Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) Bundle
تاريخ موجز لشركة Bain Capital Specialty Finance, Inc.
تأسست شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) في عام 2018 وقد عززت مكانتها منذ ذلك الحين كلاعب بارز في قطاع التمويل المتخصص. تركز الشركة على تقديم حلول تمويل مخصصة في المقام الأول لشركات السوق المتوسطة في الولايات المتحدة.
الطرح العام الأولي والنمو
في 19 نوفمبر 2018، أكملت BCSF طرحها العام الأولي (IPO)، حيث أصدرت 7,500,000 سهم بسعر طرح عام قدره 20.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. حقق هذا الاكتتاب العام عائدات صافية بلغت حوالي 145.4 مليون دولار.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن البنك عن إجمالي دخل استثماري قدره 219.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض طفيف عن 222.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. فيما يلي توزيع إجمالي إيرادات الاستثمار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع الدخل | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | $166,121 | $172,283 |
| دخل الأرباح | $22,690 | $25,689 |
| دخل بيك | $16,399 | $16,692 |
| دخل آخر | $14,100 | $8,178 |
| إجمالي دخل الاستثمار | $219,310 | $222,842 |
صافي دخل الاستثمار
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الاستثمار لبنك BCSF 101.1 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 106.7 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. كما بلغ صافي الزيادة في صافي أصول الشركة الناتجة عن العمليات لنفس الفترة 97.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 97.3 مليون دولار أمريكي للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. 92.3 مليون دولار في عام 2023.
نسبة تغطية الأصول
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك BCSF عن نسبة تغطية أصول بلغت 187.8%، وهو انخفاض طفيف من 189.9% في نهاية عام 2023. وتعد هذه النسبة ضرورية لأنها تقيس قدرة الشركة على تغطية أوراقها المالية الممتازة القائمة بإجمالي أصولها. أصول.
المحفظة الاستثمارية
وتضم المحفظة الاستثمارية لبنك BCSF حتى 30 سبتمبر 2024، 159 شركة محفظة، مع ما يقرب من 90.8٪ من الديون تحمل معدل فائدة متغير. وانخفضت القيمة العادلة للاستثمارات إلى 691.7 مليون دولار من 709.8 مليون دولار في نهاية عام 2023.
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون بنك BCSF حوالي 311.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 320.5 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على قروضه 5.1%. حافظت الشركة أيضًا على سيولة كبيرة، بقيمة 59.8 مليون دولار نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
التطورات الأخيرة
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، قام بنك BCSF باستثمارات كبيرة بلغ مجموعها حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي بينما حقق 1.0 مليار دولار أمريكي من المدفوعات الرئيسية ومبيعات الاستثمارات. تواصل الشركة استكشاف فرص التمويل الجديدة مع الحفاظ على التزامها بتوليد القيمة لمساهميها.
من يملك شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF)
هيكل الملكية
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) هي شركة مساهمة عامة تركز في المقام الأول على الاستثمار في القروض المضمونة الممتازة واستثمارات الديون الأخرى. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح لدى الشركة إجمالي 64,562,265 سهمًا قائمًا.
كبار المساهمين
يتميز هيكل ملكية BCSF بالمستثمرين من المؤسسات والأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | يكتب | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| باين كابيتال كريديت، ذ.م.م | المؤسسية | 32,281,133 | 50.00% |
| المستثمرين العامين | بيع بالتجزئة | 32,281,132 | 50.00% |
| المستشارون (بما في ذلك الإدارة) | المؤسسية | 488,212 | 0.02% |
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت BCSF عن إجمالي صافي أصول يبلغ حوالي 1,146.6 مليون دولار أمريكي، مع صافي قيمة أصول للسهم الواحد تبلغ 17.76 دولارًا أمريكيًا. حققت الشركة صافي دخل استثماري قدره 101.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
أداء السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية للسهم الواحد في BCSF 16.60 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس إجمالي العائد على أساس القيمة السوقية بنسبة 19.60٪ على مدار العام. يتم تلخيص مقاييس أداء الشركة أدناه:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $17.76 |
| القيمة السوقية للسهم الواحد | $16.60 |
| إجمالي صافي الأصول | $1,146,588,000 |
| صافي دخل الاستثمار (تسعة أشهر) | $101,051,000 |
| إجمالي العائد على أساس القيمة السوقية | 19.60% |
استراتيجية الاستثمار والانتماءات
يعمل BCSF بشكل أساسي من خلال استثماره في القروض المضمونة الممتازة وأدوات الدين الأخرى المختلفة. تمتلك الشركة مشروعًا مشتركًا مع شركة Amberstone Co., Ltd.، المعروف باسم Bain Capital Senior Loan Program, LLC (SLP)، حيث يمتلك كلا الطرفين مصلحة اقتصادية بنسبة 50%. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمن استثمار الشركة في SLP سندات ثانوية بقيمة 146.5 مليون دولار.
التطورات الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ بنك BCSF عن إجمالي مطلوبات قدرها 1,397.1 مليون دولار أمريكي، مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي تشير إلى هيكل رأس ماله. وتواصل الشركة التركيز على تنويع محفظتها الاستثمارية وتحسين هيكل رأس مالها لتعزيز القيمة للمساهمين.
بيان مهمة شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF).
شركة Overview
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) هي شركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على توفير حلول تمويل مخصصة لشركات السوق المتوسطة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول بنك BCSF 2,543.7 مليون دولار أمريكي وإجمالي المطلوبات 1,397.1 مليون دولار أمريكي.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. في تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال الاستثمار بشكل أساسي في القروض المضمونة الممتازة وأدوات الدين الأخرى الصادرة عن شركات السوق المتوسطة. تهدف BCSF إلى الاستفادة من خبرة Bain Capital الواسعة في الصناعة والرؤى التشغيلية لتعزيز أداء شركات محفظتها وتوفير القيمة لمستثمريها.
استراتيجية الاستثمار
يستخدم BCSF استراتيجية استثمارية مرنة تتضمن العناصر الرئيسية التالية:
- التركيز على القروض المضمونة الممتازة، والتي توفر مستوى أعلى من الحماية في هيكل رأس المال.
- استهدف الاستثمارات في الشركات التي تتمتع بفرق إدارة قوية ونماذج أعمال قوية.
- استخدم شبكة Bain Capital الواسعة لتحديد وتقييم فرص الاستثمار المحتملة.
- الحفاظ على محفظة متنوعة عبر مختلف الصناعات للتخفيف من المخاطر.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت BCSF عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 2,543.7 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 1,397.1 مليون دولار |
| إجمالي صافي الأصول | 1,146.6 مليون دولار |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $17.76 |
| صافي دخل الاستثمار الأساسي والمخفف للسهم الواحد | $1.57 |
| دخل الاستثمار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 165.5 مليون دولار |
| التوزيعات المدفوعة عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 87.2 مليون دولار |
تكوين المحفظة
تتنوع المحفظة الاستثمارية لبنك BCSF اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 عبر مختلف القطاعات، مع التخصيصات التالية:
| نوع الاستثمار | التكلفة المطفأة | القيمة السوقية | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|---|
| قرض الامتياز الأول المضمون | 1,540.5 مليون دولار | 1,521.5 مليون دولار | 63.9% |
| القرض المضمون ذو الامتياز الثاني | 61.2 مليون دولار | 55.4 مليون دولار | 2.5% |
| الديون الثانوية | 47.7 مليون دولار | 47.0 مليون دولار | 2.0% |
| الأسهم المفضلة | 143.0 مليون دولار | 171.3 مليون دولار | 5.9% |
| استثمارات أخرى | 565.5 مليون دولار | 550.0 مليون دولار | 22.7% |
النشاط الاستثماري الأخير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قام BCSF باستثمارات كبيرة بلغ مجموعها 1,122.9 مليون دولار أمريكي عبر 134 شركة تابعة. وبلغ صافي الزيادة في الاستثمارات خلال هذه الفترة 105.2 مليون دولار.
موقف السوق
تعمل BCSF في مشهد تنافسي يتميز بالطلب المتزايد على رأس المال بين شركات السوق المتوسطة. إن علاقات الشركة القوية وخبرتها التشغيلية تمكنها من الاستفادة من فرص السوق بشكل فعال.
خاتمة
تظل BCSF ملتزمة بمهمتها المتمثلة في تحقيق عوائد متفوقة للمساهمين مع دعم نمو شركات السوق المتوسطة من خلال الاستثمارات الاستراتيجية.
كيف تعمل شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF).
مالي Overview
تعمل شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) كشركة لتطوير الأعمال، مع التركيز على الإقراض لشركات السوق المتوسطة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ بنك BCSF عن إجمالي أصول بقيمة 2,543.7 مليون دولار أمريكي وإجمالي مطلوبات قدرها 1,397.1 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى صافي أصول قدرها 1,146.6 مليون دولار أمريكي.
المحفظة الاستثمارية
تتكون المحفظة الاستثمارية لبنك BCSF في المقام الأول من القروض المضمونة الممتازة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع المحفظة كما يلي:
| نوع الاستثمار | التكلفة المطفأة (آلاف الدولارات) | القيمة السوقية (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة | متوسط العائد المرجح (٪) |
|---|---|---|---|---|
| قرض الامتياز الأول المضمون | 1,540,482 | 1,521,521 | 63.9 | 11.9 |
| القرض المضمون ذو الامتياز الثاني | 61,227 | 55,358 | 2.5 | 14.3 |
| الديون الثانوية | 47,703 | 46,979 | 2.0 | 13.8 |
| الأسهم المفضلة | 142,986 | 171,277 | 5.9 | 9.6 |
| المعادل النقدي | 73,670 | 73,670 | 6.5 | — |
| المجموع | 2,301,834 | 2,298,343 | 100 | — |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن البنك عن إجمالي دخل استثماري قدره 219.3 مليون دولار أمريكي، بإجمالي نفقات قدرها 115.1 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى صافي دخل استثمار قبل الضرائب قدره 104.3 مليون دولار أمريكي. وبعد حساب الضرائب، بلغ صافي دخل الاستثمار 101.1 مليون دولار.
تحليل التدفق النقدي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية لبنك BCSF على النحو التالي:
| نشاط التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (7,114) |
| مشتريات الاستثمارات | (1,097,835) |
| العائدات من المدفوعات الرئيسية ومبيعات الاستثمارات | 1,001,530 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (45,696) |
| صافي النقص في النقد وما في حكمه | (52,810) |
هيكل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل هيكل ديون BCSF ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ الأصلي (بالآلاف الدولارات) | القيمة الدفترية (آلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| 2019-1 الديون | 352,500 | 351,326 |
| ملاحظات مارس 2026 | 300,000 | 298,371 |
| أكتوبر 2026 ملاحظات | 300,000 | 297,211 |
| تسهيلات سوميتومو الائتمانية | 855,000 | 353,699 |
| إجمالي الديون | 1,807,500 | 1,306,199 |
توزيعات المساهمين
أعلن BCSF عن توزيعات إجمالية قدرها 87.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بتوزيع للسهم الواحد قدره 1.35 دولار أمريكي.
التطورات الأخيرة
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمر صندوق BCSF مبلغ 413.1 مليون دولار أمريكي في 83 شركة تابعة لمحفظته، مما يعكس مشاركته النشطة في السوق.
كيف تجني شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) الأموال
دخل الاستثمار
تحقق شركة Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) إيراداتها بشكل أساسي من خلال دخل الاستثمار، والذي يتضمن دخل الفوائد ودخل توزيعات الأرباح ومصادر الدخل الأخرى. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن البنك عن إجمالي دخل استثماري قدره 219.3 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 222.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| نوع الدخل | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | 134.2 مليون دولار | 140.6 مليون دولار |
| دخل الأرباح | 1.3 مليون دولار | 3.0 مليون دولار |
| دخل بيك | 15.9 مليون دولار | 15.0 مليون دولار |
| دخل آخر | 14.1 مليون دولار | 8.2 مليون دولار |
صافي دخل الاستثمار
يعد صافي دخل الاستثمار مقياسًا مهمًا لـ BCSF، مما يعكس ربحية الشركة من استثماراتها. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن البنك عن صافي دخل استثماري قدره 101.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 106.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| يقيس | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار | 101.1 مليون دولار | 106.7 مليون دولار |
| صافي الربح (الخسارة) المحقق | 1.1 مليون دولار | (69.6 مليون دولار) |
| صافي التغير في التقدير غير المحقق | (4.9 مليون دولار) | 55.2 مليون دولار |
تكوين المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت المحفظة الاستثمارية لبنك BCSF متنوعة عبر أنواع الأصول المختلفة. وبلغ إجمالي القيمة العادلة للاستثمارات حوالي 2.3 مليار دولار أمريكي، مع جزء كبير منها في القروض المضمونة ذات الامتياز الأول.
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| القروض المضمونة الأولى ذات الامتياز الأول | 1,495.2 مليون دولار | 65.0% |
| القروض المضمونة ذات الامتياز الثاني | 69.7 مليون دولار | 3.0% |
| الديون الثانوية | 45.4 مليون دولار | 2.0% |
| المنتجات المهيكلة | 24.1 مليون دولار | 1.0% |
| الأسهم المفضلة | 86.8 مليون دولار | 3.8% |
| مصالح الأسهم | 207.2 مليون دولار | 9.0% |
| السندات الثانوية في أدوات الاستثمار | 306.7 مليون دولار | 13.3% |
تمويل الديون
يستخدم BCSF تمويل الديون للاستفادة من استراتيجيته الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة حوالي 1.3 مليار دولار. ويشمل ذلك أدوات الدين المختلفة مثل السندات والتسهيلات الائتمانية.
| نوع الدين | المبلغ الأصلي (بالملايين) | القيمة الدفترية (بالملايين) |
|---|---|---|
| 2019-1 الديون | 352.5 مليون دولار | 351.3 مليون دولار |
| ملاحظات مارس 2026 | 300.0 مليون دولار | 298.4 مليون دولار |
| أكتوبر 2026 ملاحظات | 300.0 مليون دولار | 296.2 مليون دولار |
| تسهيلات سوميتومو الائتمانية | 855.0 مليون دولار | 353.7 مليون دولار |
التدفق النقدي والسيولة
تعد إدارة التدفق النقدي أمرًا ضروريًا لتحقيق الاستقرار التشغيلي لـ BCSF. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة انخفاضًا صافيًا في النقد قدره 52.8 مليون دولار أمريكي، حيث بلغ إجمالي النقد وما في حكمه حوالي 59.8 مليون دولار أمريكي في نهاية الفترة.
| فئة التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| صافي الزيادة في صافي الأصول من العمليات | 97.3 مليون دولار |
| مشتريات الاستثمارات | (1,097.8 مليون دولار) |
| عائدات مبيعات الاستثمارات | 1,001.5 مليون دولار |
| توزيعات المساهمين المدفوعة | (85.2 مليون دولار) |
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.