Superior Industries International, Inc. (SUP) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Superior Industries International, Inc. (SUP)
Comprender las fuentes de ingresos de Superior Industries International, Inc.
Superior Industries International, Inc. genera ingresos principalmente a través de su fabricación y venta de ruedas de aluminio para OEM automotrices y clientes de posventa. La compañía opera en dos segmentos geográficos principales: América del Norte y Europa.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas se desglosaron de la siguiente manera:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| América del norte | $602,944 | Disminuyó en $ 11,752 (1.9%) |
| Europa | $354,056 | Disminuyó en $ 107,894 (23.4%) |
| Total | $957,000 | Disminuyó en $ 119,646 (11.1%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En 2024, las ventas netas totales disminuyeron a $ 957 millones de $ 1,076.6 millones en 2023, reflejando una disminución de 11.1%. La disminución se atribuyó principalmente a los pases de costo de aluminio más bajo y volúmenes reducidos en ambos segmentos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales durante los primeros nueve meses de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Contribución de ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| América del norte | $602,944 | 63.0% |
| Europa | $354,056 | 37.0% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En América del Norte, la disminución de los ingresos se debió principalmente a:
- Más bajo costo de aluminio pases de $ 14.9 millones
- Un precio menos favorable y una mezcla de productos que contribuyen $ 6.2 millones
- Parcialmente compensado por mayores volúmenes de $ 9.0 millones
En Europa, la importante caída en las ventas se debió a:
- Una disminución de los pases de costo de aluminio de $ 49.4 millones
- Volúmenes reducidos de $ 48.3 millones
- Un precio más bajo y una combinación de productos de $ 10.6 millones
- Los factores clave incluyeron la desconsolidación de una instalación de fabricación en Alemania y salir de un contrato no rentable.
En general, los cambios en las fuentes de ingresos indican desafíos en ambos segmentos, subrayados por las condiciones del mercado global y las iniciativas de reestructuración operativa.
Una inmersión profunda en Superior Industries International, Inc. (SUP) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Superior Industries International, Inc.
Margen de beneficio bruto: La ganancia bruta durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 81.4 millones, representando un margen de beneficio bruto de 8.5%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 100.9 millones con un margen de 9.4%, indicando una disminución de 0.9% Puntos porcentuales.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 15.3 millones, una recuperación significativa de una pérdida operativa de $ 32.0 millones en el mismo período de 2023. El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue $ 4.7 millones, en comparación con una pérdida de $ 71.2 millones en el tercer cuarto de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los primeros nueve meses de 2024 fue $ 68.6 millones, lo que resulta en una pérdida neta por participación diluida de $3.50. Esta es una mejora de una pérdida neta de $ 90.4 millones y una pérdida por participación diluida de $4.29 para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las ventas netas para los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $ 957 millones, abajo de $ 1,076.6 millones en el mismo período de 2023, representando una disminución de 11.1%. La disminución en las ventas netas se atribuyó a los pases de costo de aluminio más bajo a los clientes OEM, volúmenes más bajos y una combinación de precios menos favorable.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | 2024 | 2023 | Promedio de la industria | |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 8.5% | 9.4% | 10.0% | |
| Margen de beneficio operativo | 1.6% | -3.0% | 5.0% | |
| Margen de beneficio neto | -7.2% | -8.4% | 2.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
En los primeros nueve meses de 2024, los gastos de venta, generales y administrativos ascendieron a $ 66.1 millones, un aumento de $ 53.3 millones en 2023, principalmente debido a los costos de reestructuración relacionados con la transformación europea y la refinanciación de la deuda.
El EBITDA ajustado durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 111.6 millones, abajo de $ 136.1 millones en 2023, reflejando una disminución en el EBITDA ajustado como un porcentaje de las ventas netas de 12.6% en 2023 a 11.7% en 2024.
Las ventas de valor agregado ajustadas para divisas fueron $ 522.5 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 578.9 millones en 2023, marcando un 9.7% disminuir.
Deuda vs. Equidad: cómo Superior Industries International, Inc. (SUP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Superior Industries International, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía consiste en:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en miles) | Valor de transporte (en miles) |
|---|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo | $520,000 | $488,061 |
| Notas senior | $0 | $0 |
| Arrendamientos financieros | $967 | $967 |
| Deuda total a largo plazo | $520,967 | $489,028 |
La deuda a corto plazo incluye una porción actual de la deuda a largo plazo por valor de $5,773,000.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda a capital = deuda total / capital de los accionistas totales
Deuda total = $ 520,967,000
Total de la equidad de los accionistas = ($231,849,000)
Relación de deuda a capital = -2.25
Esto indica que la compañía tiene una posición de capital negativa, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En 2024, la compañía ejecutó una refinanciación significativa de su deuda. Las actividades notables incluyeron:
- El pago anticipado de la instalación de préstamo a plazo, lo que resulta en una pérdida por extinción de la deuda de $ 13.1 millones.
- Emisión de deuda a largo plazo por un total $ 337.3 millones.
- Redención de notas senior que ascendieron a $ 239.6 millones.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía ha estado bajo presión, lo que refleja sus pérdidas financieras. La calificación crediticia más reciente, a partir de 2024, permanece en un grado especulativo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiación a través de una combinación de financiamiento de deuda y capital. Los aspectos clave incluyen:
- Utilización de la deuda para la expansión y las necesidades operativas al tiempo que gestiona los gastos de intereses.
- Financiación de capital a través de la compensación de acciones y los aumentos de capital durante las condiciones favorables del mercado.
En general, la compañía continúa navegando por su estrategia financiera en medio de un panorama desafiante, centrándose en mantener la liquidez al abordar sus obligaciones de deuda.
Evaluar la liquidez de Superior Industries International, Inc. (SUP)
Evaluar la liquidez de Superior Industries International, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 0.75, calculado como activos de corriente total de $ 322.6 millones dividido por los pasivos corrientes totales de $ 428.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 0.50, derivado de los activos actuales que excluyen los inventarios ($ 176.9 millones) sobre pasivos corrientes ($ 428.0 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo total es negativo en ($ 105.4 millones), en comparación con el capital de trabajo positivo de $ 31.2 millones Al 31 de diciembre de 2023. Este cambio indica una posición de liquidez en declive.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $322.6 | $428.0 | ($105.4) |
| 31 de diciembre de 2023 | $459.9 | $428.7 | $31.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Efectivo neto utilizado en actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue ($ 7.9 millones), una disminución significativa de $ 20.1 millones en el mismo período de 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 21.0 millones) durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de ($ 33.9 millones) para el mismo período en 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento totalizado ($ 146.8 millones) Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con ($ 24.8 millones) en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($7.9) | $20.1 |
| Actividades de inversión | ($21.0) | ($33.9) |
| Actividades financieras | ($146.8) | ($24.8) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, la liquidez total disponible se encuentra en $ 39.3 millones, que consiste en $ 24.3 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 52.5 millones de compromisos no utilizados en la línea de crédito renovable, menos $ 37.5 millones en requisitos de liquidez contractual.
Obligaciones de deuda: La compañía tiene un servicio de préstamo a plazo de $ 520.0 millones con un valor en libros de $ 488.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $24.3 |
| Facilidad de crédito giratorio no utilizada | $52.5 |
| Requisito de liquidez contractual | ($37.5) |
| Liquidez total disponible | $39.3 |
| Instalación de préstamos a plazo | $520.0 |
| Valor de carga del préstamo a plazo | $488.1 |
¿Superior Industries International, Inc. (SUP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E al 30 de septiembre de 2024 se calcula en base a una pérdida diluida por acción de $1.24. El precio de las acciones promedió $3.00 Durante este período, lo que resulta en una relación P/E de aproximadamente (2.42), indicando una valoración negativa debido a las pérdidas incurridas.
Relación de precio a libro (P/B)
The book value per share is calculated from total shareholders' equity of $(231.8 million) divided by the number of shares outstanding, which is 28.9 millones. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $(8.01). La relación P/B, por lo tanto, es (0.37), reflejando el precio de mercado actual en comparación con el valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial, que incluye capitalización de mercado, deuda y efectivo, se calcula de la siguiente manera:
- Caut de mercado: $ 86.67 millones (basado en el precio de las acciones de $3.00)
- Deuda total: $ 520 millones
- Efectivo y equivalentes: $ 24.28 millones
- Valor empresarial = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 582.39 millones
EBITDA ajustado durante los últimos doce meses es $ 111.63 millones, conduciendo a una relación EV/EBITDA de aproximadamente 5.22.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
- Precio más alto: $5.50
- Precio más bajo: $1.80
- Precio actual: $3.00
Esto refleja un 45% disminuir de su alto, lo que indica volatilidad y precaución del inversor.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% debido a la falta de ganancias para distribuir.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas a partir de octubre de 2024 muestran:
- Comprar: 2
- Sostener: 5
- Vender: 3
El consenso indica una perspectiva cautelosa, con una mayoría que recomienda una posición de retención.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | (2.42) |
| Relación p/b | (0.37) |
| Relación EV/EBITDA | 5.22 |
| Precio de las acciones más altos (12 meses) | $5.50 |
| Precio de acciones más bajo (12 meses) | $1.80 |
| Precio de las acciones actual | $3.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 2/5/3 |
Riesgos clave que enfrenta Superior Industries International, Inc. (SUP)
Riesgos clave que enfrenta Superior Industries International, Inc.
Superior Industries International, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan evaluar el desempeño futuro de la compañía.
Competencia de la industria
La industria de fabricación de automóviles es altamente competitiva. La compañía compite con numerosos fabricantes a nivel mundial, lo que puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 321.8 millones, una ligera disminución de $ 323.1 millones en el mismo período de 2023.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado, particularmente en la demanda de aluminio y piezas automotrices, representan un riesgo. La compañía experimentó una disminución en las ventas netas para su segmento europeo, que disminuyó en 23.4%, equivaliendo a $ 354.1 millones En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 461.9 millones en 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a los estándares ambientales y las prácticas de fabricación podrían afectar los costos operativos. En 2024, los gastos de venta, general y administrativos de la compañía aumentaron a $ 66.1 millones de $ 53.3 millones En el año anterior, en parte debido a la reestructuración y los costos relacionados asociados con el cumplimiento regulatorio.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las ineficiencias de producción y las interrupciones de la cadena de suministro, pueden afectar negativamente el rendimiento. La compañía informó una pérdida por la deconsolidación de una subsidiaria por valor de $ 79.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, lo que destaca el impacto potencial de los problemas operativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda y gastos de intereses. El gasto de interés neto durante los primeros nueve meses de 2024 alcanzó $ 49.6 millones, arriba de $ 47.1 millones en 2023. Además, la compañía informó una pérdida neta de $ 68.6 millones Durante los primeros nueve meses de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de costos: Concéntrese en reducir los costos generales y mejorar las eficiencias operativas.
- Diversificación: Expandiéndose a nuevos mercados para reducir la dependencia de regiones específicas.
- Gestión de la deuda: Refinanciar la deuda existente con menores costos de intereses y mejorar la liquidez.
| Factor de riesgo | Impacto | Datos financieros recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de precios | Ventas netas Q3 2024: $ 321.8m |
| Condiciones de mercado | Fluctuación de la demanda | Disminución de las ventas netas europeas: 23.4% |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Gastos de SG y A: $ 66.1m (2024) |
| Riesgos operativos | Ineficiencias de producción | Pérdida en la deconsolidación: $ 79.6M |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda | Gastos de intereses netos: $ 49.6M (2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Superior Industries International, Inc. (SUP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Superior Industries International, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía se está centrando en mejorar sus ofertas de productos con tecnologías avanzadas de ruedas de aluminio y soluciones livianas que satisfacen las demandas en evolución de los clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 957 millones, una disminución de $ 1.076 mil millones en el mismo período en 2023, reflejando una disminución del 11.1%. La estimación de ganancias para 2024 sugiere desafíos continuos, con una pérdida neta proyectada de $ 68.6 millones, o $3.50 pérdida por acción diluida, en comparación con una pérdida de $ 90.4 millones, o $4.29 Pérdida por acción diluida en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Se espera que la compañía busque asociaciones estratégicas para mejorar su presencia en el mercado. Las iniciativas recientes incluyen un enfoque en la expansión de sus capacidades de fabricación y explorar empresas conjuntas en los mercados emergentes para capturar nuevos segmentos de clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen una cadena de suministro robusta, relaciones establecidas con OEM y una fuerte reputación de marca en la industria automotriz. La capacidad de proporcionar soluciones personalizadas y tiempos de respuesta rápidos también mejora su posicionamiento competitivo.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 321.8 millones | $ 323.1 millones | -0.4% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (24.8 millones) | $ (86.3 millones) | Mejora del 71.2% |
| Ebitda ajustado | $ 40.8 millones | $ 38.6 millones | 5.7% |
| Gastos de SG y A | $ 23.9 millones | $ 16.9 millones | Aumento del 41.7% |
| Gasto de interés, neto | $ 17.9 millones | $ 15.7 millones | Aumento del 13,9% |
Mirando hacia el futuro, la compañía anticipa los gastos de capital entre $ 30 millones y $ 40 millones Para 2024, dirigido a mejorar la calidad de la producción y la capacidad de expansión.
Superior Industries International, Inc. (SUP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Superior Industries International, Inc. (SUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Superior Industries International, Inc. (SUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Superior Industries International, Inc. (SUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.