Break Down Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entender Red River Bancshares, Inc. (RRBI) fluxos de receita

Entender Red River Bancshares, Inc. Fluxos de receita

A Red River Bancshares, Inc. gera receita principalmente por meio de dois fluxos principais: receita de juros líquidos e receita não de interesse.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita líquida de juros: Este é o maior componente de receita, impulsionado pelos juros obtidos em empréstimos e investimentos, menos os juros pagos sobre depósitos e outros passivos.
• Receita não de juros: Isso inclui taxas de serviços, receita de corretagem e ganhos sobre títulos de ações.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 24,9 milhões, uma diminuição de 6.2% comparado com US $ 26,6 milhões para o mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A tabela a seguir resume as principais categorias de renda não -jurista nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A renda não -de juros diminuiu por $482,000 para US $ 15,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 15,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido à menor renda da SBIC Limited Partnerships, compensada por aumentos na receita de empréstimos hipotecários e na receita do cartão de débito.

Receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,5 milhões, um aumento de US $ 21,8 milhões No trimestre anterior, contribuindo positivamente para a receita geral.

Um mergulho profundo na Red River Bancshares, Inc. (RRBI) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Na análise das métricas de lucratividade para a Red River Bancshares, Inc. (RRBI), exploraremos o lucro bruto da empresa, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com tendências de lucratividade ao longo do tempo, comparações com médias do setor e uma análise de operação eficiência.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido para o RRBI era US $ 8,8 milhões, refletindo um EPS diluído de $1.27. Isso representa um aumento de 9.6% comparado ao lucro líquido do trimestre anterior de US $ 8,0 milhões, ou US $ 1,16 EPS diluído. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 24,9 milhões, abaixo 6.2% de US $ 26,6 milhões no mesmo período de 2023.

Os índices de rentabilidade para o RRBI são os seguintes:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando as métricas de rentabilidade em relação aos trimestres recentes, observamos uma tendência ascendente na receita de juros líquidos. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 22,5 milhões, um aumento de US $ 21,8 milhões No segundo trimestre de 2024. No entanto, nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 65,6 milhões, ligeiramente de US $ 65,1 milhões no mesmo período do ano passado.

Apesar de uma diminuição no lucro líquido geral durante o período de nove meses, o índice de eficiência melhorou, indicando um melhor gerenciamento operacional. O índice de eficiência diminuiu para 60.84% em 2024 de 59.02% Em 2023, destacando uma abordagem de gerenciamento de custos mais eficaz.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com as médias da indústria, o RRBI do RRBI e ROE são competitivos. O ROA médio para a indústria bancária geralmente paira 1.0%, enquanto o ROE médio é aproximadamente 10%. ROA de Rrbi de 1.13% e roe de 11.11% Indique uma posição sólida em relação aos pares.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional no RRBI pode ser medida por meio de sua taxa de eficiência e práticas de gerenciamento de custos. O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 60.09%, indicando isso 60,09 centavos de cada dólar ganho em receita é destinado a despesas operacionais. Esta é uma melhoria da proporção do trimestre anterior de 62.07%.

A empresa também conseguiu manter uma margem bruta estável, com a margem de juros líquida FTE aumentando para 2.98% No terceiro trimestre de 2024 de 2.92% No segundo trimestre de 2024. Essa melhoria é atribuída a rendimentos mais altos em empréstimos e valores mobiliários, que ultrapassaram aumentos nas taxas de depósito.

Dívida vs. Equidade: Como Red River Bancshares, Inc. (RRBI) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Red River Bancshares, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, Red River Bancshares, Inc. relatou ativos totais de US $ 3,10 bilhões, com depósitos totais no valor de US $ 2,75 bilhões. A empresa não tinha empréstimos pendentes, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.

Overview dos níveis de dívida da empresa

Red River Bancshares mantém uma dívida direta profile. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Dívida de curto prazo: US $ 93,1 milhões
• Dívida de longo prazo: $ 0

A repartição da dívida de curto prazo é a seguinte:

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para Red River Bancshares em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

Dado que a dívida total é US $ 93,1 milhões e o patrimônio total dos acionistas é US $ 324,3 milhões, a proporção é:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 93,1 milhões / US $ 324,3 milhões = 0,29

Esse índice indica um baixo nível de dívida em relação ao patrimônio líquido, que é favorável em comparação com a média da indústria bancária de cerca de 0,8.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em 30 de setembro de 2024, o Red River Bancshares não possuía emissões recentes de dívidas ou atividades de refinanciamento. A empresa estabeleceu capacidade de empréstimos com várias instituições, incluindo o FHLB e a janela de desconto do Federal Reserve Bank, mas não utilizou essas linhas de crédito.

Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Red River Bancshares emprega uma estratégia conservadora, confiando principalmente nos depósitos como sua principal fonte de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 324,3 milhões, refletindo a 6,7% de aumento a partir do ano anterior. A estratégia da empresa inclui:

• Utilizando excesso de liquidez para financiar a demanda de empréstimos sem incorrer em dívidas adicionais.
• Envolver -se em programas de recompra de ações para gerenciar a equidade de maneira eficaz.

O programa de recompra de ações da empresa autorizado até US $ 5,0 milhões para 2024, com recompras recentes totalizando US $ 10,0 milhões para 200.000 ações em março e US $ 3,0 milhões para 60.000 ações em agosto.

Avaliando a liquidez do Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Avaliando a liquidez da Red River Bancshares, Inc.

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Red River Bancshares, Inc. foi calculada em 1,15, refletindo um saldo atual de ativos de US $ 2,65 bilhões em relação ao passivo circulante de US $ 2,31 bilhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0,94. Isso indica uma posição de liquidez sólida, sugerindo que a empresa é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender muito das vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 340,4 milhões, uma queda de US $ 354,2 milhões no final de 2023. Essa queda no capital de giro é indicativa de um declínio de 4,3%, impulsionado principalmente por uma redução no total de depósitos, que caíram em US $ 54,8 milhões ou 2,0%. A tendência do capital de giro sinaliza um ambiente de liquidez, embora a empresa mantenha uma posição positiva de capital de giro.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelou as seguintes tendências:

• Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 34,2 milhões, em comparação com US $ 32,0 milhões no mesmo período em 2023.
• Investindo fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 36,6 milhões, com saídas significativas para a compra de valores mobiliários.
• Financiamento de fluxo de caixa: As atividades de financiamento resultaram em uma saída líquida de US $ 15,6 milhões, principalmente devido a uma redução de depósitos e recompras de ações ordinárias no valor de US $ 13,8 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os ativos líquidos totalizaram US $ 232,6 milhões, representando 7,50% do total de ativos de US $ 3,10 bilhões. A diminuição dos ativos líquidos em US $ 72,8 milhões ou 23,8% em comparação com o ano anterior foi principalmente devido a saídas de depósito e aumento do financiamento de empréstimos. No entanto, a empresa tem acesso a fontes substanciais de liquidez, incluindo uma capacidade de empréstimos de US $ 1,69 bilhão de várias instalações, indicando uma capacidade robusta de atender às necessidades de liquidez de curto prazo.

No geral, a Red River Bancshares, Inc. exibe uma posição estável de liquidez, apesar dos recentes desafios, apoiados pelo forte acesso a fontes de empréstimos adicionais e a uma sólida base de ativos líquidos.

A Red River Bancshares, Inc. (RRBI) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da Red River Bancshares, Inc., vários índices financeiros e métricas são críticos. Esta análise se concentrará nas relações de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

O lucro diluído por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 foi $1.27e o rendimento de ganhos de doze meses (TTM) que pertencem a ser calculados com base no preço das ações em 30 de setembro de 2024. Supondo que um preço das ações do $50.00 Para fins ilustrativos, a relação P/E seria:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $50.00 / $1.27 = 39.37

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $47.51. Assim, a relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $50.00 / $47.51 = 1.05

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa (EV). A fórmula para EV é:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Assumindo que a dívida total é $0 e os equivalentes em dinheiro e dinheiro são US $ 232,6 milhões:

Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 50,00 6.826.120 = $ 341,31 milhões

Assim, ev = $ 341,31 milhões + $ 0 - $ 232,6 milhões = $ 108,71 milhões

Assumindo o EBITDA nos últimos doze meses é US $ 30 milhões:

Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = US $ 108,71 milhões / US $ 30 milhões = 3,62

Tendências do preço das ações

O preço das ações em 30 de setembro de 2024, era $50.00. Nos últimos 12 meses, as ações sofreram as seguintes mudanças de preço:

• 30 de setembro de 2023: $45.00
• 31 de dezembro de 2023: $46.00
• 31 de março de 2024: $48.00
• 30 de junho de 2024: $49.00
• 30 de setembro de 2024: $50.00

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

O dividendo em dinheiro trimestral pago foi $0.09 por ação. Assumindo que o preço das ações é $50.00, o rendimento de dividendos é calculado da seguinte forma:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = ($0.09 4) / $50.00 = 0.072%

A taxa de pagamento pode ser calculada usando o EPS:

Taxa de pagamento = dividendo por ação / EPS = $0.36 / $1.27 = 28.35%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista para as ações é o seguinte:

• Comprar: 5
• Segurar: 3
• Vender: 1

Os principais riscos enfrentados pelo Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Riscos -chave enfrentados por Red River Bancshares, Inc.

A Red River Bancshares, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo no setor bancário é feroz, com inúmeras instituições disputando participação de mercado na Louisiana. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 3,10 bilhões. Essa pressão competitiva pode afetar as margens de juros e os custos de aquisição de clientes.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos bancários podem impor custos adicionais de conformidade. A empresa se qualifica para a estrutura do índice de alavancagem do Banco Comunitário (CBLR), que fornece uma medida simplificada de adequação de capital. No entanto, a administração indicou que eles não pretendem utilizar essa estrutura.

Condições de mercado

As flutuações do mercado podem afetar significativamente o desempenho do banco. Em 30 de setembro de 2024, a margem de juros líquido era 2.98%, de cima de 2.92% No trimestre anterior, atribuído a melhores rendimentos em valores mobiliários. No entanto, as pressões econômicas em andamento, incluindo as restrições de inflação e mercado de trabalho, podem representar desafios futuros.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais envolvem possíveis interrupções nos processos de prestação e gerenciamento de serviços. A empresa relatou uma provisão para perdas de crédito de $900,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso inclui $800,000 para empréstimos e $100,000 Para compromissos de empréstimos não financiados, indicando preocupações com a qualidade dos ativos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem o risco de crédito, o risco de liquidez e o risco de taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito foi US $ 21,8 milhões, que é 1.06% de empréstimos realizados para investimento (HFI). A empresa viu flutuações no total de depósitos, que diminuíram por US $ 54,8 milhões, ou 2.0%, de 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos podem surgir da execução de planos de negócios e posicionamento de mercado. A empresa fez investimentos significativos em seu portfólio de valores mobiliários, totalizando US $ 697,7 milhões Em 30 de setembro de 2024. Tais decisões estratégicas devem ser continuamente avaliadas em relação às condições de mercado para garantir o alinhamento com os objetivos financeiros gerais.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos. Em 30 de setembro de 2024, Red River Bancshares tinha ativos líquidos de US $ 232,6 milhões, representando 7.50% de ativos totais, o que ajuda a manter a liquidez. Além disso, a empresa estabeleceu a capacidade de empréstimos com o FHLB, fornecendo uma fonte de liquidez adicional, se necessário.

Perspectivas de crescimento futuro para Red River Bancshares, Inc. (RRBI)

Perspectivas de crescimento futuro para Red River Bancshares, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Red River Bancshares, Inc. está pronto para o crescimento através de vários motoristas importantes:

• Expandindo sua rede bancária em toda a Louisiana, visando mercados urbanos e suburbanos.
• Innovar as ofertas de produtos adaptadas às necessidades dos clientes comerciais e de varejo.
• Aquisições estratégicas de instituições financeiras compatíveis para melhorar a presença do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para 2024, o lucro líquido deve atingir US $ 34 milhões, traduzindo -se para um lucro diluído por ação (EPS) estimado em US $ 4,93 (EPS). Isso reflete uma recuperação do lucro líquido de US $ 24,9 milhões relatado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 26,6 milhões no mesmo período em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa iniciou um programa de recompra de ações de US $ 5 milhões para 2024, que visa melhorar o valor dos acionistas. Além disso, as parcerias com empresas locais estão sendo aproveitadas para aumentar o crescimento do depósito e a originação de empréstimos.

Vantagens competitivas

O Red River Bancshares se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Uma forte posição de capital com uma taxa total de capital baseada em risco de 18,07% em 30 de setembro de 2024.
• Níveis robustos de liquidez, com ativos líquidos de US $ 232,6 milhões, representando 7,50% do total de ativos.
• A lealdade à marca estabelecida em seus mercados, apoiada por práticas bancárias focadas na comunidade.

Tabela de resumo financeiro

Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou ativos de US $ 3,10 bilhões, com empréstimos mantidos em investimento em US $ 2,06 bilhões, refletindo uma base sólida para o crescimento futuro.

Além disso, a taxa média efetiva de fundos federais foi de 5,31% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contribuindo para melhorar a receita de juros líquidos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Red River Bancshares, Inc. (RRBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Red River Bancshares, Inc. (RRBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.