Select Energy Services, Inc. (WTTR) Bundle
Comprensión de Select Energy Services, Inc. (WTTR) Fluk de ingresos
Understanding Select Energy Services, Inc.’s Revenue Streams
For the year 2024, the total revenue for Select Energy Services, Inc. decreased by $ 107.5 millones, o 8.9%, a $ 1.1 mil millones en comparación con $ 1.2 mil millones en el período anterior. Esta disminución se debió principalmente a un $ 98.8 millones disminución de los ingresos por servicios de agua y un $ 53.6 millones disminución de los ingresos de las tecnologías químicas, que se compensaron parcialmente por un $ 45.0 millones Aumento de los ingresos por infraestructura de agua.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
The year-over-year revenue growth rate reflects a decrease of 8.9% from the prior year. En términos de segmentos específicos:
- Servicios de agua: disminuido por $ 98.8 millones, o 12.5%, a $ 692.3 millones
- Infraestructura de agua: aumentado por $ 45.0 millones, o 26.6%, a $ 214.1 millones
- Tecnologías químicas: disminuido por $ 53.6 millones, o 21.4%, a $ 196.6 millones
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para el período actual es la siguiente:
| Segmento | Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Servicios de agua | 692.3 | 62.8% |
| Infraestructura de agua | 214.1 | 19.4% |
| Tecnologías químicas | 196.6 | 17.8% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos indican un cambio en el enfoque operativo y la dinámica del mercado:
- La disminución de los ingresos por servicios de agua se atribuye a niveles más bajos de actividad del cliente impulsados principalmente por factores macroeconómicos que afectan las implementaciones de la tripulación FRAC.
- El aumento en los ingresos por infraestructura de agua se debe en gran medida a las contribuciones de las adquisiciones y el crecimiento en la línea de negocios de reciclaje.
- La disminución de los ingresos de las tecnologías químicas está similarmente vinculado a los desafíos macroeconómicos, particularmente afectando los niveles de precios y despliegue en el mercado.
En resumen, las tendencias de ingresos para 2024 reflejan desafíos en ciertos segmentos al tiempo que destacan las oportunidades de crecimiento en otras, particularmente en la infraestructura del agua.
Una inmersión profunda en Select Energy Services, Inc. (WTTR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Select Energy Services, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $175,271,000
- Beneficio operativo: $123,145,000
- Lngresos netos: $37,584,000
El margen de beneficio bruto fue aproximadamente 15.9%, el margen de beneficio operativo fue sobre 11.2%y el margen de beneficio neto se encontraba en 3.4%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023:
- Beneficio bruto: Disminuyó de $ 211,455,000 en 2023 a $ 175,271,000 en 2024.
- Beneficio operativo: Disminuyó de $ 111,783,000 en 2023 a $ 123,145,000 en 2024.
- Lngresos netos: Disminuyó de $ 51,580,000 en 2023 a $ 37,584,000 en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, los promedios de la industria para empresas comparables en el sector de servicios de petróleo y gas son:
- Margen bruto: 18.5%
- Margen operativo: 12.0%
- Margen neto: 5.0%
El margen bruto de la compañía de 15.9%, operating margin of 11.2%y margen neto de 3.4% Indique una necesidad de mejora en relación con los estándares de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó una disminución en los costos de ingresos, lo que resultó en márgenes brutos mejorados:
| Segmento | Ingresos (2024) | Costos de ingresos (2024) | Gross Profit (2024) | Margen bruto % (2024) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de agua | $698,630,000 | $545,900,000 | $152,730,000 | 21.9% |
| Infraestructura de agua | $215,700,000 | $102,800,000 | $112,900,000 | 52.4% |
| Tecnologías químicas | $197,724,000 | $165,800,000 | $31,924,000 | 16.2% |
La eficiencia operativa general ha mostrado una mejora con un margen bruto total de 16.8% para el período actual en comparación con 14.5% En el período anterior, impulsado por controles de costos efectivos.
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, se informó el ingreso neto en $18,810,000 con un ebitda de $66,135,000, que refleja un aumento de cuartos en el trimestre en las métricas de rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Select Energy Services, Inc. (WTTR) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
La estructura financiera de la Compañía refleja un saldo entre la deuda y el patrimonio, crucial para apoyar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total de $ 80.0 millones bajo la línea de crédito vinculada a la sostenibilidad. Esto representa el único préstamo sobresaliente ya que no había préstamos a fines de 2023.
En términos de la salud financiera general de la Compañía, la relación deuda / capital sirve como una métrica crítica. La relación se calcula dividiendo la deuda total por capital total. Al 30 de septiembre de 2024, la equidad total se situó aproximadamente $ 878.999 millones, conduciendo a una relación deuda / capital de aproximadamente 0.09, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 0.5 .
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 80.0 millones |
| Equidad total | $ 878.999 millones |
| Relación deuda / capital | 0.09 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 |
Actividades recientes en la emisión de la deuda incluyen el establecimiento de la línea de crédito vinculada a la sostenibilidad, que se modificó el 17 de marzo de 2022, con una capacidad total de $ 270.0 millones . La tasa de interés de los préstamos pendientes es 7.26% . Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios de la deuda, lo que refleja una posición financiera estable.
La compañía ha adoptado una estrategia que enfatiza un enfoque equilibrado para el financiamiento, aprovechando tanto la deuda como el capital. Esta estrategia tiene como objetivo optimizar el costo del capital al tiempo que mantiene una posición financiera sólida. El total de equivalentes de efectivo y efectivo actuales $ 10.9 millones, y hay una capacidad de endeudamiento disponible de $ 127.8 millones bajo la línea de crédito.
En resumen, la compañía exhibe un enfoque conservador para el financiamiento de la deuda en relación con el capital, posicionándose favorablemente frente a los estándares de la industria. Esta estrategia no solo respalda los objetivos de crecimiento de la empresa, sino que también mejora la estabilidad financiera en un entorno de mercado fluctuante.
Evaluación de liquidez Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
As of September 30, 2024, the current ratio was 1.16, indicating that the company has 1.16 veces más activos corrientes que los pasivos corrientes. La relación rápida se encontraba en 0.52, sugiriendo una dependencia del inventario de liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
The working capital for the period ending September 30, 2024, was calculated as follows:
- Activos actuales: $ 135.1 millones
- Pasivos corrientes: $ 116.3 millones
- Capital de explotación: $ 18.8 millones
This represents a decrease from $ 30.2 millones Al 31 de diciembre de 2023, principalmente debido a disminuciones en efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo revelan los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $167,119 | $202,162 | ($35,043) | (17.3)% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($264,243) | ($104,939) | ($159,304) | (151.8)% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $50,981 | ($79,498) | $130,479 | 164.1% |
La disminución del flujo de efectivo de las actividades operativas se debió principalmente a una reducción en el ingreso neto y la conversión de capital de trabajo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 10.9 millones. La compañía tenía aproximadamente $ 127.8 millones de la capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito vinculada a la sostenibilidad, con préstamos totales de $ 80.0 millones y cartas de crédito pendientes por total $ 19.0 millones. La tasa de interés aplicada a los préstamos pendientes fue 7.26%.
En términos de gestión del flujo de efectivo, el flujo de efectivo libre para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 61.3 millones, en comparación con $ 111.1 millones En el año anterior, lo que refleja una disminución significativa debido al aumento de los gastos de capital y la reducción del flujo de efectivo operativo.
¿Select Energy Services, Inc. (WTTR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
In evaluating the valuation of Select Energy Services, Inc. (WTTR), we will examine key financial ratios, stock price trends, dividend yield, and analyst consensus.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Select Energy Services es 20.1basado en las últimas ganancias por acción (EPS) de $0.32 Durante los últimos doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.3, calculado usando un valor en libros por acción de $1.23.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 9.5, reflejando el valor empresarial de aproximadamente $ 1.6 mil millones y ebitda de $ 169.9 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $5.20
- Precio actual: $6.10
- Aumento porcentual: 17.3%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.5%, con un dividendo trimestral de $0.06 por acción. La relación de pago es aproximadamente 19.4%, indicando una política de dividendos sostenibles basada en las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5
- Sostener: 2
- Vender: 0
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 20.1 |
| Relación p/b | 1.3 |
| Relación EV/EBITDA | 9.5 |
| Precio de las acciones actual | $6.10 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 19.4% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/2/0 |
Riesgos clave que enfrenta Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Los riesgos clave enfrentan Select Energy Services, Inc.
Existen varios riesgos internos y externos que afectan la salud financiera de la empresa. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
En el entorno operativo actual, la compañía ha enfrentado una competencia significativa. Para el período actual, la compañía informó una disminución de los ingresos de $ 107.5 millones, o 8.9%, resultando en ingresos totales de $ 1.1 mil millones en comparación con $ 1.2 mil millones en el período anterior. Esta disminución se atribuye principalmente a las implementaciones de la tripulación más bajas y las reducciones de precios influenciadas por las acciones de la competencia.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios pueden plantear riesgos relacionados con el cumplimiento operativo y las estructuras de costos. El aumento del escrutinio y las regulaciones cambiantes en el sector de petróleo y gas pueden conducir a mayores costos de cumplimiento y posibles multas. La Compañía también está sujeta a diversas demandas y reclamos que podrían afectar su posición financiera.
Condiciones de mercado
La salud general de la industria del petróleo y el gas está sujeta a fluctuaciones en los precios de los productos básicos. Although recent trends indicate a healthy financial position for the industry, any downturn could significantly impact the company’s operations. Por ejemplo, el ingreso neto de la compañía disminuyó por $14.0 million, o 27.1%, a $ 37.6 millones para el período actual.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el aumento de los costos laborales, que representaban una parte significativa de los gastos de la Compañía. Los costos de mano de obra totalizaron $ 134.2 millones for the Current Quarter, compared to $ 140.6 millones en el trimestre anterior. Además, la compañía también incurrió en costos de vehículos y equipos de $ 80.0 millones para el trimestre actual.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por el mayor gasto de interés de la Compañía. El gasto de interés neto aumentó por $ 0.9 millones, o 21.3%, a $ 5.2 millones para el período actual. Además, la compañía tiene préstamos sobresalientes de $ 80.0 millones bajo su línea de crédito vinculada a la sostenibilidad al 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha tomado varias medidas para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de una posición de liquidez fuerte con efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 10.9 millones y una capacidad de endeudamiento de $ 127.8 millones bajo su línea de crédito. Además, la compañía tiene como objetivo priorizar el flujo de efectivo libre positivo sostenido y un balance general fuerte.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de precios que afecta los ingresos | Los ingresos disminuyeron en $ 107.5 millones (8.9%) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y posibles multas | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios de los productos básicos | El ingreso neto disminuyó en $ 14.0 millones (27.1%) |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos de mano de obra y equipo | Costos laborales de $ 134.2 millones; Costos del equipo de $ 80.0 millones |
| Riesgos financieros | Mayor gasto de interés | Gastos por intereses de $ 5.2 millones (aumento del 21.3%) |
| Posición de liquidez | Efectivo y capacidad de préstamo | Efectivo de $ 10.9 millones; Capacitación de préstamo de $ 127.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones en ofertas de productos, particularmente en soluciones de gestión del agua.
- Expansión a nuevos mercados, particularmente centrados en la cuenca del Pérmico y el noreste de Ohio.
- Adquisiciones estratégicas para mejorar la capacidad operativa y el alcance del mercado.
- Las asociaciones destinadas a mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos proyectados para el próximo año fiscal indican una trayectoria de recuperación. La compañía informó una disminución de los ingresos de $ 107.5 millones, o 8.9%, a $ 1.1 mil millones para el período actual en comparación con $ 1.2 mil millones para el período anterior. Sin embargo, el segmento de infraestructura de agua experimentó un crecimiento de $ 45.0 millones, o 26.6%, indicando potencial para la recuperación futura de ingresos.
| Segmento | Ingresos actuales ($ millones) | Ingresos anteriores ($ millones) | Cambio ($ millones) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de agua | 692.3 | 791.1 | (98.8) | (12.5) |
| Infraestructura de agua | 214.1 | 169.1 | 45.0 | 26.6 |
| Tecnologías químicas | 196.6 | 250.2 | (53.6) | (21.4) |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha realizado recientemente varias adquisiciones estratégicas que mejoran sus ofertas de servicios. Las adquisiciones notables incluyen:
- Adquisición de Bobcat: Completado el 18 de abril de 2024, para $ 8.1 millones, mejorando las operaciones en la región de Marcellus/Utica.
- Adquisición de Trinity: Finalizado el 1 de abril de 2024, con una consideración inicial de $ 29.4 millones, fortaleciendo significativamente las operaciones de eliminación.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Relaciones establecidas con clientes clave en el sector energético.
- Diversas ofertas de servicios que incluyen gestión del agua y soluciones químicas.
- Un balance fuerte con $ 10.9 millones en efectivo y aproximadamente $ 127.8 millones de la capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito vinculada a la sostenibilidad al 30 de septiembre de 2024.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos totales de $ 1.35 mil millones, arriba de $ 1.22 mil millones A finales de 2023. El desglose por segmento es el siguiente:
| Segmento | Activos totales ($ millones) |
|---|---|
| Servicios de agua | 544.5 |
| Infraestructura de agua | 615.0 |
| Tecnologías químicas | 131.9 |
El ingreso neto para el período actual se informó en $ 37.6 millones, una disminución de 27.1% de $ 51.6 millones En el período anterior, atribuido al aumento de los costos operativos y los mayores gastos fiscales.
Select Energy Services, Inc. (WTTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Select Energy Services, Inc. (WTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Select Energy Services, Inc. (WTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Select Energy Services, Inc. (WTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.