Briser Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Strots de revenus

Comprendre Red River Bancshares, Inc. Strots de revenus

Red River Bancshares, Inc. génère des revenus principalement à travers deux principaux volets: le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants.

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenu net des intérêts: Il s'agit de la plus grande composante des revenus, tirée par les intérêts gagnés sur les prêts et les investissements, moins les intérêts payés sur les dépôts et autres passifs.
• Revenu sans intérêt: Cela comprend les frais des services, les revenus de courtage et les gains sur les titres de capitaux propres.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 24,9 millions de dollars, une diminution de 6.2% par rapport à 26,6 millions de dollars pour la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le tableau suivant résume les principales catégories de revenus non intéressants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les revenus non intéressants ont diminué de $482,000 à 15,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 15,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à la baisse des revenus des partenariats limités SBIC, compensée par l'augmentation des revenus de prêts hypothécaires et des revenus de la carte de débit.

Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était 22,5 millions de dollars, une augmentation de 21,8 millions de dollars Au cours du trimestre précédent, contribuant positivement aux revenus globaux.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Métriques de rentabilité

Dans l'analyse des mesures de rentabilité de Red River Bancshares, Inc. (RRBI), nous explorerons le profit brut, le bénéfice d'exploitation de l'entreprise et les marges bénéficiaires nettes, parallèlement aux tendances de la rentabilité dans le temps, les comparaisons avec les moyennes de l'industrie et l'analyse de l'exploitation efficacité.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Au 30 septembre 2024, le revenu net pour RRBI était 8,8 millions de dollars, reflétant un eps dilué de $1.27. Cela représente une augmentation de 9.6% par rapport au revenu net du trimestre précédent de 8,0 millions de dollars, ou 1,16 $ EPS dilué. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 24,9 millions de dollars, vers le bas 6.2% depuis 26,6 millions de dollars dans la même période de 2023.

Les ratios de rentabilité pour RRBI sont les suivants:

Tendances de la rentabilité dans le temps

En comparant les mesures de rentabilité au cours des trimestres récents, nous notons une tendance à la hausse des revenus des intérêts nets. Pour le troisième trimestre 2024, le revenu des intérêts nets était 22,5 millions de dollars, une augmentation de 21,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cependant, pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu des intérêts nets 65,6 millions de dollars, un peu de haut de 65,1 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.

Malgré une baisse du bénéfice net global pour la période de neuf mois, le ratio d'efficacité s'est amélioré, indiquant une meilleure gestion opérationnelle. Le rapport d'efficacité a diminué à 60.84% en 2024 de 59.02% En 2023, mettant en évidence une approche de gestion des coûts plus efficace.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En comparaison avec les moyennes de l'industrie, le RRBI de RRBI et ROE sont compétitifs. Le ROA moyen pour l'industrie bancaire plane généralement 1.0%, tandis que le ROE moyen est approximativement 10%. Rrbi's roa of 1.13% et Roe de 11.11% Indiquez une position solide par rapport aux pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle à RRBI peut être mesurée par son ratio d'efficacité et ses pratiques de gestion des coûts. Le rapport d'efficacité du Q3 2024 se tenait à 60.09%, indiquant que 60,09 cents de chaque dollar gagné en revenus va aux dépenses d'exploitation. Il s'agit d'une amélioration par rapport au ratio du trimestre précédent de 62.07%.

La société a également réussi à maintenir une marge brute stable, avec une marge d'intérêt nette en augmentant 2.98% au troisième trimestre 2024 de 2.92% au T2 2024. Cette amélioration est attribuée à des rendements plus élevés sur les prêts et les titres, qui ont dépassé les augmentations des taux de dépôt.

Dette vs Équité: comment Red River Bancshares, Inc. (RRBI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Red River Bancshares, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Red River Bancshares, Inc. a signalé un actif total de 3,10 milliards de dollars, avec des dépôts totaux s'élevant à 2,75 milliards de dollars. La société n'a eu aucun emprunt en cours, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette de croissance.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Red River Bancshares maintient une dette simple profile. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Dette à court terme: 93,1 millions de dollars
• Dette à long terme: 0 $

La rupture de la dette à court terme est la suivante:

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres pour Red River Bancshares au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Étant donné que la dette totale est 93,1 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires sont 324,3 millions de dollars, le rapport est:

Ratio dette / fonds propres = 93,1 millions de dollars / 324,3 millions de dollars = 0,29

Ce ratio indique un faible niveau de dette par rapport aux capitaux propres, ce qui est favorable par rapport à la moyenne de l'industrie bancaire d'environ 0,8.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au 30 septembre 2024, Red River Bancshares n'a eu aucune émission de dettes récentes ni activités de refinancement. La Société a établi une capacité d'emprunt avec diverses institutions, y compris le FHLB et la fenêtre de réduction de la Federal Reserve Bank, mais n'a pas utilisé ces lignes de crédit.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

Red River Bancshares utilise une stratégie conservatrice, en s'appuyant principalement sur les dépôts comme principale source de financement. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 324,3 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 6,7% de l'année précédente. La stratégie de l'entreprise comprend:

• Utilisation de la liquidité excédentaire pour financer la demande de prêts sans encourir de dette supplémentaire.
• Engager des programmes de rachat d'actions pour gérer efficacement les capitaux propres.

Le programme de rachat d'actions de la société autorisé à 5,0 millions de dollars pour 2024, avec des rachats récents totalisant 10,0 millions de dollars pour 200 000 actions en mars et 3,0 millions de dollars pour 60 000 actions en août.

Évaluation des liquidités de Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Évaluation des liquidités de Red River Bancshares, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Red River Bancshares, Inc. a été calculé à 1,15, reflétant un solde actuel de 2,65 milliards de dollars contre les passifs actuels de 2,31 milliards de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se situait à 0,94. Cela indique une position de liquidité solide, suggérant que la société est capable de remplir ses obligations à court terme sans s'appuyer fortement sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était de 340,4 millions de dollars, une diminution de 354,2 millions de dollars à la fin de 2023. Cette baisse du fonds de roulement est indicative d'une baisse de 4,3%, principalement tirée par une réduction des dépôts totaux, qui a chuté de 54,8 $ de 54,8 $ millions ou 2,0%. La tendance du fonds de roulement indique un environnement de liquidité de resserrement, bien que la société conserve une position de fonds de roulement positif.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a révélé les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 34,2 millions de dollars, contre 32,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était de 36,6 millions de dollars, avec des sorties importantes pour l'achat de titres.
• Financement des flux de trésorerie: Les activités de financement ont abouti à une sortie nette de 15,6 millions de dollars, principalement en raison d'une réduction des dépôts et des rachats d'actions ordinaires s'élevant à 13,8 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les actifs liquides ont totalisé 232,6 millions de dollars, ce qui représente 7,50% de l'actif total de 3,10 milliards de dollars. La baisse des actifs liquides de 72,8 millions de dollars ou 23,8% par rapport à l'année précédente a été principalement due aux sorties de dépôt et à l'augmentation du financement des prêts. Cependant, la Société a accès à des sources de liquidité substantielles, y compris une capacité d'emprunt de 1,69 milliard de dollars auprès de diverses installations, indiquant une capacité robuste à couvrir les besoins de liquidité à court terme.

Dans l'ensemble, Red River Bancshares, Inc. présente une position de liquidité stable malgré des défis récents, soutenus par un fort accès à des sources d'emprunt supplémentaires et une base solide d'actifs liquides.

Red River Bancshares, Inc. (RRBI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de l'évaluation de Red River Bancshares, Inc., divers ratios financiers et mesures sont essentiels. Cette analyse se concentrera sur les ratios de prix à rémunération (P / E), de prix à livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre de 2024 était $1.27, et le rendement des bénéfices de douze mois de fin de mois (TTM) peut être calculé sur la base du cours de l'action au 30 septembre 2024. En supposant un cours de bourse de $50.00 À des fins illustratives, le rapport P / E serait:

Ratio P / E = cours des actions / EPS = $50.00 / $1.27 = 39.37

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $47.51. Ainsi, le rapport P / B peut être calculé comme suit:

Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $50.00 / $47.51 = 1.05

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord déterminer la valeur d'entreprise (EV). La formule pour EV est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents

Supposer que la dette totale est $0 et les équivalents en espèces et en espèces sont 232,6 millions de dollars:

Capitalisation boursière = cours des actions actions en circulation = 50,00 $ 6 826 120 = 341,31 millions de dollars

Ainsi, ev = 341,31 millions de dollars + 0 $ - 232,6 millions de dollars = 108,71 millions de dollars

Assumer l'EBITDA pour les douze derniers mois 30 millions de dollars:

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 108,71 millions de dollars / 30 millions de dollars = 3,62

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était $50.00. Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu les changements de prix suivants:

• 30 septembre 2023: $45.00
• 31 décembre 2023: $46.00
• 31 mars 2024: $48.00
• 30 juin 2024: $49.00
• 30 septembre 2024: $50.00

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le dividende en espèces trimestriel payé était $0.09 par action. En supposant que le cours de l'action est $50.00, le rendement des dividendes est calculé comme suit:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = ($0.09 4) / $50.00 = 0.072%

Le ratio de paiement peut être calculé à l'aide de l'EPS:

Ratio de paiement = dividende par action / EPS = $0.36 / $1.27 = 28.35%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste pour l'action est le suivant:

• Acheter: 5
• Prise: 3
• Vendre: 1

Risques clés face à Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Risques clés face à Red River Bancshares, Inc.

Red River Bancshares, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel de l'industrie bancaire est féroce, avec de nombreuses institutions en lice pour des parts de marché en Louisiane. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 3,10 milliards de dollars. Cette pression concurrentielle peut affecter les marges d'intérêt et les coûts d'acquisition des clients.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations bancaires peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. La société est admissible au cadre du ratio de levier des banques communautaires (CBLR), qui fournit une mesure simplifiée de l'adéquation du capital. Cependant, la direction a indiqué qu'ils n'avaient pas l'intention d'utiliser ce cadre.

Conditions du marché

Les fluctuations du marché peuvent avoir un impact significatif sur les performances de la banque. Au 30 septembre 2024, la marge d'intérêt net était 2.98%, à partir de 2.92% Au cours du trimestre précédent, attribué à des rendements améliorés sur les titres. Cependant, les pressions économiques continues, y compris l'inflation et les contraintes du marché du travail, pourraient poser de futurs défis.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels impliquent des perturbations potentielles dans les processus de prestation de services et de gestion. La société a déclaré une disposition pour les pertes de crédits de $900,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend $800,000 pour les prêts et $100,000 Pour les engagements de prêts non financés, indiquant des préoccupations concernant la qualité des actifs.

Risques financiers

Les risques financiers englobent le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits était 21,8 millions de dollars, qui est 1.06% des prêts détenus pour l'investissement (HFI). L'entreprise a connu des fluctuations dans les dépôts totaux, qui ont diminué par 54,8 millions de dollars, ou 2.0%, du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024.

Risques stratégiques

Des risques stratégiques peuvent résulter de l'exécution des plans d'affaires et du positionnement du marché. La société a fait des investissements importants dans son portefeuille de titres, totalisant 697,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. De telles décisions stratégiques doivent être continuellement évaluées par rapport aux conditions du marché pour garantir l'alignement sur les objectifs financiers globaux.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques. Au 30 septembre 2024, Red River Bancshares avait des actifs liquides de 232,6 millions de dollars, représentant 7.50% du total des actifs, qui aide à maintenir la liquidité. En outre, la Société a établi une capacité d'emprunt avec le FHLB, fournissant une source de liquidité supplémentaire si nécessaire.

Perspectives de croissance futures pour Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Perspectives de croissance futures pour Red River Bancshares, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Red River Bancshares, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Élargir son réseau bancaire à travers la Louisiane, ciblant les marchés urbains et suburbains.
• Innovation d'offres de produits adaptées aux besoins des clients commerciaux et commerciaux.
• Acquisitions stratégiques d'institutions financières compatibles pour améliorer la présence du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour 2024, le bénéfice net devrait atteindre 34 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action estimé à 4,93 $. Cela reflète une reprise du revenu net de 24,9 millions de dollars déclaré pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 26,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société a lancé un programme de rachat d'actions de 5 millions de dollars pour 2024, qui vise à améliorer la valeur des actionnaires. De plus, les partenariats avec les entreprises locales sont en cours de mise à profit pour augmenter la croissance des dépôts et l'origine du prêt.

Avantages compétitifs

Red River Bancshares bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:

• Une position de capital solide avec un ratio d'immobilisations basé sur le risque de 18,07% au 30 septembre 2024.
• Niveaux de liquidité robustes, avec des actifs liquides de 232,6 millions de dollars, représentant 7,50% du total des actifs.
• La fidélité de la marque a établi sur ses marchés, soutenu par des pratiques bancaires axées sur la communauté.

Tableau de résumé financier

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des actifs de 3,10 milliards de dollars, avec des prêts détenus pour un investissement à 2,06 milliards de dollars, reflétant une base solide pour la croissance future.

En outre, le taux moyen moyen de fonds fédéraux effectifs était de 5,31% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui contribue à l'amélioration des revenus des intérêts nets.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.