendieron a $ 929.4 millones, representando 37.1% de depósitos totales. Esta estabilidad es crucial para atraer más inversiones y asociaciones.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 15.6 millones | $ 16.8 millones | -7.1% |
| Ingresos sin intereses | $ 7.0 millones | $ 6.1 millones | 14.3% |
| Activos totales | $ 2.91 mil millones | $ 2.99 mil millones | -3.1% |
| Ingresos totales | $ 65.7 millones | $ 72.0 millones | -8.1% |
| Lngresos netos | $ 5.7 millones | $ 8.4 millones | -32.2% |
Conclusión de ideas clave
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha visto un impulso estratégico hacia el crecimiento a través de mejoras tecnológicas y la diversificación de los flujos de ingresos. Las métricas financieras indican una base sólida a pesar de los recientes desafíos.
First Western Financial, Inc. (MYFW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Western Financial, Inc. (MYFW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Western Financial, Inc. (MYFW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Western Financial, Inc. (MYFW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.