Synaptics Incorporated (SYNA) Bundle
Comprendre Synaptics Incorporated (SYNA) Structes de revenus
Comprendre les sources de revenus de Synaptics Incorporated
Les revenus nets des trois mois clos septembre 2024 étaient 257,7 millions de dollars, par rapport à 237,7 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 8.4%.
Répartition des sources de revenus primaires
La composition des revenus pour septembre 2024 était la suivante:
| Application de produit | Revenus nets (millions de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Entreprise et automobile | 147,6 millions de dollars | 57.3% |
| Core IoT | 59,6 millions de dollars | 23.1% |
| Mobile | 50,5 millions de dollars | 19.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre met en évidence les éléments suivants:
- Les applications de produits en entreprise et automobile ont diminué par 4.7% depuis 154,8 millions de dollars en septembre 2023.
- Les applications de produit de produit IoT ont augmenté de 54.8% depuis 38,5 millions de dollars en septembre 2023.
- Les applications de produits mobiles ont augmenté de 13.7% depuis 44,4 millions de dollars en septembre 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les trois mois clos septembre 2024 montre:
| Segment | Revenus (millions de dollars) | Pourcentage de variation par rapport à 2023 |
|---|---|---|
| Entreprise et automobile | 147,6 millions de dollars | (4.7%) |
| Core IoT | 59,6 millions de dollars | 54.8% |
| Mobile | 50,5 millions de dollars | 13.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus des applications de produits mobiles ont augmenté en raison d'une augmentation des unités vendues (UP 1.5%) et 10,5 millions de dollars dans les revenus de la licence de la propriété intellectuelle. Cependant, cela a été partiellement compensé par un 11.3% diminution des prix de vente moyens.
En revanche, les revenus des applications de produit de base de l'IoT ont augmenté en raison d'un 90.2% augmentation des unités vendues, même avec un 18.6% diminution des prix de vente moyens. Le segment de l'entreprise et de l'automobile a vu un 1.5% diminution des unités vendues, bien que les prix de vente moyens aient augmenté de 17.3%.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Synaptics Incorporated (SYNA)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Synaptics Incorporated
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos septembre 2024, le bénéfice brut était 120,9 millions de dollars, résultant en une marge brute de 46.9%. Cela se compare à un bénéfice brut de 107,1 millions de dollars et une marge brute de 45.1% pour la même période en 2023, reflétant un Augmentation de 1,8 point de pourcentage d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos en septembre 2024 était 28,4 millions de dollars, traduisant par une marge opérationnelle de (11.0%), une amélioration par rapport à une perte d'exploitation de 35,2 millions de dollars et une marge opérationnelle de (14.8%) dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos septembre 2024 était 23,1 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de (9.0%). Il s'agit d'une amélioration par rapport à une perte nette de 55,6 millions de dollars et une marge bénéficiaire nette de (23.4%) pour le même trimestre en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Période | Bénéfice brut (millions de dollars) | Marge brute (%) | Perte de fonctionnement (millions de dollars) | Marge opérationnelle (%) | Perte nette (millions de dollars) | Marge nette (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Septembre 2024 | 120.9 | 46.9 | (28.4) | (11.0) | (23.1) | (9.0) |
| Septembre 2023 | 107.1 | 45.1 | (35.2) | (14.8) | (55.6) | (23.4) |
| Juin 2024 | 128.7 | 48.4 | (26.9) | (10.4) | (21.2) | (8.5) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En septembre 2024, la marge brute de 46.9% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 40% pour les sociétés de semi-conducteurs. La marge de fonctionnement de (11.0%) est en dessous de la moyenne de l'industrie de (5%), indiquant les défis dans la gestion des coûts opérationnels. La marge nette de (9.0%) est également en retard sur la moyenne de l'industrie de (4%), reflétant les pertes en cours.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation ont totalisé 149,3 millions de dollars pour les trois mois terminés en septembre 2024, par rapport à 142,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La ventilation comprend:
- Recherche et développement: 81,3 millions de dollars ( 86,5 millions de dollars)
- Vente, général et administratif: 50,0 millions de dollars (à partir de 42,3 millions de dollars)
- Coûts de restructuration: 14,2 millions de dollars (à partir de 8,0 millions de dollars)
Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée en raison de changements favorables dans la composition de produits et de baisse des coûts liés à des charges de réserve d'obsolescence excessives. La société se concentre sur la réduction des coûts et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, ce qui se reflète dans la réduction des dépenses de R&D malgré les efforts de restructuration continus.
Les ventes de jours en suspens (DSO): Le DSO a augmenté à 47 jours En septembre 2024, à partir de 42 jours L'année précédente, indiquant des collections plus lentes.
Inventaire tourne: Les virages inventaires annuels se sont améliorés à quatre depuis trois, suggérant une meilleure gestion des stocks.
Conclusion: La société a montré des améliorations des marges brutes et nettes, bien que les défis opérationnels restent évidents dans le contexte des comparaisons de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Synaptics Incorporated (SYNA) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Synaptics a incorporé finance sa croissance
En septembre 2024, Synaptics Incorporated a une dette totale de 971,9 millions de dollars, qui comprend 6,0 millions de dollars dans les passifs actuels et 965,9 millions de dollars en dette à long terme.
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.66, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie 0.80. Cela indique une approche relativement conservatrice pour tirer parti et financer la croissance.
L'activité de la dette récente comprend l'émission de 400,0 millions de dollars dans les notes supérieures dues en 2029, qui portent un taux d'intérêt de 4.0%. Les paiements d'intérêts sont structurés sur une base bi-annuelle.
Les notations de crédit de la société ont été stables, avec une note de B1 de Moody's et B + de S&P, reflétant un risque modéré en termes de solvabilité.
En équilibrant ses stratégies de financement, Synaptics a mis l'accent 2,3 milliards de dollars pour les rachats de partage, avec approximativement 893,9 millions de dollars restant en septembre 2024.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Passifs actuels | $6.0 | N / A | N / A |
| Dette à long terme | $965.9 | 4.0% | 2029 |
| Notes seniors | $400.0 | 4.0% | 2029 |
Dans l'ensemble, la société gère efficacement ses niveaux de dette tout en utilisant le financement par actions pour soutenir ses initiatives de croissance et maintenir la flexibilité opérationnelle.
Évaluation de la liquidité de Synaptics Incorporated (SYNA)
Évaluer la liquidité de Synaptics Incorporated
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Synaptics Incorporated à partir de septembre 2024 s'élève à 4,49, calculé en utilisant des actifs actuels de 1 139,9 millions de dollars et des passifs actuels de 253,9 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est de 4,19, calculé en utilisant des actifs rapides de 1 020,3 million de dollars (actifs actuels moins des stocks de 119,6 millions de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
En septembre 2024, le fonds de roulement de Synaptics Incorporated est de 885,9 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 885,1 millions de dollars en juin 2024. Cette tendance positive indique un poste de liquidité robuste permettant à l'entreprise de respecter confortablement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les trois mois clos septembre 2024 montrent une sortie de trésorerie de 11,4 millions de dollars, une baisse significative par rapport à un entrée en espèces de 45,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement était de 9,1 millions de dollars, une baisse à partir de 150,1 millions de dollars l'année précédente. L'espèces utilisées dans les activités de financement était de 3,5 millions de dollars, contre 18,1 millions de dollars en 2023.
Tableau de résumé des flux de trésorerie
| Catégorie de trésorerie | Septembre 2024 (en millions) | Septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (11.4) | 45.4 |
| Activités d'investissement | (9.1) | (150.1) |
| Activités de financement | (3.5) | (18.1) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
En septembre 2024, le total des équivalents en espèces et en espèces était de 853,6 millions de dollars, contre 876,9 millions de dollars en juin 2024. Une partie importante de la trésorerie, 405,7 millions de dollars, est détenue par des filiales étrangères, qui peuvent être rapatriées sans impact sur l'impôt important. Malgré les sorties de trésorerie, les ratios de liquidité indiquent une position forte, bien que la baisse des flux de trésorerie des opérations puisse susciter des inquiétudes quant à la durabilité de cette liquidité à long terme.
Synaptics Incorporated (SYNA) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En septembre 2024, le ratio prix / bénéfice (P / E) pour la société est approximativement 30.5, sur la base du dernier rapport sur les gains indiquant une perte nette de 23,1 millions de dollars pour le trimestre, avec une perte nette de base par action de $0.58.
Le ratio prix / livre (P / B) 1.0, calculé à partir des capitaux propres totaux de 1 467,3 millions de dollars et les actions en circulation de 70,17 millions.
En outre, le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) est approximativement 15.5, considérant que l'EBITDA pendant les douze derniers mois a été signalé autour 94,5 millions de dollars.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $50.12 et un sommet de $85.32, échange actuellement à $60.54.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement des dividendes est 0%. Cela reflète une stratégie axée sur la réinvestissement des bénéfices de la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de Prise sur le stock, avec un prix cible en moyenne $70.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 30.5 |
| Ratio P / B | 1.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 15.5 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $50.12 - $85.32 |
| Cours actuel | $60.54 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $70 |
Risques clés face à Synaptics Incorporated (SYNA)
Risques clés face à la synaptique incorporée
Comprendre les facteurs de risque entourant Synaptics Incorporated est crucial pour évaluer sa santé financière et ses performances futures. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques internes et externes ayant un impact sur l'entreprise, ainsi que les risques opérationnels, financiers et stratégiques mis en évidence dans les rapports de revenus récents.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des semi-conducteurs se caractérise par une concurrence intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Ce paysage concurrentiel peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. En septembre 2024, le revenu net était 257,7 millions de dollars, qui reflète un 8.4% augmenter de 237,7 millions de dollars en septembre 2023. Cependant, la société a déclaré une diminution des revenus nets des applications d'entreprise et de l'automobile, en baisse 4.7% à 147,6 millions de dollars.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent avoir un impact significatif sur les opérations, en particulier sur les marchés internationaux. L'introduction du pilier de l'OCDE Deux règles du modèle pour une taxe minimale mondiale de 15% Applicable aux grandes sociétés multinationales peut affecter le taux d'imposition effectif de Synaptics au cours de l'exercice 2025. La société évalue actuellement les impacts potentiels de ces modifications de la loi fiscale sur les périodes de rapports futures.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché peuvent entraîner une volatilité des revenus. La société a déclaré une baisse des prix de vente moyens par 11.3% dans les applications mobiles, malgré une augmentation des unités vendues. De plus, les revenus des applications de produits de base IoT ont connu une augmentation significative de 90.2%, mais cela a été compensé par une baisse du prix de vente moyen de 18.6%.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis de la gestion des chaînes d'approvisionnement et des processus de production. L'entreprise a utilisé 11,4 millions de dollars en espèces pour les activités d'exploitation dans les trois mois terminés en septembre 2024, par rapport à l'argent prévu de 45,4 millions de dollars dans la même période il y a un an. Ce changement indique des inefficacités opérationnelles potentielles ou une augmentation des coûts qui pourraient avoir un impact sur les performances financières.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les obligations de la dette de la Société. En septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 1 323,9 millions de dollars, avec une dette à long terme de 965,9 millions de dollars. La société a également 400 millions de dollars dans les billets supérieurs dus en 2029, qui nécessitent des paiements d'intérêts bi-annuels. De telles obligations peuvent réduire les flux de trésorerie, en particulier dans les périodes de revenus inférieurs.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le potentiel de désalignement dans le développement de produits et les besoins du marché. L'entreprise a dépensé 81,3 millions de dollars sur la recherche et le développement dans les trois mois clos en septembre 2024, en baisse de 86,5 millions de dollars l'année précédente. Si les initiatives stratégiques de l'entreprise ne s'alignent pas sur les tendances du marché, cela pourrait entraîner des opportunités manquées et une réduction de la compétitivité.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense du marché conduisant à des pressions sur les prix | Augmentation des revenus de 8,4%, mais diminue dans des segments spécifiques |
| Changements réglementaires | Impact des réglementations fiscales mondiales | Augmentation potentielle du taux d'imposition effectif |
| Conditions du marché | Volatilité de la demande affectant la stabilité des revenus | Les revenus des applications mobiles ont diminué de 11,3% |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement | Utilisé 11,4 millions de dollars en espèces pour les opérations |
| Risques financiers | Obligations de créance affectant les flux de trésorerie | Passif total de 1 323,9 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Désalignement dans le développement de produits et les besoins du marché | Dépenses de R&D de 81,3 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Synaptics Incorporated (SYNA)
Les perspectives de croissance futures pour Synaptics Incorporated
Moteurs de croissance clés
Les innovations de produits dans l'espace semi-conducteur sont essentielles pour la croissance future. La société a déclaré un revenu net de 257,7 millions de dollars pour les trois mois terminés en septembre 2024, une augmentation de 8.4% depuis 237,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus des applications de produits IoT de base ont considérablement augmenté 54.8% à 59,6 millions de dollars, entraîné par un 90.2% augmentation des unités vendues.
Extensions du marché
La société se concentre sur l'élargissement de sa portée de marché, en particulier dans les secteurs automobile et IoT. Les revenus des applications de produits d'entreprise et d'automobile étaient 147,6 millions de dollars, contribuant 57.3% au total des revenus, bien qu'il ait vu une diminution de 4.7% d'une année à l'autre. Le secteur mobile a également montré une croissance, les revenus augmentant 50,5 millions de dollars, un 13.7% augmenter.
Projections de croissance future des revenus
Les analystes prévoient une croissance continue des revenus dirigés par la demande croissante de solutions IoT et de technologie automobile. La marge brute s'est améliorée à 46.9% pour les trois mois terminés en septembre 2024, en hausse de 45.1% l'année précédente. Les revenus futurs devraient bénéficier de nouveaux lancements de produits et d'améliorations dans les technologies existantes.
Initiatives stratégiques
La société a entrepris des partenariats stratégiques pour renforcer sa croissance. Une initiative notable comprend la licence de technologie de Broadcom pour 130,0 millions de dollars, qui devrait améliorer son offre de produits. En outre, les efforts de restructuration de l'entreprise visent à améliorer l'efficacité opérationnelle, les coûts de restructuration s'élevant à 14,2 millions de dollars au dernier trimestre.
Avantages compétitifs
Synaptics a plusieurs avantages concurrentiels, notamment un portefeuille de propriété intellectuelle robuste et une gamme de produits diversifiée. L'amortissement des actifs incorporels acquis était 24,6 millions de dollars Pour les trois mois clos septembre 2024, montrant la valeur dérivée des acquisitions stratégiques. La capacité de l'entreprise à innover et à s'adapter aux changements de marché les positionne favorablement contre les concurrents.
| Moteur de la croissance | Mesures clés (Q3 2024) |
|---|---|
| Revenus nets | 257,7 millions de dollars (8,4% en glissement annuel) |
| Revenus IoT de base | 59,6 millions de dollars (54,8% d'augmentation en glissement annuel) |
| Entreprise et revenus automobiles | 147,6 millions de dollars (4,7% en glissement annuel) |
| Revenus mobiles | 50,5 millions de dollars (13,7% d'augmentation en glissement annuel) |
| Marge brute | 46.9% (en hausse de 45,1% en glissement annuel) |
| Coûts de restructuration | 14,2 millions de dollars |
| Coûts de licence (Broadcom) | 130,0 millions de dollars |
Synaptics Incorporated (SYNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Synaptics Incorporated (SYNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Synaptics Incorporated (SYNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synaptics Incorporated (SYNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.