Synaptics Incorporated (SYNA) Bundle
Entendendo os Synaptics Incorporated (Syna) Receita fluxos
Compreendendo os fluxos de receita da Synaptics Incorporated
Receita líquida para os três meses findos em setembro de 2024 foi US $ 257,7 milhões, comparado com US $ 237,7 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um aumento de 8.4%.
Repartição de fontes de receita primária
A composição da receita para setembro de 2024 foi a seguinte:
| Aplicação do produto | Receita líquida (US $ milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Enterprise e Automotive | US $ 147,6 milhões | 57.3% |
| Iote central | US $ 59,6 milhões | 23.1% |
| Móvel | US $ 50,5 milhões | 19.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano destaca o seguinte:
- Aplicativos corporativos e de produtos automotivos diminuíram por 4.7% de US $ 154,8 milhões Em setembro de 2023.
- As aplicações principais de produtos da IoT aumentadas por 54.8% de US $ 38,5 milhões Em setembro de 2023.
- Aplicativos de produtos móveis aumentados por 13.7% de US $ 44,4 milhões Em setembro de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos três meses findos em setembro de 2024 mostra:
| Segmento | Receita (US $ milhões) | Variação percentual de 2023 |
|---|---|---|
| Enterprise e Automotive | US $ 147,6 milhões | (4.7%) |
| Iote central | US $ 59,6 milhões | 54.8% |
| Móvel | US $ 50,5 milhões | 13.7% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita dos aplicativos de produtos móveis aumentou devido a um aumento de unidades vendidas (UP 1.5%) e US $ 10,5 milhões em receita da propriedade intelectual de licenciamento. No entanto, isso foi parcialmente compensado por um 11.3% diminuir os preços médios de venda.
Por outro lado, a receita dos principais aplicativos de produtos da IoT aumentou devido a um 90.2% aumento de unidades vendidas, mesmo com um 18.6% diminuir os preços médios de venda. O segmento empresarial e automotivo viu um 1.5% diminuição das unidades vendidas, embora os preços médios de venda aumentassem em 17.3%.
Um mergulho profundo na Synaptics Incorporated (Syna) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Synaptics Incorporated
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 120,9 milhões, resultando em uma margem bruta de 46.9%. Isso se compara a um lucro bruto de US $ 107,1 milhões e uma margem bruta de 45.1% pelo mesmo período em 2023, refletindo um 1,8 aumento percentual de ponto ano a ano.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em setembro de 2024 foi US $ 28,4 milhões, traduzindo para uma margem operacional de (11.0%), uma melhoria de uma perda operacional de US $ 35,2 milhões e uma margem operacional de (14.8%) no mesmo período de 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em setembro de 2024 foi US $ 23,1 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de (9.0%). Esta é uma melhoria em comparação com uma perda líquida de US $ 55,6 milhões e uma margem de lucro líquido de (23.4%) Para o mesmo trimestre em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Período | Lucro bruto (US $ milhões) | Margem bruta (%) | Perda operacional (US $ milhões) | Margem operacional (%) | Perda líquida (US $ milhões) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Setembro de 2024 | 120.9 | 46.9 | (28.4) | (11.0) | (23.1) | (9.0) |
| Setembro de 2023 | 107.1 | 45.1 | (35.2) | (14.8) | (55.6) | (23.4) |
| Junho de 2024 | 128.7 | 48.4 | (26.9) | (10.4) | (21.2) | (8.5) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em setembro de 2024, a margem bruta de 46.9% está acima da média da indústria de aproximadamente 40% para empresas de semicondutores. A margem operacional de (11.0%) está abaixo da média da indústria de (5%), indicando desafios no gerenciamento de custos operacionais. A margem líquida de (9.0%) também fica atrás da média da indústria de (4%), refletindo perdas em andamento.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totalizaram US $ 149,3 milhões Nos três meses findos em setembro de 2024, em comparação com US $ 142,3 milhões No mesmo período de 2023. O detalhamento inclui:
- Pesquisa e desenvolvimento: US $ 81,3 milhões (abaixo de US $ 86,5 milhões)
- Venda, Geral e Administrativa: US $ 50,0 milhões (de cima de US $ 42,3 milhões)
- Custos de reestruturação: US $ 14,2 milhões (de cima de US $ 8,0 milhões)
Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou devido a mudanças favoráveis no mix de produtos e custos mais baixos relacionados ao excesso de cobranças de reserva de obsolescência. A Companhia está focada na redução de custos e na melhoria da eficiência operacional, o que se reflete nas despesas reduzidas de P&D, apesar dos esforços contínuos de reestruturação.
Dias de vendas pendentes (DSO): O DSO aumentou para 47 dias em setembro de 2024, de cima de 42 dias No ano anterior, indicando coleções mais lentas.
Turnos de inventário: O inventário anual se transforma em melhoria para quatro de três, sugerindo melhor gerenciamento de inventário.
Conclusão: A empresa mostrou melhorias nas margens brutas e líquidas, embora os desafios operacionais permaneçam evidentes no contexto das comparações do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Synaptics Incorporated (Syna) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Synaptics incorporou o seu crescimento
Em setembro de 2024, a Synaptics Incorporated possui uma dívida total de US $ 971,9 milhões, que inclui US $ 6,0 milhões no passivo circulante e US $ 965,9 milhões em dívida de longo prazo.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.66, que está abaixo da média da indústria de cerca de 0.80. Isso indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar e financiar o crescimento.
A atividade de dívida recente inclui a emissão de US $ 400,0 milhões em notas seniores com vencimento em 2029, que carregam uma taxa de juros de 4.0%. Os pagamentos de juros são estruturados de maneira semestral.
As classificações de crédito da empresa foram estáveis, com uma classificação de B1 de Moody's e B+ da S&P, refletindo um risco moderado em termos de credibilidade.
Ao equilibrar suas estratégias de financiamento, a Synaptics enfatizou o financiamento de ações por meio de programas de recompra de ações, tendo autorizado US $ 2,3 bilhões Para recompra de ações, com aproximadamente US $ 893,9 milhões restante em setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Passivos circulantes | $6.0 | N / D | N / D |
| Dívida de longo prazo | $965.9 | 4.0% | 2029 |
| Notas seniores | $400.0 | 4.0% | 2029 |
No geral, a empresa está efetivamente gerenciando seus níveis de dívida enquanto utiliza financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento e manter a flexibilidade operacional.
Avaliando a liquidez da Synaptics Incorporated (SYNA)
Avaliando a liquidez da Synaptics Incorporated
Taxas atuais e rápidas
A taxa atual da Synaptics Incorporated em setembro de 2024 é de 4,49, calculada usando ativos circulantes de US $ 1.139,9 milhões e passivos circulantes de US $ 253,9 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 4,19, calculada usando ativos rápidos de US $ 1.020,3 milhões (ativos circulantes menos inventários de US $ 119,6 milhões).
Análise das tendências de capital de giro
Em setembro de 2024, o capital de giro da Synaptics Incorporated é de US $ 885,9 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 885,1 milhões em junho de 2024. Essa tendência positiva indica uma posição robusta de liquidez, permitindo que a empresa cumpra suas obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos três meses findos em setembro de 2024 mostra uma saída de dinheiro de US $ 11,4 milhões, um declínio significativo em comparação com a entrada de caixa de US $ 45,4 milhões no mesmo período em 2023. O dinheiro usado nas atividades de investimento foi de US $ 9,1 milhões, uma diminuição de US $ 150,1 milhões no ano anterior. O dinheiro usado nas atividades de financiamento foi de US $ 3,5 milhões, abaixo dos US $ 18,1 milhões em 2023.
Tabela de resumo do fluxo de caixa
| Categoria de fluxo de caixa | Setembro de 2024 (em milhões) | Setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (11.4) | 45.4 |
| Atividades de investimento | (9.1) | (150.1) |
| Atividades de financiamento | (3.5) | (18.1) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em setembro de 2024, o total de caixa e equivalentes em dinheiro custavam US $ 853,6 milhões, abaixo dos US $ 876,9 milhões em junho de 2024. Uma parcela significativa de dinheiro, US $ 405,7 milhões, é mantida por subsidiárias estrangeiras, que podem ser repatriadas sem um impacto do imposto material. Apesar das saídas de caixa, os índices de liquidez indicam uma posição forte, embora o fluxo de caixa decrescente das operações possa levantar preocupações sobre a sustentabilidade dessa liquidez a longo prazo.
A Synaptics Incorporated (Syna) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em setembro de 2024, a proporção de preço-lucro (P/E) para a empresa é aproximadamente 30.5, com base no mais recente relatório de ganhos indicando uma perda líquida de US $ 23,1 milhões no trimestre, com uma perda líquida básica por ação de $0.58.
A proporção de preço-livro (P/B) está em 1.0, calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 1.467,3 milhões e ações em circulação 70,17 milhões.
Além disso, a proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é aproximadamente 15.5, considerando o EBITDA nos últimos doze meses US $ 94,5 milhões.
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $50.12 e uma alta de $85.32, atualmente negociando em $60.54.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. Isso reflete uma estratégia focada em reinvestir ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com um preço -alvo em média $70.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 30.5 |
| Proporção P/B. | 1.0 |
| Razão EV/EBITDA | 15.5 |
| Faixa de preço de 12 meses | $50.12 - $85.32 |
| Preço atual das ações | $60.54 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $70 |
Riscos -chave enfrentados Synaptics Incorporated (Syna)
Os principais riscos enfrentados por sinaptics incorporados
Compreender os fatores de risco em torno dos sinápticos incorporados é crucial para avaliar sua saúde financeira e desempenho futuro. Abaixo estão os principais riscos internos e externos que afetam a empresa, bem como riscos operacionais, financeiros e estratégicos destacados nos relatórios de ganhos recentes.
Concorrência da indústria
A indústria de semicondutores é caracterizada por intensa concorrência, com vários jogadores disputando participação de mercado. Esse cenário competitivo pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Em setembro de 2024, a receita líquida era US $ 257,7 milhões, que reflete um 8.4% aumento de US $ 237,7 milhões Em setembro de 2023. No entanto, a empresa relatou uma diminuição na receita líquida de aplicativos corporativos e automotivos, declinando 4.7% para US $ 147,6 milhões.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente as operações, principalmente nos mercados internacionais. A introdução do pilar da OCDE duas regras modelo para um imposto mínimo global de 15% Aplicável a grandes corporações multinacionais pode afetar a taxa de imposto efetiva da Synaptics no ano fiscal de 2025. A empresa está atualmente avaliando os impactos potenciais dessas mudanças na lei tributária nos períodos futuros de relatórios.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado podem levar à volatilidade da receita. A empresa relatou uma diminuição nos preços médios de venda por 11.3% Em aplicativos móveis, apesar do aumento das unidades vendidas. Além disso, a receita dos principais aplicativos de produtos da IoT viu um aumento significativo de 90.2%, mas isso foi compensado por uma diminuição média do preço de venda de 18.6%.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem os desafios do gerenciamento de cadeias de suprimentos e processos de produção. A empresa utilizou US $ 11,4 milhões em dinheiro para atividades operacionais nos três meses findos em setembro de 2024, em comparação com o dinheiro fornecido de US $ 45,4 milhões no mesmo período de um ano atrás. Essa mudança indica possíveis ineficiências operacionais ou custos aumentados que podem afetar o desempenho financeiro.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelas obrigações de dívida da Companhia. Em setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 1.323,9 milhões, com dívida de longo prazo de US $ 965,9 milhões. A empresa também tem US $ 400 milhões em Notas Seniores, com vencimento em 2029, que requerem pagamentos de juros semestrais. Tais obrigações podem coar os fluxos de caixa, principalmente em períodos de menor receita.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de desalinhamento no desenvolvimento de produtos e nas necessidades do mercado. A empresa gastou US $ 81,3 milhões em pesquisa e desenvolvimento nos três meses findos em setembro de 2024, abaixo US $ 86,5 milhões no ano anterior. Se as iniciativas estratégicas da empresa não se alinham às tendências do mercado, isso pode resultar em oportunidades perdidas e competitividade reduzida.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de mercado, levando a pressões de preços | 8,4% de aumento da receita, mas diminui em segmentos específicos |
| Mudanças regulatórias | Impacto dos regulamentos tributários globais | Aumento potencial da taxa de imposto efetiva |
| Condições de mercado | Volatilidade na demanda que afeta a estabilidade da receita | A receita de aplicativos móveis diminuiu 11,3% |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento da cadeia de suprimentos | Utilizou US $ 11,4 milhões em dinheiro para operações |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida que afetam os fluxos de caixa | Passivo total de US $ 1.323,9 milhões |
| Riscos estratégicos | Desalinhamento no desenvolvimento de produtos e nas necessidades de mercado | Despesas de P&D de US $ 81,3 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Synaptics Incorporated (Syna)
Perspectivas futuras de crescimento para sinaptics Incorporated
Principais fatores de crescimento
As inovações de produtos no espaço semicondutor são críticas para o crescimento futuro. A empresa relatou uma receita líquida de US $ 257,7 milhões Nos três meses findos em setembro de 2024, um aumento de 8.4% de US $ 237,7 milhões no mesmo período de 2023. A receita das aplicações principais de produtos da IoT aumentou significativamente por 54.8% para US $ 59,6 milhões, dirigido por um 90.2% aumento de unidades vendidas.
Expansões de mercado
A empresa está focada em expandir seu alcance no mercado, principalmente nos setores automotivo e de IoT. A receita de aplicativos de produtos corporativos e automotivos foi US $ 147,6 milhões, contribuindo 57.3% para a receita total, embora tenha visto uma diminuição de 4.7% ano a ano. O setor móvel também mostrou crescimento, com as receitas subindo para US $ 50,5 milhões, a 13.7% aumentar.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas Projeto de crescimento contínuo de receita impulsionada pela crescente demanda por soluções de IoT e tecnologia automotiva. A margem bruta melhorou para 46.9% Nos três meses findos em setembro de 2024, acima de 45.1% no ano anterior. Espera -se que a receita futura se beneficie de lançamentos e aprimoramentos de novos produtos nas tecnologias existentes.
Iniciativas estratégicas
A empresa realizou parcerias estratégicas para reforçar seu crescimento. Uma iniciativa notável inclui o licenciamento de tecnologia da Broadcom para US $ 130,0 milhões, que deve melhorar sua oferta de produtos. Além disso, os esforços de reestruturação da empresa visam melhorar a eficiência operacional, com custos de reestruturação no valor de US $ 14,2 milhões No último trimestre.
Vantagens competitivas
A Synaptics tem várias vantagens competitivas, incluindo um portfólio de propriedade intelectual robusto e uma gama diversificada de produtos. A amortização dos intangíveis adquiridos foi US $ 24,6 milhões Nos três meses findos em setembro de 2024, mostrando o valor derivado de aquisições estratégicas. A capacidade da empresa de inovar e se adaptar às mudanças no mercado as posições é favoravelmente contra os concorrentes.
| Fator de crescimento | Métricas -chave (Q3 2024) |
|---|---|
| Receita líquida | US $ 257,7 milhões (8,4% AUMENTE AUMENTO) |
| Receita central da IoT | US $ 59,6 milhões (54,8% AUMENTO APOSTO) |
| Receita corporativa e automotiva | US $ 147,6 milhões (4,7% A / A diminuição) |
| Receita móvel | US $ 50,5 milhões (13,7% AUMENTO APOSTO) |
| Margem bruta | 46.9% (acima de 45,1% A / A) |
| Custos de reestruturação | US $ 14,2 milhões |
| Custos de licenciamento (Broadcom) | US $ 130,0 milhões |
Synaptics Incorporated (SYNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Synaptics Incorporated (SYNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Synaptics Incorporated (SYNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synaptics Incorporated (SYNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.