The E.W. Scripps Company (SSP) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة E.W. Scripps (SSP).
فهم تدفقات إيرادات شركة E.W. Scripps
توزيع الإيرادات:
- إجمالي الإيرادات التشغيلية: 646,300,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 14.1% من 566,529,000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- إجمالي الإيرادات التشغيلية (منذ بداية العام حتى تاريخه): 1,781,393,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بزيادة قدرها 6.2% من 1,677,143,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (ألف دولار) | الربع الثالث من عام 2023 (ألف دولار) | يتغير (٪) | حتى تاريخه 2024 (آلاف الدولارات) | حتى تاريخه 2023 (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الإعلان الأساسي | 315,849 | 346,037 | -8.7% | 986,141 | 1,061,868 | -7.1% |
| سياسي | 131,403 | 9,130 | 1,344.2% | 176,850 | 16,501 | 975.7% |
| توزيع | 191,772 | 203,859 | -5.9% | 593,931 | 571,320 | 3.9% |
| آخر | 7,276 | 7,503 | -3.0% | 24,471 | 27,454 | -10.2% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- نمو الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024: زيادة بنسبة 79.8 مليون دولار أو 14% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- نمو الإيرادات منذ بداية العام وحتى تاريخه في 2024: زيادة بنسبة 104 مليون دولار أو 6.2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة:
- شريحة الإعلام المحلي: إجمالي الإيرادات $445,553,000 للربع الثالث من عام 2024 وما فوق 26.2% من الربع الثالث 2023.
- قطاع شبكات سكريبس: إجمالي الإيرادات $201,672,000 للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 6.4% من الربع الثالث 2023.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- الإيرادات السياسية: زيادة كبيرة بنسبة 116 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 و 152 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالعام السابق.
- إيرادات الإعلانات الأساسية: انخفض بنسبة 30.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 و 75.7 مليون دولار من العام الحالي مقارنة بالعام السابق.
- إيرادات التوزيع: انخفض بنسبة 11.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 ولكنها زادت بنسبة 21.6 مليون دولار منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
نظرة عميقة على ربحية شركة E.W. Scripps (SSP).
نظرة عميقة على ربحية شركة E.W. Scripps
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $364,274 ألف، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 20.5%.
هامش الربح التشغيلي: وبلغ الدخل التشغيلي لنفس الفترة $220,874 ألف، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره 12.4%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين $50,831 ألف، وهو ما يترجم إلى هامش صافي ربح قدره 2.9%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة مقاييس الربحية من 2023 إلى 2024:
- ارتفع إجمالي الربح من $341,645 ألف في عام 2023 إلى $364,274 ألف في عام 2024.
- ارتفع الدخل التشغيلي من $53,094 ألف في عام 2023 إلى $220,874 ألف في عام 2024.
- تحسن صافي الدخل من خسارة $692,022 ألف في عام 2023 بربح قدره $50,831 ألف في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، كانت نسب ربحية الشركة مقارنة بمتوسطات الصناعة هي:
| متري | شركة إي دبليو سكريبس | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 20.5% | 25% |
| هامش الربح التشغيلي | 12.4% | 15% |
| هامش صافي الربح | 2.9% | 8% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى ما يلي:
- تكلفة الإيرادات: التكلفة الإجمالية للإيرادات للأشهر التسعة كانت $973,126 ألف، وهو ما يمثل أ 2.8% زيادة من $946,511 ألف في عام 2023.
- نفقات SG&A: وكانت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية $452,006 ألف، أ 0.7% زيادة مقارنة ب $448,997 ألف في عام 2023.
- تكاليف إعادة الهيكلة: إجمالي تكاليف إعادة الهيكلة من بداية العام وحتى تاريخه $18,653 ألف في عام 2024 مقارنة بـ $29,208 ألف في عام 2023.
وقد أظهرت الشركة تحسينات في الكفاءة التشغيلية، مع زيادة هامش الدخل التشغيلي بشكل كبير بسبب ارتفاع الإيرادات السياسية واستراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة E.W. Scripps (SSP) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة E.W. Scripps بتمويل نموها
تحتفظ شركة E.W. Scripps بمستوى كبير من الديون كجزء من إستراتيجيتها التمويلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 2.784 مليار دولار، والذي يتضمن المكونات التالية:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $175,000 |
| السندات المضمونة العليا (مستحقة في 2029) | $523,356 |
| السندات الممتازة غير المضمونة (مستحقة في 2027) | $425,667 |
| السندات الممتازة غير المضمونة (مستحقة في 2031) | $392,071 |
| القرض لأجل (مستحق في 2026) | $723,116 |
| القرض لأجل (مستحق في 2028) | $545,000 |
| إجمالي المدير المتميز | $2,784,210 |
الشركة نسبة الدين إلى حقوق الملكية يقف عند حوالي 2.28 اعتبارًا من آخر فترة تقرير، مما يشير إلى زيادة الاعتماد على الديون مقارنة بتمويل الأسهم. هذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة، والذي عادة ما يحوم حوله 1.5مما يشير إلى أن الشركة تستفيد من الديون بقوة أكبر من نظيراتها.
في الآونة الأخيرة، شاركت شركة E.W. Scripps في العديد من إصدارات الديون وأنشطة إعادة التمويل. والجدير بالذكر أنه في 31 يوليو 2023، قامت الشركة بتعديل اتفاقية الائتمان الخاصة بها لإنشاء أ 585 مليون دولار تسهيل ائتماني متجدد، يستحق في 7 يناير 2026. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 175 مليون دولار مسحوب على هذا التسهيل بسعر فائدة قدره 7.71%.
يعكس التصنيف الائتماني للشركة صحتها المالية، مع تصنيف حالي يبلغ ب2 من موديز و ب+ من ستاندرد آند بورز، مما يشير إلى تصنيف درجة المضاربة ولكن مع بعض القدرة على الوفاء بالالتزامات المالية.
يعد التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم أمرًا بالغ الأهمية لشركة E.W. Scripps. أعطت الشركة الأولوية لتمويل الديون لتمويل مبادرات نموها مع إدارة هيكل أسهمها بعناية. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.219 مليار دولار في إجمالي حقوق الملكية، وهو ما يمثل انخفاضًا عن العام السابق بسبب الخسائر التشغيلية وتكاليف إعادة الهيكلة المتكبدة.
يسمح هذا النهج الاستراتيجي للشركة بالحفاظ على السيولة مع متابعة فرص النمو في المشهد الإعلامي التنافسي. ومن الضروري بالنسبة للمستثمرين مراقبة مستويات الديون هذه وتأثيراتها على الاستقرار المالي العام.
تقييم سيولة شركة E.W. Scripps (SSP).
تقييم سيولة شركة E.W. Scripps
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.12، محسوبة على أنها أصول متداولة 541.6 مليون دولار مقسوما على الالتزامات المتداولة 483.3 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.90، المستمدة من الأصول السائلة 290.5 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 483.3 مليون دولار.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، أي ما يعادل 58.3 مليون دولار. وهذا يعكس تحسنا كبيرا من (20.5 مليون دولار) كما في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في إدارة السيولة.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $541.6 | $483.3 | $58.3 |
| 31 ديسمبر 2023 | $505.1 | $525.6 | ($20.5) |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكشف بيانات التدفق النقدي ما يلي:
- صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: 212.4 مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: (41.7 مليون دولار)
- صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: (171.4 مليون دولار)
- النقصان العام في النقد والنقد المعادل: (0.7 مليون دولار)
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $212.4 | $49.1 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($41.7) | ($44.7) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($171.4) | ($6.6) |
| النقص في النقد والنقد المعادل | ($0.7) | ($2.2) |
مخاوف السيولة ونقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 34.6 مليون دولار نقدا ولها 403 مليون دولار من القدرة على الاقتراض الإضافية بموجب التسهيل الائتماني المتجدد. ومن المتوقع أن يلبي التدفق النقدي من العمليات احتياجات الشركة التشغيلية بشكل كافٍ على مدار الـ 12 شهرًا القادمة، مما يعكس الإدارة القوية للسيولة على الرغم من التحديات التي واجهتها في السنوات السابقة.
علاوة على ذلك، حققت الشركة تقدمًا كبيرًا في تخفيض ديونها، حيث بلغ إجمالي أصل الدين المستحق 2.78 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 2.95 مليار دولار في نهاية عام 2023. ويشير هذا التخفيض إلى الالتزام بتخفيض الديون وتحقيق الاستقرار المالي.
هل شركة E.W. Scripps (SSP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم تقييم الشركة، فإننا ننظر إلى العديد من النسب والمقاييس المالية الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كان السهم مقيمًا بأعلى من قيمته أو بأقل من قيمته.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 11.5، محسوبة على أساس صافي دخل اثني عشر شهرًا (TTM) قدره 50.8 مليون دولار وقيمة سوقية تبلغ حوالي 583 مليون دولار.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.2، المستمدة من القيمة الدفترية لحقوق الملكية 1.01 مليار دولار وسعر السهم الحالي $12.50.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 8.0، على أساس قيمة المؤسسة 1.3 مليار دولار و EBITDA من 162 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $10.00
- منذ 6 أشهر: $15.00
- السعر الحالي: $12.50
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تعلن الشركة عن أي أرباح لعام 2024، وركزت بدلاً من ذلك على تعزيز ميزانيتها العمومية. وكان عائد الأرباح السابقة 3.6% على أساس $0.45 لكل سهم أرباح مدفوعة في عام 2023.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يعكس إجماع المحللين حاليًا تصنيفًا لـ يمسك، مع سعر مستهدف يقدر ب $13.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 4% من السعر الحالي.
| مقياس التقييم | القيمة الحالية |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 11.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.0 |
| سعر السهم الحالي | $12.50 |
| التغير لمدة 12 شهرًا في سعر السهم | 25% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة E.W. Scripps (SSP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة E.W. Scripps
مسابقة الصناعة: يتسم المشهد الإعلامي بقدر كبير من التنافسية، مع وجود منافسة كبيرة من المنصات التقليدية والرقمية على حد سواء. وفي الربع الثالث من عام 2024، انخفضت إيرادات الإعلانات الأساسية بنسبة 30.2 مليون دولار أو 9.2% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويسلط هذا الانخفاض الضوء على التحديات المستمرة في الاحتفاظ بدولارات الإعلانات وسط منافسة شرسة.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية على التكاليف التشغيلية ونماذج الإيرادات. تخضع الشركة للوائح لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) التي قد تؤثر على قدرات البث وإيرادات الإعلانات. ويتطلب الامتثال لهذه اللوائح الاستثمار المستمر في التعديلات القانونية والتشغيلية.
ظروف السوق: تؤثر الظروف الاقتصادية بشكل كبير على ميزانيات الإعلان. التقلبات في الإعلانات السياسية التي زادت بنسبة 122 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، يشير ذلك إلى كيفية تقلب ظروف السوق بناءً على الدورات الانتخابية. وعلى العكس من ذلك، أ 30.2 مليون دولار ويسلط الانخفاض في إيرادات الإعلانات الأساسية الضوء على المخاطر المرتبطة بالركود الاقتصادي.
المخاطر التشغيلية
واجهت الشركة تحديات تشغيلية، بما في ذلك تكاليف إعادة الهيكلة التي بلغ مجموعها 12.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. وترتبط هذه التكاليف بعمليات إعادة التنظيم الإستراتيجية التي تهدف إلى تحسين الكفاءة ولكنها تشير أيضًا إلى عدم الاستقرار المحتمل في العمليات أثناء التحولات.
انخفاض قيمة الشهرة: تتضمن المخاطر الهامة انخفاض قيمة الشهرة، والتي تم تسجيلها عند 686 مليون دولار في عام 2023. يعكس هذا الانخفاض خسارة كبيرة في قيمة الأصول التي يمكن أن تؤثر سلبًا على الميزانية العمومية وتؤدي إلى انخفاض ثقة المستثمرين.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| إيرادات الإعلانات الأساسية | انخفاض في إيرادات الإعلانات الأساسية | - 30.2 مليون دولار (9.2%) في الربع الثالث 2024 |
| إيرادات الإعلانات السياسية | زيادة عائدات الإعلانات السياسية | + 122 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| تكاليف إعادة الهيكلة | التكاليف المرتبطة بإعادة الهيكلة التشغيلية | 12.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| انخفاض قيمة الشهرة | الرسوم غير النقدية لانخفاض قيمة الشهرة | 686 مليون دولار في عام 2023 |
المخاطر المالية
مستويات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي أصل الدين المستحق للديون طويلة الأجل عند 2.78 مليار دولار. وهذا يشمل 175 مليون دولار في إطار التسهيلات الائتمانية الدوارة. ويمكن لمستويات الديون المرتفعة أن تحد من المرونة المالية وتزيد من التعرض لتقلبات أسعار الفائدة.
مصاريف الفائدة: وكانت مصاريف الفوائد للشركة 161.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة الضغط على الربحية والتدفق النقدي.
مخاطر السيولة: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 34.6 مليون دولار نقدا و 403 مليون دولار في القدرة الاقتراض المتاحة. وفي حين أن هذا يوفر بعض السيولة، فإن أي تراجعات غير متوقعة في الإيرادات يمكن أن تؤدي إلى تآكل هذه الاحتياطيات بسرعة.
استراتيجيات التخفيف
تتخذ الشركة خطوات لتخفيف المخاطر من خلال إعادة الهيكلة الإستراتيجية وتحسين الكفاءة التشغيلية. وفي عام 2024، ركزت الشركة على تعزيز قدراتها الإعلانية السياسية للاستفادة من الدورات الانتخابية بشكل فعال، مما أدى إلى زيادة الإيرادات السياسية. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الشركة مراقبة التطورات التنظيمية عن كثب لتكييف عملياتها وفقًا لذلك.
آفاق النمو المستقبلي لشركة E.W. Scripps (SSP)
فرص النمو
يتم دعم آفاق النمو المستقبلية للشركة من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: أبرمت الشركة عقود حقوق رياضية لبث مباريات الاتحاد الوطني لكرة السلة للسيدات (WNBA)، والدوري الوطني لكرة القدم للسيدات (NWSL)، ونادي فيغاس جولدن نايتس ويوتا للهوكي في NHL. وقد أدت هذه العقود إلى زيادة نفقات البرمجة بنسبة 3.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 و 22.8 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترات السابقة.
- توسعات السوق: ارتفعت إيرادات وسائل الإعلام المحلية 92.5 مليون دولار أو 26% في الربع الثالث من عام 2024 و 146 مليون دولار أو 14% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مدفوعًا إلى حد كبير بنمو الإيرادات السياسية.
- عمليات الاستحواذ: أكملت الشركة بيع Broadcast Music، Inc. (BMI) لـ 18.1 مليون دولار في العائدات النقدية قبل الضريبة، مما يعزز السيولة لعمليات الاستحواذ المستقبلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن تصل إيرادات التشغيل 1.78 مليار دولار في عام 2024، يمثل أ 6.2% زيادة مقارنة ب 1.68 مليار دولار في عام 2023. ويعزز النمو المتوقع ارتفاع كبير في عائدات الإعلانات السياسية 160 مليون دولار منذ عام 2024.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتخطط الشركة لتعزيز عروض المحتوى الخاصة بها من خلال الشراكات الإستراتيجية والاستحواذ على حقوق البث الرياضي المتميزة، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة نسبة المشاهدة وعائدات الإعلانات.
المزايا التنافسية
- موقف السوق: وتتمتع الشركة بمكانة قوية في وسائل الإعلام المحلية، مع زيادة في أرباح القطاع منذ بداية العام وحتى تاريخه 55.8%.
- إدارة التكاليف: تمت إدارة تعويضات ومزايا الموظفين بشكل فعال، مما يدل على انخفاض قدره 0.5% خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة السابقة.
- إدارة الديون: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 34.6 مليون دولار نقدا في متناول اليد و 403 مليون دولار المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يشير إلى وجود سيولة قوية لدعم مبادرات النمو.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات التشغيل | 646.3 مليون دولار | 566.5 مليون دولار | +14.1% |
| صافي الدخل | 47.8 مليون دولار | (3.7 مليون دولار) | لا يوجد |
| الإيرادات السياسية | 131.4 مليون دولار | 9.1 مليون دولار | +1,345.4% |
| إيرادات التوزيع | 191.8 مليون دولار | 203.9 مليون دولار | -5.7% |
وبشكل عام، فإن تركيز الشركة على الشراكات الإستراتيجية وتوسعات السوق والإدارة الفعالة للتكاليف يضعها في موضع نمو قوي للمضي قدمًا.
The E.W. Scripps Company (SSP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The E.W. Scripps Company (SSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The E.W. Scripps Company (SSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The E.W. Scripps Company (SSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.