Village Farms International, Inc. (VFF) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Village Farms International, Inc. (VFF)
Compreendendo os fluxos de receita da Village Farms International, Inc.
As principais fontes de receita da Village Farms International, Inc. incluem:
- VF Fresh (Produce)
- Cannabis canadense
- Cannabis dos EUA
- Energia limpa
Partida de receita por segmento
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| VF Fresh (Produce) | $42,770 | $35,712 | $125,883 | $114,125 |
| Cannabis canadense | $36,463 | $28,810 | $114,654 | $81,987 |
| Cannabis dos EUA | $3,943 | $4,988 | $12,777 | $15,266 |
| Energia limpa | $192 | $0 | $313 | $0 |
| Receita total | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete as seguintes alterações:
- Três meses findos em 30 de setembro de 2024: Aumento de 20% em comparação com o mesmo período em 2023.
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: Aumento de 20% em comparação com o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- VF Fresh (Produce): US $ 125.883 (49,6% da receita total)
- Cannabis canadense: US $ 114.654 (45,2% da receita total)
- Cannabis dos EUA: US $ 12.777 (5,0% da receita total)
- Energia limpa: US $ 313 (0,1% da receita total)
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis incluem:
- Aumento das vendas frescas da VF, impulsionadas por um aumento de 25% em libras vendidas de estufas de propriedade da empresa.
- As vendas canadenses de cannabis aumentaram significativamente em US $ 32.667 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- As vendas de cannabis nos EUA diminuíram em US $ 2.489, ou 16%, principalmente devido a vendas diretas ao consumidor.
Resumo do desempenho financeiro
| Período | Receita total | Custo das vendas | Lucro bruto |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $83,368 | ($67,660) | $15,708 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $69,510 | ($54,889) | $14,621 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $253,627 | ($213,158) | $40,469 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $211,378 | ($172,958) | $38,420 |
No geral, o desempenho financeiro indica uma tendência positiva na geração de receita nos segmentos primários, apresentando crescimento e ajustes estratégicos nas operações.
Um profundo mergulho na Village Farms International, Inc. (VFF) lucratividade
Um mergulho profundo na Village Farms International, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 40.469, em comparação com US $ 38.420 para o mesmo período em 2023, representando um aumento de 5%. A margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 16% comparado com 18% em 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (26.313) em comparação com US $ (9.040) em 2023. Isso indica uma deterioração significativa no desempenho operacional, com uma margem operacional de (10.4%) para 2024 em comparação com (4.3%) em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (27.221), em comparação com US $ (9.315) em 2023. A margem de lucro líquido foi (10.7%) em 2024, abaixo de (4.4%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro bruto aumentou de US $ 38.420 nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 40.469 em 2024, refletindo uma tendência de crescimento. No entanto, as margens operacionais e líquidas caíram significativamente, indicando custos crescentes e desafios operacionais. A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto ($) | $37,000 | $38,420 | $40,469 |
| Margem bruta (%) | 18% | 18% | 16% |
| Lucro operacional ($) | $(5,000) | $(9,040) | $(26,313) |
| Margem operacional (%) | (2.3%) | (4.3%) | (10.4%) |
| Lucro líquido ($) | $(6,000) | $(9,315) | $(27,221) |
| Margem líquida (%) | (3.0%) | (4.4%) | (10.7%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas semelhantes no setor de cannabis é aproximadamente 30%. Margem bruta da aldeia de fazendas de 16% indica um desempenho inferior significativo em relação aos pares do setor. A média da margem operacional no setor está por perto (5%), enquanto a Village Farms relata uma margem de (10.4%).
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos continua sendo uma questão crítica, pois as despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, subiram para $52,593 (21% das vendas), em comparação com $49,980 (24% das vendas) para 2023. Isso indica uma eficiência aprimorada em relação ao crescimento das vendas, apesar das perdas gerais. O custo das vendas aumentou para $213,158 em 2024 de $172,958 em 2023, refletindo um 23% aumentar.
O declínio na margem bruta de 18% em 2023 para 16% Em 2024, é atribuído a um mix de vendas desfavorável e aos custos mais altos associados a produtos não da marca. A tabela a seguir fornece uma quebra detalhada das principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Custo das vendas ($) | $172,958 | $213,158 |
| SG&A Despesas ($) | $49,980 | $52,593 |
| Sg & a como % de vendas | 24% | 21% |
| Renda operacional ($) | $(9,040) | $(26,313) |
Dívida vs. patrimônio: como a Village Farms International, Inc. (VFF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Village Farms International, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $132,890,000. Isso inclui dívidas de longo e curto prazo. Especificamente, a dívida de longo prazo era $34,604,000, enquanto a parte atual dos passivos de arrendamento era $2,489,000.
Níveis de dívida
A empresa tem uma quantidade significativa de dívida, com passivos atuais totais no valor de $62,625,000 e passivos totais de longo prazo de $70,265,000. Os principais vencimentos anuais agregados da dívida de longo prazo pelo restante de 2024 e posteriormente são os seguintes:
| Ano | Maturidade principal |
|---|---|
| Restante de 2024 | $1,440,000 |
| 2025 | $5,759,000 |
| 2026 | $16,856,000 |
| 2027 | $17,348,000 |
| 2028 | $462,000 |
| Depois disso | $1,388,000 |
| Total | $43,253,000 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $274,350,000. A relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total
Índice de dívida / patrimônio = US $ 132.890.000 / $ 274.350.000 = 0,484
Esse índice indica que a empresa mantém uma abordagem relativamente equilibrada em relação ao financiamento de dívidas e patrimônio em comparação com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio líquido geralmente paira em torno 0,5 a 1,0 Para empresas semelhantes nos setores de agricultura e cannabis.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros foi $2,606,000, uma diminuição de 26% comparado com $3,532,000 no ano anterior. Essa redução na despesa de juros indica uma diminuição no saldo médio de dívida em circulação em linhas de crédito, refletindo estratégias efetivas de gerenciamento de dívida.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A empresa tem sido proativa em equilibrar seu financiamento de dívidas com financiamento de ações. Em 2024, a empresa emitiu ações e levantou aproximadamente $24,772,000. O aumento da patrimônio líquido ajudou a fortalecer o balanço e apoiar as operações e iniciativas de crescimento em andamento.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 112,337,049 ações emitidas e em circulação. Essa base de ações fornece uma almofada contra possíveis desafios financeiros e permite flexibilidade no financiamento de projetos futuros.
Avaliando a Village Farms International, Inc. (VFF) liquidez
Avaliando a liquidez da Village Farms International, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de Village Farms International, Inc. foi calculada em 1.78, indicando uma posição robusta de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário, ficou em 1.52, sugerindo que a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender muito das vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi relatado em $65,441,000, uma diminuição de $79,612,000 em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio é atribuído principalmente a uma diminuição em dinheiro e equivalentes de caixa, que foram $28,696,000 comparado com $35,291,000 No final de 2023.
| Data | Caixa e equivalentes de dinheiro | Capital de giro | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $28,696,000 | $65,441,000 | 1.78 | 1.52 |
| 31 de dezembro de 2023 | $35,291,000 | $79,612,000 | N / D | N / D |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais foram $9,936,000, um aumento significativo em comparação com $6,805,000 pelo mesmo período em 2023. Os fluxos de caixa usados em atividades de investimento foram ($8,227,000), enquanto os fluxos de caixa usados nas atividades de financiamento totalizaram ($8,718,000).
Quebra de fluxo de caixa
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $9,936 | $6,805 |
| Atividades de investimento | ($8,227) | ($3,523) |
| Atividades de financiamento | ($8,718) | ($7,858) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A diminuição do capital de giro e das reservas de caixa indica uma potencial preocupação com liquidez, particularmente à luz da dependência da empresa nos fluxos de caixa das operações. No entanto, o aumento do fluxo de caixa operacional sugere uma melhoria da eficiência operacional que pode mitigar os riscos de liquidez no futuro.
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação da empresa era composta por:
| Tipo de empréstimo | Disponibilidade máxima | Quantidade pendente |
|---|---|---|
| Empréstimo operacional | $8,556,000 | $4,000,000 |
| Empréstimo a prazo da FCC | $21,312,000 | $21,312,000 |
| Empréstimos para puro solares | C $ 29.656.000 | $21,940,000 |
| Linha de crédito giratória pura | C $ 15.000.000 | $0 |
A Village Farms International, Inc. (VFF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é – Como a empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas de ($27,221,000) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de ($9,315,000) para o mesmo período em 2023.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é – Como o valor contábil do patrimônio é impactado por uma perda líquida e déficits acumulados. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $321,101,000.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é –, dado que o EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $5,334,000.
Tendências do preço das ações
O preço das ações sofreu volatilidade nos últimos 12 meses, com uma alta de $4.50 e um baixo de $1.50. O preço atual das ações é $2.75.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque é misto, com classificações de 1 Compre, 3 reten, e 1 venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| Razão EV/EBITDA | – |
| Preço atual das ações | $2.75 |
| 12 meses de alta | $4.50 |
| Baixo de 12 meses | $1.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | 1 compra, 3 porões, 1 venda |
Riscos -chave enfrentados pela Village Farms International, Inc. (VFF)
Riscos -chave enfrentados pela Village Farms International, Inc.
Overview de riscos: Village Farms International, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.
Concorrência da indústria
Os setores de cannabis e agrícolas são altamente competitivos. A empresa relatou uma diminuição nas vendas de cannabis dos EUA por $2,489 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando um cenário competitivo desafiador.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. A empresa enfrentou acordos legais, incluindo um $5,584 Liquidação legal relacionada ao vírus da fruta rugosa marrom do tomate (TOBRFV) em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios de produção e interrupções na cadeia de suprimentos. A empresa observou um 15% Aumento do custo das vendas principalmente devido a volumes mais altos na cannabis canadense, o que pode corrigir a eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são pronunciados, principalmente com altos níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação era de aproximadamente $39,900 (incluindo C $ 29,656 milhões em empréstimos para puro solares). Além disso, a perda líquida atribuível aos acionistas foi ($27,221) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com ($9,315) No ano anterior, destacando o aumento da tensão financeira.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem do posicionamento do mercado e do gerenciamento da marca. O comprometimento de boa vontade e ativos intangíveis no segmento de cannabis dos EUA totalizou ($11,939) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso indica possíveis desalinhamentos em direção estratégica ou expectativas de mercado.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende melhorar a eficiência operacional e alavancar as oportunidades de mercado no setor de cannabis canadense, que viu as vendas aumentarem por $32,667 durante o mesmo período. O foco em melhorar as margens brutas também é uma resposta estratégica a esses riscos.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição das vendas de cannabis nos EUA | ($2,489) |
| Mudanças regulatórias | Acordos legais | $5,584 |
| Riscos operacionais | Aumento do custo das vendas | 15% aumentar |
| Riscos financeiros | Dívida total em circulação | $39,900 |
| Riscos estratégicos | Prejuízo da boa vontade | ($11,939) |
Perspectivas de crescimento futuro da Village Farms International, Inc. (VFF)
Perspectivas de crescimento futuro para a Village Farms International, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos e as expansões do mercado são fundamentais para a trajetória de crescimento da empresa. Em particular, as vendas frescas da VF nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram $125,883, a 10% aumento de $114,125 no ano anterior. Este crescimento foi amplamente atribuído a um 12% O aumento de libras vendidas e um aumento nos preços médios de venda do parceiro de suprimentos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Espera -se que o crescimento futuro da receita continue, com uma taxa média de crescimento de receita projetada de 6% de 2025 a 2028, seguido de uma taxa de crescimento terminal de 2% . Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi $5,334, comparado com $8,243 no mesmo período do ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando parcerias estratégicas que aprimoram sua eficiência operacional e alcance do mercado. Por exemplo, o lucro bruto da VF fresco nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $40,469, mostrando um aumento de $38,420 no mesmo período do ano anterior. Isso reflete sinergias operacionais aprimoradas e esforços de gerenciamento de custos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem uma linha de produtos diversificada e relacionamentos estabelecidos com parceiros de suprimento. A margem bruta para VF Fresh melhorou para 2% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma margem de perda bruta de (1%) no ano anterior. Além disso, a empresa alcançou um lucro líquido de $376 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de ($951) no mesmo trimestre do ano anterior.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
| Custo das vendas | ($67,660) | ($54,889) | ($213,158) | ($172,958) |
| Lucro bruto | $15,708 | $14,621 | $40,469 | $38,420 |
| Lucro líquido (perda) | ($820) | ($1,299) | ($27,221) | ($9,315) |
| Ebitda ajustada | $5,302 | $3,248 | $5,334 | $8,243 |
Village Farms International, Inc. (VFF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Village Farms International, Inc. (VFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Village Farms International, Inc. (VFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Village Farms International, Inc. (VFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.