Superior Industries International, Inc. (SUP) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Superior Industries International, Inc. (SUP)
Compreendendo os fluxos de receita da Superior Industries International, Inc.
A Superior Industries International, Inc. gera receita principalmente por meio de sua fabricação e venda de rodas de alumínio para OEMs automotivos e clientes de pós -venda. A empresa opera em dois principais segmentos geográficos: América do Norte e Europa.
Repartição de fontes de receita primária
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas foram divididas da seguinte forma:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhares) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| América do Norte | $602,944 | Diminuiu em US $ 11.752 (1,9%) |
| Europa | $354,056 | Diminuiu em US $ 107.894 (23,4%) |
| Total | $957,000 | Diminuiu em US $ 119.646 (11,1%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em 2024, as vendas líquidas totais diminuíram para US $ 957 milhões de US $ 1.076,6 milhões em 2023, refletindo um declínio de 11.1%. A diminuição foi atribuída principalmente a repasse de custo de alumínio mais baixo e volumes reduzidos em ambos os segmentos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita total nos primeiros nove meses de 2024 está resumida abaixo:
| Segmento | Contribuição da receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| América do Norte | $602,944 | 63.0% |
| Europa | $354,056 | 37.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Na América do Norte, o declínio da receita foi principalmente devido a:
- Passagem de custo de alumínio mais baixo de US $ 14,9 milhões
- Um preço menos favorável e um mix de produtos contribuindo US $ 6,2 milhões
- Parcialmente compensado por volumes mais altos de US $ 9,0 milhões
Na Europa, a queda significativa nas vendas foi devida a:
- Um declínio nos repasses de custo de alumínio de US $ 49,4 milhões
- Volumes reduzidos de US $ 48,3 milhões
- Uma mistura de preços mais baixos e produtos de US $ 10,6 milhões
- Os principais fatores incluíram a desconsolidação de uma instalação de fabricação na Alemanha e a saída de um contrato não lucrativo
No geral, as mudanças nos fluxos de receita indicam desafios em ambos os segmentos, sublinhados pelas condições globais do mercado e iniciativas de reestruturação operacional.
Um profundo mergulho na Superior Industries International, Inc. (SUP) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Superior Industries International, Inc.
Margem de lucro bruto: O lucro bruto nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 81,4 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 8.5%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 100,9 milhões com uma margem de 9.4%, indicando um declínio de 0.9% Pontos percentuais.
Lucro operacional: A renda das operações nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 15,3 milhões, uma recuperação significativa de uma perda operacional de US $ 32,0 milhões no mesmo período de 2023. A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 4,7 milhões, comparado a uma perda de US $ 71,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 68,6 milhões, resultando em uma perda líquida por parcela diluída de $3.50. Esta é uma melhoria de uma perda líquida de US $ 90,4 milhões e uma perda por parcela diluída de $4.29 para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram US $ 957 milhões, de baixo de US $ 1.076,6 milhões no mesmo período de 2023, representando uma diminuição de 11.1%. O declínio nas vendas líquidas foi atribuído a repasses de custo de alumínio mais baixas a clientes OEM, volumes mais baixos e um mix de preços menos favorável.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | 2024 | 2023 | Média da indústria | |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 8.5% | 9.4% | 10.0% | |
| Margem de lucro operacional | 1.6% | -3.0% | 5.0% | |
| Margem de lucro líquido | -7.2% | -8.4% | 2.0% |
Análise da eficiência operacional
Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas gerais e administrativas chegaram a US $ 66,1 milhões, um aumento de US $ 53,3 milhões Em 2023, principalmente devido a custos de reestruturação relacionados à transformação européia e refinanciamento de dívidas.
O EBITDA ajustado nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 111,6 milhões, de baixo de US $ 136,1 milhões em 2023, refletindo uma diminuição no EBITDA ajustado como uma porcentagem de vendas líquidas de 12.6% em 2023 para 11.7% em 2024.
As vendas de valor agregado ajustadas para o câmbio foram US $ 522,5 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 578,9 milhões em 2023, marcando um 9.7% diminuir.
Dívida vs. Equidade: Como Superior Industries International, Inc. (SUP) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Superior Industries International, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa consiste em:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhares) | Valor de transporte (em milhares) |
|---|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | $520,000 | $488,061 |
| Notas seniores | $0 | $0 |
| Arrendamentos financeiros | $967 | $967 |
| Dívida total de longo prazo | $520,967 | $489,028 |
A dívida de curto prazo inclui uma parte atual da dívida de longo prazo no valor de $5,773,000.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio
Dívida total = $ 520.967.000
Total Acionista 'Equity = ($231,849,000)
Índice de dívida / patrimônio = -2.25
Isso indica que a empresa tem uma posição de patrimônio negativo, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa executou um refinanciamento significativo de sua dívida. As atividades notáveis incluídas:
- Pré -pagamento da linha de empréstimo a prazo, resultando em uma perda de extinção da dívida de US $ 13,1 milhões.
- Emissão de dívida de longo prazo, totalizando US $ 337,3 milhões.
- Redenção de notas seniores que equivaliam a US $ 239,6 milhões.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa está sob pressão, refletindo suas perdas financeiras. A classificação de crédito mais recente, a partir de 2024, permanece em uma nota especulativa.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento através de uma mistura de dívida e financiamento de ações. Os principais aspectos incluem:
- Utilização da dívida para expansão e necessidades operacionais enquanto gerencia as despesas de juros.
- Financiamento de ações por meio de compensação de ações e aumentos de capital durante condições favoráveis do mercado.
No geral, a empresa continua a navegar em sua estratégia financeira em meio a um cenário desafiador, concentrando -se em manter a liquidez enquanto aborda suas obrigações de dívida.
Avaliando a Liquidez da Superior Industries International, Inc. (SUP)
Avaliando a Superior Industries International, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 0.75, calculado como ativo atual total de US $ 322,6 milhões dividido pelo passivo atual total de US $ 428,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 0.50, derivado de ativos circulantes excluindo inventários (US $ 176,9 milhões) sobre passivos circulantes (US $ 428,0 milhões).
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro total é negativo em (US $ 105,4 milhões), comparado ao capital de giro positivo de US $ 31,2 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Essa alteração indica uma posição de liquidez em declínio.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $322.6 | $428.0 | ($105.4) |
| 31 de dezembro de 2023 | $459.9 | $428.7 | $31.2 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Caixa líquida usada em atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi (US $ 7,9 milhões), um declínio significativo de US $ 20,1 milhões no mesmo período de 2023.
Caixa líquida usada em atividades de investimento: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 21,0 milhões) Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de (US $ 33,9 milhões) para o mesmo período em 2023.
Caixa líquida usada em atividades de financiamento: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento totalizou (US $ 146,8 milhões) Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com (US $ 24,8 milhões) em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | ($7.9) | $20.1 |
| Atividades de investimento | ($21.0) | ($33.9) |
| Atividades de financiamento | ($146.8) | ($24.8) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total disponível está em US $ 39,3 milhões, consistindo em US $ 24,3 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 52,5 milhões de compromissos não utilizados na linha de crédito rotativa, menos US $ 37,5 milhões em requisitos contratuais de liquidez.
Obrigações de dívida: A empresa tem uma linha de empréstimo a prazo de US $ 520,0 milhões com um valor contábil de US $ 488,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Métricas de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $24.3 |
| Linha de crédito rotativo não utilizado | $52.5 |
| Requisito contratual de liquidez | ($37.5) |
| Liquidez total disponível | $39.3 |
| Linha de empréstimo a prazo | $520.0 |
| Valor de empréstimo a prazo | $488.1 |
A Superior Industries International, Inc. (SUP) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é calculada com base em uma perda diluída por ação de $1.24. O preço das ações em média em torno $3.00 durante esse período, resultando em uma relação P/E de aproximadamente (2.42), indicando uma avaliação negativa devido às perdas incorridas.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de $ (231,8 milhões) dividido pelo número de ações em circulação, que é 28,9 milhões. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $(8.01). A proporção P/B, portanto, é (0.37), refletindo o preço atual de mercado em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa, que inclui capitalização de mercado, dívida e dinheiro, é calculado da seguinte forma:
- Cap de mercado: US $ 86,67 milhões (com base no preço das ações de $3.00)
- Dívida total: US $ 520 milhões
- Dinheiro e equivalentes: US $ 24,28 milhões
- Valor da empresa = Cap de mercado + Dívida total - Cash = US $ 582,39 milhões
Ebitda ajustada nos últimos doze meses é US $ 111,63 milhões, levando a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 5.22.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
- Preço mais alto: $5.50
- Preço mais baixo: $1.80
- Preço atual: $3.00
Isso reflete a 45% declínio de sua alta, indicando volatilidade e cautela dos investidores.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Devido à falta de ganhos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas Classificações em outubro de 2024 Show:
- Comprar: 2
- Segurar: 5
- Vender: 3
O consenso indica uma perspectiva cautelosa, com a maioria recomendando uma posição de espera.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | (2.42) |
| Proporção P/B. | (0.37) |
| Razão EV/EBITDA | 5.22 |
| Preço mais alto das ações (12 meses) | $5.50 |
| Preço mais baixo das ações (12 meses) | $1.80 |
| Preço atual das ações | $3.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 2/5/3 |
Riscos -chave enfrentados pela Superior Industries International, Inc. (SUP)
Riscos -chave enfrentados pela Superior Industries International, Inc.
A Superior Industries International, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar o desempenho futuro da empresa.
Concorrência da indústria
A indústria de fabricação automotiva é altamente competitiva. A empresa compete com vários fabricantes globalmente, o que pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 321,8 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 323,1 milhões no mesmo período de 2023.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, particularmente na demanda por peças de alumínio e automotivo, representam um risco. A empresa sofreu um declínio nas vendas líquidas de seu segmento europeu, que diminuiu por 23.4%, totalizando US $ 354,1 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com US $ 461,9 milhões em 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre padrões ambientais e práticas de fabricação podem afetar os custos operacionais. Em 2024, as despesas de venda, venda e administração da empresa aumentaram para US $ 66,1 milhões de US $ 53,3 milhões No ano anterior, em parte devido à reestruturação e aos custos relacionados associados à conformidade regulatória.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo ineficiências de produção e interrupções da cadeia de suprimentos, podem afetar adversamente o desempenho. A empresa relatou uma perda de desconsolidação de uma subsidiária no valor de US $ 79,6 milhões Durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2023, que destaca o impacto potencial das questões operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem altos níveis de dívida e despesas de juros. A despesa de juros líquidos nos primeiros nove meses de 2024 alcançou US $ 49,6 milhões, de cima de US $ 47,1 milhões em 2023. Além disso, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 68,6 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Gerenciamento de custos: Concentre -se na redução de custos indiretos e na melhoria da eficiência operacional.
- Diversificação: Expandindo para novos mercados para reduzir a dependência de regiões específicas.
- Gerenciamento de dívida: Refinanciando a dívida existente para reduzir os custos de juros e melhorar a liquidez.
| Fator de risco | Impacto | Dados financeiros recentes |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de preços | Vendas líquidas Q3 2024: $ 321,8M |
| Condições de mercado | Flutuação da demanda | Diminuição das vendas líquidas europeias: 23,4% |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Despesas da SG&A: US $ 66,1M (2024) |
| Riscos operacionais | Ineficiências de produção | Perda de desconsolidação: US $ 79,6 milhões |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida | Despesas com juros líquidos: US $ 49,6 milhões (2024) |
Perspectivas de crescimento futuro da Superior Industries International, Inc. (SUP)
Perspectivas de crescimento futuro da Superior Industries International, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de produtos com tecnologias avançadas de rodas de alumínio e soluções leves que atendem às demandas em evolução dos clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 957 milhões, uma diminuição de US $ 1,076 bilhão No mesmo período em 2023, refletindo um declínio de 11,1%. A estimativa de ganhos para 2024 sugere desafios contínuos, com uma perda líquida projetada de US $ 68,6 milhões, ou $3.50 perda por parte diluída, em comparação com uma perda de US $ 90,4 milhões, ou $4.29 Perda por participação diluída em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Espera -se que a empresa busque parcerias estratégicas para melhorar sua presença no mercado. Iniciativas recentes incluem o foco em expandir seus recursos de fabricação e explorar joint ventures em mercados emergentes para capturar novos segmentos de clientes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem uma cadeia de suprimentos robusta, relacionamentos estabelecidos com OEMs e uma forte reputação da marca na indústria automotiva. A capacidade de fornecer soluções personalizadas e os tempos de resposta rápida também aprimora seu posicionamento competitivo.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 321,8 milhões | US $ 323,1 milhões | -0.4% |
| Lucro líquido (perda) | $ (24,8 milhões) | $ (86,3 milhões) | Melhoria de 71,2% |
| Ebitda ajustada | US $ 40,8 milhões | US $ 38,6 milhões | 5.7% |
| Despesas da SG&A | US $ 23,9 milhões | US $ 16,9 milhões | Aumento de 41,7% |
| Despesa de juros, líquido | US $ 17,9 milhões | US $ 15,7 milhões | Aumento de 13,9% |
Olhando para o futuro, a empresa antecipa as despesas de capital entre US $ 30 milhões e US $ 40 milhões Para 2024, com o objetivo de melhorar a qualidade da produção e expandir a capacidade.
Superior Industries International, Inc. (SUP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Superior Industries International, Inc. (SUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Superior Industries International, Inc. (SUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Superior Industries International, Inc. (SUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.