Quebrando a First Western Financial, Inc. (MYFW) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita First Western Financial, Inc. (MYFW)

Compreendendo os fluxos de receita da First Western Financial, Inc.

A First Western Financial, Inc. gera receita por meio de várias fontes, categorizadas principalmente em receita de juros líquidos e receita sem juros. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da empresa totalizaram US $ 65,7 milhões, abaixo dos US $ 73,0 milhões no mesmo período do ano anterior, refletindo uma redução de 10,4% ano a ano.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita do First Western Financial incluem:

• Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi de US $ 43,8 milhões, em comparação com US $ 52,4 milhões no mesmo período em 2023, marcando uma queda de 16,4%.
• Receita não jurídica: A renda não interessada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 21,2 milhões, um aumento de 33,7% em relação a US $ 15,9 milhões no ano anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano indica uma tendência na saúde financeira da empresa:

• 2023 Receita total: US $ 73,0 milhões
• 2024 Receita total: US $ 65,7 milhões
• Mudança percentual: -10,4%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Várias mudanças significativas nos fluxos de receita foram observados:

• A diminuição da receita de juros líquidos em US $ 8,6 milhões deveu -se principalmente ao aumento das despesas de juros impulsionadas por taxas mais altas nos depósitos.
• A renda não jurídica registrou um crescimento de US $ 5,4 milhões, impulsionado em grande parte por um aumento nas taxas de confiança e gerenciamento de investimentos, que subiram para US $ 14,5 milhões, um aumento de 3,2% em relação ao ano anterior.
• O ganho líquido de empréstimos hipotecários aumentou significativamente, contribuindo com US $ 4,5 milhões, um aumento de 85,3% ano a ano devido a volumes de originação mais altos.

Um mergulho profundo na First Western Financial, Inc. (MYFW) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da First Western Financial, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 47.7%, uma diminuição de 56.5% no mesmo período de 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11.7%, de baixo de 16.6% em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido diminuiu para 5.7% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 9.3% para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Lucro líquido disponível para os acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5,7 milhões, de baixo de US $ 8,4 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de 32.2%.

Renda antes do imposto de renda pelo mesmo período foi US $ 7,7 milhões, um declínio de 32.9% de US $ 11,5 milhões em 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir fornece uma comparação dos índices de lucratividade com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas sem juros aumentaram para US $ 19,4 milhões, comparado com US $ 18,3 milhões em 2023, refletindo uma ascensão de 5.8%.

Receita de juros líquidos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 15,6 milhões, abaixo 7.1% de US $ 16,8 milhões em 2023.

A margem de juros líquido diminuiu para 2.32% No terceiro trimestre de 2024 de 2.46% No terceiro trimestre de 2023, indicando um 14 pontos base declínio.

Principais destaques financeiros

• Renda antes do imposto de renda pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 2,7 milhões
• Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 2,1 milhões
• Renda não juros aumentada por 33.7% para US $ 21,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Dívida vs. patrimônio: como a First Western Financial, Inc. (MYFW) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a First Western Financial, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a First Western Financial, Inc. relatou empréstimos totais de US $ 114,9 milhões, uma diminuição de 35.5% de US $ 178,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso inclui US $ 50 milhões em empréstimos do FHLB e US $ 12,4 milhões Em empréstimos do Federal Reserve. A empresa também emitiu notas subordinadas totalizando US $ 52,5 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O índice de dívida / patrimônio da First Western Financial é de aproximadamente 0.46, calculado a partir de passivos totais de US $ 2,66 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 248,8 milhões. Em comparação, a relação média de dívida / patrimônio no setor de serviços financeiros está em torno 1.0, indicando que a empresa está menos alavancada do que seus pares.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em 27 de março de 2024, a empresa reembolsou US $ 31 milhões de empréstimos BTFP. Em 30 de setembro de 2024, prometeu um valor nominal de US $ 10,3 milhões em títulos sob o BTFP e emprestado US $ 10 milhões com uma data de vencimento de 10 de janeiro de 2025. As notas subordinadas da empresa têm taxas de juros variadas, com a emissão mais recente em 7.00% devido em 2032.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A First Western Financial mantém uma abordagem equilibrada para o financiamento, utilizando dívidas e patrimônio líquido para financiar o crescimento. O patrimônio dos acionistas total da empresa aumentou para US $ 248,8 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um 2.5% crescimento a partir do ano anterior. Esse crescimento da equidade, juntamente com sua redução de dependência da dívida, indica uma mudança estratégica para fortalecer sua base de capital, gerenciando a alavancagem de maneira eficaz.

Em resumo, a First Western Financial, Inc. demonstra uma estratégia financeira prudente, equilibrando seus níveis de dívida enquanto se concentra no crescimento da capital para sustentar suas operações e apoiar futuras iniciativas de expansão.

Avaliando a liquidez da First Western Financial, Inc. (MYFW)

Liquidez e solvência

Avaliação da liquidez da empresa

A posição de liquidez de uma instituição financeira é crucial para suas operações e estabilidade em andamento. A proporção atual e a proporção rápida são dois indicadores primários de liquidez.

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.09, calculado a partir de ativos atuais totais de US $ 276,2 milhões e passivos atuais totais de aproximadamente US $ 253,3 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada em 0.92.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, reflete uma tendência positiva, com um capital de giro de US $ 22,9 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 18,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso indica um aumento de US $ 4,7 milhões ou 25.8%.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa fornecem informações sobre as atividades de operação, investimento e financiamento:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes de caixa aumentaram por US $ 21,8 milhões, ou 8.6%, para US $ 276,2 milhões Comparado a 31 de dezembro de 2023. Esse aumento é atribuído a saldos reduzidos de empréstimos e uma diminuição nos empréstimos. No entanto, os empréstimos diminuíram por US $ 63,2 milhões, ou 35.5%, para US $ 114,9 milhões, indicando uma menor dependência de fontes de financiamento externas.

Depósitos sofreram uma ligeira diminuição de US $ 26,0 milhões, ou 1.0%, para US $ 2,50 bilhões Em 30 de setembro de 2024, influenciado principalmente por pagamentos sazonais de impostos e uso estratégico de liquidez pelos clientes.

No geral, embora a posição de liquidez pareça estável com reservas de caixa suficientes, a dependência de empréstimos decrescentes e níveis de depósito flutuante pode apresentar preocupações potenciais para o gerenciamento futuro de liquidez.

A First Western Financial, Inc. (MyFW) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da empresa se concentra nos principais índices financeiros e indicadores de desempenho do mercado para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E doze meses (TTM) é 18.4. A média da indústria para instituições financeiras semelhantes é aproximadamente 15.2.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção atual de P/B está em 1.6, enquanto a relação P/B média no setor financeiro está por perto 1.3.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 11.5, comparado a uma média da indústria de 10.0.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 2.5%. A taxa de pagamento é 30%, indicando um equilíbrio saudável entre o valor de retorno aos acionistas e reinvestimento nos negócios.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é Segurar, com uma meta de preço de $23.00 Nos próximos 12 meses.

Em resumo, as métricas de avaliação sugerem que a empresa está sendo negociada atualmente com um prêmio em comparação com seus pares no setor financeiro, com fortes índices P/E e P/B indicando supervalorização potencial. No entanto, as tendências do preço das ações e o consenso de analistas sugerem uma abordagem cautelosa para os investidores.

Riscos -chave enfrentados pela First Western Financial, Inc. (MYFW)

Riscos -chave enfrentados pela First Western Financial, Inc.

A saúde financeira da First Western Financial, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam o desempenho futuro da empresa.

Concorrência da indústria

No setor de serviços financeiros competitivos, as pressões de preços são significativas. As taxas médias de depósito de juros aumentadas por 78 pontos base em 30 de setembro de 2024, impactando a receita de juros líquidos, que diminuiu por 13.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Mudanças regulatórias

A conformidade com os regulamentos em evolução pode apresentar desafios. A Companhia adotou o quadro de capital regulatório de Basileia III, mantendo os índices de capital que excediam os requisitos bem capitalizados em 30 de setembro de 2024.

Condições de mercado

A volatilidade do mercado e as condições econômicas afetam significativamente as operações. A margem de juros líquida diminuiu por 37 pontos base para 2.34% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a taxas mais altas nos depósitos.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento de carteiras de empréstimos e qualidade de crédito. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos sem desempenho diminuíram para US $ 14,4 milhões de US $ 50,8 milhões no final do ano 2023, indicando melhorias no gerenciamento de crédito, mas destacando a vigilância contínua.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são evidentes por meio de flutuações nas receitas e despesas de juros. A receita total de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 113,8 milhões, de cima de US $ 107,0 milhões em 2023, enquanto a despesa total de juros aumentou significativamente por 27.2% para US $ 67,1 milhões.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem decisões relacionadas ao crescimento e posicionamento do mercado. A empresa relatou um 32.2% diminuição do lucro líquido disponível para os acionistas ordinários, caindo para US $ 5,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Medidas de controle de custos: Um foco na redução de despesas sem juros por 9.2% para US $ 17,4 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
• Diversificação de fontes de renda: Renda não juros aumentada por 33.7% para US $ 21,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Gerenciamento aprimorado de risco de crédito: Mantendo um subsídio para perdas de crédito em 130.4% de empréstimos não acreais em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para a First Western Financial, Inc. (MYFW)

Perspectivas futuras de crescimento para a First Western Financial, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa expandiu sua pegada para quatorze centros de lucro de serviço completo, cinco escritórios de produção de empréstimos e um escritório de confiança em cinco estados. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 2,91 bilhões e uma receita total de US $ 65,7 milhões.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou uma receita de juros líquidos de US $ 43,8 milhões, uma diminuição de 16.4% comparado com US $ 52,4 milhões pelo mesmo período em 2023. Renda não juros aumentada por 24.6% para US $ 16,6 milhões de US $ 13,4 milhões no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa tem se concentrado em aprimorar sua infraestrutura de tecnologia da informação, o que levou a um aumento na renda não interesses. Eles também viram um aumento nas taxas de gerenciamento de riscos e de seguro, que surgiram 153.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa mantém uma base de clientes diversificada, sem concentração única da indústria, o que mitiga o risco. Em 30 de setembro de 2024, depósitos não segurados totalizaram US $ 929,4 milhões, representando 37.1% de depósitos totais. Essa estabilidade é crucial para atrair investimentos e parcerias adicionais.

Conclusão das idéias -chave

Em 30 de setembro de 2024, a empresa viu um impulso estratégico em direção ao crescimento por meio de aprimoramentos de tecnologia e diversificação dos fluxos de renda. As métricas financeiras indicam uma base sólida, apesar dos desafios recentes.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First Western Financial, Inc. (MYFW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Western Financial, Inc. (MYFW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First Western Financial, Inc. (MYFW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.