Briser Rockwell Automation, Inc. (ROK) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Comprendre les sources de revenus de Rockwell Automation

In fiscal year 2024, total sales for the company were $8,264 million, reflecting a 9% decrease from $9,058 million in fiscal year 2023. This decline was primarily driven by a 10% decrease in organic sales, although acquisitions contributed a 1% increase in sales .

Répartition des sources de revenus primaires

Les sources de revenus peuvent être classées en trois segments principaux:

• Appareils intelligents: Les ventes de l'exercice 2024 ont augmenté de 3 804 millions de dollars, en baisse de 7%, contre 4 098 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Les ventes organiques ont diminué de 9%, tandis que les acquisitions ont contribué une augmentation de 2%.
• Logiciel et contrôle: Les ventes de l'exercice 2024 ont totalisé 2 187 millions de dollars, une baisse de 24%, contre 2 886 millions de dollars l'année précédente, avec des ventes biologiques en baisse de 24%.
• Services de cycle de vie: Ce segment a connu une augmentation des ventes à 2 273 millions de dollars, soit une augmentation de 10% par rapport à 2 074 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Les ventes organiques ont augmenté de 8% et les acquisitions ont ajouté 2%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre pour l'exercice 2024 montre une baisse notable dans tous les segments. Le total des ventes déclarées a baissé de 21% au quatrième trimestre de l'exercice 2024 par rapport au même trimestre au cours de l'exercice 2023, les ventes organiques reflétant également une baisse de 21%. Les changements suivants d'une année à l'autre ont été observés:

• Dispositifs intelligents: (20)% de baisse des ventes organiques au quatrième trimestre 2024
• Logiciel et contrôle: (39)% de baisse des ventes organiques au quatrième trimestre 2024
• Services de cycle de vie: + 3% de croissance des ventes organiques au quatrième trimestre 2024

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour l'exercice 2024, les contributions de chaque segment au total des revenus étaient les suivantes:

• Dispositifs intelligents: 46% des revenus totaux
• Logiciel et contrôle: 26% des revenus totaux
• Services de cycle de vie: 28% des revenus totaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le changement le plus important des sources de revenus a été la forte performance du segment des services de cycle de vie, qui a augmenté sa part des revenus totaux malgré la baisse globale. La croissance de ce segment peut être attribuée à une demande plus élevée dans les services numériques et à l'exécution efficace du projet. En revanche, les appareils intelligents et les segments de logiciels et de contrôle ont connu des baisses notables, influencées par la réduction du volume des ventes et des conditions de marché défavorables.

Une plongée profonde dans Rockwell Automation, Inc. (ROK) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Rockwell Automation, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice 2024, le bénéfice brut était 3 193,4 millions de dollars sur les ventes totales de 8 264,2 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 38.6%. En comparaison, le bénéfice brut pour l'exercice 2023 était 3 717,0 millions de dollars sur les ventes de 9 058,0 millions de dollars, donnant une marge de 41.0%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les bénéfices d'exploitation du segment total pour l'exercice 2024 étaient 1 595 millions de dollars, qui se traduit par une marge bénéficiaire d'exploitation de 19.3%. Il s'agit d'une baisse par rapport à l'exercice 2023, où les revenus d'exploitation étaient 1 930 millions de dollars avec une marge de 21.3%.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la Société pour l'exercice 2024 était 952,5 millions de dollars, assimilant à une marge bénéficiaire nette de 11.5% sur les ventes totales. Au cours de l'exercice 2023, le revenu net était 1 387,4 millions de dollars, résultant en une marge de 15.3%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des deux dernières exercices, il y a eu une baisse notable des mesures de rentabilité:

• La marge bénéficiaire brute a diminué de 41.0% à 38.6%.
• La marge bénéficiaire d'exploitation a chuté de 21.3% à 19.3%.
• La marge bénéficiaire nette a chuté de 15.3% à 11.5%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant décrit les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts de l'entreprise et les tendances de la marge brute:

• Le coût des ventes pour l'exercice 2024 était 5 070,8 millions de dollars, entraînant un coût de pourcentage de vente 61.4% du total des ventes.
• Au cours de l'exercice 2023, le coût des ventes était 5 341,0 millions de dollars, qui était 58.0% du total des ventes.
• Les dépenses SG & A pour l'exercice 2024 étaient 2 002,6 millions de dollars, comptabilisant 24.2% du total des ventes.
• Au cours de l'exercice 2023, les dépenses SG & A étaient 2 023,7 millions de dollars, ou 22.3% du total des ventes.

L'efficacité opérationnelle a été affectée par des coûts plus élevés et une réduction du volume des ventes, conduisant à une contraction des marges de rentabilité dans toutes les mesures clés.

Dette vs Equity: How Rockwell Automation, Inc. (ROK) finance sa croissance

Dette vs Equity: How Rockwell Automation, Inc. finance sa croissance

Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 2 561,3 millions de dollars, une diminution de 2 862,9 millions de dollars l'année précédente.

Dette à court terme: La dette à court terme a considérablement augmenté 1 078,2 millions de dollars depuis 103,3 millions de dollars d'une année à l'autre.

Dette totale: La dette totale au 30 septembre 2024 est 3 639,5 millions de dollars, reflétant un changement stratégique de financement.

Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:

Ce ratio indique que l'entreprise est légèrement plus exploitée que la moyenne de l'industrie, qui est généralement autour 0.8 à 1.0.

Émissions de dettes récentes: Au cours de l'exercice 2024, la Société a accordé une dette équivalant à 18,8 millions de dollars net des remises et des frais d'émission.

Notes de crédit: La cote de crédit de la société reste forte, reflétant sa capacité à gérer efficacement la dette.

Activité de refinancement: Aucune activité de refinancement majeure n'a été signalée au cours de la dernière exercice, indiquant une structure de dette stable.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions: La Société a utilisé un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations, en maintenant un équilibre qui soutient ses objectifs de croissance tout en gérant le risque financier.

Flux de trésorerie disponibles: Le flux de trésorerie disponible pour l'exercice 2024 était 639 millions de dollars, à partir de 1 214 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023, ayant un impact sur la capacité de l'entreprise à servir la dette.

Retour sur le capital investi (ROIC): Le ROIC pour l'exercice 2024 a été signalé à 15.2%, à partir de 20.9% L'année précédente, reflétant l'impact de la baisse des revenus avant impôt sur l'efficacité du capital.

Rachats de partage: Environ 2,2 millions d'actions ont été rachetés à un coût de 594 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant la structure du capital.

Évaluation des liquidités de Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée par le biais de ratios financiers clés, en particulier le ratio actuel et le ratio rapide, ainsi que l'analyse des tendances du fonds de roulement et des états de trésorerie.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est 1.05, indiquant que la société a un peu plus d'actifs actuels que les passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, se dresse à 0.74. Cela suggère que si l'entreprise peut couvrir ses obligations à court terme, elle peut faire face à des défis si elle a besoin de liquider rapidement son inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:

La diminution du fonds de roulement de 661,6 millions de dollars en 2023 à 291,8 millions de dollars En 2024, indique une position de resserrement de liquidité, reflétant les défis dans le maintien efficacement des flux de trésorerie opérationnels et la gestion efficace des responsabilités actuelles.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours de l'exercice 2024, les flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation ont totalisé 863,8 millions de dollars, une diminution de 1 374,6 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Le flux de trésorerie disponible pour l'année était 639,1 millions de dollars, à partir de 1 214,1 millions de dollars l'année précédente.

La ventilation des activités de trésorerie est la suivante:

La baisse significative des flux de trésorerie d'exploitation et des flux de trésorerie disponibles reflète une baisse du revenu net, qui était 952,5 millions de dollars pour l'exercice 2024, par rapport à 1 278,0 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Cette baisse est principalement attribuée à une baisse du volume des ventes et à une augmentation des frais de restructuration de 97,4 millions de dollars pour l'année.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré le ratio actuel indiquant une position de liquidité positive, le rapport rapide suggère des problèmes de liquidité potentiels, en particulier en cas d'urgence où les stocks ne peuvent pas être rapidement convertis en espèces. La réduction du fonds de roulement et des flux de trésorerie met en évidence la nécessité d'une amélioration des stratégies opérationnelles et de gestion de la trésorerie pour garantir que l'entreprise peut respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer fortement sur la liquidation des stocks.

Rockwell Automation, Inc. (ROK) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser plusieurs ratios financiers et mesures clés.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour l'entreprise est actuellement 10.0 basé sur un EP dilué de $8.28 pour l'exercice 2024. Cela se compare à un ratio p / e de 15.0 Pour la moyenne de l'industrie, indiquant que la société peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B actuel se situe à 2.5, avec une valeur comptable par action de $33.12. Ceci est relativement conforme au ratio P / B moyen de l'industrie 2.7.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé à 8.5, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 11.0. Cela suggère que l'entreprise se négocie à un rabais par rapport à ses concurrents.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu une baisse d'environ 15%. Le cours actuel des actions est $82.00, à partir de $96.00 Il y a un an.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement 2.5%, avec un ratio de paiement de 30%. Cela indique une politique de dividende durable, qui peut faire appel aux investisseurs axés sur le revenu.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise pour le stock, avec 40% recommander un achat, 50% recommander une prise, et 10% recommander une vente.

Ces mesures offrent une vue complète de l'évaluation actuelle de l'entreprise et de sa position sur le marché, aidant les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Risques clés face à Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Risques clés face à Rockwell Automation, Inc.

Comprendre les facteurs de risque affectant la santé financière de l'entreprise est essentiel pour les investisseurs. Ici, nous décomposons les risques internes et externes auxquels l'entreprise est confrontée.

Overview de risques internes et externes

• Concours de l'industrie: L'industrie de l'automatisation est très compétitive, avec des acteurs importants tels que Siemens, Schneider Electric et Honeywell. Les fluctuations de parts de marché peuvent avoir un impact sur les revenus. Au cours de l'exercice 2024, les ventes étaient de 8 264 millions de dollars, en baisse (9)% à partir de 9 058 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.
• Modifications réglementaires: La conformité aux réglementations environnementales et de sécurité peut imposer des coûts supplémentaires et des défis opérationnels. Les changements dans les réglementations peuvent affecter les délais de développement des produits et les coûts.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une diminution des dépenses en capital dans les industries clés desservies, entraînant une baisse des volumes de vente. Au Q4 2024, les ventes organiques ont diminué (21)% d'une année à l'autre.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, ce qui peut affecter les capacités de production. Au cours de l'exercice 2024, la société a signalé un diminution des flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation à 864 millions de dollars, en bas (37)% à partir de 1 375 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. De plus, les frais de restructuration s'élevaient à 97 millions de dollars pour l'année complète.

Risques financiers

Les risques financiers englobent les fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt. Au cours de l'exercice 2024, le taux d'imposition effectif était 13.8%, par rapport à 20.5% Au cours de l'exercice 2023. La société a également engagé des frais d'intérêt de 154,6 millions de dollars pour l'année.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter sa stratégie de croissance. Au cours de l'exercice 2024, le bénéfice net attribuable à la société était de 953 millions de dollars, contre 1 387 millions de dollars au cours de l'exercice 2023, reflétant les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu du volume des ventes inférieur.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la réduction des coûts. Par exemple, les bénéfices d'exploitation du segment total se sont élevés à 1 595 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, en baisse (17)% De 1 930 millions de dollars au cours de l'exercice 2023, indiquant des efforts continus pour rationaliser les opérations.

Résumé des données financières

Perspectives de croissance futures pour Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Perspectives de croissance futures pour Rockwell Automation, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au cours de l'exercice 2024, les ventes totales étaient 8 264 millions de dollars, une diminution de (9)% depuis 9 058 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Les ventes organiques ont diminué par (10)%, tandis que les acquisitions ont contribué 1% augmenter.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2025, la société prévoit une croissance des ventes signalée (4)% à 2% et les EP dilués dans la gamme de $7.65 - $8.85. Le EPS ajusté devrait être entre $8.60 - $9.80.

Initiatives et partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques récentes incluent l'accent sur les zones à forte croissance et les projets d'expansion des marges. Le segment des services de cycle de vie a montré une croissance notable, les ventes de l'exercice 2024 atteignant 2 273 millions de dollars, un 10% augmenter de 2 074 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. La marge de fonctionnement du segment s'est améliorée à 16.1% depuis 7.2% d'une année à l'autre.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent une solide position sur le marché en Amérique du Nord, qui est notée comme le marché le plus performant. Le total des revenus récurrents annuels (ARR) ont augmenté de 16%, avec un arr organique augmentant par 14%.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Rockwell Automation, Inc. (ROK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Rockwell Automation, Inc. (ROK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Rockwell Automation, Inc. (ROK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.