Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Bundle
تاريخ موجز للبناة FirstSource
تأسست شركة Builders FirstSource (BLDR) في عام 1998، وهي إحدى الشركات الرائدة في توريد وتصنيع مواد البناء والمكونات المصنعة في الولايات المتحدة. تدير الشركة ما يقرب من 580 موقعًا في 43 ولاية، وتوفر مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات لبناة المنازل المحترفين والمقاولين من الباطن ومعيدي التصميم والمستهلكين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Builders FirstSource عن صافي مبيعات بقيمة 12.6 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 2.8% مقارنة بـ 12.9 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت Builders FirstSource انخفاضًا في المبيعات العضوية الأساسية بنسبة 3.8%، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى التراجع في قطاع العملاء متعدد العائلات. أعلنت الشركة عن هامش إجمالي قدره 4.1 مليار دولار، بانخفاض عن 4.5 مليار دولار في العام السابق، مما أدى إلى نسبة هامش إجمالي قدرها 33.0٪، مقارنة بـ 35.1٪ عن العام السابق.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالمليارات) | $12.6 | $12.9 |
| هامش الربح الإجمالي (بالمليارات) | $4.1 | $4.5 |
| نسبة هامش الربح الإجمالي | 33.0% | 35.1% |
| صافي الدخل (بالملايين) | $887.7 | $1,189.9 |
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Builders FirstSource إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 3.7 مليار دولار أمريكي، مع جزء كبير يمثله سندات ممتازة غير مضمونة. في فبراير 2024، أكملت الشركة طرحًا خاصًا بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي في سندات غير مضمونة بنسبة 6.375% مستحقة في عام 2034، مع استخدام صافي العائدات لسداد الديون والأغراض العامة للشركة.
| أدوات الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $0 |
| سندات ممتازة بنسبة 4.25% تستحق في عام 2032 | $1,300.0 |
| 6.375% سندات ممتازة تستحق في 2034 | $1,000.0 |
| 5.00% سندات ممتازة مستحقة في عام 2030 | $550.0 |
برنامج إعادة شراء الأسهم
في عام 2024، وافق مجلس إدارة Builders FirstSource على خطة إعادة شراء أسهم تصل إلى 1.0 مليار دولار. وفي الأشهر التسعة الأولى، قامت الشركة بإعادة شراء ما يقرب من 6.8 مليون سهم بمتوسط سعر مرجح قدره 171.37 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي.
ظروف السوق والتوقعات
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي عدد المنازل الفعلية في الولايات المتحدة عند 0.4 مليون، بانخفاض قدره 3.5٪ مقارنة بالعام السابق. على الرغم من هذه التحديات، تهدف Builders FirstSource إلى الاستفادة من مكانتها في السوق والاستفادة من اتجاهات الصناعة طويلة المدى.
| مؤشرات السوق | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي عدد المنازل التي بدأ بناؤها (بالملايين) | 0.4 | 0.5 |
| بدايات الإسكان لأسرة واحدة (بالملايين) | 0.3 | 0.3 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على سيولة قوية مع توفر صافي اقتراض قدره 1.7 مليار دولار أمريكي، مما يعكس قدرتها على التعامل مع تقلبات السوق ومتابعة فرص النمو.
من يملك شركة Builders FirstSource, Inc. (BLDR)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Builders FirstSource, Inc. (BLDR) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين بالإضافة إلى نسب ملكيتهم.
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 8.5% | 10,146,205 |
| شركة بلاك روك | 8.0% | 9,620,000 |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 7.5% | 9,000,000 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 6.2% | 7,500,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.8% | 6,900,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.5% | 5,400,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 60.5% | 72,000,000 |
ملكية المطلعين
اعتبارًا من عام 2024، تمثل الملكية الداخلية جزءًا كبيرًا من أسهم Builders FirstSource. يمتلك كبار المسؤولين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة أسهمًا في الشركة على النحو التالي:
| اسم المطلع | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| ديف راش | المدير التنفيذي | 1,200,000 | 1.0% |
| بيتر م. جاكسون | المدير المالي | 800,000 | 0.7% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 1,000,000 | 0.8% |
| إجمالي ملكية المطلعين | 3,000,000 | 2.5% |
أداء الأسهم وإعادة الشراء
نشطت شركة Builders FirstSource في عمليات إعادة شراء الأسهم، مما أثر على هيكل الملكية الإجمالي. وفي الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 6.8 مليون سهم بمتوسط سعر 178.15 دولارًا للسهم الواحد، بإجمالي حوالي 1.2 مليار دولار.
| ربع | إعادة شراء الأسهم | متوسط سعر السهم | التكلفة الإجمالية |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | 100,000 | $202.67 | 19.6 مليون دولار |
| الربع الثاني 2024 | 5,800,000 | $170.01 | 989.6 مليون دولار |
| الربع الثالث 2024 | 900,000 | $176.73 | 159.7 مليون دولار |
القيمة السوقية
اعتبارًا من أكتوبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Builders FirstSource حوالي 15 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بأداء مبيعاتها القوي ومكانتها السوقية في صناعة مواد البناء.
خاتمة
يعكس مشهد ملكية Builders FirstSource حضورًا مؤسسيًا كبيرًا إلى جانب الملكية الداخلية الملتزمة. يدعم هذا الهيكل التوجه الاستراتيجي للشركة وأهدافها التشغيلية أثناء تنقلها في سوق مواد البناء التنافسي.
بيان مهمة Builders FirstSource, Inc. (BLDR).
Overview للشركة
تعد شركة Builders FirstSource, Inc. إحدى الشركات الرائدة في مجال توريد وتصنيع مواد البناء والمكونات المصنعة للبناء السكني والتجاري. تأسست الشركة عام 1998 ويقع مقرها الرئيسي في دالاس، تكساس، وتدير الشركة ما يقرب من 580 موقعًا عبر 43 ولاية في الولايات المتحدة.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Builders FirstSource, Inc. في أن تكون المورد والشركة المصنعة الأولى لمواد البناء في الولايات المتحدة، مما يوفر قيمة استثنائية للعملاء من خلال منتجات عالية الجودة وخدمة متميزة والالتزام بالاستدامة.
المقاييس المالية الرئيسية (2024)
تعكس أحدث مؤشرات الأداء المالي لشركة Builders FirstSource التزامها المستمر بالنمو والكفاءة التشغيلية.
| المقياس المالي | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| صافي المبيعات (الربع الثالث 2024) | $4,232.5 |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | $284.8 |
| هامش الربح الإجمالي (الربع الثالث 2024) | $1,386.3 |
| نسبة هامش الربح الإجمالي (الربع الثالث 2024) | 32.8% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية (الربع الثالث 2024) | $958.3 |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | $54.3 |
| معدل الضريبة الفعلي (الربع الثالث 2024) | 23.8% |
التطورات الأخيرة
في عام 2024، شهدت شركة Builders FirstSource تقلبات في مبيعاتها ويرجع ذلك أساسًا إلى ظروف السوق التي تؤثر على البناء متعدد الأسر. وتمتلك الشركة استراتيجية قوية للتخفيف من هذه التأثيرات من خلال التنويع والكفاءة التشغيلية.
برنامج إعادة شراء الأسهم
نشطت Builders FirstSource في إعادة شراء أسهمها، مما يعكس الثقة في اتجاهها الاستراتيجي وصحتها المالية. وفي الربع الثالث من عام 2024 وحده، أعادت الشركة شراء 0.9 مليون سهم مقابل 159.7 مليون دولار تقريبًا.
| تفاصيل إعادة شراء الأسهم | الربع الثالث 2024 |
|---|---|
| الأسهم المعاد شراؤها (بالملايين) | 0.9 |
| المبلغ المنفق (بالملايين) | $159.7 |
| متوسط سعر السهم ($) | $176.73 |
الأداء التشغيلي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Builders FirstSource عن انخفاض صافي المبيعات بنسبة 2.8% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، بإجمالي 12.58 مليار دولار. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض المبيعات العضوية الأساسية وانكماش أسعار السلع الأساسية.
| صافي المبيعات حسب فئة المنتج (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | القيمة (بالملايين) | نسبة صافي المبيعات |
|---|---|---|
| منتجات الخشب والألواح الخشبية | $3,244.4 | 25.8% |
| المنتجات المصنعة | $3,031.8 | 24.1% |
| النوافذ والأبواب والمطاحن | $3,230.5 | 25.7% |
| منتجات وخدمات البناء المتخصصة | $3,073.5 | 24.4% |
النظرة المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع Builders FirstSource بمركز سيولة قوي مع توفر 2.1 مليار دولار أمريكي، يتكون من النقد وقدرة الاقتراض بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها. تواصل الشركة التركيز على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتحسينات التشغيلية لتعزيز مكانتها في السوق.
كيف تعمل شركة Builders FirstSource, Inc. (BLDR).
شركة Overview
(BLDR) هي شركة رائدة في توريد وتصنيع مواد البناء والمكونات المصنعة وخدمات البناء التي تستهدف بناة المنازل المحترفين والمقاولين من الباطن ومعيدي التصميم والمستهلكين. تدير الشركة ما يقرب من 580 موقعًا في 43 ولاية في الولايات المتحدة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Builders FirstSource عن صافي مبيعات بقيمة 12.6 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 2.8% من 12.9 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وانخفضت المبيعات العضوية الأساسية صافي المبيعات بنسبة 3.8%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض شريحة العملاء متعددة الأسر. ويلخص الجدول التالي صافي المبيعات حسب فئة المنتج:
| فئة المنتج | 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | ٪ من صافي المبيعات | 2023 صافي المبيعات (بالملايين) | ٪ من صافي المبيعات | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|---|
| منتجات الأخشاب والألواح الخشبية | $3,244.4 | 25.8% | $3,092.9 | 23.9% | 4.9% |
| المنتجات المصنعة | $3,031.8 | 24.1% | $3,557.4 | 27.5% | (14.8%) |
| النوافذ والأبواب والمطاحن | $3,230.5 | 25.7% | $3,263.4 | 25.2% | (1.0%) |
| منتجات وخدمات البناء المتخصصة | $3,073.5 | 24.4% | $3,032.8 | 23.4% | 1.3% |
إجمالي الهامش والنفقات
بلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 4.1 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا من 4.5 مليار دولار أمريكي في العام السابق. كما انخفضت نسبة هامش الربح الإجمالي إلى 33.0% من 35.1% على أساس سنوي. وبلغت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 2.9 مليار دولار، بانخفاض طفيف قدره 0.1% عن العام السابق. يوضح الجدول التالي علاقة النسبة المئوية بصافي المبيعات لبعض التكاليف والمصروفات:
| غرض | 2024 (%) | 2023 (%) |
|---|---|---|
| تكلفة المبيعات | 67.0% | 64.9% |
| الهامش الإجمالي | 33.0% | 35.1% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 22.7% | 22.1% |
| الدخل من العمليات | 10.3% | 13.0% |
| صافي الدخل | 7.1% | 9.2% |
مصاريف الفوائد وضريبة الدخل
بلغت مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 154.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 9.3 مليون دولار أمريكي عن العام السابق. وسجلت الشركة مصروف ضريبة دخل بقيمة 248.8 مليون دولار، انخفاضاً من 350.7 مليون دولار في عام 2023، مما أدى إلى معدل ضريبة فعلي قدره 21.9% مقارنة بـ 22.8% في عام 2023.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Builders FirstSource مركز سيولة قدره 2.1 مليار دولار أمريكي، يشمل صافي الاقتراض المتاح بموجب تسهيلاتها المتجددة والنقد المتاح. ولم يكن لدى الشركة أي قروض مستحقة بموجب التسهيل المتجدد، مع صافي فائض في الاقتراض قدره 1.7 مليار دولار. ويلخص الجدول التالي قاعدة الاقتراض والإتاحة الزائدة:
| غرض | 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | 31 ديسمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| توافر حسابات القبض | $859.0 | $923.8 |
| توافر المخزون | $891.1 | $920.8 |
| توافر المستحقات الأخرى | $69.8 | $65.1 |
| التوفر الإجمالي | $1,819.9 | $1,909.7 |
| ناقص: احتياطيات الوكيل | ($48.2) | ($39.8) |
| بالإضافة إلى: النقد في الحسابات المؤهلة | $267.8 | $13.3 |
| قاعدة الاقتراض | $2,039.5 | $1,883.2 |
الديون طويلة الأجل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ الدين طويل الأجل لشركة Builders FirstSource حوالي 3.7 مليار دولار. توزيع الديون طويلة الأجل هو كما يلي:
| أداة الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| 4.25% 2032 ملاحظات | $1,300,000 |
| 6.375% 2034 ملاحظات | $1,000,000 |
| 6.375% 2032 ملاحظات | $700,000 |
| 5.00% 2030 ملاحظات | $550,000 |
| الالتزامات المالية الأخرى | $190,757 |
| التزامات الإيجار التمويلي | $1,304 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $3,700,175 |
برنامج إعادة شراء الأسهم
في عام 2024، واصلت شركة Builders FirstSource برنامج إعادة شراء الأسهم، حيث قامت بشراء الأسهم وسحبها على النحو التالي:
| ربع | الأسهم المعاد شراؤها (بالملايين) | التكلفة الإجمالية (بالملايين) | متوسط سعر السهم |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | 0.1 | $19.6 | $202.67 |
| الربع الثاني 2024 | 5.8 | $989.6 | $170.01 |
| الربع الثالث 2024 | 0.9 | $159.7 | $176.73 |
الشهرة والأصول غير الملموسة
يوضح الجدول التالي التغيرات في القيمة الدفترية للشهرة كما في 30 سبتمبر 2024:
| غرض | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| الرصيد في 31 ديسمبر 2023 | $3,556,556 |
| عمليات الاستحواذ | $90,359 |
| الرصيد في 30 سبتمبر 2024 | $3,646,915 |
تواصل الشركة اجتياز مشهد السوق المليء بالتحديات، مع التركيز على الحفاظ على الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف مع مواصلة النمو من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وتحسين مزيج منتجاتها.
كيف تجني شركة Builders FirstSource, Inc. (BLDR) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Builders FirstSource, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال بيع مواد البناء والمكونات المصنعة. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي مبيعات قدره 12.58 مليار دولار، بانخفاض قدره 2.8% من 12.95 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| فئة المنتج | 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | 2023 صافي المبيعات (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| منتجات الأخشاب والألواح الخشبية | $3,244.4 | $3,092.9 | 4.9% |
| المنتجات المصنعة | $3,031.8 | $3,557.4 | (14.8%) |
| النوافذ والأبواب والمطاحن | $3,230.5 | $3,263.4 | (1.0%) |
| منتجات وخدمات البناء المتخصصة | $3,073.5 | $3,032.8 | 1.3% |
| إجمالي صافي المبيعات | $12,580.2 | $12,946.5 | (2.8%) |
تكلفة المبيعات
بلغت تكلفة المبيعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 8.43 مليار دولار، مما أدى إلى هامش إجمالي قدره 4.15 مليار دولار ونسبة هامش إجمالي قدرها 33.0%، أسفل من 35.1% في عام 2023.
المصاريف البيعية والعمومية والإدارية
إجمالي المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 2.86 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024م 22.7% من صافي المبيعات بزيادة من 22.1% في عام 2023.
الدخل من العمليات
بلغ الدخل من العمليات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.29 مليار دولار، مقارنة ب 1.69 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 887.7 مليون دولار، انخفاضا من 1.19 مليار دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | $12,580.2 | $12,946.5 |
| تكلفة المبيعات | $8,431.3 | $8,399.0 |
| الهامش الإجمالي | $4,148.9 | $4,547.4 |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $2,857.8 | $2,861.6 |
| الدخل من العمليات | $1,291.1 | $1,685.9 |
| صافي الدخل | $887.7 | $1,189.9 |
حساب الفائدة
بلغت مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 154.6 مليون دولار، زيادة من 145.3 مليون دولار في عام 2023.
حساب الضريبة
كان مصروف ضريبة الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 248.8 مليون دولار، مقارنة ب 350.7 مليون دولار في عام 2023، بمعدل ضريبة فعلي قدره 21.9% في عام 2024.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Builders FirstSource نقدًا وما يعادله من 328.1 مليون دولار وإجمالي الأصول 10.89 مليار دولار. أعلنت الشركة عن توفر صافي فائض في الاقتراض بموجب التسهيلات المتجددة البالغة 1.73 مليار دولار.
حصة إعادة الشراء
في عام 2024، تم إعادة شراء Builders FirstSource 6.8 مليون سهم من الأسهم العادية لحوالي 1.16 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى، مما يعكس استراتيجية مستمرة لإعادة رأس المال إلى المساهمين.
خاتمة
تواصل شركة Builders FirstSource, Inc. الاستفادة من شبكتها الواسعة من الموردين وقدرات التصنيع لزيادة الإيرادات عبر خطوط الإنتاج المختلفة، على الرغم من مواجهة التحديات في بعض قطاعات السوق.
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Builders FirstSource, Inc. (BLDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Builders FirstSource, Inc. (BLDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Builders FirstSource, Inc. (BLDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.