Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Bundle
Comprensión de Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Flujos de ingresos
Comprensión de Red River Bancshares, Inc. Flujos de ingresos
Red River Bancshares, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos corrientes principales: ingresos por intereses netos e ingresos sin interés.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Este es el componente más grande de los ingresos, impulsado por intereses ganados en préstamos e inversiones, menos los intereses pagados en depósitos y otros pasivos.
- Ingresos sin interés: Esto incluye tarifas de servicios, ingresos de corretaje y ganancias en valores de capital.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 24.9 millones, una disminución de 6.2% en comparación con $ 26.6 millones para el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las principales categorías de ingresos sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Categoría de ingresos sin interés | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Aumentar (disminuir) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Cargos de servicio en cuentas de depósito | $4,223 | $4,317 | $(94) | (2.2%) |
| Ingresos de la tarjeta de débito, neto | $2,875 | $2,687 | $188 | 7.0% |
| Ingresos por préstamos hipotecarios | $1,838 | $1,524 | $314 | 20.6% |
| Ingreso de corretaje | $2,867 | $2,759 | $108 | 3.9% |
| Ingresos de préstamos y depósitos | $1,572 | $1,566 | $6 | 0.4% |
| Ingresos de seguro de vida propiedad del banco | $635 | $557 | $78 | 14.0% |
| Ganar (pérdida) en valores de renta variable | $63 | $(145) | $208 | 143.4% |
| Ingreso sbic | $1,107 | $2,479 | $(1,372) | (55.3%) |
| Otros ingresos (pérdida) | $266 | $184 | $82 | 44.6% |
| Ingresos totales sin interés | $15,446 | $15,928 | $(482) | (3.0%) |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos no interesados disminuyeron por $482,000 a $ 15.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 15.9 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se debió principalmente a los menores ingresos de las sociedades limitadas SBIC, compensadas por aumentos en los ingresos por préstamos hipotecarios e ingresos por tarjeta de débito.
Los ingresos por intereses netos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 22.5 millones, un aumento de $ 21.8 millones en el trimestre anterior, contribuyendo positivamente a los ingresos generales.
Una inmersión profunda en Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
En el análisis de las métricas de rentabilidad para Red River Bancshares, Inc. (RRBI), exploraremos las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netos, junto con las tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo, comparaciones con promedios de la industria y un análisis de operacionales de operaciones operativas eficiencia.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto para RRBI era $ 8.8 millones, reflejando un EPS diluido de $1.27. Esto representa un aumento de 9.6% en comparación con el ingreso neto del trimestre anterior de $ 8.0 millones, o $ 1.16 EPS diluido. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto totalizó $ 24.9 millones, abajo 6.2% de $ 26.6 millones en el mismo período de 2023.
Los índices de rentabilidad para RRBI son los siguientes:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Retorno de los activos (ROA) | 1.13% | 1.05% | 1.05% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 11.11% | 10.69% | 10.71% |
| Relación de eficiencia | 60.09% | 62.07% | 59.02% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando las métricas de rentabilidad en los recientes trimestres, observamos una tendencia al alza en los ingresos por intereses netos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 22.5 millones, un aumento de $ 21.8 millones En el segundo trimestre de 2024. Sin embargo, durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 65.6 millones, ligeramente arriba de $ 65.1 millones en el mismo período del año pasado.
A pesar de una disminución en el ingreso neto general durante el período de nueve meses, la relación de eficiencia mejoró, lo que indica una mejor gestión operativa. La relación de eficiencia disminuyó a 60.84% en 2024 de 59.02% en 2023, destacando un enfoque de gestión de costos más efectivo.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, RRBI's ROA y ROE son competitivos. El ROA promedio para la industria bancaria generalmente se cierne 1.0%, mientras que el ROE promedio es aproximadamente 10%. Rrbi's ROA de 1.13% y huevas de 11.11% Indique una posición sólida en relación con los compañeros.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa en RRBI se puede medir a través de su relación de eficiencia y prácticas de gestión de costos. La relación de eficiencia para el tercer trimestre 2024 se mantuvo en 60.09%, indicando que 60.09 centavos De cada dólar ganado en ingresos se destina a los gastos operativos. Esta es una mejora de la proporción del trimestre anterior de 62.07%.
La compañía también ha logrado mantener un margen bruto estable, con un margen de interés neto que aumenta a 2.98% en el tercer trimestre de 2024 de 2.92% en el segundo trimestre de 2024. Esta mejora se atribuye a mayores rendimientos en préstamos y valores, que han superado los aumentos en las tasas de depósito.
Deuda vs. Equidad: Cómo Red River Bancshares, Inc. (RRBI) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Red River Bancshares, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Red River Bancshares, Inc. reportó activos totales de $ 3.10 mil millones, con depósitos totales que ascienden a $ 2.75 mil millones. La compañía no tenía préstamos pendientes, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Red River Bancshares mantiene una deuda directa profile. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Deuda a corto plazo: $ 93.1 millones
- Deuda a largo plazo: $ 0
El desglose de la deuda a corto plazo es el siguiente:
| Período de tiempo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Tres meses o menos | $46,942 |
| Durante tres meses a seis meses | $28,118 |
| Durante seis meses a 12 meses | $14,195 |
| Más de 12 meses | $3,810 |
| Total | $93,065 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Red River Bancshares al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Dado que la deuda total es $ 93.1 millones y el capital de los accionistas totales es $ 324.3 millones, la relación es:
Ratio de deuda a capital = $ 93.1 millones / $ 324.3 millones = 0.29
Esta relación indica un bajo nivel de deuda en relación con el capital, que es favorable en comparación con el promedio de la industria bancaria de alrededor de 0.8.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Al 30 de septiembre de 2024, Red River Bancshares no tenía emisiones recientes de deuda ni actividades de refinanciación. La compañía ha establecido la capacidad de endeudamiento con varias instituciones, incluida la ventana de descuento de FHLB y el Banco de la Reserva Federal, pero no ha utilizado estas líneas de crédito.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Red River Bancshares emplea una estrategia conservadora, dependiendo principalmente de los depósitos como su principal fuente de financiación. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 324.3 millones, reflejando un Aumento del 6,7% del año anterior. La estrategia de la compañía incluye:
- Utilizar el exceso de liquidez para financiar la demanda de préstamos sin incurrir en deuda adicional.
- Participar en programas de recompra de acciones para administrar el capital de manera efectiva.
El programa de recompra de acciones de la compañía autorizado a $ 5.0 millones para 2024, con recompras recientes por un total $ 10.0 millones por 200,000 acciones en marzo y $ 3.0 millones por 60,000 acciones en agosto.
Evaluación de la liquidez de Red River Bancshares, Inc. (RRBI)
Evaluación de la liquidez de Red River Bancshares, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Red River Bancshares, Inc. se calculó en 1.15, lo que refleja un saldo de activos actual de $ 2.65 mil millones contra pasivos actuales de $ 2.31 mil millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en 0.94. Esto indica una posición de liquidez sólida, lo que sugiere que la compañía es capaz de cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender en gran medida de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 340.4 millones, una disminución de $ 354.2 millones a fines de 2023. Esta disminución en el capital de trabajo es indicativo de una disminución del 4.3%, principalmente impulsada por una reducción en los depósitos totales, que cayeron en $ 54.8 millones o 2.0%. La tendencia de capital de trabajo señala un entorno de liquidez endurecedor, aunque la compañía mantiene una posición positiva de capital de trabajo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reveló las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 34.2 millones, en comparación con $ 32.0 millones para el mismo período en 2023.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 36.6 millones, con salidas significativas para la compra de valores.
- Financiamiento de flujo de caja: Las actividades de financiamiento dieron como resultado una salida neta de $ 15.6 millones, principalmente debido a una reducción en los depósitos y las recompras de acciones comunes por valor de $ 13.8 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los activos líquidos totalizaron $ 232.6 millones, lo que representa el 7.50% de los activos totales de $ 3.10 mil millones. La disminución de los activos líquidos en $ 72.8 millones o 23.8% en comparación con el año anterior se debió principalmente a las salidas de depósito y al aumento de la financiación de los préstamos. Sin embargo, la compañía tiene acceso a fuentes de liquidez sustanciales, incluida una capacidad de endeudamiento de $ 1.69 mil millones de varias instalaciones, lo que indica una capacidad robusta para cubrir las necesidades de liquidez a corto plazo.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.15 | 1.17 |
| Relación rápida | 0.94 | 0.97 |
| Capital de explotación | $ 340.4 millones | $ 354.2 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 34.2 millones | $ 32.0 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 36.6 millones) | $ 54.7 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 15.6 millones) | ($ 10.0 millones) |
| Activo líquido | $ 232.6 millones | $ 305.4 millones |
| Relación de activos líquidos a activos | 7.50% | 9.76% |
En general, Red River Bancshares, Inc. exhibe una posición de liquidez estable a pesar de los recientes desafíos, respaldados por un fuerte acceso a fuentes de préstamo adicionales y una base sólida de activos líquidos.
¿Está Red River Bancshares, Inc. (RRBI) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Red River Bancshares, Inc., varias relaciones y métricas financieras son críticos. Este análisis se centrará en las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron $1.27, y el rendimiento de ganancias de doce meses (TTM) se puede calcular en función del precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024. Suponiendo un precio de las acciones de $50.00 Para fines ilustrativos, la relación P/E sería:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $50.00 / $1.27 = 39.37
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 fue $47.51. Por lo tanto, la relación P/B se puede calcular de la siguiente manera:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $50.00 / $47.51 = 1.05
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero debemos determinar el valor empresarial (EV). La fórmula para EV es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Suponiendo que la deuda total es $0 y el efectivo y los equivalentes de efectivo son $ 232.6 millones:
Capitalización de mercado = acciones de precio de las acciones en circulación = $ 50.00 6,826,120 = $ 341.31 millones
Así, EV = $ 341.31 millones + $ 0 - $ 232.6 millones = $ 108.71 millones
Asumir EBITDA durante los últimos doce meses es $ 30 millones:
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 108.71 millones / $ 30 millones = 3.62
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 fue $50.00. En los últimos 12 meses, la acción experimentó los siguientes cambios en el precio:
- 30 de septiembre de 2023: $45.00
- 31 de diciembre de 2023: $46.00
- 31 de marzo de 2024: $48.00
- 30 de junio de 2024: $49.00
- 30 de septiembre de 2024: $50.00
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El dividendo en efectivo trimestral pagado fue $0.09 por acción. Suponiendo que el precio de las acciones es $50.00, el rendimiento de dividendos se calcula de la siguiente manera:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = ($0.09 4) / $50.00 = 0.072%
La relación de pago se puede calcular utilizando el EPS:
Relación de pago = dividendo por acción / eps = $0.36 / $1.27 = 28.35%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso del analista para la acción es el siguiente:
- Comprar: 5
- Sostener: 3
- Vender: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 39.37 |
| Relación p/b | 1.05 |
| Relación EV/EBITDA | 3.62 |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $50.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.072% |
| Relación de pago | 28.35% |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 3 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Red River Bancshares, Inc. (RRBI)
Los riesgos clave enfrentan Red River Bancshares, Inc.
Red River Bancshares, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria bancaria es feroz, con numerosas instituciones que compiten por la cuota de mercado en Louisiana. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 3.10 mil millones. Esta presión competitiva puede afectar los márgenes de interés y los costos de adquisición de clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones bancarias pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. La Compañía califica para el marco de la relación de apalancamiento bancario comunitario (CBLR), que proporciona una medida simplificada de adecuación de capital. Sin embargo, la gerencia ha indicado que no tienen la intención de utilizar este marco.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado pueden afectar significativamente el rendimiento del banco. Al 30 de septiembre de 2024, el margen de interés neto fue 2.98%, arriba de 2.92% En el trimestre anterior, atribuido a mejores rendimientos en valores. Sin embargo, las presiones económicas en curso, incluidas las limitaciones de inflación y mercado laboral, podrían plantear desafíos futuros.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos implican posibles interrupciones en la prestación de servicios y los procesos de gestión. La compañía informó una disposición para pérdidas crediticias de $900,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto incluye $800,000 for loans and $100,000 for unfunded loan commitments, indicating concerns over asset quality.
Riesgos financieros
Financial risks encompass credit risk, liquidity risk, and interest rate risk. Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias era $ 21.8 millones, que es 1.06% de préstamos celebrados para la inversión (HFI). La compañía ha visto fluctuaciones en depósitos totales, lo que disminuyó en $ 54.8 millones, o 2.0%, del 31 de diciembre de 2023 al 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos pueden surgir de la ejecución de planes comerciales y posicionamiento del mercado. La compañía ha realizado importantes inversiones en su cartera de valores, totalizando $ 697.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. Dichas decisiones estratégicas deben evaluarse continuamente con las condiciones del mercado para garantizar la alineación con los objetivos financieros generales.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos. Al 30 de septiembre de 2024, Red River Bancshares tenía activos líquidos de $ 232.6 millones, representando 7.50% de activos totales, que ayudan a mantener la liquidez. Además, la compañía ha establecido la capacidad de endeudamiento con el FHLB, proporcionando una fuente de liquidez adicional si es necesario.
| Tipo de riesgo | Descripción | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta la cuota de mercado y los márgenes de interés | Activos totales: $ 3.10 mil millones |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento de las regulaciones bancarias en evolución | Cumplimiento del marco CBLR |
| Condiciones de mercado | Presiones económicas que influyen en el rendimiento | Margen de interés neto: 2.98% |
| Riesgos operativos | Interrupciones en la prestación de servicios | Provisión para pérdidas crediticias: $900,000 |
| Riesgos financieros | Riesgos de crédito, liquidez y tasa de interés | Subsidio para pérdidas crediticias: $ 21.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de la ejecución del plan de negocios | Portafolio de valores: $ 697.7 millones |
| Estrategias de mitigación | Estrategias para mantener la liquidez y gestionar los riesgos | Activos líquidos: $ 232.6 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Red River Bancshares, Inc. (RRBI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Red River Bancshares, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Red River Bancshares, Inc. está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Ampliando su red bancaria en Louisiana, dirigida a los mercados urbanos y suburbanos.
- Innovando ofertas de productos adaptadas a las necesidades de los clientes comerciales y minoristas.
- Adquisiciones estratégicas de instituciones financieras compatibles para mejorar la presencia del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para 2024, se prevé que el ingreso neto alcance los $ 34 millones, lo que se traduce en un estimado de $ 4.93 ganancias diluidas por acción (EPS). Esto refleja una recuperación del ingreso neto de $ 24.9 millones reportados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 26.6 millones en el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado un programa de recompra de acciones de $ 5 millones para 2024, cuyo objetivo es mejorar el valor de los accionistas. Además, las asociaciones con empresas locales se están aprovechando para aumentar el crecimiento de los depósitos y el origen de los préstamos.
Ventajas competitivas
Red River Bancshares se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Una posición de capital sólida con una relación de capital basada en el riesgo total del 18.07% al 30 de septiembre de 2024.
- Niveles de liquidez robustos, con activos líquidos de $ 232.6 millones, que representan el 7.50% de los activos totales.
- Se estableció lealtad a la marca dentro de sus mercados, respaldada por prácticas bancarias centradas en la comunidad.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 8.8 | 7.9 | +9.6% |
| Ganancias por acción (EPS) | 1.27 | 1.16 | +9.5% |
| Retorno de los activos (%) | 1.13 | 1.05 | +0.08% |
| Retorno de la equidad (%) | 11.11 | 10.69 | +0.42% |
| Ingresos de intereses netos ($ millones) | 22.5 | 21.8 | +3.2% |
| Activos totales ($ mil millones) | 3.10 | 3.05 | +1.7% |
| Depósitos ($ mil millones) | 2.75 | 2.72 | +1.1% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos de $ 3.10 mil millones, con préstamos mantenidos por inversión en $ 2.06 mil millones, lo que refleja una base sólida para el crecimiento futuro.
Además, la tasa promedio de fondos federales efectivos fue de 5.31% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que contribuyó a mejorar los ingresos por intereses netos.
Red River Bancshares, Inc. (RRBI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.