Village Farms International, Inc. (VFF) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Village Farms International, Inc. (VFF)
Comprender las fuentes de ingresos de Village Farms International, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para Village Farms International, Inc. incluyen:
- VF fresco (productos)
- Canadiense cannabis
- Cannabis de EE. UU.
- Energía limpia
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| VF fresco (productos) | $42,770 | $35,712 | $125,883 | $114,125 |
| Canadiense cannabis | $36,463 | $28,810 | $114,654 | $81,987 |
| Cannabis de EE. UU. | $3,943 | $4,988 | $12,777 | $15,266 |
| Energía limpia | $192 | $0 | $313 | $0 |
| Ingresos totales | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja los siguientes cambios:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: Aumento del 20% en comparación con el mismo período en 2023.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: Aumento del 20% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- VF fresco (producto): $ 125,883 (49.6% de los ingresos totales)
- Canadiense cannabis: $ 114,654 (45.2% de los ingresos totales)
- Cannabis de EE. UU.: $ 12,777 (5.0% de los ingresos totales)
- Energía limpia: $ 313 (0.1% de los ingresos totales)
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables incluyen:
- Increase in VF Fresh sales driven by a 25% increase in pounds sold from Company-owned greenhouses.
- Canadian Cannabis sales increased significantly by $32,667 for the nine months ended September 30, 2024.
- U.S. Cannabis sales decreased by $2,489, or 16%, primarily due to lower direct-to-consumer sales.
Resumen del desempeño financiero
| Período | Ingresos totales | Costo de ventas | Beneficio bruto |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $83,368 | ($67,660) | $15,708 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $69,510 | ($54,889) | $14,621 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $253,627 | ($213,158) | $40,469 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $211,378 | ($172,958) | $38,420 |
En general, el desempeño financiero indica una tendencia positiva en la generación de ingresos en los segmentos primarios, mostrando crecimiento y ajustes estratégicos en las operaciones.
Una inmersión profunda en Village Farms International, Inc. (VFF) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Village Farms International, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 40,469, en comparación con $ 38,420 para el mismo período en 2023, lo que representa un aumento de 5%. El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 16% en comparación con 18% en 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (26,313) en comparación con $ (9,040) en 2023. Esto indica un deterioro significativo en el rendimiento operativo, con un margen operativo de (10.4%) para 2024 en comparación con (4.3%) en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a los accionistas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (27,221), en comparación con $ (9,315) en 2023. El margen de beneficio neto fue (10.7%) en 2024, abajo de (4.4%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La ganancia bruta aumentó de $ 38,420 en los primeros nueve meses de 2023 a $ 40,469 en 2024, lo que refleja una tendencia de crecimiento. Sin embargo, los márgenes operativos y netos han disminuido significativamente, lo que indica el aumento de los costos y los desafíos operativos. La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Ganancia bruta ($) | $37,000 | $38,420 | $40,469 |
| Margen bruto (%) | 18% | 18% | 16% |
| Beneficio operativo ($) | $(5,000) | $(9,040) | $(26,313) |
| Margen operativo (%) | (2.3%) | (4.3%) | (10.4%) |
| Ingresos netos ($) | $(6,000) | $(9,315) | $(27,221) |
| Margen neto (%) | (3.0%) | (4.4%) | (10.7%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector del cannabis es aproximadamente 30%. Margen bruto de las granjas de la aldea de 16% Indica un bajo rendimiento significativo en relación con los pares de la industria. El promedio del margen operativo en la industria está cerca (5%), mientras que las granjas de la aldea informan un margen de (10.4%).
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos sigue siendo un problema crítico, ya que los gastos operativos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron $52,593 (21% de las ventas), en comparación con $49,980 (24% de las ventas) para 2023. Esto indica una eficiencia mejorada en relación con el crecimiento de las ventas, a pesar de las pérdidas generales. El costo de las ventas aumentó a $213,158 en 2024 de $172,958 en 2023, reflejando un 23% aumentar.
La disminución del margen bruto de 18% en 2023 a 16% En 2024 se atribuye a una combinación de ventas desfavorable y mayores costos asociados con productos sin marca. La siguiente tabla proporciona un desglose detallado de las métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Costo de ventas ($) | $172,958 | $213,158 |
| Gastos de SG & A ($) | $49,980 | $52,593 |
| SG&A como % de las ventas | 24% | 21% |
| Ingresos operativos ($) | $(9,040) | $(26,313) |
Deuda vs. Equidad: Cómo Village Farms International, Inc. (VFF) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Village Farms International, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $132,890,000. Esto incluye deuda a largo y corto plazo. Específicamente, la deuda a largo plazo fue $34,604,000mientras que la parte actual de los pasivos de arrendamiento fue $2,489,000.
Niveles de deuda
La Compañía tiene una cantidad significativa de deuda, y los pasivos totales totales ascendientes a $62,625,000 y pasivos totales a largo plazo de $70,265,000. Los vencimientos principales anuales agregados de la deuda a largo plazo para el resto de 2024 y posteriormente son los siguientes:
| Año | Madurez principal |
|---|---|
| Resto de 2024 | $1,440,000 |
| 2025 | $5,759,000 |
| 2026 | $16,856,000 |
| 2027 | $17,348,000 |
| 2028 | $462,000 |
| Después de eso | $1,388,000 |
| Total | $43,253,000 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $274,350,000. La relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de accionistas total
Ratio de deuda a capital = $ 132,890,000 / $ 274,350,000 = 0.484
Esta relación indica que la compañía mantiene un enfoque relativamente equilibrado hacia el financiamiento de la deuda y el capital en comparación con los estándares de la industria, donde la relación deuda / capital promedio generalmente se cierne sobre 0.5 a 1.0 para empresas similares en los sectores agrícola y de cannabis.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés fue $2,606,000, una disminución de 26% en comparación con $3,532,000 en el año anterior. Esta reducción en los gastos de intereses indica una disminución en el saldo de deuda pendiente promedio bajo las facilidades de crédito, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de la deuda.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha sido proactiva para equilibrar su financiamiento de deuda con financiación de capital. En 2024, la compañía emitió acciones y recaudó aproximadamente $24,772,000. El aumento de la equidad ha ayudado a fortalecer el balance general y apoyar las operaciones continuas y las iniciativas de crecimiento.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había 112,337,049 Acciones emitidas y en circulación. Esta base de capital proporciona un colchón contra posibles desafíos financieros y permite flexibilidad en la financiación de proyectos futuros.
Evaluar la liquidez de Village Farms International, Inc. (VFF)
Evaluar la liquidez de Village Farms International, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de Village Farms International, Inc. se calculó en 1.78, indicando una posición de liquidez robusta. La relación rápida, que excluye el inventario, se paró en 1.52, sugiriendo que la compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender en gran medida de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, se informó capital de trabajo en $65,441,000, una disminución de $79,612,000 al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución se atribuye principalmente a una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo, que fueron $28,696,000 en comparación con $35,291,000 A finales de 2023.
| Fecha | Equivalentes de efectivo y efectivo | Capital de explotación | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $28,696,000 | $65,441,000 | 1.78 | 1.52 |
| 31 de diciembre de 2023 | $35,291,000 | $79,612,000 | N / A | N / A |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron $9,936,000, un aumento significativo en comparación con $6,805,000 para el mismo período en 2023. Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de inversión fueron ($8,227,000), mientras que los flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación totalizaron ($8,718,000).
Desglose del flujo de caja
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $9,936 | $6,805 |
| Actividades de inversión | ($8,227) | ($3,523) |
| Actividades financieras | ($8,718) | ($7,858) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La disminución en el capital de trabajo y las reservas de efectivo indica una posible preocupación de liquidez, particularmente a la luz de la dependencia de la compañía en los flujos de efectivo de las operaciones. Sin embargo, el aumento en el flujo de caja operativo sugiere una mejora de la eficiencia operativa que puede mitigar los riesgos de liquidez en el futuro.
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda pendiente total de la compañía estaba compuesta de:
| Tipo de préstamo | Disponibilidad máxima | Monto excepcional |
|---|---|---|
| Préstamo operativo | $8,556,000 | $4,000,000 |
| Préstamo a plazo de la FCC | $21,312,000 | $21,312,000 |
| Préstamos puros de fama de sol | C $ 29,656,000 | $21,940,000 |
| Pure Sun Farms Línea de crédito giratorio | C $ 15,000,000 | $0 |
¿Village Farms International, Inc. (VFF) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
To assess whether the company is overvalued or undervalued, we will analyze key valuation ratios, stock price trends, and analyst consensus.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es – as the company reported a net loss attributable to shareholders of ($27,221,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de ($9,315,000) para el mismo período en 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es – ya que el valor en libros del capital se ve afectado por una pérdida neta y déficit acumulados. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales era $321,101,000.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es –, given that the Adjusted EBITDA for the nine months ended September 30, 2024 was $5,334,000.
Tendencias del precio de las acciones
The stock price has experienced volatility over the last 12 months, with a high of $4.50 y un mínimo de $1.50. El precio actual de las acciones es $2.75.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
The analyst consensus on stock valuation is mixed, with ratings of 1 comprar, 3 Holds, y 1 Vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | – |
| Relación EV/EBITDA | – |
| Precio de las acciones actual | $2.75 |
| 12 meses de altura | $4.50 |
| Mínimo de 12 meses | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 1 compra, 3 retenciones, 1 vender |
Riesgos clave enfrentan Village Farms International, Inc. (VFF)
Riesgos clave enfrentan Village Farms International, Inc.
Overview de riesgos: Village Farms International, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Estos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios, condiciones del mercado y desafíos operativos.
Competencia de la industria
El cannabis y los sectores agrícolas son altamente competitivos. La compañía informó una disminución en las ventas de cannabis de EE. UU. Por $2,489 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica un desafiante panorama competitivo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía ha enfrentado acuerdos legales, incluidos un $5,584 Asentamiento legal relacionado con el virus de la fruta rugosa de tomate marrón (TOBRFV) en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de producción y interrupciones de la cadena de suministro. La compañía notó un 15% Aumento del costo de las ventas principalmente debido a los mayores volúmenes en el cannabis canadiense, que puede forzar la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Se pronuncian los riesgos financieros, particularmente con altos niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación era aproximadamente $39,900 (incluyendo C $ 29.656 millones en préstamos puros Sun Farms). Además, la pérdida neta atribuible a los accionistas fue ($27,221) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($9,315) En el año anterior, destacando el aumento de la tensión financiera.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen del posicionamiento del mercado y la gestión de la marca. El deterioro de la buena voluntad y los activos intangibles en el segmento de cannabis de los Estados Unidos ascendió a ($11,939) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica una desalineación potencial en la dirección estratégica o las expectativas del mercado.
Estrategias de mitigación
La compañía tiene como objetivo mejorar las eficiencias operativas y aprovechar las oportunidades de mercado en el sector canadiense de cannabis, que vio aumentar las ventas en $32,667 durante el mismo período. El enfoque en mejorar los márgenes brutos también es una respuesta estratégica a estos riesgos.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de las ventas de cannabis de EE. UU. | ($2,489) |
| Cambios regulatorios | Asentamientos legales | $5,584 |
| Riesgos operativos | Mayor costo de ventas | 15% aumentar |
| Riesgos financieros | Deuda total pendiente | $39,900 |
| Riesgos estratégicos | Deterioro de la buena voluntad | ($11,939) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Village Farms International, Inc. (VFF)
Perspectivas de crecimiento futuro para Village Farms International, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos y las expansiones del mercado son fundamentales para la trayectoria de crecimiento de la empresa. En particular, VF nuevas ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $125,883, a 10% aumentar de $114,125 en el año anterior. Este crecimiento se atribuyó en gran medida a un 12% Aumento de libras vendidos y un aumento en los precios de venta promedio de los socios de suministro.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se espera que el crecimiento futuro de los ingresos continúe, con una tasa de crecimiento de ingresos promedio proyectada de 6% de 2025 a 2028, seguido de una tasa de crecimiento terminal de 2% . Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $5,334, en comparación con $8,243 en el mismo período del año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando asociaciones estratégicas que mejoren su eficiencia operativa y su alcance del mercado. Por ejemplo, la ganancia bruta de VF Fresh durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $40,469, mostrando un aumento de $38,420 en el mismo período del año anterior. Esto refleja las sinergias operativas mejoradas y los esfuerzos de gestión de costos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen una línea de productos diversificada y relaciones establecidas con socios de suministro. El margen bruto para VF fresco mejoró a 2% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un margen de pérdida bruta de (1%) en el año anterior. Además, la compañía logró un ingreso neto de $376 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de ($951) en el mismo trimestre del año anterior.
Financiero Overview Mesa
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
| Costo de ventas | ($67,660) | ($54,889) | ($213,158) | ($172,958) |
| Beneficio bruto | $15,708 | $14,621 | $40,469 | $38,420 |
| Ingresos netos (pérdida) | ($820) | ($1,299) | ($27,221) | ($9,315) |
| Ebitda ajustado | $5,302 | $3,248 | $5,334 | $8,243 |
Village Farms International, Inc. (VFF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Village Farms International, Inc. (VFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Village Farms International, Inc. (VFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Village Farms International, Inc. (VFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.