Break Down Select Energy Services, Inc. (WTTR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Select Energy Services, Inc. (WTTR)

Entendendo os fluxos de receita da Select Energy Services, Inc.

Para o ano de 2024, a receita total da Select Energy Services, Inc. diminuiu por US $ 107,5 milhões, ou 8.9%, para US $ 1,1 bilhão comparado com US $ 1,2 bilhão no período anterior. Este declínio foi principalmente devido a um US $ 98,8 milhões diminuição da receita dos serviços de água e um US $ 53,6 milhões diminuição da receita de tecnologias químicas, que foi parcialmente compensada por um US $ 45,0 milhões Aumento da receita da infraestrutura de água.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete uma diminuição de 8.9% do ano anterior. Em termos de segmentos específicos:

• Serviços de água: diminuído por US $ 98,8 milhões, ou 12.5%, para US $ 692,3 milhões
• Infraestrutura de água: aumentada por US $ 45,0 milhões, ou 26.6%, para US $ 214,1 milhões
• Tecnologias químicas: diminuído por US $ 53,6 milhões, ou 21.4%, para US $ 196,6 milhões

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral para o período atual é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As mudanças significativas nos fluxos de receita indicam uma mudança no foco operacional e na dinâmica do mercado:

• A diminuição da receita dos Serviços de Água é atribuída a níveis mais baixos de atividade do cliente impulsionados principalmente por fatores macroeconômicos que afetam as implantações da tripulação FRAC.
• O aumento da receita da infraestrutura de água se deve em grande parte a contribuições de aquisições e crescimento na linha de negócios de reciclagem.
• O declínio na receita da Chemical Technologies está da mesma forma que está ligada aos desafios macroeconômicos, afetando particularmente os níveis de preços e implantação no mercado.

Em resumo, as tendências de receita para 2024 refletem desafios em certos segmentos, destacando oportunidades de crescimento em outras pessoas, particularmente na infraestrutura de água.

Um profundo mergulho no Select Energy Services, Inc. (WTTR) lucratividade

Um mergulho profundo no Select Energy Services, Inc. lucratividade

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Lucro bruto: $175,271,000
• Lucro operacional: $123,145,000
• Resultado líquido: $37,584,000

A margem de lucro bruta foi aproximadamente 15.9%, margem de lucro operacional foi sobre 11.2%e a margem de lucro líquido ficou em 3.4%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 com o mesmo período em 2023:

• Lucro bruto: Diminuiu de US $ 211.455.000 em 2023 para US $ 175.271.000 em 2024.
• Lucro operacional: Diminuiu de US $ 111.783.000 em 2023 para US $ 123.145.000 em 2024.
• Resultado líquido: Diminuiu de US $ 51.580.000 em 2023 para US $ 37.584.000 em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, as médias do setor para empresas comparáveis ​​no setor de serviços de petróleo e gás são:

• Margem bruta: 18.5%
• Margem operacional: 12.0%
• Margem líquida: 5.0%

A margem bruta da empresa de 15.9%, margem de operação de 11.2%e margem líquida de 3.4% Indique a necessidade de melhorias em relação aos padrões do setor.

Análise da eficiência operacional

A empresa relatou uma diminuição nos custos de receita, resultando em margens brutas aprimoradas:

A eficiência operacional geral mostrou melhora com uma margem bruta total de 16.8% para o período atual em comparação com 14.5% No período anterior, impulsionado por controles de custo efetivos.

Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi relatado em $18,810,000 com um EBITDA de $66,135,000, refletindo um aumento de um quarto de quarto nas métricas de rentabilidade.

Dívida vs. patrimônio: como a Select Energy Services, Inc. (WTTR) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A estrutura de financiamento da empresa reflete um equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido, crucial para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 80,0 milhões sob a linha de crédito vinculada à sustentabilidade. Isso representa os únicos empréstimos pendentes, pois não havia empréstimos no final de 2023.

Em termos da saúde financeira geral da Companhia, a relação dívida / patrimônio serve como uma métrica crítica. A proporção é calculada dividindo a dívida total por patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era de aproximadamente US $ 878,999 milhões, levando a uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.09, que é significativamente menor que a média da indústria de cerca de 0.5 .

Atividades recentes em emissão de dívidas incluem o estabelecimento da linha de crédito vinculada à sustentabilidade, que foi alterada em 17 de março de 2022, com uma capacidade total de US $ 270,0 milhões . A taxa de juros dos empréstimos pendentes é 7.26% . Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha a conformidade com todos os convênios da dívida, refletindo uma posição financeira estável.

A empresa adotou uma estratégia que enfatiza uma abordagem equilibrada para financiar, alavancando dívidas e patrimônio. Essa estratégia tem como objetivo otimizar o custo de capital, mantendo uma posição financeira robusta. O total de dinheiro e equivalentes de caixa atuais US $ 10,9 milhões, e há uma capacidade de empréstimo disponível de US $ 127,8 milhões sob a linha de crédito.

Em resumo, a empresa exibe uma abordagem conservadora ao financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido, posicionando -se favoravelmente contra os padrões do setor. Essa estratégia não apenas apoia os objetivos de crescimento da empresa, mas também aprimora a estabilidade financeira em um ambiente de mercado flutuante.

Avaliando a liquidez da Select Energy Services, Inc. (WTTR)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.16, indicando que a empresa tem 1.16 vezes mais ativos circulantes do que o passivo circulante. A proporção rápida ficou em 0.52, sugerindo uma dependência do inventário de liquidez.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro para o período encerrado em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:

• Ativos circulantes: US $ 135,1 milhões
• Passivo circulante: US $ 116,3 milhões
• Capital de giro: US $ 18,8 milhões

Isso representa uma diminuição de US $ 30,2 milhões Em 31 de dezembro de 2023, principalmente devido a declínios em dinheiro e equivalentes de caixa e contas a receber.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam o seguinte:

A diminuição do fluxo de caixa das atividades operacionais deveu -se principalmente a uma redução no lucro líquido e na conversão de capital de giro.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 10,9 milhões. A empresa tinha aproximadamente US $ 127,8 milhões da capacidade de empréstimo disponível sob sua linha de crédito vinculada à sustentabilidade, com empréstimos totais de US $ 80,0 milhões e excelentes cartas de crédito totalizando US $ 19,0 milhões. A taxa de juros aplicada a empréstimos pendentes foi 7.26%.

Em termos de gerenciamento de fluxo de caixa, o fluxo de caixa livre nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 61,3 milhões, comparado com US $ 111,1 milhões No ano anterior, refletindo um declínio significativo devido ao aumento das despesas de capital e ao fluxo de caixa operacional reduzido.

A Select Energy Services, Inc. (WTTR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da Select Energy Services, Inc. (WTTR), examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para serviços selecionados de energia é 20.1, com base nos ganhos mais recentes por ação (EPS) de $0.32 Nos últimos doze meses.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.3, calculado usando um valor contábil por ação de $1.23.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 9.5, refletindo o valor da empresa de aproximadamente US $ 1,6 bilhão e Ebitda de US $ 169,9 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $5.20
• Preço atual: $6.10
• Aumento percentual: 17.3%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 2.5%, com um dividendo trimestral de $0.06 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 19.4%, indicando uma política de dividendos sustentáveis ​​com base nos ganhos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é o seguinte:

• Comprar: 5
• Segurar: 2
• Vender: 0

Riscos -chave enfrentados pela Select Energy Services, Inc. (WTTR)

Principais riscos enfrentados pela Select Energy Services, Inc.

Existem vários riscos internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

No ambiente operacional atual, a empresa enfrentou uma concorrência significativa. Para o período atual, a empresa relatou uma diminuição da receita de US $ 107,5 milhões, ou 8.9%, resultando em receita total de US $ 1,1 bilhão comparado com US $ 1,2 bilhão no período anterior. Esse declínio é atribuído principalmente a implantações mais baixas da tripulação e reduções de preços influenciadas pelas ações dos concorrentes.

Mudanças regulatórias

As mudanças regulatórias podem representar riscos relacionados à conformidade operacional e às estruturas de custos. O aumento do escrutínio e a mudança de regulamentos no setor de petróleo e gás podem levar a custos de conformidade mais altos e possíveis multas. A empresa também está sujeita a vários processos e reivindicações que podem afetar sua posição financeira.

Condições de mercado

A saúde geral do setor de petróleo e gás está sujeita a flutuações nos preços das commodities. Embora tendências recentes indiquem uma posição financeira saudável para o setor, qualquer desaceleração pode impactar significativamente as operações da empresa. Por exemplo, o lucro líquido da empresa diminuiu por US $ 14,0 milhões, ou 27.1%, para US $ 37,6 milhões para o período atual.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem o aumento dos custos de mão -de -obra, o que representou uma parcela significativa das despesas da empresa. Os custos de mão -de -obra totalizaram US $ 134,2 milhões para o trimestre atual, em comparação com US $ 140,6 milhões no trimestre anterior. Além disso, a empresa também incorreu em custos de veículos e equipamentos de US $ 80,0 milhões Para o trimestre atual.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pelo aumento da despesa de juros da empresa. A despesa de juros líquidos aumentou por US $ 0,9 milhão, ou 21.3%, para US $ 5,2 milhões para o período atual. Além disso, a empresa tem empréstimos de destaque de US $ 80,0 milhões Sob sua linha de crédito vinculada à sustentabilidade em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

A empresa tomou várias medidas para mitigar os riscos, incluindo a manutenção de uma forte posição de liquidez com dinheiro e equivalentes de caixa, totalizando US $ 10,9 milhões e uma capacidade de empréstimo de US $ 127,8 milhões sob sua linha de crédito. Além disso, a empresa pretende priorizar o fluxo de caixa livre positivo sustentado e um forte balanço patrimonial.

Perspectivas de crescimento futuro da Select Energy Services, Inc. (WTTR)

Perspectivas de crescimento futuro da Select Energy Services, Inc. (WTTR)

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações em ofertas de produtos, particularmente em soluções de gerenciamento de água.
• Expansão para novos mercados, principalmente focando na bacia do Permiano e no nordeste de Ohio.
• Aquisições estratégicas para melhorar a capacidade operacional e o alcance do mercado.
• Parcerias destinadas a melhorar a prestação de serviços e a eficiência operacional.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As receitas projetadas para o próximo ano fiscal indicam uma trajetória de recuperação. A empresa relatou uma diminuição de receita de US $ 107,5 milhões, ou 8.9%, para US $ 1,1 bilhão para o período atual em comparação com US $ 1,2 bilhão para o período anterior. No entanto, o segmento de infraestrutura de água experimentou um crescimento de US $ 45,0 milhões, ou 26.6%, indicando potencial para recuperação futura de receita.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa fez recentemente várias aquisições estratégicas que aprimoram suas ofertas de serviços. Aquisições notáveis ​​incluem:

• Aquisição de Bobcat: Concluído em 18 de abril de 2024, para US $ 8,1 milhões, aprimorando as operações na região de Marcellus/Utica.
• Aquisição da Trinity: Finalizado em 1 de abril de 2024, com uma consideração inicial de US $ 29,4 milhões, fortalecendo significativamente as operações de descarte.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Relacionamentos estabelecidos com clientes -chave no setor de energia.
• Diversas ofertas de serviços que incluem gerenciamento de água e soluções químicas.
• Um forte balanço com US $ 10,9 milhões em dinheiro e aproximadamente US $ 127,8 milhões da capacidade de empréstimo disponível sob sua linha de crédito vinculada à sustentabilidade em 30 de setembro de 2024.

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos totais de US $ 1,35 bilhão, de cima de US $ 1,22 bilhão No final de 2023. O colapso por segmento é o seguinte:

O lucro líquido para o período atual foi relatado em US $ 37,6 milhões, uma diminuição de 27.1% de US $ 51,6 milhões No período anterior, atribuído ao aumento dos custos operacionais e às despesas fiscais mais altas.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Select Energy Services, Inc. (WTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Select Energy Services, Inc. (WTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Select Energy Services, Inc. (WTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.