Dividindo a E.W. Scripps Company (SSP) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores

Compreendendo os fluxos de receita da E.W. Scripps Company (SSP)

Entendendo os fluxos de receita da E.W. Scripps Company

Redução de receita:

• Receitas operacionais totais: US $ 646.300.000 para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de 14,1% em relação a US $ 566.529.000 no terceiro trimestre de 2023.
• Receitas operacionais totais (ano a data): US $ 1.781.393.000 nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 6,2% em relação a US $ 1.677.143.000 no mesmo período de 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Q3 2024 Crescimento da receita: Aumentado em US $ 79,8 milhões ou 14% Comparado ao terceiro trimestre 2023.
• Crescimento de receita de 2024 no ano 2024: Aumentado em US $ 104 milhões ou 6.2% comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios:

• Segmento de mídia local: Receita total de $445,553,000 Para o terceiro trimestre de 2024, UP 26.2% do terceiro trimestre 2023.
• Segmento de redes Scripps: Receita total de $201,672,000 Para o terceiro trimestre de 2024, para baixo 6.4% do terceiro trimestre 2023.

Mudanças significativas nos fluxos de receita:

• Receita política: Aumentou significativamente em US $ 116 milhões no terceiro trimestre 2024 e US $ 152 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior.
• Receita de publicidade central: Diminuído por US $ 30,2 milhões no terceiro trimestre 2024 e US $ 75,7 milhões ano a data em comparação com o ano anterior.
• Receita de distribuição: Diminuído por US $ 11,4 milhões No terceiro trimestre de 2024, mas aumentado por US $ 21,6 milhões no acumulado do ano.

Um mergulho profundo na lucratividade da E.W. Scripps Company (SSP)

Um mergulho profundo na lucratividade da E.W. Scripps Company

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $364,274 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 20.5%.

Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi $220,874 mil, levando a uma margem de lucro operacional de 12.4%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos acionistas era $50,831 mil, que se traduz em uma margem de lucro líquido de 2.9%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando as métricas de rentabilidade de 2023 a 2024:

• O lucro bruto aumentou de $341,645 mil em 2023 para $364,274 mil em 2024.
• A renda operacional aumentou de $53,094 mil em 2023 para $220,874 mil em 2024.
• O lucro líquido melhorou de uma perda de $692,022 mil em 2023 para um lucro de $50,831 mil em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 2024, os índices de lucratividade da empresa em comparação com as médias do setor são:

Análise da eficiência operacional

As métricas de eficiência operacional indicam:

• Custo das receitas: O custo total das receitas nos nove meses foi $973,126 mil, que representa um 2.8% aumento de $946,511 mil em 2023.
• SG & A Despesas: Despesas de venda, gerais e administrativas foram $452,006 mil, a 0.7% aumentar em comparação com $448,997 mil em 2023.
• Custos de reestruturação: Os custos de reestruturação do ano total totalizaram $18,653 mil em 2024 em comparação com $29,208 mil em 2023.

A Companhia mostrou melhorias na eficiência operacional, com a margem de renda operacional aumentando significativamente devido à maior receita política e estratégias efetivas de gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como a E.W. Scripps Company (SSP) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a E.W. Scripps Company financia seu crescimento

A E.W. Scripps Company mantém um nível significativo de dívida como parte de sua estratégia de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2,784 bilhões, que inclui os seguintes componentes:

A empresa relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 2.28 Até o último período de relatório, indicando uma maior dependência de dívidas em comparação com o financiamento de ações. Essa proporção está acima da média da indústria, que normalmente paira em torno 1.5, sugerindo que a empresa está aproveitando a dívida de forma mais agressiva do que seus pares.

Recentemente, a E.W. Scripps Company se envolveu em várias emissões de dívidas e atividades de refinanciamento. Notavelmente, em 31 de julho de 2023, a empresa alterou seu contrato de crédito para estabelecer um US $ 585 milhões Linha de crédito rotativo, amadurecendo em 7 de janeiro de 2026. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 175 milhões desenhado contra esta instalação, com uma taxa de juros de 7.71%.

As classificações de crédito da empresa refletem sua saúde financeira, com uma classificação atual de B2 de Moody's e B+ da S&P, indicando uma classificação de grau especulativo, mas com alguma capacidade de cumprir compromissos financeiros.

O saldo entre financiamento da dívida e financiamento de ações é crucial para a E.W. Scripps Company. A Companhia priorizou o financiamento da dívida para financiar suas iniciativas de crescimento, gerenciando cuidadosamente sua estrutura de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 1,219 bilhão no patrimônio total, que representa uma diminuição em relação ao ano anterior devido a perdas operacionais e custos de reestruturação incorridos.

Essa abordagem estratégica permite que a empresa mantenha a liquidez ao perseguir oportunidades de crescimento em um cenário competitivo da mídia. É essencial que os investidores monitorem esses níveis de dívida e suas implicações para a estabilidade financeira geral.

Avaliando a liquidez da E.W. Scripps Company (SSP)

Avaliando a liquidez da E.W. Scripps Company

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.12, calculado como ativo circulante de US $ 541,6 milhões dividido por passivos atuais de US $ 483,3 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.90, derivado de ativos líquidos de US $ 290,5 milhões Contra passivos circulantes de US $ 483,3 milhões.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, equivalente a US $ 58,3 milhões. Isso reflete uma melhoria significativa de (US $ 20,5 milhões) Em 31 de dezembro de 2023, indicando uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 212,4 milhões
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 41,7 milhões)
• Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 171,4 milhões)
• Diminuição geral dos equivalentes em dinheiro e caixa: (US $ 0,7 milhão)

Preocupações e pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 34,6 milhões em dinheiro e tem US $ 403 milhões de capacidade adicional de empréstimos sob sua linha de crédito rotativo. O fluxo de caixa das operações é projetado para atender suficientemente às necessidades operacionais da empresa nos próximos 12 meses, refletindo o gerenciamento robusto de liquidez, apesar dos desafios enfrentados nos anos anteriores.

Além disso, a empresa fez um progresso significativo na redução de sua dívida, com um principal principal em circulação de US $ 2,78 bilhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 2,95 bilhões No final de 2023. Esta redução indica um compromisso de desiludir e estabilidade financeira.

A E.W. Scripps Company (SSP) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da empresa, analisamos vários índices financeiros e métricas importantes que fornecem informações sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 11.5, calculado com base em um lucro líquido de doze meses (TTM) à direita de US $ 50,8 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 583 milhões.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.2, derivado de um valor contábil de equidade de US $ 1,01 bilhão e um preço atual das ações de $12.50.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada em 8.0, com base em um valor corporativo de US $ 1,3 bilhão e Ebitda de US $ 162 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $10.00
• 6 meses atrás: $15.00
• Preço atual: $12.50

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos para 2024, concentrando -se em fortalecer seu balanço patrimonial. O rendimento anterior de dividendos foi 3.6% com base no $0.45 por ação dividendos pagos em 2023.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas atualmente reflete uma classificação de Segurar, com um preço -alvo estimado em $13.00, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 4% do preço atual.

Riscos -chave enfrentados pela E.W. Scripps Company (SSP)

Riscos -chave enfrentados pela E.W. Scripps Company

Concorrência da indústria: O cenário da mídia é altamente competitivo, com uma concorrência significativa das plataformas tradicionais e digitais. No terceiro trimestre de 2024, a receita principal da publicidade diminuiu por US $ 30,2 milhões ou 9.2% Comparado ao mesmo período em 2023. Esse declínio destaca os desafios em andamento na retenção de dólares de publicidade em meio a uma concorrência feroz.

Alterações regulatórias: As mudanças regulatórias podem afetar os custos operacionais e os modelos de receita. A empresa está sujeita a regulamentos da FCC que podem afetar seus recursos de transmissão e receita de publicidade. A conformidade com esses regulamentos requer investimento contínuo em ajustes legais e operacionais.

Condições de mercado: As condições econômicas afetam significativamente os orçamentos de publicidade. A volatilidade da publicidade política, que aumentou por US $ 122 milhões No terceiro trimestre de 2024, é indicativo de como as condições do mercado podem flutuar com base nos ciclos eleitorais. Por outro lado, a US $ 30,2 milhões A queda na receita principal da publicidade ressalta os riscos associados a crises econômicas.

Riscos operacionais

A empresa enfrentou desafios operacionais, incluindo custos de reestruturação que totalizaram US $ 12,7 milhões No terceiro trimestre de 2024. Esses custos estão associados a reorganizações estratégicas que visam melhorar a eficiência, mas também indicam a instabilidade potencial nas operações durante as transições.

Detrimento da boa vontade: Um risco significativo envolve o comprometimento da boa vontade, que foi registrado em US $ 686 milhões Em 2023. Esse comprometimento reflete uma perda substancial no valor do ativo que pode afetar adversamente o balanço patrimonial e levar à diminuição da confiança dos investidores.

Riscos financeiros

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o principal principal em circulação de dívida de longo prazo foi relatado em US $ 2,78 bilhões. Isso inclui US $ 175 milhões sob a linha de crédito rotativa. Os altos níveis de dívida podem limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade às flutuações das taxas de juros.

Despesa de juros: Despesas de juros para a empresa foram US $ 161,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As taxas de juros crescentes podem dever mais lucratividade e fluxo de caixa.

Riscos de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 34,6 milhões em dinheiro e US $ 403 milhões na capacidade de empréstimos disponíveis. Embora isso forneça alguma liquidez, qualquer desaceleração inesperada da receita pode corroer rapidamente essas reservas.

Estratégias de mitigação

A empresa está tomando medidas para mitigar os riscos por meio de melhorias estratégicas de reestruturação e eficiência operacional. Em 2024, a empresa se concentrou em aprimorar seus recursos de publicidade política para alavancar os ciclos eleitorais de maneira eficaz, resultando em aumento da receita política. Além disso, a empresa continua a monitorar de perto os desenvolvimentos regulatórios para adaptar suas operações de acordo.

Perspectivas de crescimento futuro para a E.W. Scripps Company (SSP)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são apoiadas por vários drivers importantes:

Análise dos principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa firmou contratos de direitos esportivos para a exibição de jogos para a Associação Nacional de Basquete da Mulher (WNBA), a Liga Nacional de Soccer Feminina (NWSL) e o Cavaleiro de Golden de Vegas e o Utah Hockey Club na NHL. Esses contratos aumentaram as despesas de programação por US $ 3,9 milhões no terceiro trimestre 2024 e US $ 22,8 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com períodos anteriores.
• Expansões de mercado: As receitas da mídia local aumentaram US $ 92,5 milhões ou 26% no terceiro trimestre 2024 e US $ 146 milhões ou 14% Nos primeiros nove meses de 2024, amplamente impulsionado pelo crescimento da receita política.
• Aquisições: A empresa concluiu a venda de Broadcast Music, Inc. (IMC) para US $ 18,1 milhões Nos recursos de caixa antes dos impostos, o que aumenta a liquidez para futuras aquisições.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As receitas operacionais são projetadas para alcançar US $ 1,78 bilhão em 2024, representando um 6.2% aumentar em comparação com US $ 1,68 bilhão em 2023. O crescimento esperado é reforçado por um aumento significativo das receitas de publicidade política de US $ 160 milhões ano a data de 2024.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa planeja aprimorar suas ofertas de conteúdo por meio de parcerias estratégicas e a aquisição de direitos de transmissão esportiva premium, que devem impulsionar a audiência adicional e as receitas de publicidade.

Vantagens competitivas

• Posição de mercado: A empresa ocupa uma posição forte na mídia local, com um aumento de lucro do segmento acumulado no ano 55.8%.
• Gerenciamento de custos: Compensação e benefícios dos funcionários foram efetivamente gerenciados, mostrando uma diminuição de 0.5% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o período anterior.
• Gerenciamento de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 34,6 milhões em dinheiro disponível e US $ 403 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativa, indicando forte liquidez para apoiar iniciativas de crescimento.

No geral, o foco da empresa em parcerias estratégicas, expansões de mercado e gerenciamento eficaz de custos o posiciona para um crescimento robusto no futuro.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The E.W. Scripps Company (SSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The E.W. Scripps Company (SSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The E.W. Scripps Company (SSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.