Select Energy Services, Inc. (WTTR) Bundle
Comprendre Select Energy Services, Inc. (WTTR) Stronces de revenus
Comprendre Select Energy Services, Inc.
Pour l'année 2024, le chiffre d'affaires total de Select Energy Services, Inc. a diminué par 107,5 millions de dollars, ou 8.9%, à 1,1 milliard de dollars par rapport à 1,2 milliard de dollars dans la période précédente. Cette baisse était principalement due à un 98,8 millions de dollars diminution des revenus des services de l'eau et un 53,6 millions de dollars diminution des revenus des technologies chimiques, qui a été partiellement compensée par un 45,0 millions de dollars Augmentation des revenus des infrastructures d'eau.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une diminution de 8.9% de l'année précédente. En termes de segments spécifiques:
- Services d'eau: diminué de 98,8 millions de dollars, ou 12.5%, à 692,3 millions de dollars
- Infrastructure d'eau: augmenté 45,0 millions de dollars, ou 26.6%, à 214,1 millions de dollars
- Technologies chimiques: diminué par 53,6 millions de dollars, ou 21.4%, à 196,6 millions de dollars
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux de la période en cours est la suivante:
| Segment | Revenus (millions de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Services de l'eau | 692.3 | 62.8% |
| Infrastructure d'eau | 214.1 | 19.4% |
| Technologies chimiques | 196.6 | 17.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus indiquent un changement de concentration opérationnelle et de dynamique du marché:
- La diminution des revenus des services de l'eau est attribuée à des niveaux d'activité des clients plus bas, principalement motivés par des facteurs macroéconomiques affectant les déploiements d'équipage FRAC.
- L'augmentation des revenus des infrastructures aquatiques est largement due aux contributions des acquisitions et de la croissance de la ligne d'activité de recyclage.
- La baisse des revenus des technologies chimiques est également liée aux défis macroéconomiques, affectant en particulier les niveaux de tarification et de déploiement sur le marché.
En résumé, les tendances des revenus pour 2024 reflètent les défis dans certains segments tout en mettant en évidence les opportunités de croissance dans d'autres, en particulier dans les infrastructures hydriques.
Une plongée profonde dans Select Energy Services, Inc. (WTTR) rentable
Une plongée profonde dans Select Energy Services, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: $175,271,000
- Bénéfice d'exploitation: $123,145,000
- Revenu net: $37,584,000
La marge bénéficiaire brute était approximativement 15.9%, la marge bénéficiaire d'exploitation concernait 11.2%et la marge bénéficiaire nette se tenait à 3.4%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024 avec la même période en 2023:
- Bénéfice brut: Passé de 211 455 000 $ en 2023 à 175 271 000 $ en 2024.
- Bénéfice d'exploitation: Passé de 111 783 000 $ en 2023 à 123 145 000 $ en 2024.
- Revenu net: Passé de 51 580 000 $ en 2023 à 37 584 000 $ en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, les moyennes de l'industrie pour les entreprises comparables dans le secteur des services pétroliers et gazières sont:
- Marge brute: 18.5%
- Marge opérationnelle: 12.0%
- Marge nette: 5.0%
La marge brute de l'entreprise de 15.9%, marge opérationnelle de 11.2%et marge nette de 3.4% Indiquez un besoin d'amélioration par rapport aux normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré une baisse des coûts des revenus, ce qui a entraîné une amélioration des marges brutes:
| Segment | Revenus (2024) | Coûts des revenus (2024) | Bénéfice brut (2024) | Marge brute% (2024) |
|---|---|---|---|---|
| Services de l'eau | $698,630,000 | $545,900,000 | $152,730,000 | 21.9% |
| Infrastructure d'eau | $215,700,000 | $102,800,000 | $112,900,000 | 52.4% |
| Technologies chimiques | $197,724,000 | $165,800,000 | $31,924,000 | 16.2% |
L'efficacité opérationnelle globale a montré une amélioration avec une marge brute totale de 16.8% pour la période actuelle par rapport à 14.5% Au cours de la période précédente, tirée par des contrôles de coûts efficaces.
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le revenu net a été déclaré à $18,810,000 avec un ebitda de $66,135,000, reflétant une augmentation d'un trimestre à l'autre des mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Select Energy Services, Inc. (WTTR) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
La structure de financement de l'entreprise reflète un équilibre entre la dette et les capitaux propres, crucial pour soutenir ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 80,0 millions de dollars sous la facilité de crédit liée à la durabilité. Cela représente le seul emprunt en suspens car il n'y a pas eu d'emprunts à la fin de 2023.
En ce qui concerne la santé financière globale de l'entreprise, le ratio dette / capital-investissement sert de mesure critique. Le ratio est calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux se tenaient à peu près 878,999 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement d'environ 0.09, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5 .
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 80,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 878,999 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.09 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
Les activités récentes dans l'émission de dette comprennent la création de la facilité de crédit liée à la durabilité, qui a été modifiée le 17 mars 2022, avec une capacité totale de 270,0 millions de dollars . Le taux d'intérêt sur les emprunts en cours est 7.26% . Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu le respect de toutes les clauses de dette, reflétant une situation financière stable.
La société a adopté une stratégie qui met l'accent sur une approche équilibrée du financement, tirant parti de la dette et des capitaux propres. Cette stratégie vise à optimiser le coût du capital tout en maintenant une situation financière solide. Le total des équivalents en espèces et en espèces actuels 10,9 millions de dollars, et il y a une capacité d'emprunt disponible de 127,8 millions de dollars sous la facilité de crédit.
En résumé, la société présente une approche conservatrice du financement de la dette par rapport aux capitaux propres, se positionnant favorablement contre les normes de l'industrie. Cette stratégie soutient non seulement les objectifs de croissance de l'entreprise, mais améliore également la stabilité financière dans un environnement de marché fluctuant.
Évaluation de la liquidité de Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.16, indiquant que l'entreprise a 1.16 fois plus d'actifs actuels que les passifs actuels. Le ratio rapide se tenait à 0.52, suggérant une dépendance à l'égard de l'inventaire de la liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la période se terminant le 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:
- Actifs actuels: 135,1 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 116,3 millions de dollars
- Fonds de roulement: 18,8 millions de dollars
Cela représente une diminution de 30,2 millions de dollars Au 31 décembre 2023, principalement en raison de la baisse de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et des comptes débiteurs.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les énoncés de trésorerie révèlent les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $167,119 | $202,162 | ($35,043) | (17.3)% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($264,243) | ($104,939) | ($159,304) | (151.8)% |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $50,981 | ($79,498) | $130,479 | 164.1% |
La baisse des flux de trésorerie des activités d'exploitation est principalement due à une réduction du revenu net et de la conversion du fonds de roulement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 10,9 millions de dollars. L'entreprise avait environ 127,8 millions de dollars de la capacité d'emprunt disponible sous sa facilité de crédit liée à la durabilité, avec un emprunt total de 80,0 millions de dollars et des lettres de crédit en suspens total 19,0 millions de dollars. Le taux d'intérêt appliqué aux emprunts en cours était 7.26%.
En termes de gestion des flux de trésorerie, les flux de trésorerie disponibles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 61,3 millions de dollars, par rapport à 111,1 millions de dollars L'année précédente, reflétant une baisse significative due à l'augmentation des dépenses en capital et à une réduction des flux de trésorerie d'exploitation.
Select Energy Services, Inc. (WTTR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de l'évaluation de Select Energy Services, Inc. (WTTR), nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour certains services énergétiques est 20.1, basé sur les derniers bénéfices par action (EPS) de $0.32 pour les douze derniers mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.3, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $1.23.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 9.5, reflétant la valeur d'entreprise d'environ 1,6 milliard de dollars et l'ebitda de 169,9 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $5.20
- Prix actuel: $6.10
- Pourcentage d'augmentation: 17.3%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.5%, avec un dividende trimestriel de $0.06 par action. Le ratio de paiement est approximativement 19.4%, indiquant une politique de dividende durable basée sur les gains.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 5
- Prise: 2
- Vendre: 0
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.1 |
| Ratio P / B | 1.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.5 |
| Cours actuel | $6.10 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 19.4% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/2/0 |
Risques clés face à Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Risques clés auxquels sont confrontés Select Energy Services, Inc.
Il existe plusieurs risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Dans l'environnement d'exploitation actuel, la société a fait face à une concurrence importante. Pour la période en cours, la société a déclaré une baisse des revenus de 107,5 millions de dollars, ou 8.9%, entraînant des revenus totaux de 1,1 milliard de dollars par rapport à 1,2 milliard de dollars dans la période précédente. Cette baisse est principalement attribuée à des déploiements d'équipage FRAC inférieurs et à des réductions de prix influencées par les actions des concurrents.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires peuvent présenter des risques liés à la conformité opérationnelle et aux structures de coûts. Un examen accru et l'évolution des réglementations dans le secteur du pétrole et du gaz peuvent entraîner des coûts de conformité plus élevés et des amendes potentielles. La Société est également soumise à diverses poursuites et réclamations qui pourraient affecter sa situation financière.
Conditions du marché
La santé globale de l'industrie pétrolière et gazière est soumise à des fluctuations des prix des matières premières. Bien que les tendances récentes indiquent une situation financière saine pour l'industrie, tout ralentissement pourrait avoir un impact significatif sur les opérations de l'entreprise. Par exemple, le revenu net de la Société a diminué de 14,0 millions de dollars, ou 27.1%, à 37,6 millions de dollars pour la période en cours.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent l'augmentation des coûts de main-d'œuvre, qui représentaient une partie importante des dépenses de l'entreprise. Les coûts de main-d'œuvre ont totalisé 134,2 millions de dollars pour le trimestre en cours, par rapport à 140,6 millions de dollars dans le trimestre précédent. De plus, l'entreprise a également engagé les coûts des véhicules et de l'équipement 80,0 millions de dollars pour le trimestre en cours.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les intérêts accrus de la société. Les intérêts nets ont augmenté de 0,9 million de dollars, ou 21.3%, à 5,2 millions de dollars pour la période en cours. De plus, la société a des emprunts en suspens 80,0 millions de dollars Sous sa facilité de crédit liée à la durabilité au 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a pris plusieurs mesures pour atténuer les risques, notamment en maintenant une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 10,9 millions de dollars et une capacité d'emprunt de 127,8 millions de dollars sous sa facilité de crédit. De plus, l'entreprise vise à hiérarchiser les flux de trésorerie disponibles positifs soutenus et un bilan solide.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | L'augmentation de la concurrence des prix affectant les revenus | Les revenus ont diminué de 107,5 millions de dollars (8,9%) |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et amendes potentielles | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations des prix des matières premières | Le bénéfice net a diminué de 14,0 millions de dollars (27,1%) |
| Risques opérationnels | Hausse des coûts de main-d'œuvre et d'équipement | Coûts de main-d'œuvre de 134,2 millions de dollars; Coûts d'équipement de 80,0 millions de dollars |
| Risques financiers | Augmentation des intérêts des intérêts | Intérêts de 5,2 millions de dollars (augmentation de 21,3%) |
| Position de liquidité | Capacité en espèces et en emprunt | Espèces de 10,9 millions de dollars; Capacité d'emprunt de 127,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Perspectives de croissance futures de Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations dans les offres de produits, en particulier dans les solutions de gestion de l'eau.
- L'expansion dans de nouveaux marchés, en particulier en se concentrant sur le bassin du Permien et le nord-est de l'Ohio.
- Acquisitions stratégiques pour améliorer la capacité opérationnelle et la portée du marché.
- Partenariats visant à améliorer la prestation des services et l'efficacité opérationnelle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus prévus pour la prochaine exercice indiquent une trajectoire de récupération. La société a déclaré une diminution des revenus de 107,5 millions de dollars, ou 8.9%, à 1,1 milliard de dollars pour la période actuelle par rapport à 1,2 milliard de dollars pour la période précédente. Cependant, le segment des infrastructures d'eau a connu une croissance de 45,0 millions de dollars, ou 26.6%, indiquant un potentiel de récupération des revenus futurs.
| Segment | Revenus actuels (millions de dollars) | Revenus antérieurs (millions de dollars) | Changement (million de dollars) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services de l'eau | 692.3 | 791.1 | (98.8) | (12.5) |
| Infrastructure d'eau | 214.1 | 169.1 | 45.0 | 26.6 |
| Technologies chimiques | 196.6 | 250.2 | (53.6) | (21.4) |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a récemment fait plusieurs acquisitions stratégiques qui améliorent ses offres de services. Les acquisitions notables comprennent:
- Acquisition de lynx roux: Achevé le 18 avril 2024, pour 8,1 millions de dollars, améliorant les opérations dans la région de Marcellus / Utica.
- Acquisition de la trinité: Finalisé le 1er avril 2024, avec une première considération de 29,4 millions de dollars, renforçant considérablement les opérations d'élimination.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Relations établies avec des clients clés dans le secteur de l'énergie.
- Diverses offres de services qui incluent la gestion de l'eau et les solutions chimiques.
- Un bilan fort avec 10,9 millions de dollars en espèces et approximativement 127,8 millions de dollars de la capacité d'emprunt disponible sous sa facilité de crédit liée à la durabilité au 30 septembre 2024.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la société avait un actif total de 1,35 milliard de dollars, à partir de 1,22 milliard de dollars À la fin de 2023. La ventilation par segment est la suivante:
| Segment | Actif total (million) |
|---|---|
| Services de l'eau | 544.5 |
| Infrastructure d'eau | 615.0 |
| Technologies chimiques | 131.9 |
Le bénéfice net pour la période en cours a été déclaré à 37,6 millions de dollars, une diminution de 27.1% depuis 51,6 millions de dollars Au cours de la période précédente, attribué à une augmentation des coûts d'exploitation et à une augmentation des frais fiscaux.
Select Energy Services, Inc. (WTTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Select Energy Services, Inc. (WTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Select Energy Services, Inc. (WTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Select Energy Services, Inc. (WTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.