Bel Fuse Inc. (BELFB) Bundle
تاريخ موجز لشركة Bel Fuse Inc.
تطورت شركة Bel Fuse Inc. (NASDAQ: BELFB)، التي تأسست عام 1949، لتصبح شركة عالمية رائدة في تصنيع المكونات الإلكترونية. وتتخصص الشركة في إدارة الطاقة والاتصال وحلول الحماية عبر مختلف الصناعات، بما في ذلك الاتصالات السلكية واللاسلكية واتصالات البيانات والتطبيقات الصناعية.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Bel Fuse عن مقاييس مالية مهمة:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الأرباح | 8.08 مليون دولار | 19.45 مليون دولار | -58.4% |
| ربحية السهم (EPS) | 0.61 دولار (الفئة أ) | 1.46 دولار (الفئة أ) | -58.3% |
| ربح | 123.64 مليون دولار | 167.48 مليون دولار | -26.2% |
| الهامش الإجمالي | 36.1% | 35.0% | +1.1% |
أداء المبيعات حسب القطاع
تباين أداء مبيعات Bel Fuse عبر قطاعات منتجاتها خلال الأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | مبيعات الربع الثالث 2024 | مبيعات الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | 48.68 مليون دولار | 55.72 مليون دولار | -12.8% |
| حلول الاتصال | 19.24 مليون دولار | 17.85 مليون دولار | +7.8% |
| الحلول المغناطيسية | 12.16 مليون دولار | 20.99 مليون دولار | -42.3% |
السيولة وموارد رأس المال
شمل موقف السيولة لشركة Bel Fuse في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- النقد والنقد المعادل: 134.3 مليون دولار
- سندات الخزانة الأمريكية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق: 29.5 مليون دولار
- النسبة الحالية: 4.0 إلى 1
وتتوقع الشركة تلبية متطلبات السيولة والموارد الرأسمالية المتوقعة من خلال النقد الحالي وما يعادله، والتدفقات النقدية المتوقعة من العمليات، والقروض المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها.
نشاط الاستحواذ
في سبتمبر 2024، أبرمت شركة Bel Fuse اتفاقية للاستحواذ على حصة 80% في Enercon، ومن المتوقع إغلاقها في الربع الرابع من عام 2024. ومن المتوقع أن يتم تمويل عملية الاستحواذ من خلال ما يقرب من 80 مليون دولار أمريكي من النقد المتاح و240 مليون دولار أمريكي من القروض الإضافية. في إطار تسهيلاتها الائتمانية.
برنامج إعادة شراء الأسهم
بدأت شركة Bel Fuse برنامج إعادة شراء الأسهم، مما سمح بما يصل إلى 25 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم العادية من الفئتين A وB. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى البرنامج ما يقرب من 2.1 مليون دولار و6.9 مليون دولار متاحة لإعادة شراء أسهم الفئة أ والفئة ب، على التوالي.
تحديات السوق
واجهت شركة Bel Fuse تحديات، لا سيما في قطاع الحلول المغناطيسية، الذي شهد انخفاضًا في المبيعات بنسبة 40% خلال الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الطلب من عملاء الشبكات. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت الشركة عن تقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية مما أثر على أدائها المالي العام.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف Bel Fuse إلى الاستفادة من مركز السيولة القوي وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز حضورها في السوق ودفع النمو عبر قطاعات منتجاتها.
من يملك شركة Bel Fuse Inc. (BELFB)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Bel Fuse Inc. (BELFB) بهيكل ملكية متنوع يتميز بفئات مختلفة من الأسهم العادية. لدى الشركة فئتان من الأسهم العادية: الفئة أ والفئة ب، والتي تختلف من حيث حقوق التصويت ودفعات الأرباح.
كبار المساهمين
- أسهم عادية من الفئة أ: 2,118,000 سهم قائم
- أسهم عادية من الفئة ب: 10,434,000 سهم قائم
- يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
- شركة بلاك روك - 7.2% من إجمالي الأسهم
- Dimensional Fund Advisors LP - 6.5% من إجمالي الأسهم
- The Vanguard Group, Inc. - 5.8% من إجمالي الأسهم
توزيع المساهمين
| المساهم | يكتب | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | المؤسسية | 7.2% | 1,046,000 |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | المؤسسية | 6.5% | 942,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المؤسسية | 5.8% | 834,000 |
| المطلعين على الشركة | إدارة | 10.0% | 1,440,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | متنوع | 70.5% | 10,206,000 |
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في عام 2024، شهدت شركة Bel Fuse Inc. تحولًا في قاعدة المساهمين، مع زيادة ملحوظة في الملكية المؤسسية. وقد أثر برنامج إعادة شراء أسهم الشركة أيضًا على توزيع المساهمين، حيث أعادت شراء ما يقرب من 16.1 مليون دولار من أسهمها خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
مؤشرات الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Bel Fuse Inc.:
- صافي الأرباح 42.76 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات 384.93 مليون دولار
- معدل الضريبة الفعلي 21.4%
- وبلغت الأرباح المعلنة 2.5 مليون دولار
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان أداء سهم Bel Fuse Inc. كما يلي:
- أسهم عادية من الفئة أ: 83.41 دولارًا
- الأسهم العادية من الفئة ب: 66.92 دولارًا
- القيمة السوقية: 1.5 مليار دولار
معلومات الأرباح
| فصل | توزيعات الأرباح لكل سهم | إجمالي الأرباح المعلنة (2024) |
|---|---|---|
| الفئة أ | $0.06 | $381,000 |
| الفئة ب | $0.07 | $2,190,000 |
استنتاج بشأن اتجاهات الملكية
تعكس اتجاهات ملكية شركة Bel Fuse Inc. اهتمامًا مؤسسيًا قويًا ونهجًا استراتيجيًا لإدارة رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم. لا تزال الحالة المالية للشركة قوية، مدعومة بقاعدة إيرادات قوية واستراتيجيات فعالة لإدارة الضرائب.
بيان مهمة شركة Bel Fuse Inc. (BELFB).
تلتزم شركة Bel Fuse Inc. بتقديم منتجات عالية الجودة تعمل على تشغيل الدوائر الإلكترونية وحمايتها وتوصيلها. وتتمثل مهمة الشركة في توفير حلول مبتكرة لتلبية الاحتياجات المتطورة لعملائها، وضمان الموثوقية والأداء عبر مجموعة متنوعة من الصناعات.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Bel Fuse Inc. عن إيرادات موحدة قدرها 384.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 23% مقارنة بـ 499.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض الطلب في قطاعات حلول الطاقة والحماية والحلول المغناطيسية.
| فترة | الإيرادات (بالملايين) | إجمالي الربح (بالملايين) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $123.6 | $55.5 | 35.0 |
| الربع الثالث 2023 | $158.7 | $64.2 | 40.5 |
| 9شهر 2024 | $384.9 | $146.2 | 38.0 |
| 9 أشهر 2023 | $499.8 | $164.7 | 32.9 |
أداء القطاع
أداء القطاعات الرئيسية لشركة Bel Fuse هو كما يلي:
- حلول الطاقة والحماية: انخفضت الإيرادات بمقدار 77.7 مليون دولار (31.7٪) في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
- حلول الاتصال: ارتفعت الإيرادات بمقدار 7.8 مليون دولار (4.9%) خلال نفس الفترة، ويعزى ذلك إلى ارتفاع حجم المبيعات من خلال قنوات التوزيع.
- الحلول المغناطيسية: انخفضت الإيرادات بمقدار 45 مليون دولار (47.6%) لفترة التسعة أشهر، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض الطلب من عملاء الشبكات.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Bel Fuse Inc. عن نقد وما يعادله بقيمة 134.3 مليون دولار أمريكي، إلى جانب استثمارات محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق في سندات الخزانة الأمريكية بقيمة 29.5 مليون دولار أمريكي. وبلغت النسبة الحالية للشركة 4.0، مما يشير إلى سيولة قوية.
| مقاييس السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $134.3 |
| الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق | $29.5 |
| النسبة الحالية | 4.0 |
أداء الأسهم وعوائد المساهمين
بلغ صافي أرباح Bel Fuse المتاحة للمساهمين العاديين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 42.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى ربحية السهم البالغة 3.23 دولارًا أمريكيًا لأسهم الفئة "أ" و3.41 دولارًا أمريكيًا لأسهم الفئة "ب".
| عوائد المساهمين | فئة أ إبس | ربحية السهم من الفئة ب | الأرباح المعلنة (بالمليون) |
|---|---|---|---|
| 9شهر 2024 | $3.23 | $3.41 | $2.5 |
| 9 أشهر 2023 | $4.63 | $4.88 | $2.5 |
البحث والتطوير
وظلت نفقات البحث والتطوير ثابتة، حيث بلغت 16.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 16.5 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023.
| نفقات البحث والتطوير | 9 أشهر 2024 (بالملايين) | 9 أشهر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| نفقات البحث والتطوير | $16.7 | $16.5 |
التطورات الأخيرة
في سبتمبر 2024، أبرمت شركة Bel Fuse اتفاقية للاستحواذ على حصة 80% في شركة Enercon، مع متطلبات تمويل متوقعة تبلغ حوالي 80 مليون دولار نقدًا و240 مليون دولار على شكل قروض بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها.
خاتمة
تواصل شركة Bel Fuse Inc. التركيز على مهمتها المتمثلة في الابتكار والجودة في سوق المكونات الإلكترونية، على الرغم من مواجهة التحديات في قطاعات معينة. وتهدف المبادرات الإستراتيجية للشركة وموقف السيولة القوي إلى التعامل مع ظروف السوق الحالية وفرص النمو المستقبلية.
كيف تعمل شركة Bel Fuse Inc. (BELFB).
شركة Overview
تعمل شركة Bel Fuse Inc. في قطاع الإلكترونيات، مع التركيز في المقام الأول على تصميم وتصنيع المنتجات التي توفر حلول تحويل الطاقة والاتصال والحماية لمختلف الأسواق، بما في ذلك الاتصالات والفضاء والدفاع.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Bel Fuse عن صافي أرباح قدرها 42.76 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بانخفاض من 61.80 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. وبلغت ربحية السهم للأسهم العادية من الفئة "أ" 3.23 دولارًا أمريكيًا و4.63 دولارًا أمريكيًا للأسهم التسعة. الأشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 4.88 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الأرباح | 42.76 مليون دولار | 61.80 مليون دولار |
| ربحية السهم (الفئة أ) | $3.23 | $4.63 |
| ربحية السهم (الفئة ب) | $3.41 | $4.88 |
| الهامش الإجمالي | 32.9% | 38.0% |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 65.7 مليون دولار | 81.4 مليون دولار |
توزيع الإيرادات
يتم تصنيف تدفقات إيرادات Bel Fuse إلى ثلاثة قطاعات رئيسية: حلول الطاقة والحماية، وحلول الاتصال، والحلول المغناطيسية. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، عكست المبيعات في هذه القطاعات أداءً متباينًا:
- حلول الطاقة والحماية: 123.64 مليون دولار (بانخفاض 35.0% على أساس سنوي)
- حلول الاتصال: 55.72 مليون دولار (بزيادة 7.6% على أساس سنوي)
- الحلول المغناطيسية: 19.24 مليون دولار (بانخفاض 40.0% على أساس سنوي)
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 |
|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | 123.64 مليون دولار | 158.68 مليون دولار |
| حلول الاتصال | 55.72 مليون دولار | 51.77 مليون دولار |
| الحلول المغناطيسية | 19.24 مليون دولار | 32.05 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
شمل وضع السيولة لشركة Bel Fuse اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- النقد وما في حكمه: 134.3 مليون دولار
- الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق: 29.5 مليون دولار
- النسبة الحالية: 4.0 إلى 1
الكفاءة التشغيلية
وقد ركزت الشركة على تحسين الكفاءة التشغيلية من خلال دمج المرافق، مما أدى إلى زيادة الهوامش الإجمالية لحلول الاتصال على الرغم من ارتفاع تكاليف العمالة في المكسيك. تأثر إجمالي هامش حلول الاتصال بشكل إيجابي بإجراءات التسعير والكفاءات التشغيلية من عمليات الدمج السابقة.
البحث والتطوير
وبلغت نفقات البحث والتطوير 5.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بارتفاع طفيف من 5.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى استثمار ثابت في الابتكار.
اتجاهات السوق والتحديات
واجهت شركة Bel Fuse تحديات مثل انخفاض الطلب على منتجات الحلول المغناطيسية وتقلب تكاليف المواد التي تؤثر على قطاع حلول الطاقة. وانخفض حجم الطلبات المتراكمة إلى 287.4 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض 23% عن 31 ديسمبر 2023.
النظرة المستقبلية
وتستعد الشركة للاستحواذ على شركة Enercon، المتوقع إتمامها في الربع الأخير من عام 2024، الأمر الذي سيعزز عروض منتجاتها في قطاعي الطيران والدفاع. ومن المتوقع أن يتم تمويل عملية الاستحواذ من خلال الاحتياطيات النقدية والقروض.
كيف تجني شركة Bel Fuse Inc. (BELFB) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Bel Fuse Inc. (BELFB) إيرادات من خلال ثلاثة قطاعات أساسية:
- حلول الطاقة والحماية
- حلول الاتصال
- الحلول المغناطيسية
اعتبارًا من التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات حسب القطاع على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | $167.5 | 43% |
| حلول الاتصال | $167.8 | 44% |
| الحلول المغناطيسية | $49.6 | 13% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Bel Fuse عن الإيرادات والهوامش الإجمالية التالية:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | $48.7 | 39.4% |
| حلول الاتصال | $55.7 | 36.6% |
| الحلول المغناطيسية | $19.2 | 27.3% |
| المجموع | $123.6 | 36.1% |
بالمقارنة، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|
| حلول الطاقة والحماية | $245.1 | 43.2% |
| حلول الاتصال | $160.0 | 37.3% |
| الحلول المغناطيسية | $94.7 | 23.9% |
| المجموع | $499.8 | 38.0% |
هيكل التكلفة
كانت تكلفة المبيعات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| نوع التكلفة | نسبة الإيرادات |
|---|---|
| تكاليف المواد | 31.7% |
| تكاليف العمالة | 7.8% |
| مصاريف أخرى | 24.4% |
| التكلفة الإجمالية للمبيعات | 63.9% |
ديناميات السوق
انخفضت إيرادات الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمقدار 114.9 مليون دولار أمريكي، أو ما نسبته 23%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى:
- انخفاض الطلب في قطاع حلول الطاقة والحماية، وخاصة من تطبيقات الشبكات.
- انخفاض المبيعات في الحلول المغناطيسية بسبب تعديلات المخزون المستمرة من قبل العملاء.
- ويقابل ذلك جزئيًا النمو في حلول الاتصال، مدفوعًا بزيادة المبيعات في الأسواق العسكرية والفضائية.
وبلغ حجم الطلبات المتراكمة 287.4 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 23% عن العام السابق، مع ملاحظة انخفاضات كبيرة في جميع القطاعات.
التطورات الأخيرة
في 18 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Bel Fuse عن استحواذها على حصة 80% في شركة Enercon Technologies مقابل 320 مليون دولار تقريبًا، والتي من المتوقع أن تعزز عروض منتجاتها في أسواق الطيران والدفاع.
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Bel Fuse عن نقد وما يعادله بقيمة 134.3 مليون دولار. وبلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 65.7 مليون دولار أمريكي، مع صافي أرباح 42.8 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة.
| فئة التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| صافي الأرباح | $42.8 |
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | $65.7 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($0.6) |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($18.9) |
بلغ معدل الضريبة الفعلي لشركة Bel Fuse 21.4% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس التقلبات القائمة على العمليات الجغرافية.
Bel Fuse Inc. (BELFB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.