Village Farms International, Inc. (VFF) Bundle
Comprendre les sources de revenus Village Farms International, Inc. (VFF)
Comprendre les sources de revenus de Village Farms International, Inc.
Les principales sources de revenus pour Village Farms International, Inc. comprennent:
- VF frais (produit)
- Cannabis canadien
- Cannabis américain
- Énergie propre
Répartition des revenus par segment
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| VF frais (produit) | $42,770 | $35,712 | $125,883 | $114,125 |
| Cannabis canadien | $36,463 | $28,810 | $114,654 | $81,987 |
| Cannabis américain | $3,943 | $4,988 | $12,777 | $15,266 |
| Énergie propre | $192 | $0 | $313 | $0 |
| Revenus totaux | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète les changements suivants:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: Augmentation de 20% par rapport à la même période en 2023.
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: Augmentation de 20% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- VF frais (produit): 125 883 $ (49,6% des revenus totaux)
- Cannabis canadien: 114 654 $ (45,2% des revenus totaux)
- Cannabis américain: 12 777 $ (5,0% des revenus totaux)
- Énergie propre: 313 $ (0,1% du total des revenus)
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables incluent:
- Augmentation des ventes fraîches VF tirées d'une augmentation de 25% des livres vendues à partir de serres appartenant à l'entreprise.
- Les ventes canadiennes sur le cannabis ont considérablement augmenté de 32 667 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Les ventes de cannabis aux États-Unis ont diminué de 2 489 $, soit 16%, principalement en raison de la baisse des ventes directes aux consommateurs.
Résumé de la performance financière
| Période | Revenus totaux | Coût des ventes | Bénéfice brut |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $83,368 | ($67,660) | $15,708 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $69,510 | ($54,889) | $14,621 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $253,627 | ($213,158) | $40,469 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $211,378 | ($172,958) | $38,420 |
Dans l'ensemble, la performance financière indique une tendance positive de la génération de revenus dans les principaux segments, mettant en valeur la croissance et les ajustements stratégiques des opérations.
Une plongée profonde dans Village Farms International, Inc. (VFF) rentable
Une plongée profonde dans Village Farms International, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 40 469 $, contre 38 420 $ pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 5%. La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 16% par rapport à 18% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de $ (26 313) contre (9 040) en 2023. (10.4%) pour 2024 par rapport à (4.3%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable aux actionnaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de $ (27 221), contre (9 315) en 2023. La marge bénéficiaire net était (10.7%) en 2024, à partir de (4.4%) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice brut est passé de 38 420 $ au cours des neuf premiers mois de 2023 à 40 469 $ en 2024, reflétant une tendance de croissance. Cependant, les marges opérationnelles et nettes ont considérablement diminué, indiquant la hausse des coûts et les défis opérationnels. Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut ($) | $37,000 | $38,420 | $40,469 |
| Marge brute (%) | 18% | 18% | 16% |
| Bénéfice d'exploitation ($) | $(5,000) | $(9,040) | $(26,313) |
| Marge opérationnelle (%) | (2.3%) | (4.3%) | (10.4%) |
| Revenu net ($) | $(6,000) | $(9,315) | $(27,221) |
| Marge nette (%) | (3.0%) | (4.4%) | (10.7%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires dans le secteur du cannabis est approximativement 30%. Marge brute des fermes du village de 16% indique une sous-performance importante par rapport aux pairs de l'industrie. La moyenne de la marge d'exploitation dans l'industrie est là (5%), tandis que Village Farms rapporte une marge de (10.4%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts reste un problème critique, car les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint $52,593 (21% des ventes), par rapport à $49,980 (24% des ventes) pour 2023. Cela indique une efficacité améliorée par rapport à la croissance des ventes, malgré les pertes globales. Le coût des ventes a augmenté à $213,158 en 2024 de $172,958 en 2023, reflétant un 23% augmenter.
La baisse de la marge brute de 18% en 2023 à 16% En 2024, est attribué à un mélange de ventes défavorable et à des coûts plus élevés associés aux produits non marqués. Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Coût des ventes ($) | $172,958 | $213,158 |
| Dépenses SG et A ($) | $49,980 | $52,593 |
| SG & A As% des ventes | 24% | 21% |
| Revenu opérationnel ($) | $(9,040) | $(26,313) |
Dette vs Equity: How Village Farms International, Inc. (VFF) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Village Farms International, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $132,890,000. Cela comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. Plus précisément, la dette à long terme était $34,604,000, alors que la partie actuelle des passifs de location était $2,489,000.
Niveau de dette
La Société a une dette importante $62,625,000 et les passifs totaux à long terme de $70,265,000. Les échéances annuelles globales des principales dettes à long terme pour le reste de 2024 et par la suite sont les suivantes:
| Année | Maturité principale |
|---|---|
| Reste de 2024 | $1,440,000 |
| 2025 | $5,759,000 |
| 2026 | $16,856,000 |
| 2027 | $17,348,000 |
| 2028 | $462,000 |
| Par la suite | $1,388,000 |
| Total | $43,253,000 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $274,350,000. Le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires
Ratio dette / capital-investissement = 132 890 000 $ / 274 350 000 $ = 0,484
Ce ratio indique que la société maintient une approche relativement équilibrée du financement de la dette et des actions par rapport aux normes de l'industrie, où le ratio de dette / de capital-investissement moyen plane généralement autour 0,5 à 1,0 pour des entreprises similaires dans les secteurs de l'agriculture et du cannabis.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts des intérêts étaient $2,606,000, une diminution de 26% par rapport à $3,532,000 l'année précédente. Cette réduction des intérêts des intérêts indique une diminution du solde de la dette en suspens moyen dans le cadre des facilités de crédit, reflétant des stratégies efficaces de gestion de la dette.
Équilibrer la dette et le financement des actions
L'entreprise a été proactive dans l'équilibre de son financement de la dette avec le financement des actions. En 2024, la société a émis des actions et a soulevé environ $24,772,000. L'augmentation des capitaux propres a contribué à renforcer le bilan et à soutenir les initiatives continues des opérations et de la croissance.
Au 30 septembre 2024, la société avait 112,337,049 actions émises et en circulation. Cette base d'actions fournit un coussin contre les défis financiers potentiels et permet une flexibilité dans le financement de futurs projets.
Évaluation des liquidités Village Farms International, Inc. (VFF)
Évaluation des liquidités de Village Farms International, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de Village Farms International, Inc. a été calculé à 1.78, indiquant une position de liquidité robuste. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, se tenait à 1.52, suggérant que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses obligations à court terme sans s'appuyer fortement sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été signalé à $65,441,000, une diminution de $79,612,000 Au 31 décembre 2023. Cette baisse est principalement attribuée à une diminution des équivalents en espèces et en espèces, qui étaient $28,696,000 par rapport à $35,291,000 à la fin de 2023.
| Date | Equivalents en espèces et en espèces | Fonds de roulement | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $28,696,000 | $65,441,000 | 1.78 | 1.52 |
| 31 décembre 2023 | $35,291,000 | $79,612,000 | N / A | N / A |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient $9,936,000, une augmentation significative par rapport à $6,805,000 pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient ($8,227,000), tandis que les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement ont totalisé ($8,718,000).
Répartition des flux de trésorerie
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $9,936 | $6,805 |
| Activités d'investissement | ($8,227) | ($3,523) |
| Activités de financement | ($8,718) | ($7,858) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution du fonds de roulement et des réserves de trésorerie indique un problème de liquidité potentiel, en particulier à la lumière de la dépendance de l'entreprise aux flux de trésorerie des opérations. Cependant, l'augmentation des flux de trésorerie d'exploitation suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle qui peut atténuer les risques de liquidité à l'avenir.
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de la société était composée de:
| Type de prêt | Disponibilité maximale | Montant en suspens |
|---|---|---|
| Prêt d'exploitation | $8,556,000 | $4,000,000 |
| Prêt à terme FCC | $21,312,000 | $21,312,000 |
| Prêts purs Sunfarms | 29 656 000 $ C | $21,940,000 |
| Pure Sunfarms de crédit renouvelable | 15 000 000 $ C | $0 |
Village Farms International, Inc. (VFF) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est – car la société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires de ($27,221,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de ($9,315,000) pour la même période en 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est – car la valeur comptable des capitaux propres est affectée par une perte nette et des déficits accumulés. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $321,101,000.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est –, étant donné que l'EBITDA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $5,334,000.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu une volatilité au cours des 12 derniers mois, avec un sommet de $4.50 et un bas de $1.50. Le cours actuel des actions est $2.75.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste sur l'évaluation des stocks est mitigé, avec des notes de 1 acheter, 3 titres, et 1 Vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | – |
| Ratio EV / EBITDA | – |
| Cours actuel | $2.75 |
| Haut de 12 mois | $4.50 |
| 12 mois de bas | $1.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | 1 acheter, 3 cale |
Risques clés face à Village Farms International, Inc. (VFF)
Risques clés face à Village Farms International, Inc.
Overview des risques: Village Farms International, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires, des conditions du marché et des défis opérationnels.
Concurrence de l'industrie
Les secteurs du cannabis et de l'agriculture sont très compétitifs. La société a déclaré une diminution des ventes de cannabis américaines par $2,489 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un paysage concurrentiel difficile.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. L'entreprise a été confrontée à des règlements juridiques, dont un $5,584 Règlement juridique lié au virus des fruits rugueux brun tomate (TORBRFV) en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis de production et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. L'entreprise a noté un 15% Augmentation du coût des ventes principalement en raison de volumes plus élevés dans le cannabis canadien, ce qui peut réduire l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers sont prononcés, en particulier avec des niveaux de créance élevés. Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours était approximativement $39,900 (y compris 29,656 millions de dollars CA en prêts Sunfarms purs). De plus, la perte nette attribuable aux actionnaires était ($27,221) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à ($9,315) Au cours de l'année précédente, mettant en évidence une tension financière croissante.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent du positionnement du marché et de la gestion de la marque. La déficience de la bonne volonté et des actifs incorporels dans le segment du cannabis américain est équipé de ($11,939) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique un désalignement potentiel dans l'orientation stratégique ou les attentes du marché.
Stratégies d'atténuation
La société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à tirer parti des opportunités de marché dans le secteur canadien du cannabis, qui a vu les ventes augmenter par $32,667 pendant la même période. L'accent mis sur l'amélioration des marges brutes est également une réponse stratégique à ces risques.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Diminution des ventes de cannabis américains | ($2,489) |
| Changements réglementaires | Règlements juridiques | $5,584 |
| Risques opérationnels | Augmentation du coût des ventes | 15% augmenter |
| Risques financiers | Dette totale en cours | $39,900 |
| Risques stratégiques | Altération de la bonne volonté | ($11,939) |
Perspectives de croissance futures pour Village Farms International, Inc. (VFF)
Perspectives de croissance futures pour Village Farms International, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les innovations de produits et les extensions sur le marché sont essentielles pour la trajectoire de croissance de l'entreprise. En particulier, VF Fresh Ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignés $125,883, un 10% augmenter de $114,125 l'année précédente. Cette croissance a été largement attribuée à un 12% Augmentation des livres vendues et une augmentation des prix de vente moyens du partenaire d'approvisionnement.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait se poursuivre, avec un taux de croissance moyen des revenus prévu de 6% de 2025 à 2028, suivi d'un taux de croissance terminal de 2% . Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était $5,334, par rapport à $8,243 au cours de la même période de l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise poursuit des partenariats stratégiques qui améliorent son efficacité opérationnelle et sa portée de marché. Par exemple, le bénéfice brut de VF Fresh pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $40,469, montrant une augmentation de $38,420 au cours de la même période de l'année précédente. Cela reflète l'amélioration des synergies opérationnelles et des efforts de gestion des coûts.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent une gamme de produits diversifiée et des relations établies avec des partenaires d'approvisionnement. La marge brute pour VF fraîchement améliorée à 2% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une marge de perte brute de (1%) l'année précédente. De plus, l'entreprise a obtenu un revenu net de $376 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de ($951) au même trimestre de l'année précédente.
Financier Overview Tableau
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes | $83,368 | $69,510 | $253,627 | $211,378 |
| Coût des ventes | ($67,660) | ($54,889) | ($213,158) | ($172,958) |
| Bénéfice brut | $15,708 | $14,621 | $40,469 | $38,420 |
| Revenu net (perte) | ($820) | ($1,299) | ($27,221) | ($9,315) |
| EBITDA ajusté | $5,302 | $3,248 | $5,334 | $8,243 |
Village Farms International, Inc. (VFF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Village Farms International, Inc. (VFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Village Farms International, Inc. (VFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Village Farms International, Inc. (VFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.