تحليل Semrush Holdings, Inc. (SEMR) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

فهم تدفقات إيرادات شركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR).

فهم تدفقات إيرادات شركة Semrush Holdings, Inc

بلغت إيرادات شركة Semrush Holdings، Inc. في الربع الثالث من عام 2024 97.4 مليون دولار، بمناسبة أ 24% زيادة من 78.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

• منتجات: تأتي الإيرادات في المقام الأول من الخدمات القائمة على الاشتراك، بما في ذلك منصة Enterprise SEO.
• خدمات: تشمل العروض الإضافية التحليلات وأدوات تسويق المحتوى وإدارة وسائل التواصل الاجتماعي.
• المناطق: تعمل الشركة على مستوى العالم، مع وجود كبير في السوق في أمريكا الشمالية وأوروبا.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

كان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024 24%، بما يتوافق مع النمو الذي شهدناه في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، والتي نمت أيضًا إلى 401 مليون دولار، أعلى 24% من العام السابق.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

كانت هناك زيادة ملحوظة في عدد العملاء الذين يدفعون، مع أكثر من 117,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس أ 10% زيادة عن العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، يدفع العملاء أكثر من $10,000 نمت سنويا بنسبة 44% سنة بعد سنة.

وبلغ معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية بالدولار 107% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى ولاء العملاء القوي وقدرات البيع المرتفعة.

نظرة عميقة على ربحية شركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR).

مقاييس الربحية

إجمالي الربح: للربع الثالث من عام 2024 بلغ إجمالي الربح 80.35 مليون دولار، زيادة من 65.69 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبلغ إجمالي هامش الربح للربع الثالث من عام 2024 82.3%.

الربح التشغيلي: الدخل من العمليات للربع الثالث من عام 2024 كان 1.7 مليون دولار، أسفل من 2.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 1.8% مقارنة ب 3.5% سنة بعد سنة.

صافي الربح: بلغ صافي الدخل للربع الثالث 2024 1.1 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 1.1%. وهذا انخفاض من صافي الدخل 4.2 مليون دولار وهامش صافي ربح قدره 5.4% في الربع الثالث من عام 2023.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

هامش التشغيل 1.8% للربع الثالث من عام 2024 أقل من متوسط ​​الصناعة تقريبًا 10%. هامش صافي الربح 1.1% يتخلف أيضًا عن معيار الصناعة الموجود حوله 5-7%.

تحليل الكفاءة التشغيلية

إدارة التكاليف: إجمالي مصاريف التشغيل للربع الثالث من عام 2024 كان 78.64 مليون دولار، زيادة من 62.94 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وكان المساهم الرئيسي في ارتفاع التكاليف هو نفقات المبيعات والتسويق، والتي قفزت إلى 35.69 مليون دولار من 30.09 مليون دولار سنة بعد سنة.

اتجاهات هامش الربح الإجمالي: أظهر الهامش الإجمالي مرونة، وبقي أعلى من ذلك 80% بسبب استراتيجيات التسعير الفعالة والتحكم في التكاليف، على الرغم من الزيادات في نفقات التشغيل.

ملخص مقاييس الربحية الرئيسية

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Semrush Holdings, Inc. بتمويل نموها

Overview لمستويات ديون الشركة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Semrush Holdings, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 124.8 مليون دولار. وهذا يشمل الالتزامات المتداولة ل 113.1 مليون دولار والالتزامات طويلة الأجل من 11.7 مليون دولار. ضمن الالتزامات المتداولة، بلغت الحسابات الدائنة 11.5 مليون دولار، وكانت النفقات المستحقة 20.3 مليون دولار.

حافظت الشركة على مستوى يمكن التحكم فيه من الديون، مع ديون قصيرة الأجل تتعلق في المقام الأول بالاحتياجات التشغيلية. والديون طويلة الأجل في حدها الأدنى، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الديون لتحقيق النمو.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Semrush Holdings, Inc. تقريبًا 0.48 حسب آخر التقارير المالية. وهذا الرقم أقل من متوسط ​​الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0 بالنسبة لشركات التكنولوجيا، مما يشير إلى أن شركة Semrush لديها اعتماد أقل على الديون مقارنة بنظيراتها.

إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل

في الأشهر الأخيرة، لم تصدر Semrush أي ديون جديدة ولكنها تمكنت من إدارة التزاماتها الحالية بنشاط. أبلغت الشركة عن دفع 1.1 مليون دولار نحو الديون المكتسبة في الربع الثالث من عام 2024. أما بالنسبة للتصنيفات الائتمانية، فبينما لم يتم الكشف عن تصنيفات محددة في التقارير، فإن مستويات الديون المنخفضة والتدفقات النقدية المستقرة تشير ضمناً إلى توقعات إيجابية بشأن الجدارة الائتمانية.

كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تركز شركة Semrush على تمويل الأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها، كما يتضح من الزيادة في رأس المال الإضافي المدفوع، والذي وصل إلى 313.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وشهدت الشركة أيضًا نموًا كبيرًا في حقوق المساهمين يصل إلى 259.0 مليون دولارمما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية والاستخدام الفعال للأسهم لتمويل العمليات دون الاعتماد المفرط على الديون.

تقييم سيولة شركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR).

تقييم سيولة شركة Semrush Holdings, Inc

يمكن تقييم وضع السيولة لشركة Semrush Holdings, Inc. من خلال نسبها الحالية والسريعة، واتجاهات رأس المال العامل، وبيانات التدفق النقدي.

النسب الحالية والسريعة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفاد سمرش:

• الأصول الحالية: $272,407,000
• الالتزامات المتداولة: $113,051,000

حساب النسبة الحالية:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة

النسبة الحالية = 272,407,000 دولار / 113,051,000 دولار = 2.41

بالنسبة للنسبة السريعة، نستبعد المخزون (لا ينطبق هنا) ونأخذ في الاعتبار النقد وما في حكمه والاستثمارات قصيرة الأجل والحسابات المستحقة القبض:

• النقد والنقد المعادل: $45,083,000
• الاستثمارات قصيرة الأجل: $187,796,000
• حسابات القبض: $9,344,000

حساب النسبة السريعة:

النسبة السريعة = (النقد + الاستثمارات قصيرة الأجل + الحسابات المدينة) / الالتزامات المتداولة

النسبة السريعة = (45,083,000 دولار + 187,796,000 دولار + 9,344,000 دولار) / 113,051,000 دولار = 1.77

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

يتم حساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة:

رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة

رأس المال العامل = 272,407,000 دولار - 113,051,000 دولار = 159,356,000 دولار

وخلال العام الماضي، زاد رأس المال العامل، مما يشير إلى تعزيز وضع السيولة.

بيانات التدفق النقدي Overview

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد سمرش:

ارتفع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

وعلى الرغم من مقاييس السيولة الإيجابية، فإن الزيادة في النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية تشير إلى مخاوف محتملة بشأن النفقات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ التي يمكن أن تؤثر على السيولة المستقبلية. ومع ذلك، فإن التدفق النقدي التشغيلي القوي يشير إلى القدرة على إدارة هذه الاستثمارات بفعالية.

هل شركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

اعتبارًا من نوفمبر 2024، كانت مقاييس التقييم لشركة Semrush Holdings, Inc. هي كما يلي:

• نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 50.67
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 5.08
• نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 39.74

تشير اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية إلى ما يلي:

الشركة لا تدفع حاليا أرباحا. وبالتالي، فإن عائد الأرباح ونسبة الدفع غير قابلة للتطبيق.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم هو كما يلي:

• يشتري: 8 محللين
• يمسك: 3 محللين
• يبيع: 1 محلل

باختصار، تعرض شركة Semrush Holdings, Inc. تقييمًا مرتفعًا مع إمكانات نمو كبيرة، كما هو موضح في نسب السعر إلى الربحية وقيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، إلى جانب مشاعر المحللين الإيجابية.

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Semrush Holdings, Inc.

Overview المخاطر الداخلية والخارجية

تعمل شركة Semrush Holdings, Inc. في بيئة تنافسية تتميز بالتقدم التكنولوجي السريع ومتطلبات السوق المتطورة. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:

• مسابقة الصناعة: تواجه الشركة منافسة شديدة من كل من اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد في مجال التسويق الرقمي ومجال تحسين محركات البحث. وهذا يمكن أن يؤثر على حصة السوق واستراتيجيات التسعير.
• التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في قوانين ولوائح خصوصية البيانات، مثل القانون العام لحماية البيانات (GDPR) وقانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA)، على القدرات التشغيلية وتتطلب تعديلات كبيرة على عمليات الامتثال.
• ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الانكماش الاقتصادي أو التحولات في سلوك المستهلك سلبًا على الطلب على خدمات التسويق، مما يؤثر على نمو الإيرادات.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية

وقد سلطت تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:

• الدخل من العمليات: بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ الدخل من العمليات 1.7 مليون دولار، تراجع من 2.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
• هامش التشغيل: كان هامش التشغيل للربع الثالث من عام 2024 1.8%، أسفل من 3.5% سنة بعد سنة.
• التعويض على أساس الأسهم: بلغ إجمالي التعويضات القائمة على الأسهم للربع الثالث من عام 2024 7.575 مليون دولار، من 4.203 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.

البيانات المالية Overview

استراتيجيات التخفيف

وقد حددت الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:

• الاستثمار في التكنولوجيا: الاستثمار المستمر في التكنولوجيا وعروض المنتجات للحفاظ على الميزة التنافسية وتلبية احتياجات الأسواق الناشئة.
• إطار الامتثال: إنشاء أطر امتثال قوية للتكيف مع التغييرات التنظيمية وضمان الالتزام بقوانين حماية البيانات.
• إدارة التكاليف: تنفيذ استراتيجيات إدارة التكلفة لتحسين الكفاءة التشغيلية والحفاظ على الربحية وسط تقلب الإيرادات.

لقطة الأداء المالي

آفاق النمو المستقبلي لشركة Semrush Holdings, Inc. (SEMR)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Semrush Holdings, Inc.

محركات النمو الرئيسية

تستعد شركة Semrush Holdings, Inc. للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:

• ابتكارات المنتج: أدخلت الشركة تحسينات مختلفة على منصتها، بما في ذلك منصة Semrush Enterprise SEO، والتي اكتسبت طلبًا كبيرًا من الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات مثل Salesforce وHSBC. كما أدى دمج ميزات الذكاء الاصطناعي في الأدوات الحالية إلى تحسين تجربة العملاء.
• توسعات السوق: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات سنوية متكررة (ARR) قدرها 401 مليون دولار، أعلى 24% سنة بعد سنة. نمت قاعدة العملاء إلى أكثر من ذلك 117,000 دفع العملاء، مما يعكس أ 10% زيادة عن العام السابق.
• عمليات الاستحواذ: وقد تابعت الشركة بنشاط عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز عروض خدماتها والوصول إلى السوق. ومن الجدير بالذكر الاستحواذ على الشركات التي تعمل على تحسين قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي وتوسيع مجموعة منتجاتها.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

وبالنظر إلى المستقبل، قامت Semrush برفع توجيه إيراداتها لعام 2024 بأكمله، وتتوقع الآن إيرادات في نطاق 375 إلى 376 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى معدل النمو المتوقع 22% سنة بعد سنة. وبالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتراوح الإيرادات المتوقعة بين 100.8 إلى 101.8 مليون دولار، يمثل حوالي 21% النمو على أساس سنوي.

وتتوقع الشركة هامش تشغيل غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بحوالي 12% لمدة عام كامل و 11% للربع الرابع.

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات

تلعب الشراكات الإستراتيجية دورًا حاسمًا في مسار نمو Semrush:

• يعمل التكامل مع منصات مثل Klaviyo على تعزيز قدرات العملاء في تحليلات التسويق.
• ومن المتوقع أن تؤدي الصفقات الجديدة مع عملاء مهمين مثل TikTok وDoorDash إلى زيادة نمو الإيرادات.

المزايا التنافسية

تمتلك Semrush العديد من المزايا التنافسية التي تضعها في وضع إيجابي للنمو المستقبلي:

• سمعة العلامة التجارية: اسم موثوق به في مجال تحسين محركات البحث (SEO) وإدارة الرؤية عبر الإنترنت، وقد أنشأ Semrush قاعدة قوية لولاء العملاء.
• حلول الذكاء الاصطناعي المبتكرة: إن الاستثمار المستمر في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التوليدي يزود الشركة بأدوات متقدمة لإنشاء المحتوى وتسويقه، مما يعزز مشاركة المستخدم ومعدلات التحويل.
• أداء مالي قوي: بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Semrush عن إيرادات قدرها 97.4 مليون دولار، زيادة 24% على أساس سنوي، ودخل تشغيلي غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يبلغ 12.1 مليون دولار، مع عرض كفاءتها التشغيلية.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Semrush Holdings, Inc. (SEMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Semrush Holdings, Inc. (SEMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Semrush Holdings, Inc. (SEMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.