Superior Industries International, Inc. (SUP) Bundle
Comprendre Superior Industries International, Inc. (SUP) Structes de revenus
Comprendre les sources de revenus de Superior Industries International, Inc.
Superior Industries International, Inc. génère des revenus principalement par le biais de sa fabrication et de sa vente de roues en aluminium pour les OEM automobiles et les clients du marché secondaire. La société opère dans deux principaux segments géographiques: l'Amérique du Nord et l'Europe.
Répartition des sources de revenus primaires
Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont été décomposées comme suit:
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $602,944 | Diminué de 11 752 $ (1,9%) |
| Europe | $354,056 | Diminué de 107 894 $ (23,4%) |
| Total | $957,000 | Diminué de 119 646 $ (11,1%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En 2024, le total des ventes nettes a diminué à 957 millions de dollars depuis 1 076,6 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 11.1%. La diminution a été principalement attribuée à la baisse des passes en aluminium et à des volumes réduits dans les deux segments.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment à des revenus totaux pour les neuf premiers mois de 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment | Contribution des revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $602,944 | 63.0% |
| Europe | $354,056 | 37.0% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En Amérique du Nord, la baisse des revenus était principalement due à:
- Baisser les passages de coûts en aluminium de 14,9 millions de dollars
- Un prix moins favorable et un mélange de produits contribuant 6,2 millions de dollars
- Partiellement compensé par des volumes plus élevés de 9,0 millions de dollars
En Europe, la baisse significative des ventes était due à:
- Une baisse des passages de coûts en aluminium de 49,4 millions de dollars
- Volumes réduits de 48,3 millions de dollars
- Un prix inférieur et un mélange de produits de 10,6 millions de dollars
- Les facteurs clés comprenaient la déconsolidation d'une usine de fabrication en Allemagne et la sortie d'un contrat non rentable
Dans l'ensemble, les changements dans les sources de revenus indiquent des défis dans les deux segments, soulignés par les conditions du marché mondial et les initiatives de restructuration opérationnelle.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Superior Industries International, Inc. (SUP)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Superior Industries International, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Le bénéfice brut pour les neuf premiers mois de 2024 était 81,4 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 8.5%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 100,9 millions de dollars avec une marge de 9.4%, indiquant une baisse de 0.9% Points de pourcentage.
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations pour les neuf premiers mois de 2024 15,3 millions de dollars, une reprise significative d'une perte de fonctionnement de 32,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat d'exploitation du troisième trimestre de 2024 était 4,7 millions de dollars, par rapport à une perte de 71,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf premiers mois de 2024 était 68,6 millions de dollars, entraînant une perte nette par part diluée de $3.50. Ceci est une amélioration par rapport à une perte nette de 90,4 millions de dollars et une perte par part diluée de $4.29 pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 957 millions de dollars, à partir de 1 076,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une diminution de 11.1%. La baisse des ventes nettes a été attribuée à la baisse des passes de coûts en aluminium aux clients OEM, aux volumes plus bas et à un mélange de prix moins favorable.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | 2024 | 2023 | Moyenne de l'industrie | |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 8.5% | 9.4% | 10.0% | |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 1.6% | -3.0% | 5.0% | |
| Marge bénéficiaire nette | -7.2% | -8.4% | 2.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les frais de vente, généraux et administratifs se sont élevés à 66,1 millions de dollars, une augmentation de 53,3 millions de dollars en 2023, principalement en raison des coûts de restructuration liés à la transformation européenne et au refinancement de la dette.
Le BAIIA ajusté pour les neuf premiers mois de 2024 était 111,6 millions de dollars, à partir de 136,1 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution de l'EBITDA ajusté en pourcentage des ventes nettes de 12.6% en 2023 à 11.7% en 2024.
Les ventes à valeur ajoutée ajustées pour les changes étaient 522,5 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 578,9 millions de dollars en 2023, marquant un 9.7% diminuer.
Dette vs Équité: comment Superior Industries International, Inc. (SUP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Superior Industries International, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de l'entreprise se compose de:
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Portant de la valeur (en milliers) |
|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $520,000 | $488,061 |
| Notes seniors | $0 | $0 |
| Baux financiers | $967 | $967 |
| Dette totale à long terme | $520,967 | $489,028 |
La dette à court terme comprend une partie actuelle de la dette à long terme équivalant à $5,773,000.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux des actionnaires
Dette totale = 520 967 000 $
Total des actions des actionnaires = ($231,849,000)
Ratio dette / fonds propres = -2.25
Cela indique que la société a une position de capitaux propres négative, qui est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En 2024, la société a exécuté un refinancement important de sa dette. Les activités notables comprenaient:
- Remboursement anticipé de la facilité de prêt à terme entraînant une perte sur l'extinction de la dette de 13,1 millions de dollars.
- Émission de dettes à long terme totalisant 337,3 millions de dollars.
- Rédemption de billets de premier rang qui équivalaient à 239,6 millions de dollars.
Notes de crédit
La cote de crédit de la société a été sous pression, reflétant ses pertes financières. La note de crédit la plus récente, en 2024, reste à une note spéculative.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement grâce à un mélange de dettes et de financement par actions. Les aspects clés comprennent:
- Utilisation de la dette pour l'expansion et les besoins opérationnels tout en gérant les dépenses d'intérêt.
- Le financement par actions par la rémunération des actions et le capital augmente dans des conditions de marché favorables.
Dans l'ensemble, l'entreprise continue de naviguer dans sa stratégie financière au milieu d'un paysage difficile, en se concentrant sur le maintien de la liquidité tout en répondant à ses obligations de dette.
Évaluation des liquidités de Superior Industries International, Inc. (SUP)
Évaluation de Superior Industries International, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 0.75, calculé comme un actif de courant total de 322,6 millions de dollars divisé par les passifs actuels totaux de 428,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 0.50, dérivé des actifs actuels à l'exclusion des stocks (176,9 millions de dollars) sur les passifs actuels (428,0 millions de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement total est négatif à (105,4 millions de dollars), par rapport au fonds de roulement positif de 31,2 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Ce changement indique une position de liquidité en baisse.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $322.6 | $428.0 | ($105.4) |
| 31 décembre 2023 | $459.9 | $428.7 | $31.2 |
Énoncés de trésorerie Overview
Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était (7,9 millions de dollars), une baisse significative de 20,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (21,0 millions de dollars) pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de (33,9 millions de dollars) pour la même période en 2023.
Espie nette utilisée dans les activités de financement: L'argent net utilisé dans les activités de financement a totalisé (146,8 millions de dollars) pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à (24,8 millions de dollars) en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | ($7.9) | $20.1 |
| Activités d'investissement | ($21.0) | ($33.9) |
| Activités de financement | ($146.8) | ($24.8) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la liquidité disponible totale se dresse à 39,3 millions de dollars, composé de 24,3 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 52,5 millions de dollars des engagements inutilisés sur la facilité de crédit renouvelable, moins 37,5 millions de dollars dans les exigences de liquidité contractuelles.
Obligations de créance: La société a une facilité de prêt à terme de 520,0 millions de dollars avec une valeur comptable de 488,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Métriques de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $24.3 |
| Facilité de crédit renouvelable inutilisée | $52.5 |
| Exigence de liquidité contractuelle | ($37.5) |
| Liquidité totale disponible | $39.3 |
| Facilité de prêt à terme | $520.0 |
| Portage de valeur du prêt à terme | $488.1 |
Superior Industries International, Inc. (SUP) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E au 30 septembre 2024 est calculé sur la base d'une perte diluée par action de $1.24. Le cours de l'action a été en moyenne $3.00 pendant cette période, résultant en un rapport P / E d'environ (2.42), indiquant une évaluation négative due aux pertes subies.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de $ (231,8 millions) divisé par le nombre d'actions en circulation, qui est 28,9 millions. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $(8.01). Le rapport P / B est donc (0.37), reflétant le prix actuel du marché par rapport à la valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise, qui comprend la capitalisation boursière, la dette et les espèces, est calculée comme suit:
- CAPESSION DE LA COURTIC: 86,67 millions de dollars (en fonction du cours de l'action de $3.00)
- Dette totale: 520 millions de dollars
- Cash et équivalents: 24,28 millions de dollars
- Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 582,39 millions de dollars
Le BAIIA ajusté pour les douze derniers mois est 111,63 millions de dollars, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 5.22.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:
- Prix le plus élevé: $5.50
- Prix le plus bas: $1.80
- Prix actuel: $3.00
Cela reflète un 45% décliner de son haut, indiquant la volatilité et la prudence des investisseurs.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% En raison du manque de gains à distribuer.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes en octobre 2024 montrent:
- Acheter: 2
- Prise: 5
- Vendre: 3
Le consensus indique une perspective prudente, une majorité recommandant une position de maintien.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | (2.42) |
| Ratio P / B | (0.37) |
| Ratio EV / EBITDA | 5.22 |
| Prix de l'action le plus élevé (12 mois) | $5.50 |
| Prix de l'action le plus bas (12 mois) | $1.80 |
| Cours actuel | $3.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 2/5/3 |
Risques clés face à Superior Industries International, Inc. (SUP)
Risques clés auxquels est confronté Superior Industries International, Inc.
Superior Industries International, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les performances futures de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la fabrication automobile est très compétitive. La société rivalise avec de nombreux fabricants dans le monde, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré des ventes nettes 321,8 millions de dollars, une légère diminution de 323,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, en particulier dans la demande d'aluminium et de pièces automobiles, présentent un risque. L'entreprise a connu une baisse des ventes nettes pour son segment européen, qui a diminué par 23.4%, équivalant à 354,1 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 461,9 millions de dollars en 2023.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant les normes environnementales et les pratiques de fabrication pourraient avoir un impact sur les coûts opérationnels. En 2024, les dépenses de vente, générale et administrative de la société ont atteint 66,1 millions de dollars depuis 53,3 millions de dollars L'année précédente, en partie en raison de la restructuration et des coûts connexes associés à la conformité réglementaire.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les inefficacités de production et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent nuire aux performances. La société a signalé une perte sur la déconsolidation d'une filiale s'élevant à 79,6 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2023, qui met en évidence l'impact potentiel des problèmes opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dette et des frais d'intérêt. Les intérêts nets des frais pour les neuf premiers mois de 2024 ont atteint 49,6 millions de dollars, à partir de 47,1 millions de dollars en 2023. De plus, la société a signalé une perte nette de 68,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Gestion des coûts: Concentrez-vous sur la réduction des coûts des frais généraux et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Diversification: Expansion dans de nouveaux marchés pour réduire la dépendance à l'égard des régions spécifiques.
- Gestion de la dette: Le refinancement de la dette existante pour réduire les coûts d'intérêt et améliorer la liquidité.
| Facteur de risque | Impact | Données financières récentes |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression de tarification | Ventes nettes Q3 2024: 321,8 M $ |
| Conditions du marché | Fluctuation de la demande | Diminue des ventes nettes européennes: 23,4% |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Dépenses SG et A: 66,1 millions de dollars (2024) |
| Risques opérationnels | Inefficacités de production | Perte sur déconsolidation: 79,6 M $ |
| Risques financiers | Niveaux de dette élevés | Intérêts nets frais: 49,6 millions de dollars (2024) |
Perspectives de croissance futures de Superior Industries International, Inc. (SUP)
Perspectives de croissance futures pour Superior Industries International, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits avec des technologies avancées en aluminium et des solutions légères qui répondent aux demandes en évolution des clients.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 957 millions de dollars, une diminution de 1,076 milliard de dollars Au cours de la même période en 2023, reflétant une baisse de 11,1%. L'estimation des bénéfices de 2024 suggère des défis continus, avec une perte nette projetée de 68,6 millions de dollars, ou $3.50 perte par part diluée, par rapport à une perte de 90,4 millions de dollars, ou $4.29 Perte par part diluée en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société devrait poursuivre des partenariats stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché. Les initiatives récentes incluent l'accent mis sur l'élargissement de ses capacités de fabrication et l'exploration des coentreprises sur les marchés émergents pour saisir de nouveaux segments de clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent une chaîne d'approvisionnement robuste, des relations établies avec les OEM et une forte réputation de marque dans l'industrie automobile. La possibilité de fournir des solutions personnalisées et des délais d'exécution rapides améliore également son positionnement concurrentiel.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 321,8 millions de dollars | 323,1 millions de dollars | -0.4% |
| Revenu net (perte) | $ (24,8 millions) | (86,3 millions de dollars) | Amélioration de 71,2% |
| EBITDA ajusté | 40,8 millions de dollars | 38,6 millions de dollars | 5.7% |
| Dépenses SG et A | 23,9 millions de dollars | 16,9 millions de dollars | Augmentation de 41,7% |
| Intérêts, net | 17,9 millions de dollars | 15,7 millions de dollars | Augmentation de 13,9% |
Pour l'avenir, l'entreprise prévoit des dépenses en capital entre 30 millions de dollars et 40 millions de dollars pour 2024, visant à améliorer la qualité de la production et l'élargissement des capacités.
Superior Industries International, Inc. (SUP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Superior Industries International, Inc. (SUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Superior Industries International, Inc. (SUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Superior Industries International, Inc. (SUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.