تحليل شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI).

فهم تدفقات إيرادات شركة Red River Bancshares, Inc

تحقق شركة Red River Bancshares, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال مصدرين رئيسيين: صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

• صافي دخل الفوائد: وهذا هو العنصر الأكبر من الإيرادات، مدفوعا بالفوائد المكتسبة على القروض والاستثمارات، مطروحا منها الفوائد المدفوعة على الودائع والالتزامات الأخرى.
• الدخل من غير الفوائد: ويشمل ذلك الرسوم من الخدمات، ودخل الوساطة، والأرباح على الأوراق المالية.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 24.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 6.2% مقارنة ب 26.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

يلخص الجدول التالي الفئات الرئيسية للدخل من غير الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

انخفض الدخل من غير الفوائد بنسبة $482,000 ل 15.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 15.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض الدخل من الشراكات المحدودة لـ SBIC، والذي قابله زيادات في دخل قروض الرهن العقاري ودخل بطاقات الخصم.

بلغ صافي دخل الفوائد للربع الثالث من عام 2024 22.5 مليون دولار، زيادة من 21.8 مليون دولار في الربع السابق، مما ساهم بشكل إيجابي في إجمالي الإيرادات.

نظرة عميقة على ربحية شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI).

مقاييس الربحية

في تحليل مقاييس الربحية لشركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI)، سوف نستكشف إجمالي أرباح الشركة، والأرباح التشغيلية، وهوامش الربح الصافية، إلى جانب اتجاهات الربحية بمرور الوقت، والمقارنات مع متوسطات الصناعة، وتحليل العمليات التشغيلية. كفاءة.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل RRBI 8.8 مليون دولار، مما يعكس ربحية السهم المخففة $1.27. وهذا يمثل زيادة قدرها 9.6% مقارنة بصافي دخل الربع السابق 8.0 مليون دولارأو 1.16 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد المخفف. على مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الدخل 24.9 مليون دولار، تحت 6.2% من 26.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

نسب الربحية لـ RRBI هي كما يلي:

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

وبمقارنة مقاييس الربحية خلال الأرباع الأخيرة، نلاحظ وجود اتجاه تصاعدي في صافي دخل الفوائد. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي دخل الفوائد 22.5 مليون دولار، زيادة من 21.8 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024. ومع ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 65.6 مليون دولار، أعلى قليلا من 65.1 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وعلى الرغم من الانخفاض في إجمالي صافي الدخل لفترة التسعة أشهر، تحسنت نسبة الكفاءة، مما يشير إلى تحسن الإدارة التشغيلية. انخفضت نسبة الكفاءة إلى 60.84% في عام 2024 من 59.02% في عام 2023، مع تسليط الضوء على نهج أكثر فعالية لإدارة التكاليف.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، فإن العائد على الاستثمار (ROA) والعائد على حقوق المساهمين (ROA) تنافسيان. عادة ما يحوم متوسط ​​العائد على الأصول للصناعة المصرفية 1.0%، في حين أن متوسط ​​العائد على حقوق المساهمين يبلغ تقريبًا 10%. ROA لـ RRBI لـ 1.13% والعائد على حقوق المساهمين 11.11% تشير إلى موقف قوي بالنسبة لأقرانهم.

تحليل الكفاءة التشغيلية

يمكن قياس الكفاءة التشغيلية في RRBI من خلال نسبة الكفاءة وممارسات إدارة التكلفة. بلغت نسبة الكفاءة للربع الثالث من عام 2024 60.09%، مشيراً إلى ذلك 60.09 سنتا من كل دولار مكتسب من الإيرادات يذهب إلى نفقات التشغيل. وهذا تحسن عن نسبة الربع السابق البالغة 62.07%.

تمكنت الشركة أيضًا من الحفاظ على هامش إجمالي ثابت، مع زيادة صافي هامش الفائدة FTE إلى 2.98% في الربع الثالث من عام 2024 من 2.92% في الربع الثاني من عام 2024. ويعزى هذا التحسن إلى ارتفاع العائدات على القروض والأوراق المالية، والتي فاقت الزيادات في أسعار الفائدة على الودائع.

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Red River Bancshares, Inc. بتمويل نموها

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Red River Bancshares, Inc. عن إجمالي أصول قدرها 3.10 مليار دولار، حيث بلغ إجمالي الودائع 2.75 مليار دولار. ولم يكن لدى الشركة أي قروض مستحقة، مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ للاستفادة من الديون من أجل النمو.

Overview لمستويات ديون الشركة

تحتفظ شركة Red River Bancshares بدين مباشر profile. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:

• الديون قصيرة الأجل: 93.1 مليون دولار
• الديون طويلة الأجل: 0 دولار

توزيع الديون قصيرة الأجل هو كما يلي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة

يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لأسهم Red River Bancshare اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية

مع العلم أن إجمالي الديون هو 93.1 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين هو 324.3 مليون دولار، النسبة هي:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 93.1 مليون دولار / 324.3 مليون دولار = 0.29

وتشير هذه النسبة إلى انخفاض مستوى الدين مقارنة بحقوق الملكية، وهو أمر مناسب مقارنة بمتوسط ​​الصناعة المصرفية البالغ حوالي 0.8.

إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم يكن لدى Red River Bancshares أي إصدارات ديون أو أنشطة إعادة تمويل حديثة. أنشأت الشركة قدرة اقتراض مع مؤسسات مختلفة، بما في ذلك FHLB ونافذة الخصم للبنك الاحتياطي الفيدرالي، لكنها لم تستخدم خطوط الائتمان هذه.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تستخدم شركة Red River Bancshares استراتيجية محافظة، حيث تعتمد في المقام الأول على الودائع كمصدر تمويل رئيسي لها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 324.3 مليون دولار، يعكس أ زيادة 6.7% من العام السابق. تتضمن استراتيجية الشركة ما يلي:

• استغلال السيولة الفائضة لتمويل الطلب على القروض دون تكبد ديون إضافية.
• المشاركة في برامج إعادة شراء الأسهم لإدارة الأسهم بشكل فعال.

برنامج إعادة شراء أسهم الشركة المصرح به يصل إلى 5.0 مليون دولار لعام 2024، مع إجمالي عمليات إعادة الشراء الأخيرة 10.0 مليون دولار مقابل 200.000 سهم في مارس و 3.0 مليون دولار مقابل 60 ألف سهم في أغسطس

تقييم سيولة شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI).

تقييم سيولة شركة Red River Bancshares, Inc

النسب الحالية والسريعة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية لشركة Red River Bancshares, Inc. لتكون 1.15، مما يعكس رصيد الأصول الحالية البالغ 2.65 مليار دولار أمريكي مقابل الالتزامات المتداولة البالغة 2.31 مليار دولار أمريكي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 0.94. ويشير هذا إلى وجود سيولة قوية، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد بشكل كبير على مبيعات المخزون.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

بلغ رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024، 340.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 354.2 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ويشير هذا الانخفاض في رأس المال العامل إلى انخفاض بنسبة 4.3%، مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض إجمالي الودائع، الذي انخفض بمقدار 54.8 دولارًا أمريكيًا. مليون أو 2.0%. يشير اتجاه رأس المال العامل إلى تشديد بيئة السيولة، على الرغم من احتفاظ الشركة بوضع إيجابي لرأس المال العامل.

بيانات التدفق النقدي Overview

كشفت قائمة التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عن الاتجاهات التالية:

• التدفق النقدي التشغيلي: وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 34.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 32.0 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
• التدفق النقدي الاستثماري: وبلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 36.6 مليون دولار، مع وجود تدفقات خارجية كبيرة لشراء الأوراق المالية.
• التدفق النقدي التمويلي: وأسفرت أنشطة التمويل عن تدفق صافي للخارج قدره 15.6 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض الودائع وعمليات إعادة شراء الأسهم العادية بقيمة 13.8 مليون دولار أمريكي.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول السائلة 232.6 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 7.50% من إجمالي الأصول البالغة 3.10 مليار دولار أمريكي. ويعود الانخفاض في الأصول السائلة بمقدار 72.8 مليون دولار أمريكي أو 23.8% مقارنة بالعام السابق بشكل رئيسي إلى تدفقات الودائع الخارجة وزيادة تمويل القروض. ومع ذلك، تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى مصادر سيولة كبيرة، بما في ذلك قدرة اقتراض تبلغ 1.69 مليار دولار من مختلف المرافق، مما يشير إلى قدرة قوية على تغطية احتياجات السيولة قصيرة الأجل.

بشكل عام، تُظهر شركة Red River Bancshares, Inc. وضعًا مستقرًا للسيولة على الرغم من التحديات الأخيرة، مدعومة بإمكانية الوصول القوية إلى مصادر اقتراض إضافية وقاعدة صلبة من الأصول السائلة.

هل شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

عند تقييم تقييم شركة Red River Bancshares, Inc.، تعد النسب والمقاييس المالية المختلفة أمرًا بالغ الأهمية. سيركز هذا التحليل على نسب السعر إلى الربحية (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) للربع الثالث من عام 2024 $1.27، ويمكن حساب عائد أرباح الاثني عشر شهرًا (TTM) بناءً على سعر السهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بافتراض سعر السهم $50.00 ولأغراض توضيحية، ستكون نسبة السعر إلى الربحية:

نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = $50.00 / $1.27 = 39.37

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

بلغت القيمة الدفترية للسهم في 30 سبتمبر 2024 $47.51. وبالتالي، يمكن حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = $50.00 / $47.51 = 1.05

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

لحساب نسبة EV/EBITDA، نحتاج أولاً إلى تحديد قيمة المؤسسة (EV). صيغة EV هي:

EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد والنقد المعادل

على افتراض أن إجمالي الدين هو $0 والنقد وما في حكمه هي 232.6 مليون دولار:

القيمة السوقية = سعر السهم الأسهم القائمة = 50.00 دولار 6,826,120 = 341.31 مليون دولار

وبالتالي، EV = 341.31 مليون دولار + 0 دولار - 232.6 مليون دولار = 108.71 مليون دولار

بافتراض أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال الاثني عشر شهرًا الماضية هي 30 مليون دولار:

نسبة EV/EBITDA = EV / EBITDA = 108.71 مليون دولار / 30 مليون دولار = 3.62

اتجاهات أسعار الأسهم

كان سعر السهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 $50.00. خلال الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم التغيرات في الأسعار التالية:

• 30 سبتمبر 2023: $45.00
• 31 ديسمبر 2023: $46.00
• 31 مارس 2024: $48.00
• 30 يونيو 2024: $49.00
• 30 سبتمبر 2024: $50.00

عائد الأرباح ونسبة العائد

وكانت الأرباح النقدية الربع سنوية المدفوعة $0.09 لكل سهم. على افتراض أن سعر السهم هو $50.00، يتم احتساب عائد الأرباح على النحو التالي:

عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم = ($0.09 4) / $50.00 = 0.072%

يمكن حساب نسبة العائد باستخدام EPS:

نسبة العائد = توزيعات الأرباح لكل سهم / ربحية السهم = $0.36 / $1.27 = 28.35%

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

وفقًا لأحدث التقارير، فإن إجماع المحللين على السهم هو كما يلي:

• يشتري: 5
• يمسك: 3
• يبيع: 1

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Red River Bancshares, Inc.

تواجه شركة Red River Bancshares, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق.

مسابقة الصناعة

المشهد التنافسي في الصناعة المصرفية شرس، حيث تتنافس العديد من المؤسسات على حصة السوق في لويزيانا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها 3.10 مليار دولار. يمكن أن يؤثر هذا الضغط التنافسي على هوامش الفائدة وتكاليف اكتساب العملاء.

التغييرات التنظيمية

التغييرات في اللوائح المصرفية يمكن أن تفرض تكاليف امتثال إضافية. تتأهل الشركة لإطار نسبة الرافعة المالية لبنك المجتمع (CBLR)، والذي يوفر مقياسًا مبسطًا لكفاية رأس المال. ومع ذلك، أشارت الإدارة إلى أنها لا تنوي استخدام هذا الإطار.

ظروف السوق

يمكن أن تؤثر تقلبات السوق بشكل كبير على أداء البنك. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الفائدة 2.98%، من 2.92% في الربع السابق، ويعزى ذلك إلى تحسن عوائد الأوراق المالية. ومع ذلك، فإن الضغوط الاقتصادية المستمرة، بما في ذلك التضخم وقيود سوق العمل، يمكن أن تشكل تحديات مستقبلية.

المخاطر التشغيلية

تنطوي المخاطر التشغيلية على اضطرابات محتملة في تقديم الخدمات وعمليات الإدارة. قامت الشركة بتكوين مخصص لخسائر الائتمان بمبلغ $900,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك: $800,000 للحصول على قروض و $100,000 لالتزامات القروض غير الممولة، مما يشير إلى المخاوف بشأن جودة الأصول.

المخاطر المالية

تشمل المخاطر المالية مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ مخصص خسائر الائتمان 21.8 مليون دولار، وهو 1.06% القروض المحتفظ بها للاستثمار (HFI). وقد شهدت الشركة تقلبات في إجمالي الودائع، حيث انخفض بنسبة 54.8 مليون دولار، أو 2.0%، من 31 ديسمبر 2023 إلى 30 سبتمبر 2024.

المخاطر الاستراتيجية

يمكن أن تنشأ المخاطر الإستراتيجية من تنفيذ خطط العمل ووضع السوق. قامت الشركة باستثمارات كبيرة في محفظة أوراقها المالية، بلغ إجماليها 697.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويجب تقييم مثل هذه القرارات الإستراتيجية باستمرار وفقًا لظروف السوق لضمان توافقها مع الأهداف المالية العامة.

استراتيجيات التخفيف

نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من المخاطر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Red River Bancshares أصول سائلة تبلغ 232.6 مليون دولار، يمثل 7.50% من إجمالي الأصول، مما يساعد في الحفاظ على السيولة. علاوة على ذلك، أنشأت الشركة قدرة على الاقتراض مع بنك FHLB، مما يوفر مصدرًا إضافيًا للسيولة إذا لزم الأمر.

آفاق النمو المستقبلي لشركة Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Red River Bancshares, Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

تستعد شركة Red River Bancshares, Inc. للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:

• توسيع شبكتها المصرفية عبر ولاية لويزيانا، واستهداف الأسواق الحضرية والضواحي.
• ابتكار عروض المنتجات المصممة خصيصًا لتلبية احتياجات العملاء التجاريين والتجزئة.
• الاستحواذ الاستراتيجي على المؤسسات المالية المتوافقة لتعزيز الحضور في السوق.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

بالنسبة لعام 2024، من المتوقع أن يصل صافي الدخل إلى 34 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى ما يقدر بـ 4.93 دولار من ربحية السهم المخففة (EPS). ويعكس ذلك تعافيًا من صافي الدخل البالغ 24.9 مليون دولار المسجل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 26.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات

أطلقت الشركة برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 5 ملايين دولار لعام 2024، والذي يهدف إلى تعزيز قيمة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم الاستفادة من الشراكات مع الشركات المحلية لزيادة نمو الودائع وإنشاء القروض.

المزايا التنافسية

تستفيد شركة Red River Bancshares من العديد من المزايا التنافسية:

• مركز رأسمالي قوي مع نسبة إجمالية لرأس المال القائم على المخاطر تبلغ 18.07% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
• مستويات سيولة قوية، بأصول سائلة تبلغ 232.6 مليون دولار، تمثل 7.50% من إجمالي الأصول.
• ولاء راسخ للعلامة التجارية داخل أسواقها، مدعومًا بالممارسات المصرفية التي تركز على المجتمع.

جدول الملخص المالي

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن أصول بقيمة 3.10 مليار دولار أمريكي، مع قروض محتفظ بها للاستثمار بقيمة 2.06 مليار دولار أمريكي، مما يعكس أساسًا متينًا للنمو المستقبلي.

علاوة على ذلك، بلغ متوسط ​​سعر الفائدة الفعلي على الأموال الفيدرالية 5.31% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما ساهم في تحسين صافي دخل الفوائد.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.