Bel Fuse Inc. (BELFB) Bundle
Una breve historia de Bel Fuse Inc.
Bel Fuse Inc. (NASDAQ: BELFB), establecido en 1949, se ha convertido en un fabricante global líder de componentes electrónicos. La compañía se especializa en soluciones de gestión de energía, conectividad y protección en diversas industrias, incluidas las telecomunicaciones, las comunicaciones de datos y las aplicaciones industriales.
Desempeño financiero reciente
A partir del tercer trimestre de 2024, Bel Fuse informó métricas financieras significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 8.08 millones | $ 19.45 millones | -58.4% |
| Ganancias por acción (EPS) | $ 0.61 (clase A) | $ 1.46 (Clase A) | -58.3% |
| Ganancia | $ 123.64 millones | $ 167.48 millones | -26.2% |
| Margen bruto | 36.1% | 35.0% | +1.1% |
Rendimiento de ventas por segmento
El rendimiento de ventas de Bel Fuse varió en sus segmentos de productos durante los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluciones de energía y protección | $ 48.68 millones | $ 55.72 millones | -12.8% |
| Soluciones de conectividad | $ 19.24 millones | $ 17.85 millones | +7.8% |
| Soluciones magnéticas | $ 12.16 millones | $ 20.99 millones | -42.3% |
Recursos de liquidez y capital
La posición de liquidez de Bel Fuse al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 134.3 millones
- Sostenido al vencimiento de los valores del tesoro de EE. UU.: $ 29.5 millones
- Relación actual: 4.0 a 1
La Compañía espera cumplir con los requisitos previsibles de liquidez y recursos de capital a través de efectivo y equivalentes de efectivo existentes, flujos de efectivo anticipados de las operaciones y préstamos disponibles bajo su línea de crédito.
Actividad de adquisición
En septiembre de 2024, Bel Fuse firmó un acuerdo para adquirir una participación del 80% en Enercon, que se espera que cierre en el cuarto trimestre de 2024. Se prevé que la adquisición se financie a través de aproximadamente $ 80 millones de efectivo y $ 240 millones de préstamos incrementales bajo su línea de crédito.
Programa de recompra de compartir
Bel Fuse ha iniciado un programa de recompra de acciones, que autoriza hasta $ 25 millones para recomprar acciones ordinarias de Clase A y Clase B. Al 30 de septiembre de 2024, el programa tenía aproximadamente $ 2.1 millones y $ 6.9 millones disponibles para recompras de acciones de Clase A y Clase B, respectivamente.
Desafíos de mercado
Bel Fuse ha enfrentado desafíos, particularmente en el segmento de Magnetic Solutions, que vio una disminución del 40% en las ventas durante el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a la reducción de la demanda de los clientes de redes. Además, la compañía ha informado de fluctuaciones en las tasas de cambio de divisas que afectan su desempeño financiero general.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Bel Fuse tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición de liquidez y adquisiciones estratégicas para mejorar su presencia en el mercado e impulsar el crecimiento en sus segmentos de productos.
A Who posee Bel Fuse Inc. (Belfb)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Bel Fuse Inc. (BELFB) tiene una estructura de propiedad diversa caracterizada por diferentes clases de acciones comunes. La Compañía tiene dos clases de acciones ordinarias: Clase A y Clase B, que difieren en términos de derechos de voto y pagos de dividendos.
Principales accionistas
- Acciones comunes de Clase A: 2,118,000 acciones en circulación
- Acciones comunes de Clase B: 10,434,000 acciones en circulación
- Los principales accionistas institucionales incluyen:
- BlackRock, Inc. - 7.2% de las acciones totales
- Dimensional Fund Advisors LP - 6.5% de las acciones totales
- The Vanguard Group, Inc. - 5.8% de las acciones totales
Distribución de accionistas
| Accionista | Tipo | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Institucional | 7.2% | 1,046,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 6.5% | 942,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 5.8% | 834,000 |
| Insiders de la empresa | Gestión | 10.0% | 1,440,000 |
| Otros inversores institucionales | Varios | 70.5% | 10,206,000 |
Cambios recientes de los accionistas
En 2024, Bel Fuse Inc. ha visto un cambio en su base de accionistas, con un aumento notable en la propiedad institucional. El programa de recompra de acciones de la compañía también ha influido en la distribución de los accionistas, ya que ha recuperado aproximadamente $ 16.1 millones en sus propias acciones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Indicadores de desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bel Fuse Inc. informó:
- Ganancias netas de $ 42.76 millones
- Ingresos totales de $ 384.93 millones
- Tasa impositiva efectiva del 21,4%
- Los dividendos declarados ascendieron a $ 2.5 millones
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de Bel Fuse Inc. es el siguiente:
- Acciones comunes de Clase A: $ 83.41
- Acciones comunes de Clase B: $ 66.92
- Capitalización de mercado: $ 1.5 mil millones
Información de dividendos
| Clase | Dividendo por acción | Dividendos totales declarados (2024) |
|---|---|---|
| Clase A | $0.06 | $381,000 |
| Clase B | $0.07 | $2,190,000 |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
Las tendencias de propiedad de Bel Fuse Inc. reflejan un interés institucional robusto y un enfoque estratégico para la gestión de capital a través de la recompra de acciones. La salud financiera de la compañía sigue siendo sólida, respaldada por una base de ingresos sólido y estrategias efectivas de gestión fiscal.
Declaración de misión de Bel Fuse Inc. (BELFB)
Bel Fuse Inc. se compromete a entregar productos de alta calidad que alimenten, protegen y conecten circuitos electrónicos. La misión de la compañía es proporcionar soluciones innovadoras para satisfacer las necesidades en evolución de sus clientes, asegurando la confiabilidad y el rendimiento en una amplia gama de industrias.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Bel Fuse Inc. informó un ingreso consolidado de $ 384.9 millones por los nueve meses terminados, lo que refleja una disminución del 23% en comparación con $ 499.8 millones en el mismo período de 2023. La disminución fue impulsada principalmente por una demanda reducida en Las soluciones de potencia y la protección y los segmentos de soluciones magnéticas.
| Período | Ingresos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $123.6 | $55.5 | 35.0 |
| P3 2023 | $158.7 | $64.2 | 40.5 |
| 9m 2024 | $384.9 | $146.2 | 38.0 |
| 9m 2023 | $499.8 | $164.7 | 32.9 |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de los segmentos clave de Bel Fuse es el siguiente:
- Soluciones de energía y protección: Los ingresos disminuyeron en $ 77.7 millones (31.7%) en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
- Soluciones de conectividad: Los ingresos aumentaron en $ 7.8 millones (4.9%) durante el mismo período, atribuido a mayores volúmenes de ventas a través de canales de distribución.
- Soluciones magnéticas: Los ingresos disminuyeron en $ 45 millones (47.6%) para el período de nueve meses, en gran parte debido a la disminución de la demanda de los clientes de redes.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Bel Fuse Inc. reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 134.3 millones, junto con inversiones de retención a madurez en valores del Tesoro de EE. UU. Por valor de $ 29.5 millones. La relación actual de la compañía fue de 4.0, lo que indica una fuerte liquidez.
| Métricas de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $134.3 |
| Inversiones de retención a madurez | $29.5 |
| Relación actual | 4.0 |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Las ganancias netas de Bel Fuse disponibles para los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron de $ 42.8 millones, traduciendo en ganancias por acción de $ 3.23 por acciones de Clase A y $ 3.41 para acciones de Clase B.
| Rendimiento de los accionistas | EPS de Clase A | EPS de Clase B | Dividendos declarados (en millones) |
|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $3.23 | $3.41 | $2.5 |
| 9m 2023 | $4.63 | $4.88 | $2.5 |
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) se mantuvieron consistentes, ascendiendo a $ 16.7 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 16.5 millones en el mismo período de 2023.
| Gastos de I + D | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos de I + D | $16.7 | $16.5 |
Desarrollos recientes
En septiembre de 2024, Bel Fuse firmó un acuerdo para adquirir una participación del 80% en Enercon, con un requisito de financiación esperado de aproximadamente $ 80 millones en efectivo y $ 240 millones en préstamos bajo su línea de crédito.
Conclusión
Bel Fuse Inc. continúa enfocándose en su misión de innovación y calidad en el mercado de componentes electrónicos, a pesar de enfrentar desafíos en ciertos segmentos. Las iniciativas estratégicas de la Compañía y la fuerte posición de liquidez tienen como objetivo navegar las condiciones actuales del mercado y las oportunidades de crecimiento futuras.
Cómo funciona Bel Fuse Inc. (BELFB)
Compañía Overview
Bel Fuse Inc. opera en el sector electrónico, centrándose principalmente en el diseño y la fabricación de productos que proporcionan soluciones de conversión, conectividad y protección para diversos mercados, incluidas las telecomunicaciones, los aeroespaciales y la defensa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Bel Fuse informó una ganancia neta de $ 42.76 millones por los nueve meses terminados, una disminución de $ 61.80 millones durante el mismo período en 2023. Las ganancias por acción para las acciones comunes de Clase A fueron de $ 3.23 y $ 4.63 para los nueve Meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 4.88 en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 42.76 millones | $ 61.80 millones |
| Ganancias por acción (Clase A) | $3.23 | $4.63 |
| Ganancias por acción (Clase B) | $3.41 | $4.88 |
| Margen bruto | 32.9% | 38.0% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 65.7 millones | $ 81.4 millones |
Desglose de ingresos
Los flujos de ingresos de Bel Fuse se clasifican en tres segmentos principales: soluciones de energía y protección, soluciones de conectividad y soluciones magnéticas. Para el tercer trimestre de 2024, las ventas en estos segmentos reflejaron un rendimiento variable:
- Power Solutions and Protection: $ 123.64 millones (35.0% año tras año)
- Soluciones de conectividad: $ 55.72 millones (un 7,6% más año tras año)
- Soluciones magnéticas: $ 19.24 millones (40.0% año tras año)
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Soluciones de energía y protección | $ 123.64 millones | $ 158.68 millones |
| Soluciones de conectividad | $ 55.72 millones | $ 51.77 millones |
| Soluciones magnéticas | $ 19.24 millones | $ 32.05 millones |
Recursos de liquidez y capital
La posición de liquidez de Bel Fuse al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 134.3 millones
- Inversiones de retención a madurez: $ 29.5 millones
- Relación actual: 4.0 a 1
Eficiencia operativa
La compañía se ha centrado en mejorar la eficiencia operativa a través de las consolidaciones de las instalaciones, lo que resulta en un aumento de los márgenes brutos para las soluciones de conectividad a pesar del aumento de los costos laborales en México. El margen bruto para las soluciones de conectividad se vio impactada positivamente por las acciones de precios y las eficiencias operativas de consolidaciones anteriores.
Investigación y desarrollo
Los gastos de I + D fueron de $ 5.4 millones para el tercer trimestre de 2024, ligeramente superior a $ 5.3 millones en el mismo período en 2023, lo que indica una inversión constante en innovación.
Tendencias y desafíos del mercado
Bel Fuse ha enfrentado desafíos, como la reducción de la demanda de productos de soluciones magnéticas y los costos de material fluctuantes que afectan el segmento de soluciones de energía. La acumulación de pedidos disminuyó a $ 287.4 millones al 30 de septiembre de 2024, un 23% menos que el 31 de diciembre de 2023.
Perspectiva futura
La compañía se está preparando para la adquisición de Enercon, que se espera que cierre en el cuarto trimestre de 2024, lo que mejorará sus ofertas de productos en los sectores aeroespaciales y de defensa. Se prevé que la adquisición se financie a través de reservas de efectivo y préstamos.
Cómo Bel Fuse Inc. (Belfb) gana dinero
Flujos de ingresos
Bel Fuse Inc. (BELFB) genera ingresos a través de tres segmentos principales:
- Soluciones de energía y protección
- Soluciones de conectividad
- Soluciones magnéticas
A los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la distribución de ingresos por segmento fue:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Soluciones de energía y protección | $167.5 | 43% |
| Soluciones de conectividad | $167.8 | 44% |
| Soluciones magnéticas | $49.6 | 13% |
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bel Fuse informó los siguientes ingresos y márgenes brutos:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| Soluciones de energía y protección | $48.7 | 39.4% |
| Soluciones de conectividad | $55.7 | 36.6% |
| Soluciones magnéticas | $19.2 | 27.3% |
| Total | $123.6 | 36.1% |
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el desglose de los ingresos fue:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| Soluciones de energía y protección | $245.1 | 43.2% |
| Soluciones de conectividad | $160.0 | 37.3% |
| Soluciones magnéticas | $94.7 | 23.9% |
| Total | $499.8 | 38.0% |
Estructura de costos
El costo de ventas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Tipo de costo | Porcentaje de ingresos |
|---|---|
| Costos materiales | 31.7% |
| Costos laborales | 7.8% |
| Otros gastos | 24.4% |
| Costo total de ventas | 63.9% |
Dinámica del mercado
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron en $ 114.9 millones, o 23%, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a:
- Menor demanda en el segmento de soluciones de energía y protección, particularmente de aplicaciones de red.
- Ventas reducidas en soluciones magnéticas debido a los ajustes de inventario en curso por parte de los clientes.
- Parcialmente compensado por el crecimiento de las soluciones de conectividad, impulsadas por el aumento de las ventas en los mercados militares y aeroespaciales.
La acumulación de pedidos fue de $ 287.4 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución del 23% respecto al año anterior, con una disminución significativa observada en todos los segmentos.
Desarrollos recientes
El 18 de septiembre de 2024, Bel Fuse anunció su adquisición de una participación del 80% en Enercon Technologies por aproximadamente $ 320 millones, lo que se espera que mejore sus ofertas de productos en los mercados aeroespaciales y de defensa.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Bel Fuse reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 134.3 millones. Los flujos de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 65.7 millones, con ganancias netas de $ 42.8 millones para el mismo período.
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ganancias netas | $42.8 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $65.7 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($0.6) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($18.9) |
La tasa impositiva efectiva de Bel Fuse fue del 21,4% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja las fluctuaciones basadas en operaciones geográficas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.