Rockwell Automation, Inc. (ROK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Rockwell Automation, Inc. (ROK)
Comprender los flujos de ingresos de Rockwell Automation
En el año fiscal 2024, las ventas totales para la compañía fueron de $ 8,264 millones, lo que refleja una disminución del 9% de $ 9,058 millones en el año fiscal 2023. Esta disminución fue impulsada principalmente por una disminución del 10% en las ventas orgánicas, aunque las adquisiciones contribuyeron con un aumento del 1% en las ventas en las ventas en las ventas. .
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar en tres segmentos principales:
- Dispositivos inteligentes: Las ventas fiscales 2024 fueron de $ 3,804 millones, un 7% menos que $ 4,098 millones en el año fiscal 2023. Las ventas orgánicas disminuyeron un 9%, mientras que las adquisiciones contribuyeron con un aumento del 2%.
- Software y control: Las ventas del año fiscal 2024 totalizaron $ 2,187 millones, una disminución del 24% de $ 2,886 millones en el año anterior, con ventas orgánicas menos del 24%.
- Servicios de ciclo de vida: Este segmento vio un aumento en las ventas a $ 2,273 millones, que es un aumento del 10% de $ 2,074 millones en el año fiscal 2023. Las ventas orgánicas aumentaron un 8% y las adquisiciones agregaron un 2%.
| Segmento | Ventas fiscales 2024 (en millones) | Ventas fiscales 2023 (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositivos inteligentes | $3,804 | $4,098 | -7% |
| Software y control | $2,187 | $2,886 | -24% |
| Servicios de ciclo de vida | $2,273 | $2,074 | +10% |
| Total | $8,264 | $9,058 | -9% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para el año fiscal 2024 muestra una disminución notable en todos los segmentos. El total de ventas reportadas cayeron un 21% en el cuarto trimestre del año fiscal 2024 en comparación con el mismo trimestre en el año fiscal 2023, y las ventas orgánicas también reflejan una disminución del 21%. Se observaron los cambios año tras año:
- Dispositivos inteligentes: (20)% de disminución de las ventas orgánicas en el cuarto trimestre 2024
- Software y control: (39)% de disminución de las ventas orgánicas en el cuarto trimestre 2024
- Servicios de ciclo de vida: +3% de crecimiento de ventas orgánicas en el cuarto trimestre 2024
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para el año fiscal 2024, las contribuciones de cada segmento a los ingresos totales fueron las siguientes:
- Dispositivos inteligentes: 46% de los ingresos totales
- Software y control: 26% de los ingresos totales
- Lifecycle Services: 28% de los ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más significativo en las fuentes de ingresos fue el fuerte rendimiento del segmento de servicios de ciclo de vida, lo que aumentó su participación en los ingresos totales a pesar de la disminución general. El crecimiento de este segmento puede atribuirse a una mayor demanda en los servicios digitales y la ejecución efectiva del proyecto. En contraste, los dispositivos inteligentes y los segmentos de software y control experimentaron disminuciones notables, influenciadas por un volumen de ventas reducido y condiciones de mercado desfavorables.
Una inmersión profunda en Rockwell Automation, Inc. (ROK) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Rockwell Automation, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el año fiscal 2024, la ganancia bruta fue $ 3,193.4 millones en ventas totales de $ 8,264.2 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 38.6%. En comparación, la ganancia bruta para el año fiscal 2023 fue $ 3,717.0 millones en ventas de $ 9,058.0 millones, produciendo un margen de 41.0%.
Margen de beneficio operativo: Las ganancias operativas del segmento total para el fiscal 2024 fueron $ 1,595 millones, que se traduce en un margen de beneficio operativo de 19.3%. Esta es una disminución del fiscal 2023, donde fueron las ganancias operativas $ 1,930 millones con un margen de 21.3%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la Compañía para el año fiscal 2024 fue $ 952.5 millones, equiparar a un margen de beneficio neto de 11.5% en ventas totales. En el año fiscal 2023, el ingreso neto fue $ 1,387.4 millones, resultando en un margen de 15.3%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos dos años fiscales, ha habido una notable disminución en las métricas de rentabilidad:
- El margen de beneficio bruto disminuyó de 41.0% a 38.6%.
- El margen de beneficio operativo cayó de 21.3% a 19.3%.
- El margen de beneficio neto se redujo de 15.3% a 11.5%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla describe los índices de rentabilidad de la empresa en comparación con los promedios de la industria:
| Métrico | Compañía para el año fiscal 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 38.6% | 40.0% |
| Margen de beneficio operativo | 19.3% | 21.0% |
| Margen de beneficio neto | 11.5% | 14.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos de la compañía y las tendencias de margen bruto:
- El costo de ventas para el año fiscal 2024 fue $ 5,070.8 millones, lo que resulta en un costo de porcentaje de ventas de 61.4% de ventas totales.
- En el año fiscal 2023, el costo de las ventas fue $ 5,341.0 millones, que era 58.0% de ventas totales.
- Los gastos de SG y A para el año fiscal 2024 fueron $ 2,002.6 millones, contabilidad de 24.2% de ventas totales.
- En el año fiscal 2023, los gastos de SG & A fueron $ 2,023.7 millones, o 22.3% de ventas totales.
La eficiencia operativa se ha visto afectada por mayores costos y un volumen de ventas reducido, lo que lleva a una contracción en los márgenes de rentabilidad en todas las métricas clave.
Deuda vs. Equidad: Cómo Rockwell Automation, Inc. (Rok) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Rockwell Automation, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encontraba en $ 2,561.3 millones, una disminución de $ 2,862.9 millones en el año anterior.
Deuda a corto plazo: La deuda a corto plazo ha aumentado significativamente a $ 1,078.2 millones de $ 103.3 millones año tras año.
Deuda total: La deuda total al 30 de septiembre de 2024 es $ 3,639.5 millones, reflejando un cambio estratégico en el financiamiento.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 3,639.5 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 3,498.3 millones |
| Relación deuda / capital | 1.04 |
Esta relación indica que la empresa está un poco más apalancada que el promedio de la industria, que generalmente está alrededor 0.8 a 1.0.
Emisiones recientes de deuda: En el año fiscal 2024, la Compañía emitió una deuda por valor de $ 18.8 millones neto de descuentos y costos de emisión.
Calificaciones crediticias: La calificación crediticia de la compañía sigue siendo sólida, lo que refleja su capacidad para administrar la deuda de manera efectiva.
Actividad de refinanciación: No se han reportado actividades importantes de refinanciación en el último año fiscal, lo que indica una estructura de deuda estable.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad: La compañía ha utilizado una combinación de deuda y capital para financiar sus operaciones, manteniendo un saldo que respalde sus objetivos de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero.
Flujo de efectivo gratuito: El flujo de efectivo libre para el año fiscal 2024 fue $ 639 millones, abajo de $ 1,214 millones en el año fiscal 2023, impactando la capacidad de la compañía para atender la deuda.
Retorno de capital invertido (ROIC): El ROIC para el año fiscal 2024 se informó en 15.2%, abajo de 20.9% En el año anterior, lo que refleja el impacto de un menor ingreso antes de impuestos en la eficiencia de capital.
Compartir recompras: Aproximadamente 2.2 millones de acciones fueron recuperados a un costo de $ 594 millones En el año fiscal 2024, lo que indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras gestiona la estructura de capital.
Evaluación de la liquidez de Rockwell Automation, Inc. (ROK)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La posición de liquidez de la Compañía puede evaluarse a través de relaciones financieras clave, específicamente la relación actual y la relación rápida, así como el análisis de las tendencias de capital de trabajo y las declaraciones de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.05, indicando que la empresa tiene un poco más de activos corrientes que los pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se encuentra en 0.74. Esto sugiere que si bien la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo, puede enfrentar desafíos si necesita liquidar su inventario rápidamente.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Componentes | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Activos actuales | 5,941.7 | 6,644.7 |
| Pasivos corrientes | 5,649.9 | 5,983.1 |
| Capital de explotación | 291.8 | 661.6 |
La disminución del capital de trabajo de $ 661.6 millones en 2023 a $ 291.8 millones En 2024, indica una posición de liquidez endureciente, reflejando desafíos para mantener suficiente flujo de caja operativo y gestionar los pasivos actuales de manera efectiva.
Estados de flujo de efectivo Overview
En el año fiscal 2024, el flujo de efectivo generado por las actividades operativas totalizó $ 863.8 millones, una disminución de $ 1,374.6 millones en el año fiscal 2023. El flujo de efectivo libre para el año fue $ 639.1 millones, abajo de $ 1,214.1 millones en el año anterior.
El desglose de las actividades de flujo de efectivo es el siguiente:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 863.8 | 1,374.6 |
| Actividades de inversión | (982.5) | 854.3 |
| Actividades financieras | (1,166.0) | (1,252.4) |
La caída significativa en el flujo de caja operativo y el flujo de efectivo libre refleja una disminución en el ingreso neto, que fue $ 952.5 millones para el fiscal 2024, en comparación con $ 1,278.0 millones en el año fiscal 2023. Esta disminución se atribuye principalmente a un menor volumen de ventas y al aumento de los cargos de reestructuración de $ 97.4 millones para el año.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la relación actual que indica una posición de liquidez positiva, la relación rápida sugiere posibles preocupaciones de liquidez, particularmente en emergencias donde el inventario no puede convertirse rápidamente en efectivo. La reducción en el capital de trabajo y el flujo de efectivo destaca la necesidad de una mejor eficiencia operativa y estrategias de gestión de efectivo para garantizar que la empresa pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender en gran medida de la liquidación de inventario.
¿Rockwell Automation, Inc. (Rok) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, podemos analizar varias relaciones y métricas financieras clave.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía está actualmente 10.0 basado en un EPS diluido de $8.28 para el año fiscal 2024. Esto se compara con una relación P/E de 15.0 Para el promedio de la industria, lo que indica que la empresa puede estar infravalorada en relación con sus pares.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual se encuentra en 2.5, con un valor en libros por acción de $33.12. Esto está relativamente en línea con la relación P/B promedio de la industria de 2.7.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 8.5, que es más bajo que el promedio de la industria de 11.0. Esto sugiere que la compañía está cotizando con un descuento en comparación con sus competidores.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha visto una disminución de aproximadamente 15%. El precio actual de las acciones es $82.00, abajo de $96.00 hace un año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 2.5%, con una relación de pago de 30%. Esto indica una política de dividendos sostenibles, que puede apelar a los inversores centrados en los ingresos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener para el stock, con 40% Recomendando una compra, 50% Recomendando una retención, y 10% recomendando una venta.
| Métrico | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 10.0 | 15.0 |
| Relación p/b | 2.5 | 2.7 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 | 11.0 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $82.00 | $96.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% | N / A |
| Relación de pago | 30% | N / A |
| Consenso de analista | Sostener | N / A |
Estas métricas proporcionan una visión integral de la valoración actual de la compañía y su posición en el mercado, ayudando a los inversores a tomar decisiones informadas.
Riesgos clave que enfrenta Rockwell Automation, Inc. (Rok)
Los riesgos clave enfrentan Rockwell Automation, Inc.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de la empresa es fundamental para los inversores. Aquí, desglosamos los riesgos internos y externos confrontar el negocio.
Overview de riesgos internos y externos
- Competencia de la industria: La industria de la automatización es altamente competitiva, con jugadores importantes como Siemens, Schneider Electric y Honeywell. Las fluctuaciones de participación de mercado pueden afectar los ingresos. En el año fiscal 2024, las ventas fueron de $ 8,264 millones, abajo (9)% de $ 9,058 millones en el año fiscal 2023.
- Cambios regulatorios: El cumplimiento de las regulaciones ambientales y de seguridad puede imponer costos adicionales y desafíos operativos. Los cambios en las regulaciones pueden afectar los plazos y costos de desarrollo de productos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución de los gastos de capital en las industrias clave atendidas, lo que resulta en volúmenes de ventas más bajos. En el cuarto trimestre de 2024, las ventas orgánicas disminuyeron (21)% año tras año.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, que pueden afectar las capacidades de producción. En el año fiscal 2024, la compañía informó un Disminución del flujo de efectivo generado por actividades operativas a $ 864 millones, abajo (37)% de $ 1,375 millones en el año fiscal 2023. Además, los cargos de reestructuración ascendieron a $ 97 millones para todo el año.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones en los tipos de cambio y las tasas de interés. En el año fiscal 2024, la tasa impositiva efectiva fue 13.8%, en comparación con 20.5% En el año fiscal 2023. La Compañía también incurrió en gastos de intereses de $ 154.6 millones para el año.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para ejecutar su estrategia de crecimiento. En el año fiscal 2024, el ingreso neto atribuible a la compañía fue de $ 953 millones, por debajo de $ 1,387 millones en el año fiscal 2023, lo que refleja los desafíos para mantener la rentabilidad en medio del menor volumen de ventas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos. Por ejemplo, las ganancias operativas totales del segmento fueron de $ 1,595 millones en el año fiscal 2024, abajo (17)% de $ 1,930 millones en el año fiscal 2023, lo que indica esfuerzos continuos para racionalizar las operaciones.
Resumen de datos financieros
| Métrico | El año fiscal 2024 | El año fiscal 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas totales | $ 8,264 millones | $ 9,058 millones | (9)% |
| Lngresos netos | $ 953 millones | $1,387 million | (31)% |
| EPS ajustado | $9.71 | $12.12 | (20)% |
| Flujo de caja operativo | $864 million | $1,375 million | (37)% |
| Flujo de caja libre | $ 639 millones | $ 1,214 millones | (47)% |
| Tasa impositiva efectiva | 13.8% | 20.5% | (6.7) pts |
Perspectivas de crecimiento futuro para Rockwell Automation, Inc. (Rok)
Perspectivas de crecimiento futuro para Rockwell Automation, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En el año fiscal 2024, las ventas totales fueron $ 8,264 millones, una disminución de (9)% de $ 9,058 millones en el año fiscal 2023. Las ventas orgánicas disminuyeron por (10)%, mientras que las adquisiciones contribuyeron con un 1% aumentar.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, la compañía está proyectando el crecimiento de las ventas informado de (4)% a 2% y EPS diluido en el rango de $7.65 - $8.85. Se espera que el EPS ajustado sea entre $8.60 - $9.80.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen un enfoque en áreas de alto crecimiento y proyectos de expansión de margen. El segmento de servicios de ciclo de vida ha mostrado un crecimiento notable, con las ventas del año fiscal 2024 alcanzando $ 2,273 millones, a 10% aumentar de $ 2,074 millones en el año fiscal 2023. El margen operativo del segmento mejoró a 16.1% de 7.2% año tras año.
Ventajas competitivas
The company’s competitive advantages include a strong market position in North America, which is noted as the best-performing market. The total Annual Recurring Revenue (ARR) grew by 16%, with organic ARR increasing by 14%.
| Año fiscal | Ventas totales (en millones) | Cambio de ventas orgánicas | Contribución de adquisiciones | EPS ajustado |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | $9,058 | N / A | N / A | $12.12 |
| 2024 | $8,264 | (10)% | 1% | $9.71 |
| 2025 (proyectado) | N / A | (4)% a 2% | N / A | $8.60 - $9.80 |
Rockwell Automation, Inc. (ROK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rockwell Automation, Inc. (ROK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Rockwell Automation, Inc. (ROK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rockwell Automation, Inc. (ROK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.