Synaptics Incorporated (SYNA) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Synaptics Incorporated (SYNA)
Comprender las fuentes de ingresos de Synaptics Incorporated
Los ingresos netos para los tres meses terminados en septiembre de 2024 fueron $ 257.7 millones, en comparación con $ 237.7 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de 8.4%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La composición de ingresos para septiembre de 2024 fue la siguiente:
| Aplicación de productos | Ingresos netos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Enterprise y automotriz | $ 147.6 millones | 57.3% |
| Core IoT | $ 59.6 millones | 23.1% |
| Móvil | $ 50.5 millones | 19.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año destaca lo siguiente:
- Las aplicaciones empresariales y de productos automotrices disminuyeron por 4.7% de $ 154.8 millones en septiembre de 2023.
- Las aplicaciones de productos de Core IoT aumentan por 54.8% de $ 38.5 millones en septiembre de 2023.
- Las aplicaciones de productos móviles aumentaron por 13.7% de $ 44.4 millones en septiembre de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los tres meses terminados en septiembre de 2024 muestra:
| Segmento | Ingresos ($ millones) | Cambio porcentual de 2023 |
|---|---|---|
| Enterprise y automotriz | $ 147.6 millones | (4.7%) |
| Core IoT | $ 59.6 millones | 54.8% |
| Móvil | $ 50.5 millones | 13.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos de las aplicaciones de productos móviles aumentaron debido a un aumento en las unidades vendidas (arriba 1.5%) y $ 10.5 millones en ingresos de la licencia de propiedad intelectual. Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por un 11.3% Disminución de los precios de venta promedio.
En contraste, los ingresos de las aplicaciones de productos de Core IoT aumentaron debido a un 90.2% aumento de las unidades vendidas, incluso con un 18.6% Disminución de los precios de venta promedio. La empresa y el segmento automotriz vieron un 1.5% disminución de las unidades vendidas, aunque los precios de venta promedio aumentaron en 17.3%.
Una rentabilidad profunda en Synaptics Incorporated (SYNA)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Synaptics Incorporated
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados en septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 120.9 millones, lo que resulta en un margen grave de 46.9%. Esto se compara con una ganancia bruta de $ 107.1 millones y un margen grave de 45.1% para el mismo período en 2023, reflejando un 1.8 aumento porcentual de puntos año tras año.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa para los tres meses terminados septiembre de 2024 fue $ 28.4 millones, traduciendo a un margen operativo de (11.0%), una mejora de una pérdida operativa de $ 35.2 millones y un margen operativo de (14.8%) en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminados en septiembre de 2024 fue $ 23.1 millones, resultando en un margen de beneficio neto de (9.0%). Esta es una mejora en comparación con una pérdida neta de $ 55.6 millones y un margen de beneficio neto de (23.4%) para el mismo trimestre en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Período | Ganancia bruta ($ millones) | Margen bruto (%) | Pérdida operativa ($ millones) | Margen operativo (%) | Pérdida neta ($ millones) | Margen neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Septiembre de 2024 | 120.9 | 46.9 | (28.4) | (11.0) | (23.1) | (9.0) |
| Septiembre de 2023 | 107.1 | 45.1 | (35.2) | (14.8) | (55.6) | (23.4) |
| Junio de 2024 | 128.7 | 48.4 | (26.9) | (10.4) | (21.2) | (8.5) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de septiembre de 2024, el margen bruto de 46.9% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 40% para empresas semiconductores. El margen operativo de (11.0%) está por debajo del promedio de la industria de (5%), indicando desafíos en la gestión de los costos operativos. El margen neto de (9.0%) también se queda atrás del promedio de la industria de (4%), reflejando pérdidas en curso.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos operativos totalizaron $ 149.3 millones durante los tres meses terminados en septiembre de 2024, en comparación con $ 142.3 millones En el mismo período de 2023. El desglose incluye:
- Investigación y desarrollo: $ 81.3 millones (abajo de $ 86.5 millones)
- Venta, general y administrativa: $ 50.0 millones (arriba de $ 42.3 millones)
- Costos de reestructuración: $ 14.2 millones (arriba de $ 8.0 millones)
Tendencias de margen bruto: El margen bruto mejoró debido a los cambios favorables en la combinación de productos y los costos más bajos relacionados con los cargos por la reserva de obsolescencia excesiva. La compañía se centra en reducir los costos y mejorar la eficiencia operativa, lo que se refleja en los gastos reducidos de I + D a pesar de los esfuerzos de reestructuración continuos.
Días de ventas pendientes (DSO): El DSO aumentó a 47 días A partir de septiembre de 2024, arriba de 42 días en el año anterior, indicando colecciones más lentas.
Turnos de inventario: El inventario anual se mejoró a cuatro de tres, sugiriendo una mejor gestión de inventario.
Conclusión: La compañía ha mostrado mejoras en los márgenes brutos y netos, aunque los desafíos operativos siguen siendo evidentes en el contexto de las comparaciones de la industria.
Deuda versus capital: cómo Synaptics Incorporated (SYNA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Synaptics Incorporated financia su crecimiento
A partir de septiembre de 2024, Synaptics Incorporated tiene una deuda total de $ 971.9 millones, que incluye $ 6.0 millones en pasivos corrientes y $ 965.9 millones en deuda a largo plazo.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.66, que está por debajo del promedio de la industria de alrededor 0.80. Esto indica un enfoque relativamente conservador para aprovechar y financiar el crecimiento.
La actividad de la deuda reciente incluye la emisión de $ 400.0 millones en notas senior adeudadas en 2029, que tienen una tasa de interés de 4.0%. Los pagos de intereses están estructurados de forma bianual.
Las calificaciones crediticias de la compañía han sido estables, con una calificación de B1 de Moody's y B+ de S&P, que refleja un riesgo moderado en términos de solvencia.
Al equilibrar sus estrategias de financiación, Synaptics ha enfatizado la financiación de capital a través de programas de recompra de acciones, ya que ha autorizado $ 2.3 mil millones para recompras de acciones, con aproximadamente $ 893.9 millones restante a partir de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Pasivos corrientes | $6.0 | N / A | N / A |
| Deuda a largo plazo | $965.9 | 4.0% | 2029 |
| Notas senior | $400.0 | 4.0% | 2029 |
En general, la compañía está administrando efectivamente sus niveles de deuda al tiempo que utiliza el financiamiento de capital para respaldar sus iniciativas de crecimiento y mantener la flexibilidad operativa.
Evaluar la liquidez de Synaptics Incorporated (SYNA)
Evaluar la liquidez de Synaptics Incorporated
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Synaptics Incorporated a septiembre de 2024 es de 4.49, calculada utilizando activos actuales de $ 1,139.9 millones y pasivos corrientes de $ 253.9 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es de 4.19, calculado utilizando activos rápidos de $ 1,020.3 millones (activos actuales menos inventarios de $ 119.6 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir de septiembre de 2024, el capital de trabajo de Synaptics Incorporated es de $ 885.9 millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 885.1 millones en junio de 2024. Esta tendencia positiva indica una posición de liquidez sólida que permite a la compañía cumplir con sus obligaciones a corto plazo de manera cómoda.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los tres meses terminados en septiembre de 2024 muestra una salida de efectivo de $ 11.4 millones, una disminución significativa en comparación con la entrada de efectivo de $ 45.4 millones para el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 9.1 millones, una disminución. de $ 150.1 millones en el año anterior. El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue de $ 3.5 millones, por debajo de $ 18.1 millones en 2023.
Tabla de resumen del flujo de efectivo
| Categoría de flujo de caja | Septiembre de 2024 (en millones) | Septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (11.4) | 45.4 |
| Actividades de inversión | (9.1) | (150.1) |
| Actividades financieras | (3.5) | (18.1) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo fueron de $ 853.6 millones, por debajo de $ 876.9 millones en junio de 2024. Una porción significativa de efectivo, $ 405.7 millones, está en manos de filiales extranjeras, que pueden repatriarse sin un impacto en el impuesto material. A pesar de las salidas de efectivo, los índices de liquidez indican una posición sólida, aunque la disminución del flujo de efectivo de las operaciones puede generar preocupaciones sobre la sostenibilidad de esta liquidez a largo plazo.
¿Synaptics Incorporated (SYNA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias (P/E) para la compañía es aproximadamente 30.5, basado en el último informe de ganancias que indica una pérdida neta de $ 23.1 millones para el trimestre, con una pérdida neta básica por acción de $0.58.
La relación precio a libro (P/B) se encuentra en 1.0, calculado a partir de la equidad total de los accionistas de $ 1,467.3 millones y acciones en circulación de 70.17 millones.
Además, la relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial es aproximadamente aproximadamente 15.5, considerando el Ebitda durante los últimos doce meses, se informó $ 94.5 millones.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $50.12 y un máximo de $85.32, actualmente cotizando a $60.54.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. Esto refleja una estrategia centrada en reinvertir las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con un precio objetivo promediando $70.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 30.5 |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 15.5 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $50.12 - $85.32 |
| Precio de las acciones actual | $60.54 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $70 |
Riesgos clave que enfrenta Synaptics Incorporated (Syna)
Riesgos clave que enfrenta Synaptics Incorporated
Comprender los factores de riesgo que rodean Synaptics Incorporated es crucial para evaluar su salud financiera y su desempeño futuro. A continuación se presentan los riesgos internos y externos clave que afectan a la empresa, así como los riesgos operativos, financieros y estratégicos destacados en los informes de ganancias recientes.
Competencia de la industria
La industria de los semiconductores se caracteriza por una intensa competencia, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Este panorama competitivo puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. A partir de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 257.7 millones, que refleja un 8.4% aumentar de $ 237.7 millones En septiembre de 2023. Sin embargo, la compañía informó una disminución en los ingresos netos de las aplicaciones empresariales y automotrices, disminuyendo 4.7% a $ 147.6 millones.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones, particularmente en los mercados internacionales. La introducción de las reglas del modelo del pilar dos de la OCDE para un impuesto mínimo global de 15% Aplicable a las grandes corporaciones multinacionales puede afectar la tasa impositiva efectiva de Synaptics en el año fiscal 2025. La Compañía está evaluando actualmente los impactos potenciales de estos cambios de ley fiscal en futuros períodos de informes.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado pueden conducir a la volatilidad en los ingresos. La compañía informó una disminución en los precios de venta promedio por 11.3% En aplicaciones móviles, a pesar de un aumento en las unidades vendidas. Además, los ingresos de las aplicaciones de productos de Core IoT vieron un aumento significativo de 90.2%, pero esto fue compensado por una disminución promedio del precio de venta de 18.6%.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen los desafíos de gestionar las cadenas de suministro y los procesos de producción. La empresa utilizada $ 11.4 millones en efectivo para actividades operativas en los tres meses terminados en septiembre de 2024, en comparación con el efectivo proporcionado de $ 45.4 millones en el mismo período hace un año. Este cambio indica ineficiencias operativas potenciales o mayores costos que podrían afectar el desempeño financiero.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por las obligaciones de deuda de la Compañía. A partir de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 1,323.9 millones, con deuda a largo plazo de $ 965.9 millones. La compañía también tiene $ 400 millones en notas senior adeudadas en 2029, que requieren pagos de intereses bianuales. Dichas obligaciones pueden colocar los flujos de efectivo, particularmente en períodos de menores ingresos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de desalineación en el desarrollo de productos y las necesidades del mercado. La empresa gastada $ 81.3 millones sobre investigación y desarrollo en los tres meses terminados en septiembre de 2024, por debajo de $ 86.5 millones el año anterior. Si las iniciativas estratégicas de la compañía no se alinean con las tendencias del mercado, podría dar lugar a oportunidades perdidas y una competitividad reducida.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia del mercado que conduce a presiones de precios | Aumento de los ingresos del 8,4%, pero disminuye en segmentos específicos |
| Cambios regulatorios | Impacto de las regulaciones fiscales globales | Aumento potencial en la tasa impositiva efectiva |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en la demanda que afecta la estabilidad de los ingresos | Los ingresos de las aplicaciones móviles disminuyeron en un 11,3% |
| Riesgos operativos | Desafíos en la gestión de la cadena de suministro | Utilizó $ 11.4 millones en efectivo para operaciones |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda que afectan los flujos de efectivo | Pasivos totales de $ 1,323.9 millones |
| Riesgos estratégicos | Desalineación en el desarrollo de productos y necesidades del mercado | Gastos de I + D de $ 81.3 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Synaptics Incorporated (SYNA)
Perspectivas de crecimiento futuros para Synaptics Incorporated
Conductores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos en el espacio de semiconductores son críticas para el crecimiento futuro. La compañía informó un ingreso neto de $ 257.7 millones Durante los tres meses terminados en septiembre de 2024, un aumento de 8.4% de $ 237.7 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos de las aplicaciones de productos de IoT Core aumentaron significativamente por 54.8% a $ 59.6 millones, conducido por un 90.2% Aumento de unidades vendidas.
Expansiones del mercado
La compañía se está centrando en expandir su alcance del mercado, particularmente en los sectores automotriz e IoT. Los ingresos de las aplicaciones empresariales y de productos automotrices fueron $ 147.6 millones, contribuyendo 57.3% a los ingresos totales, aunque vio una disminución de 4.7% año tras año. El sector móvil también mostró crecimiento, con ingresos aumentados para $ 50.5 millones, a 13.7% aumentar.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los analistas proyectan un crecimiento continuo en los ingresos impulsados por la creciente demanda de soluciones de IoT y tecnología automotriz. El margen bruto mejoró a 46.9% Durante los tres meses terminados en septiembre de 2024, arriba de 45.1% en el año anterior. Se espera que los ingresos futuros se beneficien de los nuevos lanzamientos de productos y mejoras en las tecnologías existentes.
Iniciativas estratégicas
La compañía ha emprendido asociaciones estratégicas para reforzar su crecimiento. Una iniciativa notable incluye la licencia de tecnología de Broadcom para $ 130.0 millones, que se espera que mejore su oferta de productos. Además, los esfuerzos de reestructuración de la empresa tienen como objetivo mejorar la eficiencia operativa, con costos de reestructuración que ascienden a $ 14.2 millones En el último trimestre.
Ventajas competitivas
Synaptics tiene varias ventajas competitivas, incluida una sólida cartera de propiedades intelectuales y una amplia gama de productos. La amortización de los intangibles adquiridos fue $ 24.6 millones Para los tres meses terminados en septiembre de 2024, que muestra el valor derivado de las adquisiciones estratégicas. La capacidad de la compañía para innovar y adaptarse a los cambios en el mercado lo posiciona favorablemente contra los competidores.
| Impulsor de crecimiento | Métricas clave (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Ingresos netos | $ 257.7 millones (Aumento de 8,4% de año) |
| Ingresos de Core IoT | $ 59.6 millones (54.8% AUME ALY) |
| Ingresos empresariales y automotrices | $ 147.6 millones (4,7% yoy disminuye) |
| Ingresos móviles | $ 50.5 millones (Aumento del 13,7% interanual) |
| Margen bruto | 46.9% (frente al 45.1% interanual) |
| Costos de reestructuración | $ 14.2 millones |
| Costos de licencia (Broadcom) | $ 130.0 millones |
Synaptics Incorporated (SYNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Synaptics Incorporated (SYNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Synaptics Incorporated (SYNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synaptics Incorporated (SYNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.