Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) Bundle
Eine kurze Geschichte von Bain Capital Specialty Finance, Inc.
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) wurde 2018 gegründet und hat sich seitdem als prominenter Spieler im Spezialfinanzierungssektor positioniert. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Bereitstellung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen, die in den USA in erster Linie den Unternehmensunternehmen in den USA markieren.
Erstes öffentliches Angebot und Wachstum
Am 19. November 2018 absolvierte BCSF seinen ersten Börsengang (Börsengang) und gab 7.500.000 Aktien zu einem öffentlichen Opferpreis von 20,25 USD pro Aktie aus. Dieser Börsengang erzielte einen Nettoerlös von ca. 145,4 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Leistung
Bis zum 30. September 2024 meldete BCSF für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, einen Gesamtinvestitionsergebnis von 219,3 Mio. USD, etwas zurückgegangen von 222,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Aufschlüsselung des Gesamtinvestitionseinkommens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:
| Einkommenstyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Zinserträge | $166,121 | $172,283 |
| Dividendeneinkommen | $22,690 | $25,689 |
| PIK -Einkommen | $16,399 | $16,692 |
| Anderes Einkommen | $14,100 | $8,178 |
| Gesamtinvestitionseinkommen | $219,310 | $222,842 |
Nettoinvestitionseinkommen
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde der Nettoinvestitionsergebnis von BCSF bei 101,1 Mio. USD gegenüber 106,7 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023 gemeldet. Die Nettoerhöhung des Nettovermögens des Unternehmens, die sich aus dem gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum ergeben 92,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Vermögensabdeckungsverhältnis
Zum 30. September 2024 meldete BCSF eine Vermögensverhältnis von 187,8%, was zu einem leichten Rückgang von 189,9% Ende 2023 ist. Dieses Verhältnis ist unerlässlich, da es die Fähigkeit des Unternehmens misst, seine ausstehenden leitenden Wertpapiere mit seiner Gesamtmenge zu decken Vermögenswerte.
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von BCSF zum 30. September 2024 umfasste 159 Portfoliounternehmen, wobei rund 90,8% der Schulden einen schwimmenden Zinssatz tragen. Der beizulegende Zeitwert der Investitionen ging von 709,8 Mio. USD Ende 2023 auf 691,7 Mio. USD zurück.
Schulden- und Finanzierungsaktivitäten
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung von BCSF rund 311,9 Mio. USD, was einem Rückgang von 320,5 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 betrug. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für seine Kredite wurde bei 5,1%gemeldet. Das Unternehmen hat ab dem 30. September 2024 auch eine erhebliche Liquidität mit 59,8 Mio. USD und Bargeldäquivalenten aufrechterhalten.
Jüngste Entwicklungen
In den ersten neun Monaten von 2024 tätigte BCSF erhebliche Anlagen in Höhe von insgesamt 1,1 Milliarden US -Dollar, während sie 1,0 Milliarden US -Dollar aus den Hauptzahlungen und dem Umsatz von Investitionen generierten. Das Unternehmen untersucht weiterhin neue Finanzierungsmöglichkeiten und behält sein Engagement für den Wert für seine Aktionäre bei.
A Who gehört Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF)
Eigentümerstruktur
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) ist ein börsennotiertes Unternehmen, das sich hauptsächlich auf die Investition in hochrangige Kredite und andere Schuldeninvestitionen konzentriert. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen insgesamt 64.562.265 Aktien ausstehend.
Hauptaktionäre
Die Eigentümerstruktur von BCSF ist sowohl durch institutionelle als auch von einzelnen Anlegern gekennzeichnet. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionär | Typ | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| Bain Capital Credit, LLC | Institutionell | 32,281,133 | 50.00% |
| Öffentliche Investoren | Einzelhandel | 32,281,132 | 50.00% |
| Berater (einschließlich Management) | Institutionell | 488,212 | 0.02% |
Jüngste finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete BCSF ein Gesamtnettovermögen von ca. 1.146,6 Mio. USD mit einem Nettovermögenswert pro Aktie von 17,76 USD. Das Unternehmen erzielte für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, einen Nettoinvestitionsertrag von 101,1 Mio. USD.
Marktleistung
Zum 30. September 2024 betrug der Marktwert pro Aktie von BCSF 16,60 USD, was auf eine Gesamtrendite auf der Grundlage des Marktwerts von 19,60% im Laufe des Jahres zurückzuführen ist. Die Leistungsmetriken des Unternehmens sind nachstehend zusammengefasst:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettovermögenswert pro Aktie | $17.76 |
| Marktwert je Aktie | $16.60 |
| Gesamtnettovermögen | $1,146,588,000 |
| Nettoinvestitionseinkommen (neun Monate) | $101,051,000 |
| Gesamtrendite basierend auf dem Marktwert | 19.60% |
Anlagestrategie und Zugehörigkeit
BCSF arbeitet hauptsächlich durch seine Investitionen in hochrangige Kredite und verschiedene andere Schuldeninstrumente. Das Unternehmen hat ein Joint Venture mit Amberstone Co., Ltd., bekannt als Bain Capital Senior Loan Program, LLC (SLP), wo beide Parteien ein wirtschaftliches Interesse von 50% haben. Zum 30. September 2024 umfasste die Investition des Unternehmens in SLP nachrangige Notizen in Höhe von 146,5 Mio. USD.
Jüngste Entwicklungen
Zum 30. September 2024 meldete BCSF eine Gesamtverbindlichkeit von 1.397,1 Mio. USD, wobei ein Verschuldungsquoten auf seine Kapitalstruktur hinweist. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Diversifizierung seines Anlageportfolios und die Optimierung seiner Kapitalstruktur, um den Aktionärswert zu verbessern.
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) Leitbild
Unternehmen Overview
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) ist ein Business Development Company (BDC), das sich auf die Bereitstellung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen für Unternehmen mit mittlerem Markt konzentriert. Zum 30. September 2024 hatte BCSF Gesamtvermögen von 2.543,7 Mio. USD und eine Gesamtverbindlichkeit von 1.397,1 Mio. USD.
Leitbild
Die Mission von Bain Capital Specialty Finance, Inc. besteht darin, attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen, indem sie hauptsächlich in hochrangige Kredite und andere von Unternehmen ausgestellte Schuldeninstrumente investiert. BCSF zielt darauf ab, die umfassende Branchenkenntnisse und operative Erkenntnisse von Bain Capital zu nutzen, um die Leistung seiner Portfoliounternehmen zu verbessern und seinen Anlegern einen Mehrwert zu bieten.
Anlagestrategie
BCSF verwendet eine flexible Anlagestrategie, die die folgenden Schlüsselkomponenten enthält:
- Konzentrieren Sie sich auf hochrangige Kredite, die ein höheres Schutzniveau in der Kapitalstruktur bieten.
- Zielen Sie an Investitionen in Unternehmen mit starken Managementteams und soliden Geschäftsmodellen.
- Nutzen Sie das umfangreiche Netzwerk von Bain Capital, um potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und zu bewerten.
- Unterhalten Sie ein diversifiziertes Portfolio in verschiedenen Branchen, um das Risiko zu mindern.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete BCSF die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 2.543,7 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | $ 1.397,1 Millionen |
| Gesamtnettovermögen | 1.146,6 Millionen US -Dollar |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $17.76 |
| Grundlegende und verwässerte Nettoinvestitionseinnahmen pro Aktie | $1.57 |
| Investitionseinkommen für neun Monate endete am 30. September 2024 | 165,5 Millionen US -Dollar |
| Ausschüttungen für neun Monate endete am 30. September 2024 | 87,2 Millionen US -Dollar |
Portfolio -Komposition
Das Anlageportfolio von BCSF zum 30. September 2024 ist mit den folgenden Zuweisungen in verschiedenen Sektoren diversifiziert:
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten | Marktwert | Prozentsatz des gesamten Portfolios |
|---|---|---|---|
| Erster Pfandrechter gesicherter Darlehen | $ 1.540,5 Millionen | $ 1.521,5 Millionen | 63.9% |
| Zweites Pfand vorrangiger Darlehen | 61,2 Millionen US -Dollar | 55,4 Millionen US -Dollar | 2.5% |
| Nachrangige Schulden | 47,7 Millionen US -Dollar | 47,0 Millionen US -Dollar | 2.0% |
| Bevorzugte Eigenkapital | 143,0 Millionen US -Dollar | 171,3 Millionen US -Dollar | 5.9% |
| Andere Investitionen | 565,5 Millionen US -Dollar | 550,0 Millionen US -Dollar | 22.7% |
Jüngste Investitionstätigkeit
In den neun Monaten zum 30. September 2024 tätigte BCSF erhebliche Investitionen in Höhe von insgesamt 1.122,9 Mio. USD in 134 Portfoliounternehmen. Die Nettoerhöhung der Investitionen für den Zeitraum betrug 105,2 Mio. USD.
Marktposition
BCSF arbeitet in einer wettbewerbsfähigen Landschaft, die durch eine wachsende Nachfrage nach Kapital unter den Unternehmensunternehmen gekennzeichnet ist. Die starken Beziehungen und operativen Fachkenntnisse des Unternehmens positionieren es effektiv von Marktchancen.
Abschluss
BCSF ist weiterhin seiner Mission verpflichtet, den Aktionären überlegene Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Wachstum von Unternehmen mit mittlerem Markt durch strategische Investitionen zu unterstützen.
Wie Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) funktioniert
Finanziell Overview
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) fungiert als Unternehmensentwicklungsunternehmen und konzentriert sich auf die Kredite an Mittelmarktunternehmen. Zum 30. September 2024 meldete BCSF Gesamtvermögen von 2.543,7 Mio. USD und Gesamtverbindlichkeiten von 1.397,1 Mio. USD, was zu einem Nettovermögen von 1.146,6 Mio. USD führte.
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von BCSF besteht hauptsächlich aus hochrangigen Kredite. Zum 30. September 2024 lautet der Portfolio -Aufschlüsselung wie folgt:
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten ($ Tausende) | Marktwert ($ Tausende) | Prozentsatz des gesamten Portfolios | Gewichtete Durchschnittsrendite (%) |
|---|---|---|---|---|
| Erster Pfandrechter gesicherter Darlehen | 1,540,482 | 1,521,521 | 63.9 | 11.9 |
| Zweites Pfand vorrangiger Darlehen | 61,227 | 55,358 | 2.5 | 14.3 |
| Nachrangige Schulden | 47,703 | 46,979 | 2.0 | 13.8 |
| Bevorzugte Eigenkapital | 142,986 | 171,277 | 5.9 | 9.6 |
| Bargeldäquivalente | 73,670 | 73,670 | 6.5 | — |
| Gesamt | 2,301,834 | 2,298,343 | 100 | — |
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete BCSF einen Gesamtinvestitionsergebnis von 219,3 Mio. USD mit Gesamtausgaben von 115,1 Mio. USD, was zu einem Nettoinvestitionsergebnis vor Steuern von 104,3 Mio. USD führte. Nach der Berücksichtigung von Steuern betrug das Nettoinvestitionseinkommen 101,1 Mio. USD.
Cashflow -Analyse
In den neun Monaten am 30. September 2024 waren die Cashflows von BCSF wie folgt:
| Cashflow -Aktivität | Betrag ($ Tausende) |
|---|---|
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | (7,114) |
| Einkäufe von Investitionen | (1,097,835) |
| Erlös aus Hauptzahlungen und Umsatz von Investitionen | 1,001,530 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | (45,696) |
| Nettoabnahme von Bargeld und Äquivalenten | (52,810) |
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 umfasste die Schuldenstruktur von BCSF:
| Schuldenart | Hauptbetrag (Tausende $) | Wert tragen (Tausende $) |
|---|---|---|
| 2019-1 Schuld | 352,500 | 351,326 |
| März 2026 Notizen | 300,000 | 298,371 |
| Oktober 2026 Notizen | 300,000 | 297,211 |
| Sumitomo -Kreditfazilität | 855,000 | 353,699 |
| Gesamtverschuldung | 1,807,500 | 1,306,199 |
Aktionärsverteilungen
BCSF erklärte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, eine Gesamtausschüttung von 87,2 Mio. USD mit einer Verteilung von 1,35 USD pro Aktie.
Jüngste Entwicklungen
In den drei Monaten zum 30. September 2024 investierte BCSF 413,1 Mio. USD in 83 Portfoliounternehmen, was auf sein aktives Engagement am Markt zurückzuführen ist.
Wie Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) Geld verdient
Anlageeinkommen
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) erzielt hauptsächlich durch Investitionserträge, einschließlich Zinserträgen, Dividendenerträgen und anderen Einkommensquellen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete BCSF einen Gesamtinvestitionsergebnis von 219,3 Mio. USD, was einem leichten Rückgang von 222,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023.
| Art des Einkommens | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Zinserträge | 134,2 Millionen US -Dollar | 140,6 Millionen US -Dollar |
| Dividendeneinkommen | 1,3 Millionen US -Dollar | 3,0 Millionen US -Dollar |
| PIK -Einkommen | 15,9 Millionen US -Dollar | 15,0 Millionen US -Dollar |
| Anderes Einkommen | 14,1 Millionen US -Dollar | 8,2 Millionen US -Dollar |
Nettoinvestitionseinkommen
Das Nettoinvestitionseinkommen ist eine kritische Metrik für BCSF, was die Rentabilität des Unternehmens aus seinen Anlagen widerspiegelt. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 meldete BCSF einen Nettoinvestitionsergebnis von 101,1 Mio. USD gegenüber 106,7 Mio. USD im Vorjahr.
| Messen | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen | 101,1 Millionen US -Dollar | 106,7 Millionen US -Dollar |
| Netto realisierter Gewinn (Verlust) | 1,1 Millionen US -Dollar | (69,6 Millionen US -Dollar) |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Wertschätzung | (4,9 Millionen US -Dollar) | 55,2 Millionen US -Dollar |
Investmentportfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 war das Anlageportfolio von BCSF in verschiedenen Vermögensarten diversifiziert. Der Gesamtwert von Anlagen betrug ungefähr 2,3 Milliarden US -Dollar, wobei ein erheblicher Teil des ersten Pfandrechts gesicherten Kredite aufgenommen wurde.
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Millionen) | Prozentsatz des gesamten Portfolios |
|---|---|---|
| Erster Pfandrechter gesicherter Kredite gesicherte Kredite | 1.495,2 Millionen US -Dollar | 65.0% |
| Second Lien Senior Sorger Kredite gesicherte Kredite | 69,7 Millionen US -Dollar | 3.0% |
| Nachrangige Schulden | 45,4 Millionen US -Dollar | 2.0% |
| Strukturierte Produkte | 24,1 Millionen US -Dollar | 1.0% |
| Bevorzugte Eigenkapital | 86,8 Millionen US -Dollar | 3.8% |
| Eigenkapitalinteressen | 207,2 Millionen US -Dollar | 9.0% |
| Untergeordnete Notizen in Anlagefahrzeugen | 306,7 Millionen US -Dollar | 13.3% |
Fremdfinanzierung
BCSF nutzt Schuldenfinanzierung, um seine Anlagestrategie zu nutzen. Zum 30. September 2024 betrug die insgesamt ausstehende Schulden ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar. Dies beinhaltet verschiedene Schuldeninstrumente wie Notizen und eine Kreditfazilität.
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Millionen) | Wert des Wertes (in Millionen) |
|---|---|---|
| 2019-1 Schuld | 352,5 Millionen US -Dollar | 351,3 Millionen US -Dollar |
| März 2026 Notizen | 300,0 Millionen US -Dollar | 298,4 Millionen US -Dollar |
| Oktober 2026 Notizen | 300,0 Millionen US -Dollar | 296,2 Millionen US -Dollar |
| Sumitomo -Kreditfazilität | 855,0 Millionen US -Dollar | 353,7 Millionen US -Dollar |
Cashflow und Liquidität
Das Cashflow -Management ist für die operative Stabilität von BCSF von wesentlicher Bedeutung. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang des Bargeldes von 52,8 Mio. USD, wobei zum Ende des Zeitraums insgesamt Bargeld und Äquivalente bei rund 59,8 Mio. USD liegen.
| Cashflow -Kategorie | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Nettoerhöhung des Nettovermögens aus dem Betrieb | 97,3 Millionen US -Dollar |
| Einkäufe von Investitionen | (1.097,8 Millionen US -Dollar) |
| Erlös aus dem Umsatz von Investitionen | $ 1.001,5 Millionen |
| Ausschüttungen der Aktionäre gezahlt | (85,2 Millionen US -Dollar) |
Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bain Capital Specialty Finance, Inc. (BCSF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.