Village Farms International, Inc. (VFF) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Village Farms International, Inc. (VFF).
فهم مصادر إيرادات شركة Village Farms International, Inc
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Village Farms International, Inc. ما يلي:
- VF فريش (إنتاج)
- الحشيش الكندي
- القنب الأمريكي
- الطاقة النظيفة
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| VF فريش (إنتاج) | $42,770 | $35,712 | $125,883 | $114,125 |
| الحشيش الكندي | $36,463 | $28,810 | $114,654 | $81,987 |
| القنب الأمريكي | $3,943 | $4,988 | $12,777 | $15,266 |
| الطاقة النظيفة | $192 | $0 | $313 | $0 |
| إجمالي الإيرادات | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي التغييرات التالية:
- الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: بزيادة 20% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: بزيادة 20% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- في إف فريش (إنتاج): 125,883 دولارًا (49.6% من إجمالي الإيرادات)
- القنب الكندي: 114,654 دولارًا أمريكيًا (45.2% من إجمالي الإيرادات)
- القنب الأمريكي: 12,777 دولارًا أمريكيًا (5.0% من إجمالي الإيرادات)
- الطاقة النظيفة: 313 دولارًا (0.1% من إجمالي الإيرادات)
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة ما يلي:
- الزيادة في مبيعات VF Fresh مدفوعة بزيادة قدرها 25% في الجنيهات المباعة من الدفيئات الزراعية المملوكة للشركة.
- ارتفعت مبيعات القنب الكندي بشكل ملحوظ بمقدار 32,667 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- انخفضت مبيعات القنب في الولايات المتحدة بمقدار 2489 دولارًا، أو 16٪، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض المبيعات المباشرة للمستهلك.
ملخص الأداء المالي
| فترة | إجمالي الإيرادات | تكلفة المبيعات | إجمالي الربح |
|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $83,368 | ($67,660) | $15,708 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $69,510 | ($54,889) | $14,621 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $253,627 | ($213,158) | $40,469 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $211,378 | ($172,958) | $38,420 |
بشكل عام، يشير الأداء المالي إلى اتجاه إيجابي في توليد الإيرادات عبر القطاعات الرئيسية، مما يظهر النمو والتعديلات الإستراتيجية في العمليات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Village Farms International, Inc. (VFF).
نظرة متعمقة على ربحية شركة Village Farms International, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 40,469 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 38,420 دولارًا أمريكيًا للفترة نفسها من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة قدرها 5%. بلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 16% مقارنة ب 18% في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما مقداره (26,313) دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ (9,040) دولارًا أمريكيًا في عام 2023. وهذا يشير إلى تدهور كبير في الأداء التشغيلي، مع هامش تشغيل قدره (10.4%) لعام 2024 مقارنة بـ (4.3%) في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة العائدة للمساهمين لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ (27,221 دولارًا أمريكيًا) مقارنة بـ (9,315 دولارًا أمريكيًا) في عام 2023. وبلغ هامش صافي الربح (10.7%) في عام 2024، انخفاضا من (4.4%) في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ارتفع إجمالي الربح من 38,420 دولارًا أمريكيًا في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 إلى 40,469 دولارًا أمريكيًا في عام 2024، مما يعكس اتجاه النمو. ومع ذلك، فقد انخفضت الهوامش التشغيلية والصافية بشكل كبير، مما يشير إلى ارتفاع التكاليف والتحديات التشغيلية. ويلخص الجدول التالي مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح ($) | $37,000 | $38,420 | $40,469 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 18% | 18% | 16% |
| الربح التشغيلي ($) | $(5,000) | $(9,040) | $(26,313) |
| هامش التشغيل (%) | (2.3%) | (4.3%) | (10.4%) |
| صافي الدخل ($) | $(6,000) | $(9,315) | $(27,221) |
| صافي الهامش (%) | (3.0%) | (4.4%) | (10.7%) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة في قطاع القنب تقريبًا 30%. الهامش الإجمالي لمزارع القرية البالغ 16% يشير إلى ضعف كبير في الأداء مقارنة بأقران الصناعة. متوسط هامش التشغيل في الصناعة موجود (5%)، بينما سجلت Village Farms هامشًا قدره (10.4%).
تحليل الكفاءة التشغيلية
لا تزال إدارة التكاليف تمثل مشكلة بالغة الأهمية، حيث ارتفعت نفقات التشغيل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى $52,593 (21% من المبيعات) مقارنة بـ $49,980 (24% من المبيعات) لعام 2023. ويشير ذلك إلى تحسن الكفاءة مقارنة بنمو المبيعات، على الرغم من الخسائر الإجمالية. ارتفعت تكلفة المبيعات إلى $213,158 في عام 2024 من $172,958 في عام 2023، مما يعكس أ 23% يزيد.
الانخفاض في هامش الربح الإجمالي من 18% في عام 2023 إلى 16% في عام 2024، يُعزى ذلك إلى مزيج المبيعات غير المواتي وارتفاع التكاليف المرتبطة بالمنتجات التي لا تحمل علامات تجارية. يقدم الجدول التالي تحليلاً تفصيليًا لمقاييس الكفاءة التشغيلية الرئيسية:
| متري | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| تكلفة المبيعات ($) | $172,958 | $213,158 |
| مصاريف SG&A ($) | $49,980 | $52,593 |
| SG&A كنسبة مئوية من المبيعات | 24% | 21% |
| الدخل التشغيلي ($) | $(9,040) | $(26,313) |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Village Farms International, Inc. (VFF) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Village Farms International, Inc. بتمويل نموها
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ $132,890,000. وهذا يشمل كلا من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. على وجه التحديد، كان الدين طويل الأجل $34,604,000، في حين كان الجزء الحالي من التزامات الإيجار $2,489,000.
مستويات الديون
لدى الشركة مبلغ كبير من الديون، حيث يصل إجمالي الالتزامات المتداولة إلى $62,625,000 وإجمالي الالتزامات طويلة الأجل $70,265,000. إن إجمالي استحقاقات أصل الدين السنوي للديون طويلة الأجل للفترة المتبقية من عام 2024 وما بعده هي كما يلي:
| سنة | النضج الرئيسي |
|---|---|
| المتبقي من 2024 | $1,440,000 |
| 2025 | $5,759,000 |
| 2026 | $16,856,000 |
| 2027 | $17,348,000 |
| 2028 | $462,000 |
| بعد ذلك | $1,388,000 |
| المجموع | $43,253,000 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين $274,350,000. ويمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي الالتزامات / إجمالي حقوق المساهمين
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 132,890,000 دولار / 274,350,000 دولار = 0.484
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تحافظ على نهج متوازن نسبياً تجاه تمويل الديون والأسهم مقارنة بمعايير الصناعة، حيث يحوم متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية عادة حول 0.5 إلى 1.0 لشركات مماثلة في قطاعي الزراعة والقنب.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصروفات الفائدة $2,606,000، بانخفاض قدره 26% مقارنة ب $3,532,000 في العام السابق. ويشير هذا الانخفاض في مصاريف الفوائد إلى انخفاض متوسط رصيد الديون القائمة تحت بند التسهيلات الائتمانية، مما يعكس الاستراتيجيات الفعالة لإدارة الديون.
موازنة الديون وتمويل الأسهم
وكانت الشركة استباقية في تحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. وفي عام 2024، أصدرت الشركة أسهمًا وجمعت ما يقرب من $24,772,000. وقد ساعدت الزيادة في حقوق المساهمين على تعزيز الميزانية العمومية ودعم العمليات الجارية ومبادرات النمو.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 112,337,049 الأسهم المصدرة والمعلقة. توفر قاعدة الأسهم هذه حماية ضد التحديات المالية المحتملة وتسمح بالمرونة في تمويل المشاريع المستقبلية.
تقييم سيولة Village Farms International, Inc. (VFF).
تقييم سيولة شركة Village Farms International, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية لشركة Village Farms International, Inc 1.78مما يشير إلى وضع سيولة قوي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون، 1.52مما يشير إلى أن الشركة في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد بشكل كبير على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل عند $65,441,000، انخفاضا من $79,612,000 كما في 31 ديسمبر 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض النقد وما في حكمه، والتي بلغت $28,696,000 مقارنة ب $35,291,000 في نهاية عام 2023.
| تاريخ | النقد والنقد المعادل | رأس المال العامل | النسبة الحالية | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $28,696,000 | $65,441,000 | 1.78 | 1.52 |
| 31 ديسمبر 2023 | $35,291,000 | $79,612,000 | لا يوجد | لا يوجد |
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية $9,936,000، زيادة كبيرة مقارنة ب $6,805,000 لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت التدفقات النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية ($8,227,000)في حين بلغ إجمالي التدفقات النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل ($8,718,000).
انهيار التدفق النقدي
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $9,936 | $6,805 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($8,227) | ($3,523) |
| أنشطة التمويل | ($8,718) | ($7,858) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
ويشير انخفاض رأس المال العامل والاحتياطيات النقدية إلى وجود مخاوف محتملة بشأن السيولة، خاصة في ظل اعتماد الشركة على التدفقات النقدية من العمليات. ومع ذلك، فإن الزيادة في التدفق النقدي التشغيلي تشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية مما قد يخفف من مخاطر السيولة في المستقبل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي الديون المستحقة على الشركة يتكون من:
| نوع القرض | الحد الأقصى للتوافر | المبلغ المستحق |
|---|---|---|
| قرض التشغيل | $8,556,000 | $4,000,000 |
| قرض لأجل لجنة الاتصالات الفدرالية | $21,312,000 | $21,312,000 |
| قروض مزارع الشمس النقية | 29,656,000 دولار كندي | $21,940,000 |
| خط الائتمان المتجدد من Pure Sunfarms | 15,000,000 دولار كندي | $0 |
هل شركة Village Farms International, Inc. (VFF) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي – حيث سجلت الشركة صافي خسارة عائدة إلى مساهمي ($27,221,000) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها ($9,315,000) لنفس الفترة من عام 2023.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي – حيث أن القيمة الدفترية لحقوق الملكية تتأثر بصافي الخسارة والعجز المتراكم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين $321,101,000.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي –، مع الأخذ في الاعتبار أن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كانت $5,334,000.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، حيث بلغ أعلى مستوى له $4.50 ومنخفضة $1.50. سعر السهم الحالي هو $2.75.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%.
إجماع المحللين
إجماع المحللين على تقييم الأسهم مختلط، مع تصنيفات 1 شراء, 3 يحمل، و 1 بيع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | – |
| نسبة EV/EBITDA | – |
| سعر السهم الحالي | $2.75 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $4.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $1.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | 1 شراء، 3 حجز، 1 بيع |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Village Farms International, Inc. (VFF)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Village Farms International, Inc.
Overview من المخاطر: تواجه شركة Village Farms International, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق، والتحديات التشغيلية.
مسابقة الصناعة
يتمتع قطاعا القنب والزراعة بقدرة تنافسية عالية. أعلنت الشركة عن انخفاض في مبيعات القنب في الولايات المتحدة بنسبة $2,489 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى مشهد تنافسي مليء بالتحديات.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على العمليات. وقد واجهت الشركة تسويات قانونية، بما في ذلك أ $5,584 التسوية القانونية المتعلقة بفيروس فاكهة الطماطم البنية (ToBRFV) في عام 2023.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية تحديات الإنتاج واضطرابات سلسلة التوريد. وأشارت الشركة أ 15% ترجع الزيادة في تكلفة المبيعات في المقام الأول إلى ارتفاع كميات القنب الكندي، الأمر الذي يمكن أن يضغط على الكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية
المخاطر المالية واضحة، خاصة مع ارتفاع مستويات الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة تقريبًا $39,900 (بما في ذلك 29.656 مليون دولار كندي من قروض Pure Sunfarms). بالإضافة إلى ذلك، بلغ صافي الخسارة العائدة للمساهمين ($27,221) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ ($9,315) في العام السابق، مما يسلط الضوء على الضغوط المالية المتزايدة.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من وضع السوق وإدارة العلامة التجارية. بلغ انخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة في قطاع القنب الأمريكي ($11,939) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يشير هذا إلى اختلال محتمل في الاتجاه الاستراتيجي أو توقعات السوق.
استراتيجيات التخفيف
وتهدف الشركة إلى تعزيز الكفاءات التشغيلية والاستفادة من فرص السوق في قطاع القنب الكندي، الذي شهد زيادة في المبيعات بنسبة $32,667 خلال نفس الفترة. كما يعد التركيز على تحسين الهوامش الإجمالية بمثابة استجابة استراتيجية لهذه المخاطر.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض مبيعات القنب الأمريكي | ($2,489) |
| التغييرات التنظيمية | التسويات القانونية | $5,584 |
| المخاطر التشغيلية | زيادة تكلفة المبيعات | 15% يزيد |
| المخاطر المالية | إجمالي الديون المستحقة | $39,900 |
| المخاطر الاستراتيجية | انخفاض قيمة الشهرة | ($11,939) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Village Farms International, Inc. (VFF)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Village Farms International, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تعد ابتكارات المنتجات والتوسعات في السوق أمرًا محوريًا لمسار نمو الشركة. وعلى وجه الخصوص، وصلت مبيعات VF Fresh للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $125,883، أ 10% زيادة من $114,125 في العام السابق . ويعزى هذا النمو إلى حد كبير إلى أ 12% ارتفاع الجنيهات المباعة وزيادة متوسط أسعار بيع الشريك.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
من المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات المستقبلية، مع متوسط معدل نمو الإيرادات المتوقع 6% من 2025 إلى 2028، يليه معدل نمو نهائي قدره 2% . بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي $5,334، مقارنة ب $8,243 في نفس الفترة من العام السابق .
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتسعى الشركة إلى إقامة شراكات استراتيجية تعزز كفاءتها التشغيلية ووصولها إلى الأسواق. على سبيل المثال، بلغ إجمالي الربح من VF Fresh للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $40,469، مما يدل على زيادة من $38,420 في نفس الفترة من العام السابق . ويعكس هذا تحسين التآزر التشغيلي وجهود إدارة التكاليف.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية خط إنتاج متنوعًا وعلاقات راسخة مع شركاء التوريد. تحسن الهامش الإجمالي لـ VF Fresh إلى 2% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بهامش إجمالي خسارة قدره (1%) في العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة صافي دخل قدره $376 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها ($951) في نفس الربع من العام السابق .
مالي Overview طاولة
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
| تكلفة المبيعات | ($67,660) | ($54,889) | ($213,158) | ($172,958) |
| إجمالي الربح | $15,708 | $14,621 | $40,469 | $38,420 |
| صافي الدخل (الخسارة) | ($820) | ($1,299) | ($27,221) | ($9,315) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $5,302 | $3,248 | $5,334 | $8,243 |
Village Farms International, Inc. (VFF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Village Farms International, Inc. (VFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Village Farms International, Inc. (VFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Village Farms International, Inc. (VFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.