Bel Fuse Inc. (BELFB) Bundle
Uma breve história da Bel Fuse Inc.
A Bel Fuse Inc. (NASDAQ: BELFB), criada em 1949, evoluiu para um fabricante global líder de componentes eletrônicos. A empresa é especializada em soluções de gerenciamento de energia, conectividade e proteção em vários setores, incluindo telecomunicações, comunicações de dados e aplicações industriais.
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, Bel Fuse relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 8,08 milhões | US $ 19,45 milhões | -58.4% |
| Ganhos por ação (EPS) | $ 0,61 (classe A) | US $ 1,46 (classe A) | -58.3% |
| Receita | US $ 123,64 milhões | US $ 167,48 milhões | -26.2% |
| Margem bruta | 36.1% | 35.0% | +1.1% |
Desempenho de vendas por segmento
O desempenho das vendas da Bel Fuse variou em seus segmentos de produtos durante os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | US $ 48,68 milhões | US $ 55,72 milhões | -12.8% |
| Soluções de conectividade | US $ 19,24 milhões | US $ 17,85 milhões | +7.8% |
| Soluções magnéticas | US $ 12,16 milhões | US $ 20,99 milhões | -42.3% |
Liquidez e recursos de capital
A posição de liquidez de Bel Fuse em 30 de setembro de 2024, incluiu:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 134,3 milhões
- Realizado para maturidade Tesouro dos EUA nos EUA: US $ 29,5 milhões
- Proporção atual: 4,0 para 1
A Companhia espera atender aos requisitos previsíveis de liquidez e recursos de capital por meio de caixa e equivalentes de caixa existentes, fluxos de caixa antecipados das operações e empréstimos disponíveis em sua linha de crédito.
Atividade de aquisição
Em setembro de 2024, a BEL FUSE firmou um acordo para adquirir uma participação de 80% na Enercon, que deve fechar no quarto trimestre de 2024. A aquisição deve ser financiada em aproximadamente US $ 80 milhões em dinheiro disponível e US $ 240 milhões em empréstimos incrementais sob sua linha de crédito.
Compartilhe o programa de recompra
A BEL FUSE iniciou um programa de recompra de ações, autorizando até US $ 25 milhões a recomprar ações ordinárias da Classe A e da Classe B. Em 30 de setembro de 2024, o programa tinha aproximadamente US $ 2,1 milhões e US $ 6,9 milhões disponíveis para recompras de ações de Classe A e Classe B, respectivamente.
Desafios de mercado
A BEL FUSE enfrentou desafios, particularmente no segmento de soluções magnéticas, que obteve um declínio de 40% nas vendas durante o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído à demanda reduzida dos clientes de rede. Além disso, a empresa relatou flutuações nas taxas de câmbio que afetam seu desempenho financeiro geral.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a BEL FUSE visa alavancar sua forte posição de liquidez e aquisições estratégicas para melhorar sua presença no mercado e impulsionar o crescimento em seus segmentos de produtos.
Um dono da Bel Fuse Inc. (Belfb)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Bel Fuse Inc. (BELFB) possui uma estrutura de propriedade diversificada caracterizada por diferentes classes de ações ordinárias. A empresa possui duas classes de ações ordinárias: Classe A e Classe B, que diferem em termos de direitos de voto e pagamentos de dividendos.
Principais acionistas
- Ações ordinárias de classe A: 2.118.000 ações em circulação
- Ações ordinárias de classe B: 10.434.000 ações em circulação
- Os principais acionistas institucionais incluem:
- BlackRock, Inc. - 7,2% do total de ações
- Dimensional Fund Advisors LP - 6,5% das ações totais
- O Vanguard Group, Inc. - 5,8% do total de ações
Distribuição dos acionistas
| Acionista | Tipo | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institucional | 7.2% | 1,046,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 6.5% | 942,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | 5.8% | 834,000 |
| Insiders da empresa | Gerenciamento | 10.0% | 1,440,000 |
| Outros investidores institucionais | Vários | 70.5% | 10,206,000 |
Mudanças recentes de acionistas
Em 2024, a Bel Fuse Inc. viu uma mudança em sua base de acionistas, com um aumento notável na propriedade institucional. O programa de recompra de ações da empresa também influenciou a distribuição dos acionistas, pois recomprou aproximadamente US $ 16,1 milhões em suas próprias ações durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Bel Fuse Inc. relatou:
- Ganhos líquidos de US $ 42,76 milhões
- Receita total de US $ 384,93 milhões
- Taxa de imposto efetiva de 21,4%
- Os dividendos declarados totalizaram US $ 2,5 milhões
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Bel Fuse Inc. é o seguinte:
- Ações ordinárias da Classe A: US $ 83,41
- Ações ordinárias da classe B: US $ 66,92
- Capitalização de mercado: US $ 1,5 bilhão
Informações de dividendos
| Aula | Dividendo por ação | Dividendos totais declarados (2024) |
|---|---|---|
| Classe A. | $0.06 | $381,000 |
| Classe B. | $0.07 | $2,190,000 |
Conclusão sobre tendências de propriedade
As tendências de propriedade da Bel Fuse Inc. refletem um interesse institucional robusto e uma abordagem estratégica para o gerenciamento de capital por meio de recompras de ações. A saúde financeira da empresa permanece forte, apoiada por uma sólida base de receita e estratégias eficazes de gerenciamento tributário.
Bel Fuse Inc. (BELFB) Declaração de missão
A Bel Fuse Inc. está comprometida em fornecer produtos de alta qualidade que alimentam, protegem e conectam circuitos eletrônicos. A missão da empresa é fornecer soluções inovadoras para atender às necessidades em evolução de seus clientes, garantindo confiabilidade e desempenho em uma gama diversificada de indústrias.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Bel Fuse Inc. relatou uma receita consolidada de US $ 384,9 milhões nos nove meses terminados, refletindo uma queda de 23% em comparação com US $ 499,8 milhões no mesmo período de 2023. O declínio foi impulsionado principalmente pela demanda reduzida em os segmentos de soluções de energia e proteção e soluções magnéticas.
| Período | Receita (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $123.6 | $55.5 | 35.0 |
| Q3 2023 | $158.7 | $64.2 | 40.5 |
| 9m 2024 | $384.9 | $146.2 | 38.0 |
| 9m 2023 | $499.8 | $164.7 | 32.9 |
Desempenho do segmento
O desempenho dos principais segmentos de Bel Fuse é o seguinte:
- Soluções de energia e proteção: A receita diminuiu em US $ 77,7 milhões (31,7%) nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
- Soluções de conectividade: A receita aumentou US $ 7,8 milhões (4,9%) durante o mesmo período, atribuída a volumes de vendas mais altos por meio de canais de distribuição.
- Soluções magnéticas: A receita caiu em US $ 45 milhões (47,6%) no período de nove meses, em grande parte devido à diminuição da demanda dos clientes de rede.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Bel Fuse Inc. relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 134,3 milhões, juntamente com investimentos de het-in-maturity em títulos do Tesouro dos EUA no valor de US $ 29,5 milhões. O índice atual da empresa foi de 4,0, indicando forte liquidez.
| Métricas de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $134.3 |
| Investimentos mantidos em vencimento | $29.5 |
| Proporção atual | 4.0 |
Desempenho de ações e retornos dos acionistas
Os ganhos líquidos da BEL FUSE disponíveis para os acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 42,8 milhões, traduzindo -se em ganhos por ação de US $ 3,23 para ações de classe A e US $ 3,41 para ações da classe B.
| Retornos dos acionistas | Classe A EPS | Classe B Eps | Dividendos declarados (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $3.23 | $3.41 | $2.5 |
| 9m 2023 | $4.63 | $4.88 | $2.5 |
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) permaneceram consistentes, totalizando US $ 16,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 16,5 milhões no mesmo período de 2023.
| Despesas de P&D | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesa de P&D | $16.7 | $16.5 |
Desenvolvimentos recentes
Em setembro de 2024, a BEL FUSE firmou um contrato para adquirir uma participação de 80% na Enercon, com um requisito de financiamento esperado de aproximadamente US $ 80 milhões em dinheiro disponível e US $ 240 milhões em empréstimos sob sua linha de crédito.
Conclusão
A Bel Fuse Inc. continua a se concentrar em sua missão de inovação e qualidade no mercado de componentes eletrônicos, apesar de enfrentar desafios em certos segmentos. As iniciativas estratégicas e a forte posição de liquidez da empresa visam navegar nas condições atuais do mercado e oportunidades de crescimento futuro.
Como funciona a Bel Fuse Inc. (Belfb)
Empresa Overview
A Bel Fuse Inc. opera no setor eletrônico, concentrando -se principalmente no design e fabricação de produtos que fornecem soluções de conversão de energia, conectividade e proteção para vários mercados, incluindo telecomunicações, aeroespacial e defesa.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a BEL FUSE registrou um lucro líquido de US $ 42,76 milhões nos nove meses terminados, um declínio de US $ 61,80 milhões durante o mesmo período em 2023. O lucro por ação das ações ordinárias da Classe A foi de US $ 3,23 e US $ 4,63 para o nove Os meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 4,88 em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos | US $ 42,76 milhões | US $ 61,80 milhões |
| Ganhos por ação (classe A) | $3.23 | $4.63 |
| Ganhos por ação (classe B) | $3.41 | $4.88 |
| Margem bruta | 32.9% | 38.0% |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 65,7 milhões | US $ 81,4 milhões |
Recutação de receita
Os fluxos de receita da BEL FUSE são categorizados em três segmentos principais: soluções de energia e proteção, soluções de conectividade e soluções magnéticas. No terceiro trimestre de 2024, as vendas nesses segmentos refletiram desempenho variável:
- Soluções de energia e proteção: US $ 123,64 milhões (queda de 35,0% ano a ano)
- Soluções de conectividade: US $ 55,72 milhões (um aumento de 7,6% ano a ano)
- Soluções magnéticas: US $ 19,24 milhões (queda de 40,0% ano a ano)
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | US $ 123,64 milhões | US $ 158,68 milhões |
| Soluções de conectividade | US $ 55,72 milhões | US $ 51,77 milhões |
| Soluções magnéticas | US $ 19,24 milhões | US $ 32,05 milhões |
Liquidez e recursos de capital
A posição de liquidez de Bel Fuse em 30 de setembro de 2024 incluiu:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 134,3 milhões
- Investimentos mantidos até o vencimento: US $ 29,5 milhões
- Proporção atual: 4,0 para 1
Eficiência operacional
A Companhia se concentrou em melhorar a eficiência operacional por meio de consolidações de instalações, resultando em aumento das margens brutas para soluções de conectividade, apesar dos custos de mão -de -obra no México. A margem bruta para soluções de conectividade foi impactada positivamente por ações de preços e eficiências operacionais de consolidações anteriores.
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de P&D foram de US $ 5,4 milhões no terceiro trimestre de 2024, ligeiramente acima de US $ 5,3 milhões no mesmo período em 2023, indicando um investimento constante em inovação.
Tendências e desafios de mercado
A BEL FUSE enfrentou desafios, como a demanda reduzida por produtos de soluções magnéticas e os custos de material flutuante que afetam o segmento de soluções de energia. O atraso de pedidos diminuiu para US $ 287,4 milhões em 30 de setembro de 2024, queda de 23% em relação a 31 de dezembro de 2023.
Perspectivas futuras
A empresa está se preparando para a aquisição da Enercon, que deve fechar no quarto trimestre de 2024, o que aumentará suas ofertas de produtos nos setores aeroespacial e de defesa. Prevê -se que a aquisição seja financiada através de reservas de caixa e empréstimos.
Como Bel Fuse Inc. (Belfb) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Bel Fuse Inc. (BELFB) gera receita através de três segmentos primários:
- Soluções de energia e proteção
- Soluções de conectividade
- Soluções magnéticas
A partir dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a distribuição de receita por segmento era:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | $167.5 | 43% |
| Soluções de conectividade | $167.8 | 44% |
| Soluções magnéticas | $49.6 | 13% |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a BEL FUSE informou as seguintes margens de receita e bruta:
| Segmento | Receita (em milhões) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | $48.7 | 39.4% |
| Soluções de conectividade | $55.7 | 36.6% |
| Soluções magnéticas | $19.2 | 27.3% |
| Total | $123.6 | 36.1% |
Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a repartição da receita foi:
| Segmento | Receita (em milhões) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Soluções de energia e proteção | $245.1 | 43.2% |
| Soluções de conectividade | $160.0 | 37.3% |
| Soluções magnéticas | $94.7 | 23.9% |
| Total | $499.8 | 38.0% |
Estrutura de custos
O custo das vendas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi o seguinte:
| Tipo de custo | Porcentagem de receita |
|---|---|
| Custos de material | 31.7% |
| Custos de mão -de -obra | 7.8% |
| Outras despesas | 24.4% |
| Custo total das vendas | 63.9% |
Dinâmica de mercado
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu em US $ 114,9 milhões, ou 23%, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a:
- Menor demanda no segmento de soluções de energia e proteção, principalmente de aplicativos de rede.
- Vendas reduzidas em soluções magnéticas devido a ajustes contínuos de inventário pelos clientes.
- Parcialmente compensado pelo crescimento de soluções de conectividade, impulsionado pelo aumento das vendas nos mercados militares e aeroespaciais.
O backlog de pedidos era de US $ 287,4 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma diminuição de 23% em relação ao ano anterior, com declínios significativos observados em todos os segmentos.
Desenvolvimentos recentes
Em 18 de setembro de 2024, a BEL FUSE anunciou sua aquisição de uma participação de 80% na Enercon Technologies por aproximadamente US $ 320 milhões, que deve melhorar suas ofertas de produtos nos mercados aeroespaciais e de defesa.
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a BEL FUSE relatou dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 134,3 milhões. Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 65,7 milhões, com ganhos líquidos de US $ 42,8 milhões no mesmo período.
| Categoria de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ganhos líquidos | $42.8 |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $65.7 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($0.6) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | ($18.9) |
A taxa de imposto efetiva da BEL FUSE foi de 21,4% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo flutuações com base em operações geográficas.
Bel Fuse Inc. (BELFB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.