Select Energy Services, Inc. (WTTR) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR).
فهم مصادر إيرادات شركة Select Energy Services, Inc
بالنسبة لعام 2024، انخفض إجمالي إيرادات شركة Select Energy Services, Inc 107.5 مليون دولار، أو 8.9%، ل 1.1 مليار دولار مقارنة ب 1.2 مليار دولار في الفترة السابقة. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى أ 98.8 مليون دولار انخفاض في إيرادات خدمات المياه و أ 53.6 مليون دولار إنخفاض في إيرادات التقنيات الكيميائية، والذي تم تعويضه جزئياً من خلال أ 45.0 مليون دولار زيادة في إيرادات البنية التحتية للمياه.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا قدره 8.9% من العام السابق. من حيث قطاعات محددة:
- خدمات المياه: انخفضت بنسبة 98.8 مليون دولار، أو 12.5%، ل 692.3 مليون دولار
- البنية التحتية للمياه: زيادة بنسبة 45.0 مليون دولار، أو 26.6%، ل 214.1 مليون دولار
- التقنيات الكيميائية: انخفض بنسبة 53.6 مليون دولار، أو 21.4%، ل 196.6 مليون دولار
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للفترة الحالية هي كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| خدمات المياه | 692.3 | 62.8% |
| البنية التحتية للمياه | 214.1 | 19.4% |
| التقنيات الكيميائية | 196.6 | 17.8% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشير التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات إلى حدوث تحول في التركيز التشغيلي وديناميكيات السوق:
- يُعزى الانخفاض في إيرادات خدمات المياه إلى انخفاض مستويات نشاط العملاء مدفوعًا بشكل أساسي بعوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على عمليات نشر طاقم التكسير.
- ترجع الزيادة في إيرادات البنية التحتية للمياه إلى حد كبير إلى المساهمات من عمليات الاستحواذ والنمو في خط أعمال إعادة التدوير.
- ويرتبط الانخفاض في إيرادات التقنيات الكيميائية بالمثل بتحديات الاقتصاد الكلي، لا سيما التي تؤثر على مستويات التسعير والنشر في السوق.
باختصار، تعكس اتجاهات الإيرادات لعام 2024 التحديات في قطاعات معينة مع تسليط الضوء على فرص النمو في قطاعات أخرى، لا سيما في البنية التحتية للمياه.
نظرة عميقة على ربحية شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR).
نظرة عميقة على ربحية شركة Select Energy Services, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الربح: $175,271,000
- الربح التشغيلي: $123,145,000
- صافي الدخل: $37,584,000
وكان هامش الربح الإجمالي تقريبا 15.9%، كان هامش الربح التشغيلي على وشك 11.2%، وبلغ هامش الربح الصافي 3.4%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:
- إجمالي الربح: انخفض من 211,455,000 دولار في عام 2023 إلى 175,271,000 دولار في عام 2024.
- الربح التشغيلي: انخفض من 111,783,000 دولار في عام 2023 إلى 123,145,000 دولار في عام 2024.
- صافي الدخل: انخفض من 51,580,000 دولار في عام 2023 إلى 37,584,000 دولار في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، متوسطات الصناعة للشركات المماثلة في قطاع خدمات النفط والغاز هي:
- الهامش الإجمالي: 18.5%
- هامش التشغيل: 12.0%
- صافي الهامش: 5.0%
هامش الربح الإجمالي للشركة 15.9%، هامش التشغيل 11.2%، والهامش الصافي 3.4% تشير إلى الحاجة إلى التحسين بالنسبة لمعايير الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
أعلنت الشركة عن انخفاض تكاليف الإيرادات، مما أدى إلى تحسن هامش الربح الإجمالي:
| شريحة | الإيرادات (2024) | تكاليف الإيرادات (2024) | إجمالي الربح (2024) | هامش الربح الإجمالي % (2024) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات المياه | $698,630,000 | $545,900,000 | $152,730,000 | 21.9% |
| البنية التحتية للمياه | $215,700,000 | $102,800,000 | $112,900,000 | 52.4% |
| التقنيات الكيميائية | $197,724,000 | $165,800,000 | $31,924,000 | 16.2% |
أظهرت الكفاءة التشغيلية الشاملة تحسنًا بإجمالي هامش ربح قدره 16.8% للفترة الحالية مقارنة ب 14.5% في الفترة السابقة، مدفوعة بضوابط التكلفة الفعالة.
للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي الدخل بمبلغ $18,810,000 مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة $66,135,000مما يعكس زيادة ربع سنوية في مقاييس الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
ويعكس الهيكل التمويلي للشركة التوازن بين الديون وحقوق الملكية، وهو أمر بالغ الأهمية لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون قدره 80.0 مليون دولار في إطار التسهيل الائتماني المرتبط بالاستدامة. ويمثل هذا الاقتراض الوحيد القائم حيث لم تكن هناك قروض في نهاية عام 2023 .
فيما يتعلق بالصحة المالية العامة للشركة، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمثابة مقياس حاسم. يتم حساب النسبة بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية حوالي 878.999 مليون دولار، مما يؤدي إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.09، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.5 .
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 80.0 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 878.999 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.09 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.5 |
وتشمل الأنشطة الأخيرة في إصدار الديون إنشاء التسهيل الائتماني المرتبط بالاستدامة، والذي تم تعديله في 17 مارس 2022، بسعة إجمالية قدرها 270.0 مليون دولار . سعر الفائدة على القروض المستحقة هو 7.26% . اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على الالتزام بجميع تعهدات الديون، مما يعكس وضعًا ماليًا مستقرًا.
وقد تبنت الشركة استراتيجية تؤكد على اتباع نهج متوازن في التمويل، والاستفادة من الديون وحقوق الملكية. وتهدف هذه الاستراتيجية إلى تحسين تكلفة رأس المال مع الحفاظ على مركز مالي قوي. إجمالي النقد الحالي والنقد المعادل 10.9 مليون دولار، وهناك قدرة الاقتراض المتاحة 127.8 مليون دولار في ظل التسهيلات الائتمانية.
باختصار، تعرض الشركة نهجًا محافظًا لتمويل الديون مقارنة بالأسهم، وتضع نفسها بشكل إيجابي مقابل معايير الصناعة. ولا تدعم هذه الاستراتيجية أهداف نمو الشركة فحسب، بل تعزز أيضًا الاستقرار المالي في بيئة السوق المتقلبة.
تقييم سيولة شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.16مشيراً إلى أن الشركة لديها 1.16 أضعاف الأصول المتداولة من الخصوم المتداولة. بلغت النسبة السريعة 0.52مما يشير إلى الاعتماد على المخزون للحصول على السيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم احتساب رأس المال العامل للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- الأصول الحالية: 135.1 مليون دولار
- الالتزامات المتداولة: 116.3 مليون دولار
- رأس المال العامل: 18.8 مليون دولار
وهذا يمثل انخفاضا من 30.2 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض في النقد وما في حكمه والذمم المدينة.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكشف بيانات التدفق النقدي ما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $167,119 | $202,162 | ($35,043) | (17.3)% |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($264,243) | ($104,939) | ($159,304) | (151.8)% |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $50,981 | ($79,498) | $130,479 | 164.1% |
ويعود الانخفاض في التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بشكل رئيسي إلى انخفاض صافي الدخل وتحويل رأس المال العامل.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 10.9 مليون دولار. كان لدى الشركة ما يقرب من 127.8 مليون دولار من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيل الائتماني المرتبط بالاستدامة، بإجمالي قروض قدرها 80.0 مليون دولار ومجموع خطابات الاعتماد المعلقة 19.0 مليون دولار. وكان سعر الفائدة المطبق على القروض المستحقة 7.26%.
وفيما يتعلق بإدارة التدفق النقدي، فقد بلغ التدفق النقدي الحر للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 61.3 مليون دولار، مقارنة ب 111.1 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا بسبب زيادة النفقات الرأسمالية وانخفاض التدفق النقدي التشغيلي.
هل شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم تقييم شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR)، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وعائد الأرباح وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Select Energy Services هي 20.1، بناءً على أحدث ربحية السهم (EPS) لـ $0.32 للأشهر الاثني عشر الماضية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.3، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $1.23.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 9.5مما يعكس قيمة المؤسسة تقريبًا 1.6 مليار دولار و EBITDA من 169.9 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $5.20
- السعر الحالي: $6.10
- نسبة الزيادة: 17.3%
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.5%، بتوزيع أرباح ربع سنوية $0.06 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 19.4%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة تعتمد على الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو كما يلي:
- يشتري: 5
- يمسك: 2
- يبيع: 0
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 20.1 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.3 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.5 |
| سعر السهم الحالي | $6.10 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 19.4% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 5/2/0 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Select Energy Services, Inc. (WTTR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Select Energy Services, Inc.
هناك العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على الصحة المالية للشركة. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
وفي بيئة التشغيل الحالية، واجهت الشركة منافسة كبيرة. سجلت الشركة خلال الفترة الحالية انخفاضا في إيراداتها قدره 107.5 مليون دولار، أو 8.9%مما أدى إلى إجمالي الإيرادات 1.1 مليار دولار مقارنة ب 1.2 مليار دولار في الفترة السابقة. يُعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض عمليات نشر طاقم التكسير وتخفيضات الأسعار التي تتأثر بإجراءات المنافسين.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات التنظيمية مخاطر تتعلق بالامتثال التشغيلي وهياكل التكلفة. يمكن أن تؤدي زيادة التدقيق وتغيير اللوائح في قطاع النفط والغاز إلى ارتفاع تكاليف الامتثال والغرامات المحتملة. كما تتعرض الشركة للعديد من الدعاوى القضائية والمطالبات التي قد تؤثر على مركزها المالي.
ظروف السوق
تخضع الصحة العامة لصناعة النفط والغاز لتقلبات أسعار السلع الأساسية. على الرغم من أن الاتجاهات الأخيرة تشير إلى وضع مالي صحي لهذه الصناعة، فإن أي تراجع يمكن أن يؤثر بشكل كبير على عمليات الشركة. على سبيل المثال، انخفض صافي دخل الشركة بنسبة 14.0 مليون دولار، أو 27.1%، ل 37.6 مليون دولار للفترة الحالية.
المخاطر التشغيلية
وتشمل المخاطر التشغيلية زيادة تكاليف العمالة التي تمثل جزءا كبيرا من نفقات الشركة. إجمالي تكاليف العمالة 134.2 مليون دولار للربع الحالي مقارنة ب 140.6 مليون دولار في الربع السابق. وعلاوة على ذلك، تكبدت الشركة أيضا تكاليف المركبات والمعدات 80.0 مليون دولار للربع الحالي.
المخاطر المالية
يتم تسليط الضوء على المخاطر المالية من خلال زيادة مصاريف الفوائد للشركة. وارتفع صافي مصاريف الفوائد بنسبة 0.9 مليون دولار، أو 21.3%، ل 5.2 مليون دولار للفترة الحالية. علاوة على ذلك، فإن الشركة لديها قروض مستحقة بقيمة 80.0 مليون دولار بموجب التسهيل الائتماني المرتبط بالاستدامة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
اتخذت الشركة عدة خطوات للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك الحفاظ على مركز سيولة قوي بإجمالي النقد وما في حكمه 10.9 مليون دولار والقدرة على الاقتراض 127.8 مليون دولار في إطار تسهيلاتها الائتمانية. بالإضافة إلى ذلك، تهدف الشركة إلى إعطاء الأولوية للتدفق النقدي الحر الإيجابي المستمر وميزانية عمومية قوية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة السعرية مما يؤثر على الإيرادات | انخفضت الإيرادات بمقدار 107.5 مليون دولار (8.9٪) |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال والغرامات المحتملة | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار السلع الأساسية | انخفض صافي الدخل بمقدار 14.0 مليون دولار (27.1%) |
| المخاطر التشغيلية | ارتفاع تكاليف العمالة والمعدات | تكاليف العمالة 134.2 مليون دولار؛ تكاليف المعدات 80.0 مليون دولار |
| المخاطر المالية | زيادة مصاريف الفوائد | مصاريف الفوائد بقيمة 5.2 مليون دولار (زيادة بنسبة 21.3%) |
| موقف السيولة | القدرة النقدية والاقتراض | نقدًا قدره 10.9 مليون دولار؛ القدرة على الاقتراض 127.8 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Select Energy Services, Inc. (WTTR)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Select Energy Services, Inc. (WTTR)
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- الابتكارات في عروض المنتجات، وخاصة في حلول إدارة المياه.
- التوسع في أسواق جديدة، مع التركيز بشكل خاص على حوض بيرميان وشمال شرق أوهايو.
- عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز القدرة التشغيلية والوصول إلى السوق.
- شراكات تهدف إلى تحسين تقديم الخدمات والكفاءة التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير الإيرادات المتوقعة للسنة المالية القادمة إلى مسار التعافي. أعلنت الشركة عن انخفاض في إيراداتها 107.5 مليون دولار، أو 8.9%، ل 1.1 مليار دولار للفترة الحالية مقارنة ب 1.2 مليار دولار للفترة السابقة. ومع ذلك، شهد قطاع البنية التحتية للمياه نموًا قدره 45.0 مليون دولار، أو 26.6%مما يشير إلى إمكانية استرداد الإيرادات في المستقبل.
| شريحة | الإيرادات الحالية (مليون دولار) | الإيرادات السابقة (مليون دولار) | التغيير (مليون دولار) | نسبة التغير (%) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات المياه | 692.3 | 791.1 | (98.8) | (12.5) |
| البنية التحتية للمياه | 214.1 | 169.1 | 45.0 | 26.6 |
| التقنيات الكيميائية | 196.6 | 250.2 | (53.6) | (21.4) |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
قامت الشركة مؤخرًا بالعديد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية التي تعزز عروض خدماتها. تشمل عمليات الاستحواذ البارزة ما يلي:
- اقتناء البوبكات: اكتمل في 18 أبريل 2024 8.1 مليون دولاروتعزيز العمليات في منطقة مارسيلوس/أوتيكا.
- اكتساب الثالوث: تم الانتهاء منه في 1 أبريل 2024، مع دراسة أولية لـ 29.4 مليون دولار، وتعزيز عمليات التخلص بشكل كبير.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- إقامة علاقات مع العملاء الرئيسيين في قطاع الطاقة.
- عروض خدمات متنوعة تشمل إدارة المياه والحلول الكيميائية.
- ميزانية عمومية قوية مع 10.9 مليون دولار نقدا وحوالي 127.8 مليون دولار من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيل الائتماني المرتبط بالاستدامة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة 1.35 مليار دولار، من 1.22 مليار دولار في نهاية عام 2023. وجاء التوزيع حسب القطاعات كما يلي:
| شريحة | إجمالي الأصول (مليون دولار) |
|---|---|
| خدمات المياه | 544.5 |
| البنية التحتية للمياه | 615.0 |
| التقنيات الكيميائية | 131.9 |
وقد تم تحقيق صافي الدخل للفترة الحالية بمبلغ 37.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 27.1% من 51.6 مليون دولار في الفترة السابقة، ويعود ذلك إلى زيادة التكاليف التشغيلية وارتفاع مصاريف الضرائب.
Select Energy Services, Inc. (WTTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Select Energy Services, Inc. (WTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Select Energy Services, Inc. (WTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Select Energy Services, Inc. (WTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.