Breaking Down Rockwell Automation, Inc. (ROK) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Rockwell Automation, Inc. (ROK) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Rockwell Automation

No ano fiscal de 2024, as vendas totais para a empresa foram de US $ 8.264 milhões, refletindo uma queda de 9% de US $ 9.058 milhões no ano fiscal de 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente por uma diminuição de 10% nas vendas orgânicas, embora as aquisições tenham contribuído com um aumento de 1% nas vendas .

Repartição de fontes de receita primária

As fontes de receita podem ser categorizadas em três segmentos principais:

• Dispositivos inteligentes: As vendas fiscais de 2024 foram de US $ 3.804 milhões, queda de 7%, de US $ 4.098 milhões no ano fiscal de 2023. As vendas orgânicas diminuíram 9%, enquanto as aquisições contribuíram com um aumento de 2%.
• Software e controle: As vendas fiscais de 2024 totalizaram US $ 2.187 milhões, uma queda de 24% de US $ 2.886 milhões no ano anterior, com vendas orgânicas em queda de 24%.
• Serviços de ciclo de vida: Esse segmento viu um aumento nas vendas para US $ 2.273 milhões, o que representa um aumento de 10% em relação a US $ 2.074 milhões no ano fiscal de 2023. As vendas orgânicas aumentaram 8% e as aquisições adicionaram 2%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano para o ano fiscal de 2024 mostra um declínio notável em todos os segmentos. O total de vendas relatadas caiu 21% no quarto trimestre do ano fiscal de 2024 em comparação com o mesmo trimestre do ano fiscal de 2023, com as vendas orgânicas também refletindo uma queda de 21%. As mudanças de ano a ano seguintes foram observadas:

• Dispositivos inteligentes: (20)% de vendas orgânicas declínio no quarto trimestre 2024
• Software e controle: (39)% de vendas orgânicas declínio no quarto trimestre 2024
• Serviços de ciclo de vida: +3% de crescimento de vendas orgânicas no quarto trimestre 2024

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Para o ano fiscal de 2024, as contribuições de cada segmento para a receita total foram as seguintes:

• Dispositivos inteligentes: 46% da receita total
• Software e controle: 26% da receita total
• Serviços de ciclo de vida: 28% da receita total

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A mudança mais significativa nos fluxos de receita foi o forte desempenho do segmento de serviços do ciclo de vida, que aumentou sua participação na receita total, apesar do declínio geral. O crescimento desse segmento pode ser atribuído à maior demanda nos serviços digitais e à execução eficaz do projeto. Por outro lado, os dispositivos inteligentes e segmentos de software e controle sofreram declínios notáveis, influenciados pelo volume reduzido de vendas e condições desfavoráveis ​​do mercado.

Um mergulho profundo na Rockwell Automation, Inc. (ROK) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Rockwell Automation, Inc.

Margem de lucro bruto: Para o ano fiscal de 2024, o lucro bruto foi US $ 3.193,4 milhões Sobre vendas totais de US $ 8.264,2 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 38.6%. Em comparação, o lucro bruto para o ano fiscal de 2023 foi US $ 3.717,0 milhões nas vendas de US $ 9.058,0 milhões, produzindo uma margem de 41.0%.

Margem de lucro operacional: Os ganhos operacionais do segmento total para o ano fiscal de 2024 foram US $ 1.595 milhões, que se traduz em uma margem de lucro operacional de 19.3%. Esta é uma diminuição do fiscal de 2023, onde os ganhos operacionais foram US $ 1.930 milhões com uma margem de 21.3%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa para o ano fiscal de 2024 foi US $ 952,5 milhões, equivalente a uma margem de lucro líquido de 11.5% no total de vendas. No fiscal de 2023, o lucro líquido foi US $ 1.387,4 milhões, resultando em uma margem de 15.3%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos últimos dois anos fiscais, houve um declínio notável nas métricas de lucratividade:

• A margem de lucro bruta diminuiu de 41.0% para 38.6%.
• A margem de lucro operacional caiu de 21.3% para 19.3%.
• A margem de lucro líquido caiu de 15.3% para 11.5%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir descreve os índices de lucratividade da empresa em comparação com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através das tendências de gerenciamento de custos e margem bruta da empresa:

• O custo das vendas para o ano fiscal de 2024 foi US $ 5.070,8 milhões, resultando em uma porcentagem de custo de vendas de 61.4% de vendas totais.
• No fiscal de 2023, o custo das vendas foi US $ 5.341,0 milhões, que foi 58.0% de vendas totais.
• SG&A Despesas para o ano fiscal de 2024 foram US $ 2.002,6 milhões, contabilizando 24.2% de vendas totais.
• No fiscal de 2023, as despesas de SG&A foram US $ 2.023,7 milhões, ou 22.3% de vendas totais.

A eficiência operacional foi impactada por custos mais altos e volume de vendas reduzido, levando a uma contração nas margens de lucratividade em todas as métricas -chave.

Dívida vs. Equity: How Rockwell Automation, Inc. (ROK) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Rockwell Automation, Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 2.561,3 milhões, uma diminuição de US $ 2.862,9 milhões no ano anterior.

Dívida de curto prazo: A dívida de curto prazo aumentou significativamente para US $ 1.078,2 milhões de US $ 103,3 milhões ano a ano.

Dívida total: Dívida total em 30 de setembro de 2024, é US $ 3.639,5 milhões, refletindo uma mudança estratégica no financiamento.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Essa proporção indica que a empresa é um pouco mais alavancada que a média da indústria, que normalmente está em torno 0.8 para 1.0.

Emissões recentes de dívida: No ano fiscal de 2024, a empresa emitiu dívidas no valor de US $ 18,8 milhões líquido de descontos e custos de emissão.

Classificações de crédito: O rating de crédito da empresa permanece forte, refletindo sua capacidade de gerenciar a dívida de maneira eficaz.

Atividade de refinanciamento: Não houve grandes atividades de refinanciamento relatadas no último ano fiscal, indicando uma estrutura estável da dívida.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações: A empresa utilizou uma mistura de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações, mantendo um saldo que apóia seus objetivos de crescimento, gerenciando o risco financeiro.

Fluxo de caixa livre: O fluxo de caixa livre para 2024 fiscal foi US $ 639 milhões, de baixo de US $ 1.214 milhões no ano fiscal de 2023, impactando a capacidade da empresa de atender a dívidas.

Retorno sobre Capital Investido (ROIC): O ROIC para o ano fiscal de 2024 foi relatado em 15.2%, de baixo de 20.9% No ano anterior, refletindo o impacto da menor renda antes dos impostos na eficiência de capital.

Compartilhar recompras: Aproximadamente 2,2 milhões de ações foram recomprados a um custo de US $ 594 milhões no ano fiscal de 2024, indicando um compromisso de retornar o valor aos acionistas enquanto gerencia a estrutura de capital.

Avaliando a liquidez da Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Avaliação da liquidez e solvência

A posição de liquidez da Companhia pode ser avaliada por meio de índices financeiros importantes, especificamente a relação atual e a proporção rápida, bem como a análise das tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1.05, indicando que a empresa possui um pouco mais de ativos atuais do que o passivo circulante. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, fica em 0.74. Isso sugere que, embora a empresa possa cobrir suas obrigações de curto prazo, ela pode enfrentar desafios se precisar liquidar rapidamente seu inventário.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:

A diminuição do capital de giro de US $ 661,6 milhões em 2023 para US $ 291,8 milhões Em 2024, indica uma posição de liquidez apertada, refletindo desafios para manter o fluxo de caixa operacional suficiente e gerenciar efetivamente os passivos atuais.

Demoções de fluxo de caixa Overview

No fiscal de 2024, o fluxo de caixa gerado por atividades operacionais totalizou US $ 863,8 milhões, uma diminuição de US $ 1.374,6 milhões no ano fiscal de 2023. O fluxo de caixa livre para o ano foi US $ 639,1 milhões, de baixo de US $ 1.214,1 milhões no ano anterior.

A quebra das atividades de fluxo de caixa é a seguinte:

A queda significativa no fluxo de caixa operacional e no fluxo de caixa livre reflete um declínio no lucro líquido, que foi US $ 952,5 milhões para o ano fiscal de 2024, em comparação com US $ 1.278,0 milhões no ano fiscal de 2023. Esse declínio é atribuído principalmente ao menor volume de vendas e aumento de cobranças de reestruturação de US $ 97,4 milhões para o ano.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar da proporção atual indicando uma posição de liquidez positiva, a proporção rápida sugere questões potenciais de liquidez, particularmente em emergências em que o inventário não pode ser rapidamente convertido em dinheiro. A redução no capital de giro e no fluxo de caixa destaca a necessidade de melhorar a eficiência operacional e as estratégias de gerenciamento de caixa para garantir que a empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender fortemente da liquidação de inventário.

A Rockwell Automation, Inc. (ROK) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar vários índices e métricas financeiras importantes.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para a empresa é atualmente 10.0 baseado em um EPS diluído de $8.28 para o ano fiscal de 2024. Isso se compara a uma relação P/E de 15.0 Para a média da indústria, indicando que a empresa pode estar subvalorizada em relação a seus pares.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção atual de P/B está em 2.5, com um valor contábil por ação de $33.12. Isso está relativamente alinhado com a relação P/B média da indústria de 2.7.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada em 8.5, que é menor que a média da indústria de 11.0. Isso sugere que a empresa está negociando com desconto em comparação com seus concorrentes.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações viam um declínio de aproximadamente 15%. O preço atual das ações é $82.00, de baixo de $96.00 um ano atrás.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é atualmente 2.5%, com uma taxa de pagamento de 30%. Isso indica uma política de dividendos sustentáveis, que pode atrair investidores focados em renda.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar para o estoque, com 40% recomendando uma compra, 50% recomendando um espera e 10% recomendando uma venda.

Essas métricas fornecem uma visão abrangente da avaliação atual da empresa e de sua posição no mercado, ajudando os investidores a tomar decisões informadas.

Riscos -chave enfrentados pela Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Riscos -chave enfrentados pela Rockwell Automation, Inc.

Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira da empresa é fundamental para os investidores. Aqui, quebramos os riscos internos e externos que enfrentam os negócios.

Overview de riscos internos e externos

• Concorrência da indústria: A indústria de automação é altamente competitiva, com atores significativos como Siemens, Schneider Electric e Honeywell. As flutuações de participação de mercado podem afetar a receita. No ano fiscal de 2024, as vendas foram de US $ 8.264 milhões, abaixo (9)% de US $ 9.058 milhões em 2023 fiscal.
• Alterações regulatórias: A conformidade com os regulamentos ambientais e de segurança pode impor custos adicionais e desafios operacionais. Alterações nos regulamentos podem afetar os prazos e os custos do desenvolvimento do produto.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar à diminuição das despesas de capital nas principais indústrias servidas, resultando em volumes de vendas mais baixos. No quarto trimestre 2024, as vendas orgânicas diminuíram (21)% ano a ano.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que podem afetar as capacidades de produção. No fiscal de 2024, a empresa relatou um diminuição no fluxo de caixa gerado por atividades operacionais para US $ 864 milhões, abaixo (37)% A partir de US $ 1.375 milhões em 2023 fiscal. Além disso, as cobranças de reestruturação totalizaram US $ 97 milhões durante o ano inteiro.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros. No fiscal de 2024, a taxa de imposto efetiva foi 13.8%, comparado com 20.5% no ano fiscal de 2023. A Companhia também incorreu em despesas de juros de US $ 154,6 milhões no ano.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de executar sua estratégia de crescimento. No ano fiscal de 2024, o lucro líquido atribuível à empresa foi de US $ 953 milhões, abaixo dos US $ 1.387 milhões em 2023, refletindo os desafios na manutenção da lucratividade em meio a um volume de vendas mais baixo.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa está focada em melhorar a eficiência operacional e reduzir os custos. Por exemplo, o lucro operacional total do segmento foi de US $ 1.595 milhões em 2024 fiscal, abaixo (17)% A partir de US $ 1.930 milhões em 2023 fiscal, indicando esforços contínuos para otimizar as operações.

Resumo dos dados financeiros

Perspectivas de crescimento futuro da Rockwell Automation, Inc. (ROK)

Perspectivas de crescimento futuro para a Rockwell Automation, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. No fiscal de 2024, as vendas totais foram US $ 8.264 milhões, uma diminuição de (9)% de US $ 9.058 milhões no ano fiscal de 2023. As vendas orgânicas diminuíram por (10)%, enquanto as aquisições contribuíram com um 1% aumentar.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, a empresa está projetando o crescimento de vendas relatado de (4)% a 2% e EPS diluído na faixa de $7.65 - $8.85. Espera -se que o EPS ajustado esteja entre $8.60 - $9.80.

Iniciativas estratégicas e parcerias

Iniciativas estratégicas recentes incluem um foco em áreas de alto crescimento e projetos de expansão de margem. O segmento de serviços do ciclo de vida mostrou um crescimento notável, com as vendas fiscais de 2024 alcançando US $ 2.273 milhões, a 10% aumento de US $ 2.074 milhões no ano fiscal de 2023. A margem operacional do segmento melhorou para 16.1% de 7.2% ano a ano.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da empresa incluem uma forte posição de mercado na América do Norte, que é conhecida como o mercado de melhor desempenho. A receita recorrente anual total (ARR) cresceu 16%, com ARR orgânico aumentando por 14%.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Rockwell Automation, Inc. (ROK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Rockwell Automation, Inc. (ROK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Rockwell Automation, Inc. (ROK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.