Superior Industries International, Inc. (SUP) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Superior Industries International, Inc. (SUP).
فهم مصادر إيرادات شركة Superior Industries International, Inc
تحقق شركة Superior Industries International, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال تصنيع وبيع عجلات الألمنيوم لمصنعي السيارات الأصليين وعملاء ما بعد البيع. تعمل الشركة في قطاعين جغرافيين رئيسيين: أمريكا الشمالية وأوروبا.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
وتوزعت صافي المبيعات خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 على النحو التالي:
| شريحة | صافي المبيعات (بالآلاف) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $602,944 | انخفض بمقدار 11,752 دولارًا (1.9%) |
| أوروبا | $354,056 | انخفض بمقدار 107,894 دولارًا (23.4%) |
| المجموع | $957,000 | انخفض بمقدار 119,646 دولارًا (11.1%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي عام 2024، انخفض إجمالي صافي المبيعات إلى 957 مليون دولار من 1,076.6 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 11.1%. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض تكلفة الألومنيوم وانخفاض الكميات في كلا القطاعين.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تتلخص أدناه مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| شريحة | مساهمة الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $602,944 | 63.0% |
| أوروبا | $354,056 | 37.0% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي أمريكا الشمالية، يرجع الانخفاض في الإيرادات بشكل أساسي إلى ما يلي:
- انخفاض تكلفة الألومنيوم التمريري 14.9 مليون دولار
- المساهمة في التسعير ومزيج المنتجات الأقل ملاءمة 6.2 مليون دولار
- يقابله جزئيًا كميات أكبر من 9.0 مليون دولار
وفي أوروبا، يعود الانخفاض الكبير في المبيعات إلى:
- انخفاض في تكلفة مرور الألومنيوم 49.4 مليون دولار
- انخفاض كميات 48.3 مليون دولار
- انخفاض الأسعار ومزيج المنتجات من 10.6 مليون دولار
- وشملت العوامل الرئيسية تفكيك منشأة التصنيع في ألمانيا والخروج من عقد غير مربح
بشكل عام، تشير التحولات في تدفقات الإيرادات إلى التحديات في كلا القطاعين، والتي تؤكدها ظروف السوق العالمية ومبادرات إعادة الهيكلة التشغيلية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Superior Industries International, Inc. (SUP).
نظرة عميقة على ربحية شركة Superior Industries International, Inc.
هامش الربح الإجمالي: بلغ إجمالي الربح للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 81.4 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش الربح الإجمالي 8.5%. وبالمقارنة، بلغ إجمالي الربح لنفس الفترة من عام 2023 100.9 مليون دولار مع هامش 9.4%، مما يشير إلى انخفاض 0.9% نقاط مئوية.
الربح التشغيلي: وبلغ الدخل من العمليات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 15.3 مليون دولار، انتعاشًا كبيرًا من خسارة التشغيل البالغة 32.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 4.7 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 71.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 68.6 مليون دولارمما أدى إلى خسارة صافية لكل سهم مخفف $3.50. وهذا تحسن من صافي خسارة 90.4 مليون دولار وخسارة لكل سهم مخفف $4.29 لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
إجمالي صافي المبيعات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 957 مليون دولار، أسفل من 1,076.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 11.1%. ويعزى الانخفاض في صافي المبيعات إلى انخفاض تكلفة الألمنيوم إلى عملاء OEM، وانخفاض الكميات، ومزيج التسعير الأقل ملاءمة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | 2024 | 2023 | متوسط الصناعة | |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 8.5% | 9.4% | 10.0% | |
| هامش الربح التشغيلي | 1.6% | -3.0% | 5.0% | |
| هامش صافي الربح | -7.2% | -8.4% | 2.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبلغت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024 66.1 مليون دولار، زيادة من 53.3 مليون دولار في عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تكاليف إعادة الهيكلة المتعلقة بالتحول الأوروبي وإعادة تمويل الديون.
كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 111.6 مليون دولار، أسفل من 136.1 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) كنسبة مئوية من صافي المبيعات من 12.6% في عام 2023 إلى 11.7% في عام 2024.
كانت مبيعات القيمة المضافة المعدلة للعملات الأجنبية 522.5 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 578.9 مليون دولار في عام 2023، بمناسبة أ 9.7% ينقص.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Superior Industries International, Inc. (SUP) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Superior Industries International, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون الديون طويلة الأجل للشركة من:
| نوع الدين | المبلغ الأصلي (بالآلاف) | القيمة الدفترية (بالآلاف) |
|---|---|---|
| تسهيلات القرض لأجل | $520,000 | $488,061 |
| ملاحظات كبار | $0 | $0 |
| الإيجارات التمويلية | $967 | $967 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $520,967 | $489,028 |
يشتمل الدين قصير الأجل على جزء حالي من الدين طويل الأجل يصل إلى $5,773,000.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي الدين / إجمالي حقوق المساهمين
إجمالي الدين = 520,967,000 دولار
إجمالي حقوق المساهمين = ($231,849,000)
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = -2.25
يشير هذا إلى أن الشركة لديها مركز سلبي للأسهم، وهو أقل من متوسط الصناعة تقريبًا 1.5.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
وفي عام 2024، نفذت الشركة عملية إعادة تمويل كبيرة لديونها. وشملت الأنشطة البارزة ما يلي:
- يؤدي الدفع المسبق لتسهيل القرض لأجل إلى خسارة عند إطفاء دين 13.1 مليون دولار.
- إصدار إجمالي الديون طويلة الأجل 337.3 مليون دولار.
- الفداء من كبار الملاحظات التي بلغت 239.6 مليون دولار.
التصنيفات الائتمانية
وتعرض التصنيف الائتماني للشركة لضغوط مما يعكس خسائرها المالية. ويظل التصنيف الائتماني الأخير، اعتبارًا من عام 2024، عند درجة المضاربة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي من خلال مزيج من تمويل الديون والأسهم. تشمل الجوانب الرئيسية ما يلي:
- استخدام الديون للتوسع والاحتياجات التشغيلية أثناء إدارة مصاريف الفوائد.
- تمويل الأسهم من خلال تعويضات الأسهم وزيادة رأس المال خلال ظروف السوق المواتية.
بشكل عام، تواصل الشركة تنفيذ استراتيجيتها المالية وسط مشهد مليء بالتحديات، مع التركيز على الحفاظ على السيولة مع معالجة التزامات ديونها.
تقييم السيولة لشركة Superior Industries International, Inc. (SUP).
تقييم السيولة لشركة Superior Industries International, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 0.75، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة 322.6 مليون دولار مقسوما على إجمالي الالتزامات المتداولة 428.0 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة هي 0.50، المستمدة من الأصول المتداولة باستثناء المخزون (176.9 مليون دولار) على الالتزامات المتداولة (428.0 مليون دولار).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح إجمالي رأس المال العامل سلبيًا عند (105.4 مليون دولار)، مقارنة برأس المال العامل الإيجابي 31.2 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. يشير هذا التغيير إلى انخفاض مركز السيولة.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $322.6 | $428.0 | ($105.4) |
| 31 ديسمبر 2023 | $459.9 | $428.7 | $31.2 |
بيانات التدفق النقدي Overview
صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (7.9 مليون دولار)، انخفاض كبير من 20.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (21.0 مليون دولار) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفاضاً من (33.9 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023.
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: إجمالي صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (146.8 مليون دولار) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ (24.8 مليون دولار) في عام 2023.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | ($7.9) | $20.1 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($21.0) | ($33.9) |
| أنشطة التمويل | ($146.8) | ($24.8) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي السيولة المتاحة 39.3 مليون دولار، تتكون من 24.3 مليون دولار في النقد وما يعادله و 52.5 مليون دولار من الالتزامات غير المستخدمة على التسهيل الائتماني المتجدد ناقصا 37.5 مليون دولار في متطلبات السيولة التعاقدية.
التزامات الدين: لدى الشركة تسهيلات قرض لأجل 520.0 مليون دولار بقيمة دفترية قدرها 488.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| مقاييس السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $24.3 |
| التسهيل الائتماني المتجدد غير المستخدم | $52.5 |
| متطلبات السيولة التعاقدية | ($37.5) |
| إجمالي السيولة المتاحة | $39.3 |
| تسهيلات القرض لأجل | $520.0 |
| القيمة الدفترية للقرض لأجل | $488.1 |
هل شركة Superior Industries International, Inc. (SUP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على أساس الخسارة المخففة للسهم الواحد $1.24. وبلغ متوسط سعر السهم حوالي $3.00 خلال هذه الفترة، مما أدى إلى نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا (2.42)مما يشير إلى تقييم سلبي بسبب الخسائر المتكبدة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم من إجمالي حقوق المساهمين البالغة (231.8 مليون دولار) مقسوما على عدد الأسهم القائمة، وهو 28.9 مليون. وينتج عن ذلك قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $(8.01). وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي (0.37)مما يعكس سعر السوق الحالي مقارنة بالقيمة الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المنشأة، والتي تشمل القيمة السوقية والديون والنقد، على النحو التالي:
- القيمة السوقية: 86.67 مليون دولار (على أساس سعر السهم $3.00)
- إجمالي الدين: 520 مليون دولار
- النقد وما في حكمه: 24.28 مليون دولار
- قيمة المؤسسة = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد = 582.39 مليون دولار
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية هي 111.63 مليون دولار، مما يؤدي إلى نسبة EV / EBITDA تقريبًا 5.22.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار الأسهم على النحو التالي:
- أعلى سعر: $5.50
- أدنى سعر: $1.80
- السعر الحالي: $3.00
وهذا يعكس أ 45% الانخفاض من أعلى مستوياته، مما يدل على التقلبات وحذر المستثمرين.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم وجود أرباح لتوزيعها.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تظهر تقييمات المحللين اعتبارًا من أكتوبر 2024:
- يشتري: 2
- يمسك: 5
- يبيع: 3
يشير الإجماع إلى نظرة حذرة، حيث توصي الأغلبية بالثبات.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | (2.42) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | (0.37) |
| نسبة EV/EBITDA | 5.22 |
| أعلى سعر للسهم (12 شهرًا) | $5.50 |
| أدنى سعر للسهم (12 شهرًا) | $1.80 |
| سعر السهم الحالي | $3.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 2/5/3 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Superior Industries International, Inc. (SUP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Superior Industries International, Inc.
تواجه شركة Superior Industries International, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم أداء الشركة المستقبلي.
مسابقة الصناعة
صناعة تصنيع السيارات تنافسية للغاية. تتنافس الشركة مع العديد من الشركات المصنعة على مستوى العالم، مما قد يؤدي إلى ضغوط الأسعار وانخفاض الهوامش. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي مبيعات بلغت 321.8 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 323.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
ظروف السوق
وتشكل تقلبات السوق، وخاصة في الطلب على الألمنيوم وقطع غيار السيارات، خطرا. وشهدت الشركة انخفاضًا في صافي مبيعات قطاعها الأوروبي، والذي انخفض بنسبة 23.4%، تبلغ 354.1 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بـ 461.9 مليون دولار في عام 2023.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المتعلقة بالمعايير البيئية وممارسات التصنيع على التكاليف التشغيلية. وفي عام 2024 ارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية للشركة إلى 66.1 مليون دولار من 53.3 مليون دولار في العام السابق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى إعادة الهيكلة والتكاليف ذات الصلة المرتبطة بالامتثال التنظيمي.
المخاطر التشغيلية
يمكن أن تؤثر التحديات التشغيلية، بما في ذلك عدم كفاءة الإنتاج وتعطل سلسلة التوريد، سلبًا على الأداء. أعلنت الشركة عن خسارة ناتجة عن التفكيك لإحدى الشركات التابعة بقيمة 79.6 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مما يسلط الضوء على التأثير المحتمل للقضايا التشغيلية.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية مستويات عالية من مصاريف الديون والفوائد. بلغ صافي مصاريف الفوائد للتسعة أشهر الأولى من عام 2024 49.6 مليون دولار، من 47.1 مليون دولار في عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 68.6 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- إدارة التكاليف: التركيز على تقليل التكاليف العامة وتحسين الكفاءة التشغيلية.
- تنويع: التوسع في أسواق جديدة لتقليل الاعتماد على مناطق محددة.
- إدارة الديون: إعادة تمويل الديون القائمة لخفض تكاليف الفائدة وتحسين السيولة.
| عامل الخطر | تأثير | البيانات المالية الأخيرة |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ضغط التسعير | صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024: 321.8 مليون دولار |
| ظروف السوق | تقلب الطلب | انخفاض صافي المبيعات الأوروبية: 23.4% |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال | نفقات SG&A: 66.1 مليون دولار (2024) |
| المخاطر التشغيلية | عدم كفاءة الإنتاج | الخسارة الناتجة عن التفكيك: 79.6 مليون دولار |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون | صافي مصاريف الفوائد: 49.6 مليون دولار (2024) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Superior Industries International, Inc. (SUP)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Superior Industries International, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وتركز الشركة على تعزيز عروض منتجاتها من خلال تقنيات عجلات الألمنيوم المتقدمة والحلول خفيفة الوزن التي تلبي متطلبات العملاء المتطورة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي مبيعات قدره 957 مليون دولار، انخفاضا من 1.076 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 11.1%. تشير تقديرات الأرباح لعام 2024 إلى استمرار التحديات، مع خسارة صافية متوقعة قدرها 68.6 مليون دولار، أو $3.50 خسارة السهم المخفف، مقارنة بخسارة 90.4 مليون دولار، أو $4.29 الخسارة لكل سهم مخفف في عام 2023
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
ومن المتوقع أن تسعى الشركة إلى إقامة شراكات استراتيجية لتعزيز تواجدها في السوق. وتشمل المبادرات الأخيرة التركيز على توسيع قدراتها التصنيعية واستكشاف المشاريع المشتركة في الأسواق الناشئة لجذب شرائح جديدة من العملاء.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية سلسلة توريد قوية وعلاقات راسخة مع مصنعي المعدات الأصلية وسمعة العلامة التجارية القوية في صناعة السيارات. كما أن القدرة على تقديم حلول مخصصة وأوقات تسليم سريعة تعزز أيضًا موقعها التنافسي.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 321.8 مليون دولار | 323.1 مليون دولار | -0.4% |
| صافي الدخل (الخسارة) | $(24.8 مليون) | (86.3 مليون دولار) | تحسن بنسبة 71.2% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 40.8 مليون دولار | 38.6 مليون دولار | 5.7% |
| نفقات SG&A | 23.9 مليون دولار | 16.9 مليون دولار | زيادة بنسبة 41.7% |
| صافي مصاريف الفوائد | 17.9 مليون دولار | 15.7 مليون دولار | زيادة بنسبة 13.9% |
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة النفقات الرأسمالية بين 30 مليون دولار و 40 مليون دولار لعام 2024، بهدف تحسين جودة الإنتاج وتوسيع القدرة.
Superior Industries International, Inc. (SUP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Superior Industries International, Inc. (SUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Superior Industries International, Inc. (SUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Superior Industries International, Inc. (SUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.