Rockwell Automation, Inc. (ROK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Rockwell Automation, Inc. (ROK).
فهم تدفقات إيرادات Rockwell Automation
في السنة المالية 2024، بلغ إجمالي مبيعات الشركة 8,264 مليون دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 9% من 9,058 مليون دولار في السنة المالية 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض المبيعات العضوية بنسبة 10%، على الرغم من أن عمليات الاستحواذ ساهمت في زيادة المبيعات بنسبة 1%. .
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تصنيف مصادر الإيرادات إلى ثلاثة أقسام رئيسية:
- الأجهزة الذكية: بلغت المبيعات المالية لعام 2024 3,804 مليون دولار أمريكي، بانخفاض 7% من 4,098 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. وانخفضت المبيعات العضوية بنسبة 9%، بينما ساهمت عمليات الاستحواذ في زيادة بنسبة 2%.
- البرمجيات والتحكم: بلغ إجمالي المبيعات المالية لعام 2024 2,187 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 24% من 2,886 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مع انخفاض المبيعات العضوية بنسبة 24%.
- خدمات دورة الحياة: شهد هذا القطاع زيادة في المبيعات إلى 2,273 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 10% من 2,074 مليون دولار في السنة المالية 2023. وزادت المبيعات العضوية بنسبة 8%، وأضافت عمليات الاستحواذ بنسبة 2%.
| شريحة | المبيعات المالية لعام 2024 (بالملايين) | المبيعات المالية لعام 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الأجهزة الذكية | $3,804 | $4,098 | -7% |
| البرمجيات والتحكم | $2,187 | $2,886 | -24% |
| خدمات دورة الحياة | $2,273 | $2,074 | +10% |
| المجموع | $8,264 | $9,058 | -9% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي للعام المالي 2024 انخفاضًا ملحوظًا في جميع القطاعات. وانخفض إجمالي المبيعات المبلغ عنها بنسبة 21% في الربع الرابع من العام المالي 2024 مقارنة بالربع نفسه من العام المالي 2023، كما تعكس المبيعات العضوية أيضًا انخفاضًا بنسبة 21%. وقد لوحظت التغييرات التالية على أساس سنوي:
- الأجهزة الذكية: انخفاض المبيعات العضوية بنسبة (20)% في الربع الرابع 2024
- البرمجيات والتحكم: (39)٪ انخفاض في المبيعات العضوية في الربع الرابع من عام 2024
- خدمات دورة الحياة: نمو المبيعات العضوية بنسبة +3% في الربع الرابع من عام 2024
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للعام المالي 2024، كانت مساهمات كل قطاع في إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
- الأجهزة الذكية: 46% من إجمالي الإيرادات
- البرمجيات والتحكم: 26% من إجمالي الإيرادات
- خدمات دورة الحياة: 28% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وكان التغيير الأكثر أهمية في تدفقات الإيرادات هو الأداء القوي لقطاع خدمات دورة الحياة، مما أدى إلى زيادة حصته من إجمالي الإيرادات على الرغم من الانخفاض العام. ويمكن أن يعزى نمو هذا القطاع إلى ارتفاع الطلب على الخدمات الرقمية والتنفيذ الفعال للمشاريع. وفي المقابل، شهدت قطاعات الأجهزة الذكية والبرمجيات والتحكم انخفاضات ملحوظة، متأثرة بانخفاض حجم المبيعات وظروف السوق غير المواتية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Rockwell Automation, Inc. (ROK).
نظرة عميقة على ربحية شركة Rockwell Automation, Inc
هامش الربح الإجمالي: وبالنسبة للسنة المالية 2024، بلغ إجمالي الربح 3,193.4 مليون دولار على إجمالي المبيعات 8,264.2 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 38.6%. وبالمقارنة، بلغ إجمالي الربح للعام المالي 2023 3,717.0 مليون دولار على مبيعات 9,058.0 مليون دولار، مما أسفر عن هامش 41.0%.
هامش الربح التشغيلي: بلغ إجمالي أرباح التشغيل للقطاع للعام المالي 2024 1,595 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى هامش ربح تشغيلي قدره 19.3%. ويمثل هذا انخفاضًا عن العام المالي 2023، حيث كانت أرباح التشغيل 1,930 مليون دولار مع هامش 21.3%.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد للشركة للعام المالي 2024 952.5 مليون دولار، أي ما يعادل هامش صافي الربح 11.5% على إجمالي المبيعات. وفي السنة المالية 2023، بلغ صافي الدخل 1,387.4 مليون دولار، مما أدى إلى هامش 15.3%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى العامين الماليين الماضيين، كان هناك انخفاض ملحوظ في مقاييس الربحية:
- انخفض هامش الربح الإجمالي من 41.0% ل 38.6%.
- انخفض هامش الربح التشغيلي من 21.3% ل 19.3%.
- انخفض هامش الربح الصافي من 15.3% ل 11.5%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويوضح الجدول التالي نسب ربحية الشركة مقارنة بمتوسطات الصناعة:
| متري | الشركة السنة المالية 2024 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 38.6% | 40.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 19.3% | 21.0% |
| هامش صافي الربح | 11.5% | 14.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة تكاليف الشركة واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- بلغت تكلفة المبيعات للعام المالي 2024 5,070.8 مليون دولار، مما أدى إلى تكلفة المبيعات نسبة مئوية 61.4% من إجمالي المبيعات.
- وفي السنة المالية 2023، بلغت تكلفة المبيعات 5,341.0 مليون دولار، الذي كان 58.0% من إجمالي المبيعات.
- كانت نفقات SG&A للعام المالي 2024 2,002.6 مليون دولار، المحاسبة 24.2% من إجمالي المبيعات.
- في السنة المالية 2023، كانت نفقات SG&A 2,023.7 مليون دولار، أو 22.3% من إجمالي المبيعات.
وتأثرت الكفاءة التشغيلية بارتفاع التكاليف وانخفاض حجم المبيعات، مما أدى إلى انكماش هوامش الربحية عبر جميع المقاييس الرئيسية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Rockwell Automation, Inc. (ROK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Rockwell Automation, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ ديون الشركة طويلة الأجل 2,561.3 مليون دولار، انخفاضا من 2,862.9 مليون دولار في العام السابق.
الديون قصيرة الأجل: وارتفعت الديون قصيرة الأجل بشكل ملحوظ إلى 1,078.2 مليون دولار من 103.3 مليون دولار سنة بعد سنة.
إجمالي الدين: إجمالي الديون في 30 سبتمبر 2024 هو 3,639.5 مليون دولارمما يعكس تحولا استراتيجيا في التمويل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 3,639.5 مليون دولار |
| حقوق المساهمين | 3,498.3 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.04 |
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تتمتع برافعة مالية أكبر قليلاً من متوسط الصناعة، والذي يكون عادةً موجودًا 0.8 ل 1.0.
إصدارات الديون الأخيرة: في السنة المالية 2024، أصدرت الشركة ديونًا بقيمة 18.8 مليون دولار صافي الخصومات وتكاليف الإصدار.
التصنيفات الائتمانية: ولا يزال التصنيف الائتماني للشركة قوياً، مما يعكس قدرتها على إدارة الديون بفعالية.
نشاط إعادة التمويل: ولم يتم الإبلاغ عن أي أنشطة إعادة تمويل رئيسية في السنة المالية الماضية، مما يشير إلى استقرار هيكل الديون.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم: استخدمت الشركة مزيجًا من الديون والأسهم لتمويل عملياتها، مع الحفاظ على التوازن الذي يدعم أهداف نموها مع إدارة المخاطر المالية.
التدفق النقدي الحر: كان التدفق النقدي الحر للعام المالي 2024 639 مليون دولار، أسفل من 1,214 مليون دولار في السنة المالية 2023، مما يؤثر على قدرة الشركة على خدمة الديون.
العائد على رأس المال المستثمر (ROIC): تم الإبلاغ عن ROIC للسنة المالية 2024 في 15.2%، أسفل من 20.9% في العام السابق، مما يعكس تأثير انخفاض الدخل قبل الضريبة على كفاءة رأس المال.
إعادة شراء الأسهم: تقريبًا 2.2 مليون سهم تم إعادة شراؤها بتكلفة 594 مليون دولار في السنة المالية 2024، مما يشير إلى الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين أثناء إدارة هيكل رأس المال.
تقييم سيولة شركة Rockwell Automation, Inc. (ROK).
تقييم السيولة والملاءة المالية
يمكن تقييم وضع السيولة للشركة من خلال النسب المالية الرئيسية، وتحديداً النسبة الحالية والنسبة السريعة، بالإضافة إلى تحليل اتجاهات رأس المال العامل وبيانات التدفق النقدي.
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.05مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة أكثر بقليل من الخصوم المتداولة. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، عند 0.74. ويشير هذا إلى أنه في حين أن الشركة قادرة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل، فإنها قد تواجه تحديات إذا احتاجت إلى تصفية مخزونها بسرعة.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب رأس المال العامل على النحو التالي:
| عناصر | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأصول الحالية | 5,941.7 | 6,644.7 |
| الالتزامات المتداولة | 5,649.9 | 5,983.1 |
| رأس المال العامل | 291.8 | 661.6 |
انخفاض رأس المال العامل من 661.6 مليون دولار في عام 2023 إلى 291.8 مليون دولار يشير عام 2024 إلى تشديد وضع السيولة، مما يعكس التحديات في الحفاظ على تدفق نقدي تشغيلي كافٍ وإدارة الالتزامات المتداولة بفعالية.
بيانات التدفق النقدي Overview
في السنة المالية 2024، بلغ إجمالي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية 863.8 مليون دولار، انخفاضا من 1,374.6 مليون دولار في السنة المالية 2023. وكان التدفق النقدي الحر لهذا العام هو 639.1 مليون دولار، أسفل من 1,214.1 مليون دولار في العام السابق.
توزيع أنشطة التدفق النقدي هو كما يلي:
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 863.8 | 1,374.6 |
| الأنشطة الاستثمارية | (982.5) | 854.3 |
| أنشطة التمويل | (1,166.0) | (1,252.4) |
ويعكس الانخفاض الكبير في التدفق النقدي التشغيلي والتدفق النقدي الحر انخفاضًا في صافي الدخل الذي كان 952.5 مليون دولار للعام المالي 2024، مقارنة بـ 1,278.0 مليون دولار في السنة المالية 2023. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض حجم المبيعات وزيادة رسوم إعادة الهيكلة 97.4 مليون دولار للسنة.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من أن النسبة الحالية تشير إلى وضع سيولة إيجابي، فإن النسبة السريعة تشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة، لا سيما في حالات الطوارئ حيث لا يمكن تحويل المخزون بسرعة إلى نقد. يسلط الانخفاض في رأس المال العامل والتدفق النقدي الضوء على الحاجة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية واستراتيجيات إدارة النقد لضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد بشكل كبير على تصفية المخزون.
هل شركة Rockwell Automation, Inc. (ROK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، يمكننا تحليل العديد من النسب والمقاييس المالية الرئيسية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا 10.0 على أساس ربحية السهم المخفف من $8.28 للسنة المالية 2024. هذا بالمقارنة مع نسبة السعر إلى الربح البالغة 15.0 لمتوسط الصناعة، مما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية 2.5، بقيمة دفترية للسهم الواحد $33.12. وهذا يتماشى نسبيًا مع متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في الصناعة 2.7.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 8.5، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 11.0. وهذا يشير إلى أن الشركة تتداول بسعر مخفض مقارنة بمنافسيها.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم انخفاضًا تقريبًا 15%. سعر السهم الحالي هو $82.00، أسفل من $96.00 قبل عام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا 2.5%، مع نسبة دفع 30%. ويشير هذا إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة، والتي قد تجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك للأسهم، مع 40% التوصية بالشراء، 50% التوصية بالحجز، و 10% التوصية بالبيع.
| متري | القيمة الحالية | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 10.0 | 15.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.5 | 2.7 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.5 | 11.0 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $82.00 | $96.00 |
| عائد الأرباح | 2.5% | لا يوجد |
| نسبة الدفع | 30% | لا يوجد |
| إجماع المحللين | يمسك | لا يوجد |
توفر هذه المقاييس نظرة شاملة للتقييم الحالي للشركة ومكانتها في السوق، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Rockwell Automation, Inc. (ROK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Rockwell Automation, Inc.
يعد فهم عوامل الخطر التي تؤثر على الصحة المالية للشركة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. هنا، نقوم بتفصيل المخاطر الداخلية والخارجية التي تواجه العمل.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة الأتمتة بقدرة تنافسية عالية، مع وجود لاعبين مهمين مثل سيمنز، وشنايدر إلكتريك، وهانيويل. يمكن أن تؤثر تقلبات حصة السوق على الإيرادات. وفي السنة المالية 2024، بلغت المبيعات 8.264 مليون دولار، بانخفاض (9)% من 9.058 مليون دولار في السنة المالية 2023.
- التغييرات التنظيمية: قد يؤدي الامتثال للوائح البيئية والسلامة إلى فرض تكاليف إضافية وتحديات تشغيلية. قد تؤثر التغييرات في اللوائح على الجداول الزمنية وتكاليف تطوير المنتج.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض النفقات الرأسمالية في الصناعات الرئيسية المخدومة، مما يؤدي إلى انخفاض أحجام المبيعات. وفي الربع الرابع من عام 2024، انخفضت المبيعات العضوية (21)% سنة بعد سنة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد، والتي يمكن أن تؤثر على قدرات الإنتاج. وفي السنة المالية 2024، أعلنت الشركة عن أ انخفاض التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية إلى 864 مليون دولار، بانخفاض (37)% من 1,375 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك، بلغت رسوم إعادة الهيكلة 97 مليون دولار أمريكي للعام بأكمله.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار الفائدة. في السنة المالية 2024، كان معدل الضريبة الفعلي هو 13.8%، مقارنة ب 20.5% في السنة المالية 2023. وتكبدت الشركة أيضًا مصاريف فوائد بقيمة 154.6 مليون دولار لهذا العام.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على تنفيذ إستراتيجية النمو الخاصة بها. وفي السنة المالية 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى الشركة 953 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 1,387 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023، مما يعكس التحديات في الحفاظ على الربحية وسط انخفاض حجم المبيعات.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تركز الشركة على تعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف. على سبيل المثال، بلغ إجمالي أرباح تشغيل القطاع 1,595 مليون دولار في السنة المالية 2024، بانخفاض (17)% من 1,930 مليون دولار في السنة المالية 2023، مما يشير إلى الجهود المستمرة لتبسيط العمليات.
ملخص البيانات المالية
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي المبيعات | 8,264 مليون دولار | 9,058 مليون دولار | (9)% |
| صافي الدخل | 953 مليون دولار | 1,387 مليون دولار | (31)% |
| ربحية السهم المعدلة | $9.71 | $12.12 | (20)% |
| التدفق النقدي التشغيلي | 864 مليون دولار | 1,375 مليون دولار | (37)% |
| التدفق النقدي الحر | 639 مليون دولار | 1,214 مليون دولار | (47)% |
| معدل الضريبة الفعلي | 13.8% | 20.5% | (6.7) نقطة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Rockwell Automation, Inc. (ROK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Rockwell Automation, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وفي السنة المالية 2024، بلغ إجمالي المبيعات 8,264 مليون دولار، بانخفاض قدره (9)% من 9,058 مليون دولار في السنة المالية 2023. انخفضت المبيعات العضوية بنسبة (10)%، في حين ساهمت عمليات الاستحواذ ب 1% يزيد.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع الشركة نموًا في المبيعات يبلغ (4)% إلى 2% وربحية السهم المخففة في حدود $7.65 - $8.85. من المتوقع أن يكون معدل ربحية السهم المعدل بين $8.60 - $9.80.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتشمل المبادرات الإستراتيجية الأخيرة التركيز على المناطق ذات النمو المرتفع ومشاريع توسيع الهامش. أظهر قطاع خدمات دورة الحياة نموًا ملحوظًا، مع وصول مبيعات العام المالي 2024 2,273 مليون دولار، أ 10% زيادة من 2,074 مليون دولار في السنة المالية 2023. تحسن هامش التشغيل للقطاع إلى 16.1% من 7.2% سنة بعد سنة.
المزايا التنافسية
وتشمل المزايا التنافسية للشركة مكانة قوية في السوق في أمريكا الشمالية، والتي تعتبر السوق الأفضل أداءً. ارتفع إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بنسبة 16%، مع زيادة ARR العضوية بنسبة 14%.
| السنة المالية | إجمالي المبيعات (بالملايين) | تغيير المبيعات العضوية | مساهمة عمليات الاستحواذ | ربحية السهم المعدلة |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | $9,058 | لا يوجد | لا يوجد | $12.12 |
| 2024 | $8,264 | (10)% | 1% | $9.71 |
| 2025 (متوقع) | لا يوجد | (4)% إلى 2% | لا يوجد | $8.60 - $9.80 |
Rockwell Automation, Inc. (ROK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rockwell Automation, Inc. (ROK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Rockwell Automation, Inc. (ROK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rockwell Automation, Inc. (ROK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.