SentinelOne, Inc. (S) Bundle
فهم تدفقات إيرادات SentinelOne, Inc. (S).
فهم تدفقات إيرادات شركة SentinelOne, Inc
توزيع الإيرادات
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 198.9 مليون دولار، أ 33% زيادة من 149.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 بلغت الإيرادات 385.3 مليون دولار، يعكس أ 36% النمو مقارنة 282.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
مصادر الإيرادات
- إيرادات الولايات المتحدة: 126.3 مليون دولار (63% من إجمالي الإيرادات) للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 95.8 مليون دولار (64%) في الربع الثاني 2023.
- الإيرادات الدولية: 72.7 مليون دولار (37% من إجمالي الإيرادات) للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 53.6 مليون دولار (36%) في الربع الثاني 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
كان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي مدفوعًا بمزيج من اكتساب عملاء جدد وزيادة المبيعات للعملاء الحاليين. وكان النمو السنوي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024 49.5 مليون دولار، والذي يرجع في المقام الأول إلى هذه العوامل.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
ويوضح الجدول التالي المساهمة في إجمالي الإيرادات من القطاعات المختلفة:
| شريحة | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | $126.3 | $95.8 | 32% |
| دولي | $72.7 | $53.6 | 35% |
| إجمالي الإيرادات | $198.9 | $149.4 | 33% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) 806.0 مليون دولار، أ 32% زيادة من 612.2 مليون دولار في عام 2023. عدد العملاء الذين يولدون ARR لـ 100,000 دولار أو أكثر زاد ل 1,233 من 994 في العام السابق.
يرجع النمو الإجمالي في ARR بشكل أساسي إلى زيادة عمليات اكتساب العملاء الجدد والمبيعات الإضافية للعملاء الحاليين. يوضح معدل الاحتفاظ الصافي القائم على الدولار أيضًا قدرة قوية على الاحتفاظ بالإيرادات من العملاء الحاليين وتوسيعها.
وقد تم دعم نمو الإيرادات من خلال الاستثمارات الإستراتيجية للشركة في تطوير المنتجات وجهود التسويق، مما ساهم في توسيع قاعدة عملائها وزيادة حجم المبيعات.
نظرة عميقة على ربحية شركة SentinelOne, Inc. (S).
نظرة عميقة على ربحية شركة SentinelOne, Inc
إجمالي الربح: خلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي الربح 284.5 مليون دولار، مقارنة ب 195.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 45%. أدى ذلك إلى هامش إجمالي قدره 74%، من 69% في العام السابق.
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 160.0 مليون دولار، مقارنة ب 215.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة خلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، 139.3 مليون دولارمما أدى إلى هامش خسارة صافية يقارب 36%. وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة من عام 2023 196.4 مليون دولار، يمثل هامشا 69%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
كان نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024 36%، زيادة من 282.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 385.3 مليون دولار. وقد أظهر هامش الربح الإجمالي اتجاهاً تصاعدياً ثابتاً، مما يشير إلى تحسن إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي 74% يفوق متوسط الصناعة بحوالي 60% لشركات التكنولوجيا في قطاع الأمن السيبراني. ومع ذلك، يعكس هامش التشغيل خسارة، وهو أمر شائع في الشركات في مرحلة النمو التي تستثمر بكثافة في البحث والتطوير والتسويق.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت تكلفة الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 100.8 مليون دولار، زيادة 16% من 87.3 مليون دولار في عام 2023. ويشير هذا إلى أنه بينما ترتفع التكاليف، فإن نمو إجمالي الربح يتجاوز هذه الزيادات، مما يؤدي إلى تحسن الهوامش.
وارتفعت نفقات البحث والتطوير إلى 121.9 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بزيادة قدرها 11% من العام السابق. كما ارتفعت مصاريف المبيعات والتسويق بشكل ملحوظ 235.4 مليون دولار، أعلى 19% سنة بعد سنة.
| المقاييس | السنة المالية 2024 (6 أشهر) | السنة المالية 2023 (6 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 284.5 مليون دولار | 195.6 مليون دولار | +45% |
| الهامش الإجمالي | 74% | 69% | +5% |
| خسارة التشغيل | 160.0 مليون دولار | 215.7 مليون دولار | تحسين |
| صافي الخسارة | 139.3 مليون دولار | 196.4 مليون دولار | تحسين |
| ربح | 385.3 مليون دولار | 282.8 مليون دولار | +36% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SentinelOne, Inc. (S) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SentinelOne, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أبلغت SentinelOne عن إجمالي الالتزامات البالغة 713.4 مليون دولار، والذي يتضمن الالتزامات المتداولة من 587.9 مليون دولار والالتزامات غير المتداولة 125.5 مليون دولار. ليس لدى الشركة ديون مستحقة طويلة الأجل، مما يشير إلى اعتمادها على تمويل الأسهم لتمويل عملياتها ونموها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.44، محسوبة من إجمالي المطلوبات 713.4 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق المساهمين 1.6 مليار دولار. وهذه النسبة أقل بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ حوالي 1.0، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ للرافعة المالية ووضع أقوى للأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تصدر SentinelOne أي ديون جديدة مؤخرًا، ولا يزال تصنيفها الائتماني غير مدرج بسبب عدم وجود أدوات دين طويلة الأجل. يشير غياب الرافعة المالية إلى وجود استراتيجية تركز على تمويل الأسهم، مدعومة باحتياطيات نقدية كبيرة تبلغ 1.6 مليار دولار أمريكي 205.9 مليون دولار في النقد وما في حكمه.
التمويل بالأسهم وتوازنه مع تمويل الديون
وفي الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، زادت الشركة 12.8 مليون دولار من تمارين خيار الأسهم و 8.8 مليون دولار من خلال خطة شراء أسهم الموظفين. ويظهر هذا النهج في التمويل الالتزام بالحفاظ على قاعدة قوية للأسهم مع تقليل الاعتماد على الديون.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 713.4 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 587.9 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | $0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.44 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.6 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 205.9 مليون دولار |
| الأسهم التي تم رفعها من خيارات الأسهم | 12.8 مليون دولار |
| الأسهم من خطة شراء أسهم الموظفين | 8.8 مليون دولار |
تقييم سيولة SentinelOne, Inc. (S).
تقييم سيولة شركة SentinelOne, Inc
النسب الحالية والسريعة
وبلغت النسبة الحالية حتى 31 يوليو 2024، 4.57، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 4.15، مما يعكس أيضًا الصحة المالية القوية على المدى القصير.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ رأس المال العامل حوالي 1.1 مليار دولار. ويمثل هذا زيادة من 1.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 يناير 2024. ويعزى هذا الاتجاه الإيجابي إلى ارتفاع الاحتياطيات النقدية والمستحقات.
بيانات التدفق النقدي Overview
وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 ما مقداره 44.3 مليون دولار أمريكي، وهو تحسن كبير مقارنة بتدفق نقدي خارج قدره 39.96 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. كما بلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية ما قدره (115.62 مليون دولار أمريكي) ) بينما قدمت الأنشطة التمويلية 21.59 مليون دولار.
| بيان التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 (بالآلاف) | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المقدم (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | $44,303 | $(39,962) |
| صافي النقد (المستخدم في) الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $(115,621) | $14,708 |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $21,592 | $20,261 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من نسب السيولة القوية، هناك مخاوف محتملة بشأن التدفقات النقدية المستقبلية بسبب خسائر التشغيل المستمرة، والتي بلغ مجموعها 139.29 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024. وهذا يثير الحاجة إلى إدارة حذرة للاحتياطيات النقدية وزيادة رأس المال المستقبلية المحتملة.
هل شركة SentinelOne, Inc. (S) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة اعتبارًا من 31 يوليو 2024 -15.09، محسوبة من صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين البالغة 69.18 مليون دولار أمريكي والمتوسط المرجح للأسهم القائمة البالغ 312.62 مليونًا. وينتج عن ذلك خسارة صافية أساسية ومخففة للسهم الواحد قدرها 0.22 دولار.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية مشتقة من القيمة الدفترية لحقوق الملكية. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، يبلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.63 مليار دولار أمريكي، مع 315.93 مليون سهم قائم، مما يؤدي إلى قيمة دفترية للسهم تبلغ حوالي 5.16 دولار أمريكي. ومع سعر السهم الحالي البالغ 3.40 دولارًا، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.66.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة اعتبارًا من 31 يوليو 2024 على أنها القيمة السوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد. مع القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 1.07 مليار دولار أمريكي، وإجمالي الالتزامات 713.43 مليون دولار أمريكي، والنقد وما يعادله 272.36 مليون دولار أمريكي، تبلغ قيمة المؤسسة حوالي 1.51 مليار دولار أمريكي. تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية حوالي -159.98 مليون دولار أمريكي، مما يؤدي إلى نسبة EV/EBITDA تبلغ -9.43.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات كبيرة على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، حيث بلغ أعلى سعر عند 13.42 دولارًا أمريكيًا وأدنى سعر عند 3.01 دولارًا أمريكيًا. وفقًا لأحدث البيانات، يبلغ سعر السهم 3.40 دولارًا، مما يشير إلى انخفاض كبير عن ذروته.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0٪. تبلغ نسبة الدفع أيضًا 0٪ حيث لا يتم توزيع أرباح على المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين تصنيف إجماعي على الاحتفاظ بالسهم، مع أهداف سعرية تتراوح من 3.00 دولارات إلى 5.00 دولارات. ويعكس هذا نظرة حذرة بشأن انتعاش الشركة وإمكانات النمو.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | -15.09 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.66 |
| نسبة EV/EBITDA | -9.43 |
| سعر السهم (الأحدث) | $3.40 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $13.42 |
| 52 أسبوع منخفض | $3.01 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SentinelOne, Inc. (S)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SentinelOne, Inc.
تواجه شركة SentinelOne, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المختلفة.
مخاطر السوق والتنافسية
تتميز صناعة الأمن السيبراني بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات سنوية متكررة (ARR) قدرها 806.0 مليون دولار، بزيادة قدرها 32% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن الحفاظ على هذا النمو وسط احتدام المنافسة يشكل خطرا كبيرا. كان لدى الشركة 1,233 عميل مع ARR بقيمة 100000 دولار أو أكثر، بزيادة 24٪ عن العام السابق.
المخاطر التنظيمية والقانونية
تشمل التحديات القانونية الأخيرة دعوى قضائية جماعية للأوراق المالية مرفوعة ضد الشركة ومديريها التنفيذيين، بدعوى بيانات كاذبة أو مضللة فيما يتعلق بالعمليات التجارية. يمكن أن يكون لنتيجة مثل هذا التقاضي آثار سلبية على الوضع المالي للشركة وسمعتها.
ظروف الاقتصاد الكلي
يعتبر الأداء المالي لشركة SentinelOne حساسًا للظروف الاقتصادية والجيوسياسية العالمية. على سبيل المثال، اعتبارًا من 31 يوليو 2024، لاحظت الشركة انخفاضًا في أنماط الاستخدام والاستهلاك من عملاء المؤسسات الأكبر حجمًا، ودورات مبيعات أطول، وتقليص حجم الصفقات بسبب بيئة الاقتصاد الكلي الحالية.
المخاطر التشغيلية
ومن الناحية التشغيلية سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 69.2 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بخسائر قدرها 89.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 . استمرار الاستثمار في البحث والتطوير، والذي بلغ 121.9 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، يشكل خطرًا إذا لم تلبي الإيرادات المستقبلية التوقعات.
المخاطر المالية
تعاني الشركة من عجز متراكم قدره 1.5 مليار دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024. بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 444.4 مليون دولار لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، والتي تتضمن تكاليف كبيرة مرتبطة بالمبيعات والتسويق.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تواصل SentinelOne مراقبة ظروف الاقتصاد الكلي العالمي وقد تقوم بتعديل الاستراتيجيات المالية أو التشغيلية حسب الحاجة. وتركز الشركة أيضًا على توسيع قاعدة عملائها وتعزيز عروض منتجاتها لتظل قادرة على المنافسة.
| عامل الخطر | وصف | البيانات المالية الأخيرة |
|---|---|---|
| المنافسة في السوق | منافسة شديدة في قطاع الأمن السيبراني. | آر من 806.0 مليون دولار; 1,233 عميلًا بقيمة ARR تزيد عن 100,000 دولار |
| المخاطر القانونية | الدعاوى القضائية المستمرة التي تؤثر على السمعة والشؤون المالية. | في انتظار دعوى قضائية جماعية للأوراق المالية. |
| ظروف الاقتصاد الكلي | عدم الاستقرار الاقتصادي العالمي يؤثر على إنفاق العملاء. | تم الإبلاغ عن انخفاض في الاستخدام من عملاء المؤسسات. |
| الخسائر التشغيلية | ارتفاع التكاليف التشغيلية وصافي الخسائر. | صافي الخسارة 69.2 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024. |
| الصحة المالية | العجز المتراكم والنفقات التشغيلية الكبيرة. | العجز المتراكم 1.5 مليار دولار; النفقات التشغيلية 444.4 مليون دولار. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة SentinelOne, Inc. (S)
آفاق النمو المستقبلي لشركة SentinelOne, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
يعتمد نمو SentinelOne في المقام الأول على عدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تعزيز منصة Singularity الخاصة بها، والتي تدمج الحلول الأمنية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تدعم المنصة أكثر من 1,233 عميل مع الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) من 100,000 دولار أو أكثر، زيادة كبيرة من 994 عميلاً في العام السابق .
- توسعات السوق: وتفيد الشركة بذلك 37% من إيراداتها تأتي من الأسواق الدولية اعتبارًا من 31 يوليو 2024، مما يسلط الضوء على انتشارها العالمي.
- عمليات الاستحواذ: الاستحواذ على PingSafe لحوالي 83 مليون دولار في 1 فبراير 2024، من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تعزيز قدرات التشغيل الآلي عبر البنى التحتية السحابية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
لقد أظهر SentinelOne أداءً ماليًا قويًا، مع زيادة الإيرادات من 282.8 مليون دولار خلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 إلى 385.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024، بمناسبة أ 36% النمو على أساس سنوي. وتتوقع الشركة استمرار النمو مدفوعًا بقاعدة عملائها المتزايدة وإدخال منتجات وخدمات جديدة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
تركز الشركة على المبادرات الإستراتيجية التي تشمل:
- تعزيز الشراكات مع شركاء القنوات لتوسيع الوصول إلى الأسواق.
- الاستثمار في البحث والتطوير، مع وصول نفقات البحث والتطوير 121.9 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 .
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تشمل المزايا التنافسية لـ SentinelOne ما يلي:
- سمعة العلامة التجارية القوية في حلول الأمن السيبراني المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.
- قاعدة عملاء متنوعة مع عدم وجود عميل واحد يساهم بأكثر من 3% من إجمالي ARR .
- ارتفاع معدل الاحتفاظ الصافي بالدولار، مما يشير إلى رضا العملاء القوي وإمكانية زيادة المبيعات.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | نمو (٪) |
|---|---|---|---|
| ربح | 198.9 مليون دولار | 149.4 مليون دولار | 33% |
| صافي الخسارة | (69.2 مليون دولار) | (89.5 مليون دولار) | 22% تحسين |
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | 806 مليون دولار | 612.2 مليون دولار | 32% |
| العملاء الذين لديهم ARR> 100 ألف دولار | 1,233 | 994 | 24% |
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع إجمالي نقد واستثمارات يبلغ إجماليه تقريبًا 1.1 مليار دولاروتوفير أساس متين لمبادرات النمو المستقبلية .
SentinelOne, Inc. (S) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support