Bel Fuse Inc. (BELFB) Bundle
Une brève histoire de Bel Fuse Inc.
Bel Fuse Inc. (NASDAQ: BELFB), créé en 1949, est devenu un premier fabricant mondial de composants électroniques. La société est spécialisée dans les solutions de gestion de l'énergie, de connectivité et de protection dans diverses industries, notamment les télécommunications, les communications de données et les applications industrielles.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Bel Fuse a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gains nets | 8,08 millions de dollars | 19,45 millions de dollars | -58.4% |
| Bénéfice par action (EPS) | 0,61 $ (classe A) | 1,46 $ (classe A) | -58.3% |
| Revenu | 123,64 millions de dollars | 167,48 millions de dollars | -26.2% |
| Marge brute | 36.1% | 35.0% | +1.1% |
Performances des ventes par segment
Les performances des ventes de Bel Fuse ont varié selon ses segments de produits au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Solutions de puissance et protection | 48,68 millions de dollars | 55,72 millions de dollars | -12.8% |
| Solutions de connectivité | 19,24 millions de dollars | 17,85 millions de dollars | +7.8% |
| Solutions magnétiques | 12,16 millions de dollars | 20,99 millions de dollars | -42.3% |
Ressources de liquidité et de capital
Le poste de liquidité de Bel Fuse au 30 septembre 2024, comprenait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 134,3 millions de dollars
- Tenu à l'échéance des titres du Trésor américain: 29,5 millions de dollars
- Ratio de courant: 4,0 à 1
La société prévoit de répondre aux exigences de liquidité et de ressources en capital prévisible par le biais de trésorerie et d'équivalents de trésorerie existants, de flux de trésorerie prévus des opérations et d'emprunts disponibles en vertu de sa facilité de crédit.
Activité d'acquisition
En septembre 2024, Bel Fuse a conclu un accord pour acquérir une participation de 80% dans Enercon, qui devrait fermer au quatrième trimestre de 2024. L'acquisition devrait être financée par environ 80 millions de dollars en espèces et 240 millions de dollars d'emprunts supplémentaires sous sa facilité de crédit.
Programme de rachat de partage
Bel Fuse a lancé un programme de rachat d'actions, autorisant jusqu'à 25 millions de dollars pour racheter les actions ordinaires de classe A et de classe B. Au 30 septembre 2024, le programme avait environ 2,1 millions de dollars et 6,9 millions de dollars disponibles pour les rachats des actions de classe A et de classe B, respectivement.
Défis de marché
Bel Fuse a été confronté à des défis, en particulier dans le segment des solutions magnétiques, qui a connu une baisse de 40% des ventes au cours du troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à la réduction de la demande des clients de réseautage. De plus, la société a déclaré que les fluctuations des taux de change étrangères ont un impact sur sa performance financière globale.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Bel Fuse vise à tirer parti de sa forte position de liquidité et de sa position de liquidité et de sa forte acquisition stratégique pour améliorer sa présence sur le marché et stimuler la croissance à travers ses segments de produits.
A qui possède Bel Fuse Inc. (BELFB)
Structure de propriété
En 2024, Bel Fuse Inc. (BELFB) a une structure de propriété diversifiée caractérisée par différentes classes de stocks ordinaires. La Société a deux classes d'origine ordinaire: la classe A et la classe B, qui diffèrent en termes de droits de vote et de paiements de dividendes.
Importants actionnaires
- Actions ordinaires de classe A: 2 118 000 actions en circulation
- Actions ordinaires de classe B: 10 434 000 actions en circulation
- Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
- BlackRock, Inc. - 7,2% du total des actions
- Dimensionnal Fund Advisors LP - 6,5% du total des actions
- The Vanguard Group, Inc. - 5,8% du total des actions
Distribution des actionnaires
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 7.2% | 1,046,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 6.5% | 942,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 5.8% | 834,000 |
| Initiés de l'entreprise | Gestion | 10.0% | 1,440,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 70.5% | 10,206,000 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, Bel Fuse Inc. a connu un changement dans sa base d'actionnaires, avec une augmentation notable de la propriété institutionnelle. Le programme de rachat d'actions de la société a également influencé la distribution des actionnaires, car elle a racheté environ 16,1 millions de dollars de ses propres actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Indicateurs de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Bel Fuse Inc. a rapporté:
- Géré net de 42,76 millions de dollars
- Revenu total de 384,93 millions de dollars
- Taux d'imposition effectif de 21,4%
- Les dividendes déclarés s'élevaient à 2,5 millions de dollars
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Bel Fuse Inc. est la suivante:
- Classe A Actions ordinaires: 83,41 $
- Actions ordinaires de classe B: 66,92 $
- Capitalisation boursière: 1,5 milliard de dollars
Informations sur le dividende
| Classe | Dividende par action | Total des dividendes déclarés (2024) |
|---|---|---|
| Classe A | $0.06 | $381,000 |
| Classe B | $0.07 | $2,190,000 |
Conclusion sur les tendances de la propriété
Les tendances de la propriété de Bel Fuse Inc. reflètent un intérêt institutionnel solide et une approche stratégique de la gestion du capital par le biais de rachats d'actions. La santé financière de l'entreprise reste solide, soutenue par une base de revenus solide et des stratégies efficaces de gestion fiscale.
Énoncé de mission Bel Fuse Inc. (BELFB)
Bel Fuse Inc. s'engage à fournir des produits de haute qualité qui alimentent, protègent et connectent des circuits électroniques. La mission de l'entreprise est de fournir des solutions innovantes pour répondre aux besoins en évolution de ses clients, garantissant la fiabilité et les performances dans un éventail diversifié d'industries.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Bel Fuse Inc. a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 384,9 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une baisse de 23% contre 499,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les segments de solutions de puissance et de protection et de solutions magnétiques.
| Période | Revenus (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $123.6 | $55.5 | 35.0 |
| Q3 2023 | $158.7 | $64.2 | 40.5 |
| 9m 2024 | $384.9 | $146.2 | 38.0 |
| 9m 2023 | $499.8 | $164.7 | 32.9 |
Performance du segment
La performance des segments clés de Bel Fuse est la suivante:
- Solutions de puissance et protection: Les revenus ont diminué de 77,7 millions de dollars (31,7%) au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023.
- Solutions de connectivité: Les revenus ont augmenté de 7,8 millions de dollars (4,9%) au cours de la même période, attribué à des volumes de vente plus élevés via les canaux de distribution.
- Solutions magnétiques: Les revenus ont diminué de 45 millions de dollars (47,6%) pour la période de neuf mois, en grande partie en raison d'une baisse de la demande des clients de mise en réseau.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Bel Fuse Inc. a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 134,3 millions de dollars, ainsi que des investissements détenus dans les titres du Trésor américain pour 29,5 millions de dollars. Le ratio actuel de l'entreprise était de 4,0, indiquant une forte liquidité.
| Métriques de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $134.3 |
| Investissements détenus | $29.5 |
| Ratio actuel | 4.0 |
Performance des actions et rendements des actionnaires
Le bénéfice net de Bel Fuse à la disposition des actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 42,8 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action de 3,23 $ pour les actions de classe A et 3,41 $ pour les actions de classe B.
| Retour des actionnaires | EPS de classe A | EPS de classe B | Dividendes déclarés (en millions) |
|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $3.23 | $3.41 | $2.5 |
| 9m 2023 | $4.63 | $4.88 | $2.5 |
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et développement (R&D) sont restées cohérentes, soit 16,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 16,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Dépenses de R&D | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dépenses de R&D | $16.7 | $16.5 |
Développements récents
En septembre 2024, Bel Fuse a conclu un accord pour acquérir une participation de 80% dans Enercon, avec une exigence de financement attendue d'environ 80 millions de dollars en espèces et 240 millions de dollars d'emprunts en vertu de sa facilité de crédit.
Conclusion
Bel Fuse Inc. continue de se concentrer sur sa mission d'innovation et de qualité sur le marché des composants électroniques, malgré les défis de certains segments. Les initiatives stratégiques de l'entreprise et la forte position de liquidité visent à naviguer dans les conditions actuelles du marché et les opportunités de croissance futures.
Comment fonctionne Bel Fuse Inc. (Belfb)
Entreprise Overview
Bel Fuse Inc. opère dans le secteur de l'électronique, se concentrant principalement sur la conception et la fabrication de produits qui fournissent des solutions de conversion, de connectivité et de protection de puissance pour divers marchés, notamment les télécommunications, l'aérospatiale et la défense.
Performance financière
As of September 30, 2024, Bel Fuse reported a net earnings of $42.76 million for the nine months ended, a decline from $61.80 million during the same period in 2023. The earnings per share for Class A common stock was $3.23 and $4.63 for the nine Mois terminés le 30 septembre 2024, contre 4,88 $ en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Gains nets | 42,76 millions de dollars | 61,80 millions de dollars |
| Bénéfice par action (classe A) | $3.23 | $4.63 |
| Bénéfice par action (classe B) | $3.41 | $4.88 |
| Marge brute | 32.9% | 38.0% |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 65,7 millions de dollars | 81,4 millions de dollars |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de Bel Fuse sont classées en trois segments principaux: les solutions de puissance et la protection, les solutions de connectivité et les solutions magnétiques. Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes de ces segments reflètent des performances variables:
- Solutions d'électricité et protection: 123,64 millions de dollars (en baisse de 35,0% en glissement annuel)
- Solutions de connectivité: 55,72 millions de dollars (en hausse de 7,6% en glissement annuel)
- Solutions magnétiques: 19,24 millions de dollars (en baisse de 40,0% en glissement annuel)
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus |
|---|---|---|
| Solutions de puissance et protection | 123,64 millions de dollars | 158,68 millions de dollars |
| Solutions de connectivité | 55,72 millions de dollars | 51,77 millions de dollars |
| Solutions magnétiques | 19,24 millions de dollars | 32,05 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
La position de liquidité de Bel Fuse au 30 septembre 2024, comprenait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 134,3 millions de dollars
- Investissements détenus à maturité: 29,5 millions de dollars
- Ratio de courant: 4,0 à 1
Efficacité opérationnelle
La société s'est concentrée sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle par le biais de consolidations des installations, entraînant une augmentation des marges brutes pour les solutions de connectivité malgré la hausse des coûts de main-d'œuvre au Mexique. La marge brute des solutions de connectivité a été impactée positivement par les actions de tarification et l'efficacité opérationnelle des consolidations précédentes.
Recherche et développement
Les dépenses de R&D étaient de 5,4 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, légèrement en hausse par rapport à 5,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023, indiquant un investissement constant dans l'innovation.
Tendances et défis du marché
Bel Fuse a fait face à des défis tels que la réduction de la demande de produits de solutions magnétiques et des coûts de matériaux fluctuants ayant un impact sur le segment des solutions de puissance. L'arrivée des commandes a diminué à 287,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, en baisse de 23% par rapport au 31 décembre 2023.
Perspectives futures
La société se prépare à l'acquisition d'Enercon, qui devrait fermer au quatrième trimestre de 2024, qui améliorera ses offres de produits dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense. L'acquisition devrait être financée par des réserves de trésorerie et des emprunts.
Comment Bel Fuse Inc. (Belfb) gagne de l'argent
Sources de revenus
Bel Fuse Inc. (BELFB) génère des revenus grâce à trois segments principaux:
- Solutions de puissance et protection
- Solutions de connectivité
- Solutions magnétiques
Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la distribution des revenus par segment était:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Solutions de puissance et protection | $167.5 | 43% |
| Solutions de connectivité | $167.8 | 44% |
| Solutions magnétiques | $49.6 | 13% |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Bel Fuse a déclaré les revenus et les marges brutes suivantes:
| Segment | Revenus (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Solutions de puissance et protection | $48.7 | 39.4% |
| Solutions de connectivité | $55.7 | 36.6% |
| Solutions magnétiques | $19.2 | 27.3% |
| Total | $123.6 | 36.1% |
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la répartition des revenus était:
| Segment | Revenus (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Solutions de puissance et protection | $245.1 | 43.2% |
| Solutions de connectivité | $160.0 | 37.3% |
| Solutions magnétiques | $94.7 | 23.9% |
| Total | $499.8 | 38.0% |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était le suivant:
| Type de coût | Pourcentage de revenus |
|---|---|
| Coûts des matériaux | 31.7% |
| Coûts de main-d'œuvre | 7.8% |
| Autres dépenses | 24.4% |
| Coût total des ventes | 63.9% |
Dynamique du marché
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué de 114,9 millions de dollars, ou 23%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à:
- La demande inférieure du segment des solutions de puissance et de la protection, notamment des applications de réseautage.
- Réduction des ventes dans les solutions magnétiques en raison des ajustements des stocks en cours par les clients.
- Partiellement compensé par la croissance des solutions de connectivité, tirée par une augmentation des ventes sur les marchés militaires et aérospatiaux.
L'arriéré des commandes s'élevait à 287,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une diminution de 23% par rapport à l'année précédente, avec des baisses significatives notées dans tous les segments.
Développements récents
Le 18 septembre 2024, Bel Fuse a annoncé son acquisition d'une participation de 80% dans Enercon Technologies pour environ 320 millions de dollars, ce qui devrait améliorer ses offres de produits sur les marchés aérospatiaux et de la défense.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Bel Fuse a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 134,3 millions de dollars. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 65,7 millions de dollars, avec un bénéfice net de 42,8 millions de dollars pour la même période.
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Gains nets | $42.8 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $65.7 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($0.6) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($18.9) |
Le taux d'imposition effectif de Bel Fuse était de 21,4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant les fluctuations basées sur les opérations géographiques.
Bel Fuse Inc. (BELFB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.