Annaly Capital Management, Inc. (NLY) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY).
فهم مصادر إيرادات شركة Annaly Capital Management, Inc
تحقق شركة Annaly Capital Management, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال دخل الفوائد من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، وصافي دخل الخدمات، وصافي الأرباح من الاستثمارات. يعد تفصيل مصادر الإيرادات هذه أمرًا ضروريًا لفهم الوضع المالي للشركة.
توزيع مصادر الإيرادات
ويوضح الجدول التالي الإيرادات المتحققة من المصادر الأولية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | $3,501,154 | $2,741,229 |
| صافي دخل الخدمات | $320,361 | $239,250 |
| صافي الأرباح (الخسائر) على الاستثمارات | ($821,474) | ($1,723,701) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
عند تحليل نمو الإيرادات على أساس سنوي، لوحظت النسبة المئوية للتغيرات التالية:
- نمو دخل الفوائد: 27.8% الزيادة من 2023 إلى 2024.
- نمو صافي دخل الخدمات: 33.9% الزيادة من 2023 إلى 2024.
- صافي الأرباح (الخسائر) على الاستثمارات: تحسين بواسطة 52.3% من خسارة (1,723,701) ألف دولار عام 2023 إلى (821,474) ألف دولار عام 2024.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل مساهمة كل قطاع أعمال في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| قطاع الأعمال | مساهمة الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| وكالة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني | $2,433,672 | 69.5% |
| استثمارات Resi-Credit | $1,059,247 | 30.3% |
| الشركات وغيرها | $8,235 | 0.2% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وكان التغيير الأبرز في تدفقات الإيرادات هو الانتعاش الكبير في إيرادات الفوائد، التي ارتفعت إلى $3,501,154 ألف في عام 2024، وهو تحسن ملحوظ مقارنة بعام 2023. بالإضافة إلى ذلك، أظهر صافي دخل الخدمات أيضًا زيادة قوية، مما يعكس الكفاءات التشغيلية المعززة للشركة وظروف السوق.
وعلى العكس من ذلك، فبينما تحسن صافي أرباح الاستثمارات، لا تزال الشركة تواجه تحديات في هذا المجال، مع انخفاض الخسائر بشكل ملحوظ عن العام السابق، مما يدل على اتجاه إيجابي نحو الاستقرار.
بشكل عام، يشير تحليل الإيرادات إلى حدوث انتعاش قوي في مصادر الدخل الأساسية، مما يضع الشركة في وضع إيجابي أثناء تعاملها مع تعقيدات الأسواق المالية.
نظرة عميقة على ربحية Annaly Capital Management, Inc. (NLY).
نظرة عميقة على ربحية Annaly Capital Management
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 1.52%، مقارنة ب 1.48% لنفس الفترة من عام 2023. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.51% عكس 1.63% في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.06%بينما كان عن نفس الفترة من عام 2023 (0.20%). للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح التشغيلي 0.09% مقارنة ب (0.09%) في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.05% أو $0.05 للسهم الواحد، مقارنة بـ (1.21%) لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الربح 0.80% أو $0.80 للسهم الواحد، مقارنة بـ (2.73%) في عام 2023.
| فترة | هامش الربح الإجمالي | هامش الربح التشغيلي | هامش صافي الربح |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 1.52% | 0.06% | 0.05% |
| الربع الثالث 2023 | 1.48% | (0.20%) | (1.21%) |
| 9 أشهر 2024 | 1.51% | 0.09% | 0.80% |
| 9 أشهر 2023 | 1.63% | (0.09%) | (2.73%) |
اتجاهات الربحية: أظهرت الشركة انتعاشًا كبيرًا في مقاييس الربحية من عام 2023 إلى عام 2024. وبلغ صافي الدخل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 82.4 مليون دولار، مقارنة بالخسارة (569.1 مليون دولار) في عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 538.7 مليون دولار، مقارنة بالخسارة (1.2 مليار دولار) في نفس الفترة من عام 2023.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: عادةً ما يكون متوسط هامش الربح الصافي لصناعة صناديق الاستثمار العقاري (REIT) موجودًا 5%. ورغم أن الهوامش الحالية للشركة تظهر تحسنا، إلا أنها تظل أقل من هذا المتوسط، مما يشير إلى إمكانية النمو في الربحية.
الكفاءة التشغيلية: بلغ صافي دخل الفوائد الاقتصادية (باستثناء PAA) للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 368.5 مليون دولار، من 343.3 مليون دولار في عام 2023. كما ارتفعت مصاريف الفوائد الاقتصادية إلى 882.2 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 652.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس ارتفاع تكاليف الاقتراض.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد (باستثناء PAA) | 368.5 مليون دولار | 343.3 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد الاقتصادية | 882.2 مليون دولار | 652.1 مليون دولار |
إدارة التكاليف: وكانت المصاريف العمومية والإدارية 43.9 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 39.9 مليون دولار في عام 2023. وظل إجمالي النفقات العامة والإدارية كنسبة من متوسط إجمالي الأصول مستقرًا عند 0.18% لكلا العامين، مما يشير إلى ممارسات متسقة لإدارة التكاليف وسط النطاق التشغيلي المتزايد.
العائد على متوسط حقوق الملكية: بلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 2.77%، مقارنة ب (20.18%) في عام 2023. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان الأمر كذلك 6.16%، من (14.51%) لنفس الفترة من عام 2023.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Annaly Capital Management, Inc. بتمويل نموها
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي مديونية الشركة 84.67 مليار دولار. وهذا يشمل:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) | متوسط السعر المرجح | المتوسط المرجح للأيام حتى الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| اتفاقيات إعادة الشراء | $64,310,276 | 5.23% | 34 يوما |
| التمويل المضمون الآخر | $600,000 | 7.95% | 317 يوما |
| الديون الصادرة عن أدوات التوريق | $19,307,363 | 5.27% | 12,937 يومًا |
| المشاركات الصادرة | $448,907 | 7.35% | 10888 يوما |
الشركة نسبة الدين إلى حقوق الملكية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ 6.9:1مما يشير إلى الاعتماد الكبير على الديون مقارنة بالأسهم. تتوافق هذه النسبة مع معايير الصناعة، حيث يتراوح متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية لصناديق الاستثمار العقاري العقارية بين 6:1 و8:1.
وفيما يتعلق بإصدارات الديون الأخيرة، نفذت الشركة ستة توريقات بقيمة إجمالية 3.2 مليار دولار في الرصيد الأساسي غير المدفوع خلال الربع الثالث من عام 2024. وبذلك يصل إجمالي عدد التوريق في عام 2024 إلى 18 بقيمة 9.4 مليار دولار.
حافظت الشركة على ائتمان قوي profile, مع نسبة رأس المال الاقتصادي في نهاية الفترة 14.6% ونسبة الرافعة الاقتصادية البالغة 5.7:1. ولا تزال التصنيفات الائتمانية مستقرة، مما يعكس الإدارة الحكيمة لمستويات الديون والاستراتيجيات الفعالة لتخفيف المخاطر.
لتحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، استخدمت الشركة برنامج مبيعات في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، رفعت الشركة 1.1 مليار دولار من الإصدار 57 مليون سهم خلال هذا الربع، ودعم احتياجاتها من رأس المال مع إدارة الرافعة المالية.
باختصار، تتميز استراتيجية التمويل للشركة بالاستخدام الكبير للديون، مع التركيز القوي على الحفاظ على السيولة وكفاية رأس المال لدعم العمليات الجارية ومبادرات النمو.
تقييم سيولة Annaly Capital Management, Inc. (NLY).
تقييم سيولة Annaly Capital Management
النسبة الحالية: النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.01مما يدل على قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.99مما يشير إلى انخفاض طفيف في القدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد على المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
ويبلغ رأس المال العامل للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 1.1 مليار دولار، مما يدل على تحسن كبير من (200 مليون دولار) في نفس الفترة من العام السابق.
| فترة | الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 7.1 مليار دولار | 6.0 مليار دولار | 1.1 مليار دولار |
| 30 سبتمبر 2023 | 5.0 مليار دولار | 5.2 مليار دولار | (200 مليون دولار) |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 502.2 مليون دولار، انخفاضا من 1.99 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
تظهر الأنشطة الاستثمارية تدفقًا نقديًا قدره (8.73 مليار دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(9.62 مليار) خلال نفس الفترة من عام 2023.
نتج عن أنشطة التمويل صافي تدفق نقدي قدره 2.0 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.5 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 502.2 مليون دولار | 1.99 مليار دولار |
| استثمار التدفق النقدي | (8.73 مليار دولار) | $(9.62 مليار) |
| تمويل التدفق النقدي | 2.0 مليار دولار | 1.5 مليار دولار |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وتشمل المخاوف المتعلقة بالسيولة نسبة حالية أعلى قليلاً من 1، مما يشير إلى وضع سيولة ضيق. ومع ذلك، فإن اتجاه رأس المال العامل يظهر انتعاشًا قويًا عن العام السابق. ويشير التدفق النقدي الكبير من الأنشطة التمويلية إلى إمكانية الوصول القوية إلى رأس المال.
وبشكل عام، تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي، حيث يبلغ إجمالي قيمة الأصول 101.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 71.7 مليار دولار قبل عام.
هل شركة Annaly Capital Management، Inc. (NLY) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في هذا القسم، سنقوم بفحص مقاييس تقييم الشركة لتقييم ما إذا كانت مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها بناءً على النسب المالية الرئيسية ومؤشرات الأداء.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربح مقياسًا مهمًا لتقييم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 538.7 مليون دولار، تترجم إلى ربحية السهم الأساسية (EPS) البالغة $0.80. نظرا لسعر السهم تقريبا $19.54، يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 19.54 دولارًا أمريكيًا / 0.80 دولارًا أمريكيًا = 24.43
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. يتم الإبلاغ عن القيمة الدفترية للسهم الواحد كما $19.54. باستخدام نفس سعر السهم $19.54، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 19.54 دولارًا أمريكيًا / 19.54 دولارًا أمريكيًا = 1.00
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
لحساب نسبة EV/EBITDA، نحتاج أولاً إلى قيمة المؤسسة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) على أنها القيمة السوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما يعادله. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين تقريبًا 71.7 مليار دولار والنقد المعادل هي 1.1 مليار دولار. يتم احتساب القيمة السوقية على أساس سعر السهم وإجمالي الأسهم القائمة، وهو 516.8 مليون أسهم:
القيمة السوقية = سعر السهم × الأسهم القائمة = 19.54 دولارًا × 516,832,152 = 10.11 مليار دولار
وبالتالي فإن قيمة المؤسسة هي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الديون - النقد = 10.11 مليار دولار + 71.7 مليار دولار - 1.1 مليار دولار = 80.7 مليار دولار
بافتراض أنه تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في 2 مليار دولار، نسبة EV إلى EBITDA هي:
EV/EBITDA = قيمة المؤسسة / EBITDA = 80.7 مليار دولار / 2 مليار دولار = 40.35
اتجاهات أسعار الأسهم
لقد تقلبت أسعار الأسهم بشكل كبير خلال العام الماضي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كان سعر السهم تقريبًا $18.25، وقد زاد إلى $19.54 بحلول 30 سبتمبر 2024. وهذا يمثل أ 7.06% زيادة على مدار العام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح 115.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بمتوسط سعر عادي للسهم قدره $19.54، يمكن حساب عائد الأرباح على النحو التالي:
عائد الأرباح = الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم = (115.8 مليون دولار / 516.8 مليون) / 19.54 دولار = 11.24%
نسبة التوزيع، والتي يتم حسابها بقسمة توزيعات الأرباح على صافي الدخل المتاح لحملة الأسهم العادية، هي:
نسبة العائد = توزيعات الأرباح / صافي الدخل = 115.8 مليون دولار / 404 مليون دولار = 28.69%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، يشير إجماع المحللين إلى مزيج من التوصيات تقريبًا 55% من المحللين يصنفون السهم على أنه "شراء" 30% باسم "عقد" و 15% باسم "بيع".
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 24.43 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.00 |
| نسبة EV/EBITDA | 40.35 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2023) | $18.25 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $19.54 |
| عائد الأرباح | 11.24% |
| نسبة الدفع | 28.69% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 55% / 30% / 15% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY)
تعمل شركة Annaly Capital Management, Inc. في بيئة مالية معقدة، وتواجه العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. فيما يلي الخطوط العريضة لعوامل الخطر الرئيسية التي تؤثر على الشركة:
1. ظروف السوق
تؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أداء Annaly Capital Management. انخفض سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.40% في 30 يونيو 2024 إلى 3.78% في 30 سبتمبر 2024. خلال نفس الفترة، تم تشديد أساس الرهن العقاري من 147 نقطة أساس ل 118 نقطة أساس.
2. مخاطر أسعار الفائدة
لا تزال تقلبات أسعار الفائدة تشكل مصدر قلق، خاصة بعد التحولات في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. لا تزال مقاييس تقلب أسعار الفائدة أعلى من مستويات ما قبل الوباء، مما يخلق حالة من عدم اليقين في تسعير الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS).
3. التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة أسعار الفائدة، مما قد يؤثر على تكاليف اقتراض الشركة. كان متوسط تكلفة مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للالتزامات التي تحمل فائدة هو 5.42% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5.27% في نفس الفترة من عام 2023.
4. المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بإدارة حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs) والخسائر المحتملة من التصرف في الاستثمارات. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي أرباح (خسائر) استبعاد الاستثمارات (1.1 مليار دولار)، تحسن كبير من (1.7 مليار دولار) لنفس الفترة من عام 2023.
5. المخاطر المالية
أعلنت الشركة عن صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين 24.8 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (599.1 مليون دولار) في نفس الفترة من العام السابق. ويعكس ذلك التقلبات في صافي إيرادات الفوائد وإيرادات الخدمات، مع وجود صافي إيرادات الفوائد لنفس الفترة 13.4 مليون دولار.
6. المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من القرارات الاستثمارية للشركة، لا سيما في محفظة الوكالة MBS الخاصة بها، والتي شهدت زيادة كبيرة في القيمة السوقية بأكثر من 4 مليار دولار خلال الربع الأخير. انخفض النفوذ الاقتصادي للشركة إلى 5.7:1 في نهاية سبتمبر 2024، انخفاضا من 6.4:1.
7. استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، حافظت شركة Annaly Capital Management على تعرضها لأسعار فائدة متحفظة وزادت من مخصصاتها للأوراق المالية ذات الكوبونات الأعلى، والتي تعتبر أكثر جاذبية مقارنة بالكوبونات المنخفضة. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة أكثر من 1.1 مليار دولار في الأسهم العادية من خلال برنامج المبيعات في السوق لتعزيز ميزانيتها العمومية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي الأخير |
|---|---|---|
| ظروف السوق | التغيرات في أسعار الفائدة والفروق | سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات: 3.78% في 30 سبتمبر 2024 |
| مخاطر أسعار الفائدة | التقلبات التي تؤثر على تكاليف الاقتراض | متوسط تكلفة الالتزامات: 5.42% الربع الثالث 2024 |
| التغييرات التنظيمية | تأثير تحولات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي | الزيادة المحتملة في تكاليف الاقتراض |
| المخاطر التشغيلية | إدارة MSRs والاستثمارات | صافي الأرباح (الخسائر) من الاستبعادات: (1.1 مليار دولار) YTD |
| المخاطر المالية | التقلبات في صافي الدخل | صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: 24.8 مليون دولار الربع الثالث 2024 |
| المخاطر الاستراتيجية | قرارات الاستثمار في MBS | زيادة القيمة السوقية لـ MBS بنسبة 4 مليار دولار |
| استراتيجيات التخفيف | التعرض لأسعار الفائدة المحافظة | نشأ 1.1 مليار دولار في الأسهم |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Annaly Capital Management, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Annaly Capital Management, Inc. بموقع يسمح لها بالنمو بفضل العديد من العوامل الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: قامت الشركة بتوسيع محفظتها في مجال الائتمان السكني، مع زيادة ملحوظة تبلغ حوالي 535 مليون دولار في محفظتها الائتمانية السكنية، والتي تبلغ الآن 6.5 مليار دولار في القيمة السوقية الاقتصادية.
- توسعات السوق: وقد نجحت الشركة في إغلاق ستة عمليات توريق بإجمالي 3.2 مليار دولار في الرصيد الأساسي غير المدفوع خلال الربع الثالث من عام 2024، مما أدى إلى ترسيخ مكانتها كراعٍ رائد للتوريق من غير البنوك.
- عمليات الاستحواذ: تعمل Annaly بنشاط على الحصول على حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR)، مع نمو ممتلكات القيمة السوقية إلى 2.8 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو الإيرادات إلى مسار إيجابي:
- للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الفوائد 3.5 مليار دولار، مقارنة ب 2.7 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- وكان صافي الدخل المنسوب إلى Annaly 519.9 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت الشركة انتعاشًا كبيرًا من خسارة قدرها 1.2 مليار دولار في العام السابق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تعتبر المبادرات الإستراتيجية محورية للنمو المستقبلي:
- ساهمت منصة مراسلة Annaly في نمو قرضها السكني بالكامل واحتفظت بمحفظة التوريق في Onslow Bay، مما عزز مكانتها في السوق.
- وتتوقع الشركة الاستفادة من ديناميكية العرض والطلب المواتية في قطاع MBS بالوكالة، مع تدفقات الدخل الثابت التي تعمل على تحسين الطلب.
المزايا التنافسية
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو:
- وضع رأس المال القوي: كان الرافعة الاقتصادية في نهاية الفترة 5.7:1مما يشير إلى هيكل رأسمالي قوي.
- الأصول ذات العائد المرتفع: كان صافي هامش الفائدة للشركة (باستثناء PAA) 1.52% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- الإدارة ذات الخبرة: سجل حافل في إدارة التعرض لأسعار الفائدة بفعالية وسط ظروف السوق المتقلبة.
مالي Overview
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 101.5 مليار دولار | 93.2 مليار دولار | 101.5 مليار دولار | 93.2 مليار دولار |
| صافي الدخل | 538.7 مليون دولار | (1.2 مليار دولار) | 519.9 مليون دولار | (1.2 مليار دولار) |
| الأرباح المتاحة للتوزيع | 382.5 مليون دولار | 362.0 مليون دولار | 1.1 مليار دولار | 1.2 مليار دولار |
| صافي هامش الفائدة (باستثناء PAA) | 1.52% | 1.48% | 1.51% | 1.63% |
| النفوذ الاقتصادي | 5.7:1 | 6.4:1 | 5.7:1 | 6.4:1 |
خاتمة
بشكل عام، تعكس الصحة المالية لشركة Annaly Capital Management, Inc. شركة تتمتع بآفاق نمو قوية مدعومة بالمبادرات الإستراتيجية وتوسع السوق وبيئة التشغيل المواتية.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Annaly Capital Management, Inc. (NLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Annaly Capital Management, Inc. (NLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Annaly Capital Management, Inc. (NLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.