Synaptics Incorporated (SYNA) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Synaptics Incorporated (SYNA).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Synaptics Incorporated
بلغ صافي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024 257.7 مليون دولار، مقارنة ب 237.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 بزيادة قدرها 8.4%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
وجاء تكوين الإيرادات لشهر سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| تطبيق المنتج | صافي الإيرادات (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| المؤسسات والسيارات | 147.6 مليون دولار | 57.3% |
| إنترنت الأشياء الأساسية | 59.6 مليون دولار | 23.1% |
| متحرك | 50.5 مليون دولار | 19.6% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويسلط معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي الضوء على ما يلي:
- انخفضت تطبيقات منتجات المؤسسات والسيارات بنسبة 4.7% من 154.8 مليون دولار في سبتمبر 2023.
- زادت تطبيقات منتجات إنترنت الأشياء الأساسية بنسبة 54.8% من 38.5 مليون دولار في سبتمبر 2023.
- زادت تطبيقات المنتجات المحمولة بنسبة 13.7% من 44.4 مليون دولار في سبتمبر 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تظهر مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024 ما يلي:
| شريحة | الإيرادات (مليون دولار) | نسبة التغيير من عام 2023 |
|---|---|---|
| المؤسسات والسيارات | 147.6 مليون دولار | (4.7%) |
| إنترنت الأشياء الأساسية | 59.6 مليون دولار | 54.8% |
| متحرك | 50.5 مليون دولار | 13.7% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ارتفعت الإيرادات من تطبيقات منتجات الهاتف المحمول بسبب زيادة الوحدات المباعة (ما يصل إلى 1.5%) و 10.5 مليون دولار في إيرادات تراخيص الملكية الفكرية. ومع ذلك، تم تعويض ذلك جزئيًا من خلال 11.3% انخفاض متوسط أسعار البيع.
في المقابل، ارتفعت الإيرادات من تطبيقات منتجات إنترنت الأشياء الأساسية بسبب 90.2% زيادة في الوحدات المباعة، حتى مع 18.6% انخفاض متوسط أسعار البيع. شهد قطاع المؤسسات والسيارات أ 1.5% انخفاض في الوحدات المباعة، على الرغم من ارتفاع متوسط أسعار البيع بنسبة 17.3%.
الغوص العميق في ربحية شركة Synaptics Incorporated (SYNA).
نظرة عميقة على ربحية شركة Synaptics Incorporated
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 120.9 مليون دولار، مما أدى إلى هامش إجمالي قدره 46.9%. ويقارن هذا بإجمالي ربح قدره 107.1 مليون دولار وهامش إجمالي قدره 45.1% لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ زيادة 1.8 نقطة مئوية سنة بعد سنة.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024 28.4 مليون دولار، يترجم إلى هامش تشغيل قدره (11.0%)، تحسن من خسارة تشغيلية قدرها 35.2 مليون دولار وهامش تشغيلي قدره (14.8%) في نفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024 23.1 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره (9.0%). وهذا تحسن مقارنة بصافي خسارة 55.6 مليون دولار وهامش صافي ربح قدره (23.4%) للربع نفسه من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويلخص الجدول التالي مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| فترة | إجمالي الربح (مليون دولار) | هامش الربح الإجمالي (%) | الخسارة التشغيلية (بملايين الدولارات) | هامش التشغيل (%) | صافي الخسارة (مليون دولار) | صافي الهامش (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| سبتمبر 2024 | 120.9 | 46.9 | (28.4) | (11.0) | (23.1) | (9.0) |
| سبتمبر 2023 | 107.1 | 45.1 | (35.2) | (14.8) | (55.6) | (23.4) |
| يونيو 2024 | 128.7 | 48.4 | (26.9) | (10.4) | (21.2) | (8.5) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي 46.9% أعلى من متوسط الصناعة تقريبًا 40% لشركات أشباه الموصلات. هامش التشغيل (11.0%) أقل من متوسط الصناعة البالغ (5%)مما يشير إلى التحديات في إدارة التكاليف التشغيلية. الهامش الصافي (9.0%) يتخلف أيضًا عن متوسط الصناعة البالغ (4%)مما يعكس الخسائر المستمرة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: إجمالي مصاريف التشغيل 149.3 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، مقارنة بـ 142.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتضمن التوزيع ما يلي:
- البحث والتطوير: 81.3 مليون دولار (أسفل من 86.5 مليون دولار)
- البيع والعامة والإدارية: 50.0 مليون دولار (أعلى من 42.3 مليون دولار)
- تكاليف إعادة الهيكلة: 14.2 مليون دولار (أعلى من 8.0 مليون دولار)
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: تحسن هامش الربح الإجمالي بسبب التغيرات الإيجابية في مزيج المنتجات وانخفاض التكاليف المرتبطة برسوم احتياطي التقادم الزائدة. وتركز الشركة على خفض التكاليف وتحسين الكفاءة التشغيلية، وهو ما ينعكس في انخفاض نفقات البحث والتطوير على الرغم من جهود إعادة الهيكلة المستمرة.
أيام المبيعات المعلقة (DSO): زاد DSO إلى 47 يوما اعتبارًا من سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 42 يوما في العام السابق، مما يشير إلى تباطؤ عمليات التحصيل.
تحولات المخزون: يتحول المخزون السنوي إلى تحسن أربعة من ثلاثة، مما يشير إلى إدارة أفضل للمخزون.
خاتمة: وقد أظهرت الشركة تحسينات في الهوامش الإجمالية والصافية، على الرغم من أن التحديات التشغيلية لا تزال واضحة في سياق مقارنات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Synaptics Incorporated (SYNA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Synaptics Incorporated بتمويل نموها
اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Synaptics Incorporated 971.9 مليون دولار، والذي يتضمن 6.0 مليون دولار في الالتزامات المتداولة و 965.9 مليون دولار في الديون طويلة الأجل.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.66، وهو أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.80. ويشير هذا إلى اتباع نهج محافظ نسبيا في تعزيز النمو وتمويله.
يتضمن نشاط الديون الأخير إصدار 400.0 مليون دولار في السندات العليا المستحقة في عام 2029، والتي تحمل سعر فائدة قدره 4.0%. يتم تنظيم دفعات الفائدة على أساس نصف سنوي.
وجاء التصنيف الائتماني للشركة مستقرا، حيث بلغ تصنيفها ب1 من موديز و ب+ من ستاندرد آند بورز، مما يعكس مخاطر معتدلة من حيث الجدارة الائتمانية.
في موازنة استراتيجياتها التمويلية، ركزت شركة Synaptics على تمويل الأسهم من خلال برامج إعادة شراء الأسهم، بعد أن سمحت بما يصل إلى 2.3 مليار دولار لعمليات إعادة شراء الأسهم، مع ما يقرب من 893.9 مليون دولار المتبقية حتى سبتمبر 2024.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| الالتزامات المتداولة | $6.0 | لا يوجد | لا يوجد |
| الديون طويلة الأجل | $965.9 | 4.0% | 2029 |
| ملاحظات كبار | $400.0 | 4.0% | 2029 |
بشكل عام، تقوم الشركة بإدارة مستويات ديونها بشكل فعال مع استخدام تمويل الأسهم لدعم مبادرات النمو والحفاظ على المرونة التشغيلية.
تقييم سيولة شركة Synaptics Incorporated (SYNA).
تقييم سيولة شركة Synaptics Incorporated
النسب الحالية والسريعة
تبلغ النسبة الحالية لشركة Synaptics Incorporated اعتبارًا من سبتمبر 2024 4.49، محسوبة باستخدام الأصول المتداولة البالغة 1,139.9 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 253.9 مليون دولار. تبلغ نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 4.19، ويتم حسابها باستخدام أصول سريعة تبلغ 1.020.3 مليون دولار (الأصول المتداولة ناقص المخزونات البالغة 119.6 مليون دولار).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل لشركة Synaptics Incorporated 885.9 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة كبيرة من 885.1 مليون دولار أمريكي في يونيو 2024. ويشير هذا الاتجاه الإيجابي إلى وضع سيولة قوي يسمح للشركة بالوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بشكل مريح.
بيانات التدفق النقدي Overview
يُظهر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024 تدفقًا نقديًا خارجًا قدره 11.4 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير مقارنة بتدفق نقدي داخلي قدره 45.4 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 9.1 مليون دولار أمريكي بانخفاض من 150.1 مليون دولار في العام السابق. وبلغ النقد المستخدم في أنشطة التمويل 3.5 مليون دولار، بانخفاض عن 18.1 مليون دولار في عام 2023.
جدول ملخص التدفق النقدي
| فئة التدفق النقدي | سبتمبر 2024 (بالملايين) | سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | (11.4) | 45.4 |
| الأنشطة الاستثمارية | (9.1) | (150.1) |
| أنشطة التمويل | (3.5) | (18.1) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما يعادله 853.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 876.9 مليون دولار أمريكي في يونيو 2024. وتحتفظ الشركات التابعة الأجنبية بجزء كبير من النقد، 405.7 مليون دولار أمريكي، ويمكن إعادته إلى الوطن دون تأثير ضريبي مادي. وعلى الرغم من التدفقات النقدية الخارجة، فإن نسب السيولة تشير إلى وضع قوي، على الرغم من أن انخفاض التدفق النقدي من العمليات قد يثير مخاوف بشأن استدامة هذه السيولة على المدى الطويل.
هل شركة Synaptics Incorporated (SYNA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة تقريبًا 30.5، بناءً على تقرير الأرباح الأخير الذي يشير إلى خسارة صافية قدرها 23.1 مليون دولار خلال الربع، مع خسارة أساسية صافية للسهم الواحد $0.58.
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). 1.0، محسوبة من إجمالي حقوق المساهمين البالغة 1,467.3 مليون دولار والأسهم القائمة 70.17 مليون.
علاوة على ذلك، تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) تقريبًا 15.5، مع الأخذ في الاعتبار أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال الاثني عشر شهرًا الماضية تم الإبلاغ عنها تقريبًا 94.5 مليون دولار.
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $50.12 وارتفاع $85.32، يتداول حاليا في $60.54.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. ويعكس هذا استراتيجية تركز على إعادة استثمار الأرباح من أجل النمو.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك على السهم، مع متوسط السعر المستهدف حول $70.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 30.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 15.5 |
| النطاق السعري للأسهم لمدة 12 شهرًا | $50.12 - $85.32 |
| سعر السهم الحالي | $60.54 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $70 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Synaptics Incorporated (SYNA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Synaptics Incorporated
يعد فهم عوامل الخطر المحيطة بشركة Synaptics Incorporated أمرًا بالغ الأهمية لتقييم صحتها المالية وأدائها المستقبلي. فيما يلي أهم المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على الشركة، بالإضافة إلى المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية التي أبرزتها تقارير الأرباح الأخيرة.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة أشباه الموصلات بالمنافسة الشديدة، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. يمكن أن يؤدي هذا المشهد التنافسي إلى ضغوط التسعير وانخفاض الهوامش. اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ صافي الإيرادات 257.7 مليون دولار، والذي يعكس 8.4% زيادة من 237.7 مليون دولار في سبتمبر 2023. ومع ذلك، أعلنت الشركة عن انخفاض في صافي الإيرادات من تطبيقات المؤسسات والسيارات، متراجعة 4.7% ل 147.6 مليون دولار.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على العمليات، خاصة في الأسواق الدولية. إدخال قواعد الركيزة الثانية النموذجية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بشأن الحد الأدنى من الضرائب العالمية 15% قد يؤثر تطبيق Synaptics على الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات على معدل الضريبة الفعلي لشركة Synaptics في السنة المالية 2025. وتقوم الشركة حاليًا بتقييم التأثيرات المحتملة لهذه التغييرات في قانون الضرائب على فترات إعداد التقارير المستقبلية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤدي التقلبات في الطلب في السوق إلى تقلبات في الإيرادات. وأعلنت الشركة عن انخفاض متوسط أسعار البيع بنسبة 11.3% في تطبيقات الهاتف المحمول، على الرغم من زيادة الوحدات المباعة. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الإيرادات من تطبيقات منتجات إنترنت الأشياء الأساسية ارتفاعًا ملحوظًا 90.2%ولكن تم تعويض ذلك من خلال انخفاض متوسط سعر البيع بمقدار 18.6%.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية تحديات إدارة سلاسل التوريد وعمليات الإنتاج. استخدمت الشركة 11.4 مليون دولار نقدًا للأنشطة التشغيلية في الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، مقارنة بالنقد المقدم من 45.4 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. يشير هذا التحول إلى أوجه القصور التشغيلية المحتملة أو زيادة التكاليف التي قد تؤثر على الأداء المالي.
المخاطر المالية
يتم تسليط الضوء على المخاطر المالية من خلال التزامات ديون الشركة. اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات 1,323.9 مليون دولار، مع الديون طويلة الأجل من 965.9 مليون دولار. الشركة لديها أيضا 400 مليون دولار في السندات العليا المستحقة في عام 2029، والتي تتطلب دفع فائدة نصف سنوية. ويمكن أن تؤدي مثل هذه الالتزامات إلى إجهاد التدفقات النقدية، خاصة في فترات انخفاض الإيرادات.
المخاطر الاستراتيجية
تشمل المخاطر الإستراتيجية احتمال حدوث خلل في تطوير المنتج واحتياجات السوق. أنفقت الشركة 81.3 مليون دولار على البحث والتطوير في الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، بانخفاض من 86.5 مليون دولار العام السابق. إذا لم تتماشى المبادرات الإستراتيجية للشركة مع اتجاهات السوق، فقد يؤدي ذلك إلى ضياع الفرص وانخفاض القدرة التنافسية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة الشديدة في السوق تؤدي إلى ضغوط الأسعار | زيادة الإيرادات بنسبة 8.4%، ولكنها تنخفض في قطاعات محددة |
| التغييرات التنظيمية | تأثير اللوائح الضريبية العالمية | الزيادة المحتملة في معدل الضريبة الفعلي |
| ظروف السوق | التقلب في الطلب يؤثر على استقرار الإيرادات | انخفضت الإيرادات من تطبيقات الهاتف المحمول بنسبة 11.3% |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في إدارة سلسلة التوريد | تم استخدام 11.4 مليون دولار نقدًا للعمليات |
| المخاطر المالية | التزامات الديون التي تؤثر على التدفقات النقدية | إجمالي المطلوبات 1,323.9 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | اختلال في تطوير المنتجات واحتياجات السوق | نفقات البحث والتطوير 81.3 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Synaptics Incorporated (SYNA)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Synaptics Incorporated
محركات النمو الرئيسية
تعد ابتكارات المنتجات في مجال أشباه الموصلات أمرًا بالغ الأهمية للنمو المستقبلي. وسجلت الشركة صافي إيرادات بلغت 257.7 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في سبتمبر 2024 بارتفاع قدره 8.4% من 237.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. زادت الإيرادات من تطبيقات منتجات إنترنت الأشياء الأساسية بشكل ملحوظ 54.8% ل 59.6 مليون دولار، يقودها أ 90.2% زيادة في الوحدات المباعة.
توسعات السوق
وتركز الشركة على توسيع نطاق وصولها إلى السوق، لا سيما في قطاعي السيارات وإنترنت الأشياء. بلغت الإيرادات من تطبيقات منتجات المؤسسات والسيارات 147.6 مليون دولار، المساهمة 57.3% إلى إجمالي الإيرادات، على الرغم من انخفاضها بمقدار 4.7% سنة بعد سنة. وأظهر قطاع الهاتف المحمول أيضًا نموًا، مع ارتفاع الإيرادات إلى 50.5 مليون دولار، أ 13.7% يزيد.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات مدفوعًا بالطلب المتزايد على حلول إنترنت الأشياء وتكنولوجيا السيارات. تحسن الهامش الإجمالي إلى 46.9% للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، ارتفاعا من 45.1% في العام السابق. من المتوقع أن تستفيد الإيرادات المستقبلية من إطلاق المنتجات الجديدة والتحسينات في التقنيات الحالية.
المبادرات الاستراتيجية
عقدت الشركة شراكات استراتيجية لتعزيز نموها. تتضمن المبادرة البارزة ترخيص التكنولوجيا من Broadcom لـ 130.0 مليون دولار، والتي من المتوقع أن تعزز عرض منتجاتها. بالإضافة إلى ذلك، تهدف جهود إعادة الهيكلة التي تبذلها الشركة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية، حيث تصل تكاليف إعادة الهيكلة إلى 14.2 مليون دولار في الربع الأخير.
المزايا التنافسية
تتمتع Synaptics بالعديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك محفظة قوية للملكية الفكرية ومجموعة متنوعة من المنتجات. كان إطفاء الأصول غير الملموسة المكتسبة 24.6 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024، والتي توضح القيمة المستمدة من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. إن قدرة الشركة على الابتكار والتكيف مع تغيرات السوق تضعها بشكل إيجابي في مواجهة المنافسين.
| محرك النمو | المقاييس الرئيسية (الربع الثالث 2024) |
|---|---|
| صافي الإيرادات | 257.7 مليون دولار (زيادة بنسبة 8.4% على أساس سنوي) |
| إيرادات إنترنت الأشياء الأساسية | 59.6 مليون دولار (زيادة بنسبة 54.8% على أساس سنوي) |
| إيرادات المؤسسات والسيارات | 147.6 مليون دولار (انخفاض بنسبة 4.7% على أساس سنوي) |
| إيرادات الهاتف المحمول | 50.5 مليون دولار (زيادة سنوية بنسبة 13.7%) |
| الهامش الإجمالي | 46.9% (ارتفاعًا من 45.1% على أساس سنوي) |
| تكاليف إعادة الهيكلة | 14.2 مليون دولار |
| تكاليف الترخيص (Broadcom) | 130.0 مليون دولار |
Synaptics Incorporated (SYNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Synaptics Incorporated (SYNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Synaptics Incorporated (SYNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synaptics Incorporated (SYNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.